PHO-Veien mot 10 gangeren.
Mange av oss har opplevet å se både Nano og PCIB gå 10 gangeren på kort tid og nå har vi sett Medistim gå 6 gangeren på 4 år. Når de rette forutsetningene inntreffer for PHO så mener jeg vi ikke skal utelukke 10 gangeren på kort tid, kanskje bare et år.
Så hva er de rette forutsetningene for en rask 10 dobling? Første kvartal PHO leverer positiv bunnlinje, eller EBITDA er starten på 10 gangeren. Når de ved neste kvartal igjen øker overskuddet med 50-100% så er vi godt i gang. Når vi da ved kvartalet deretter øker overskuddet med ytterligere 50-100% så har vi ti gangeren i sikte. Vær obs på en viktig faktor. Når PHO først går med overskudd så skal det lite til for å øke overskuddet kraftig . Da vil det meste av salgsveksten komme på bunnlinja.
Er et slikt scenarie sannsynlig? For meg ser det mer ut som det kan spørres om det er mulig å unngå.
Så hva er de rette forutsetningene for en rask 10 dobling? Første kvartal PHO leverer positiv bunnlinje, eller EBITDA er starten på 10 gangeren. Når de ved neste kvartal igjen øker overskuddet med 50-100% så er vi godt i gang. Når vi da ved kvartalet deretter øker overskuddet med ytterligere 50-100% så har vi ti gangeren i sikte. Vær obs på en viktig faktor. Når PHO først går med overskudd så skal det lite til for å øke overskuddet kraftig . Da vil det meste av salgsveksten komme på bunnlinja.
Er et slikt scenarie sannsynlig? For meg ser det mer ut som det kan spørres om det er mulig å unngå.
Redigert 21.01.2021 kl 08:35
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
28.08.2019 kl 10:23
3096
Støtter deg i den vurderingen. Når det er sagt så er jeg fortsatt fornøyd med at ledelsen har maksismalt fokus på å få et solid og kraftig fotavtrykk i USA. For ved vedvarende sterk vekst og når bunnlinjen ved neste kvartal skifter farge fra rød til blå, så vil nok oppmerksomheten rundt PHO bli en helt annen. Og da kommer nok kursen raskere enn svint. Da vil også de gode tidene for short traders i PHO være over for godt.
2019 har vært et godt år for PHO så langt og 2H vil bli enda bedre. I dette halvåret vil vi trolig få oppleve gjennombruddet til flexiscopene i USA. og en base på bortimot 250 scope ved årsskiftet 2019/20, som består av en mix på ca 190 rigide og resterende flex, vil ved en stadig økende brukerfrekvens gjennom 2020 gi noen fantastiske kvartalsresultater. Så har ikke aksjekursen tatt skikkelig av før nytt¨år, så skal vi ikke langt inn i 2020 før det rykker til. Og hvor vi endre må fåglane vite.
2019 har vært et godt år for PHO så langt og 2H vil bli enda bedre. I dette halvåret vil vi trolig få oppleve gjennombruddet til flexiscopene i USA. og en base på bortimot 250 scope ved årsskiftet 2019/20, som består av en mix på ca 190 rigide og resterende flex, vil ved en stadig økende brukerfrekvens gjennom 2020 gi noen fantastiske kvartalsresultater. Så har ikke aksjekursen tatt skikkelig av før nytt¨år, så skal vi ikke langt inn i 2020 før det rykker til. Og hvor vi endre må fåglane vite.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
kreinh
28.08.2019 kl 10:13
3118
"Denne anbefalingen kunne godt vært gitt idag, men var for 13 år siden. Altså i 2006."
DNB Markets kunne gjerne komme med en oppdatert analyse. Men så lenge det ikke er penger å tjene på en emisjon er de foreløpig uinteressert.
DNB Markets kunne gjerne komme med en oppdatert analyse. Men så lenge det ikke er penger å tjene på en emisjon er de foreløpig uinteressert.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
risksøker
28.08.2019 kl 10:13
3119
Det kan høres ut som fantasikurser vi snakker om men ikke i min tid som leder for små og store selskaper i Norge har jeg sett et så klart case som PHO. Markedet er klart definert som ca. 15 milliarder NOK av det har PHO en liten del nå men vokser raskt men superior teknologi. Det vi ikke vil ta helt inn over oss er at ting tar tid og at legestanden er vanskelig å forandre. PHO har imidlertid fått gjennomslag hos ledende kreftsenter både i US og Canada. Det merkelige er at markedet er meget skeptisk og kursen blir lett manipulert av short tradere som utløser SL. Det vi trenger er info. fra selskapet med jevne mellomrom slik at short traderne får en vanskeligere hverdag og at vi får flere store aksjonærer inn.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
28.08.2019 kl 10:10
3125
Ja, DnB NOR Markets har også en analyse med kursmål kr 31,- for Avance Gas. Jeg vet ikke hva disse analytikerne hos DnB NOR driver med, men det er lenge siden jeg lot meg overbevise av deres analyser. Men ingen analytiker liker å sette et kursmål som ikke kan innfris. De finner det lettere å komme løpende etter med sine kursmål.
Jeg har funnet ut at det i mange tilfeller er mer lønnsomt å tenke selv.
Jeg har funnet ut at det i mange tilfeller er mer lønnsomt å tenke selv.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
kreinh
28.08.2019 kl 10:09
3130
Problemet er at vi trader med hverandre. Vi trenger en bredere aksjonærbase. Det vil nok komme når Photocure endelig går med overskudd og da med utsikter til utbytte. Kan ikke forstå annet enn at dette kommer til å gå svært bra....
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Computum
28.08.2019 kl 10:06
3134
"DnB NOR Markets har en kjøpsanbefaling på PhotoCure med et kursmål på 50 kroner per aksje.
PhotoCure ASA er et norsk farmasøytisk selskap registrert på Oslo Børs. Selskapet utvikler og selger legemidler og medisinsk utstyr for behandling og diagnostisering av visse typer kreft. Produktene er basert på egenutviklet teknologi innen fotodynamisk terapi, og er rettet mot utvalgte markeder innen dermatologi og onkologi."
Denne anbefalingen kunne godt vært gitt idag, men var for 13 år siden. Altså i 2006.
PhotoCure ASA er et norsk farmasøytisk selskap registrert på Oslo Børs. Selskapet utvikler og selger legemidler og medisinsk utstyr for behandling og diagnostisering av visse typer kreft. Produktene er basert på egenutviklet teknologi innen fotodynamisk terapi, og er rettet mot utvalgte markeder innen dermatologi og onkologi."
Denne anbefalingen kunne godt vært gitt idag, men var for 13 år siden. Altså i 2006.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
28.08.2019 kl 10:04
3146
Det er vel liten grunn til å forvente at veksten skal flate ut all den tid antallet utplasserte scope vokser, der andelen flexiscope fra nå av vil bli større og større (ref ledelsen: very, very, very strong pipeline!) og der vi allerede har en enorm ubenyttet kapasitet i allerede utplasserte scope. Forutsatt at sykehus og klinikker ikke kjøper inn BLC teknologi i den hensikt å stue materiellet bort på et kott for å støve ned. Men er det virkelig noen som tror at det skjer?
Så kan man i tillegg se hvilke uttalelser og lovprisninger som kommer fra fagmiljøet og pasientorganisasjoner med henblikk på BLC teknolgien over de fremskritt denne teknologien har resultert i innenfor blærekreftbehandling.
Nei, jeg tror ikke at der kjøpes scope just for the fun of it, men fordi flere og flere uruloger innser at det å fortsette med WLC, er å spille russisk rulett med pasientenes liv og helse. Det er der ingen seriøse leger eller sykehus som gjør dette bevisst.
At PHO ved siste rapportering sier at de går mot de 30 største MSAene, er en utvidelse fra tidligere uttalelser, da de hadde begrenset seg til de 25 største. Denne endringen forteller meg at etterspørselen ute i markedet har tatt seg opp gjennom 2019.
Dette er forhold som vil gi seg kraftige utslag på bunnlinjen utover høsten 2019 og inn i 2020. Kombinasjonen av økt brukerfrekvense samt utplassering av en stadig økende andel flexiscope, vil bidra til at selskapet innfrir guidingen for 2020 med god margin. Så får vi se hvordan markedaktørene i aksjemarkedet reagerer på en slik utvikling når den materialiserer seg gjennom de kommende kvartalsrapportene. .
Så kan man i tillegg se hvilke uttalelser og lovprisninger som kommer fra fagmiljøet og pasientorganisasjoner med henblikk på BLC teknolgien over de fremskritt denne teknologien har resultert i innenfor blærekreftbehandling.
Nei, jeg tror ikke at der kjøpes scope just for the fun of it, men fordi flere og flere uruloger innser at det å fortsette med WLC, er å spille russisk rulett med pasientenes liv og helse. Det er der ingen seriøse leger eller sykehus som gjør dette bevisst.
At PHO ved siste rapportering sier at de går mot de 30 største MSAene, er en utvidelse fra tidligere uttalelser, da de hadde begrenset seg til de 25 største. Denne endringen forteller meg at etterspørselen ute i markedet har tatt seg opp gjennom 2019.
Dette er forhold som vil gi seg kraftige utslag på bunnlinjen utover høsten 2019 og inn i 2020. Kombinasjonen av økt brukerfrekvense samt utplassering av en stadig økende andel flexiscope, vil bidra til at selskapet innfrir guidingen for 2020 med god margin. Så får vi se hvordan markedaktørene i aksjemarkedet reagerer på en slik utvikling når den materialiserer seg gjennom de kommende kvartalsrapportene. .
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Marketwatch
28.08.2019 kl 09:51
3173
Synes dere snart skal slutte med disse fantasikursene, som dere har predikert i mange år nå. Går dere
aldri lei? Dersom utsiktene fremover var i nærheten av det dere skriver, hadde Pho vært oppkjøpt av
Big Pharma forlengst. Ref. hva som skjedde med Algeta. Jeg har noen aksjer i Pho,
oppnår de 20% avkastning skal jeg være kjempefornøyd, har ingen forventning om 1.000%.
aldri lei? Dersom utsiktene fremover var i nærheten av det dere skriver, hadde Pho vært oppkjøpt av
Big Pharma forlengst. Ref. hva som skjedde med Algeta. Jeg har noen aksjer i Pho,
oppnår de 20% avkastning skal jeg være kjempefornøyd, har ingen forventning om 1.000%.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Gordon Ekko
28.08.2019 kl 09:33
3194
Primært diskuterer vi PHO her, som leverer kraftig vekst i de siste kvartalene og flere tror på økt vekst. Vi blir rammet ofte kursmessiig om bunnlinja ikke er god nok. Merkelig å se kursøkning både for NEL og PCI i dag etter knallrøde tall og NEL med nedgang i omsetning fra i fjor. Kun en digresjon.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
focuss
27.08.2019 kl 23:18
3372
At PHO vil rimelig raskt gå 10 gangeren skjønner de fleste etterhvert med et par unntak. Alle argumentene for det er vel gitt tilstrekkelig antall ganger . Etter ti gangeren kommer 100 gangeren, men vi får ta ett skritt om gangen
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Noni
27.08.2019 kl 23:09
3393
Er i sjokk. Er det nytt? Nå forstår jeg Løvehjerte.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Noni
27.08.2019 kl 21:38
3486
Skjønner hva du mener, Gratulerer. Du skulle fortalt det før!!
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Noni
27.08.2019 kl 21:34
3494
Har du mistet kontrollen. Hun har vært slu, og vunnet prins Andrew og halve kongeriket uten at han visste det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Nå skal ikke jeg reklamere for fb gruppen, men tror det finnes noe lesestoff der også etterhvert:)
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
focuss
27.08.2019 kl 20:28
3602
NilsAB
Teknologien virker på tarmkreft. KS og PHO vet det. Nå gjelder det å fokusere i første omgang.
Teknologien virker på tarmkreft. KS og PHO vet det. Nå gjelder det å fokusere i første omgang.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
bravi
27.08.2019 kl 20:10
3620
Visste ikke at Pho hadde fått ny info sjef, visste ikke hvem den forrige var heller hvis det ikke var Dahl da. Tror ihvertfall ikke at det står noe om å informere markedet på en positiv måte i den stillings instruksen. Hun har ikke markert seg for å si det sånn. I dag hadde det vært en fin anledning, kursen ned 3,83% mens indeksen opp 0,89%
Kanskje hun holder på å lese seg opp på caset? Da kan jeg trygt anbefale HO forumet, det er vel bare der det står noe om Photocure.
Hva som står på Tekinvestor vet ikke jeg, men jeg kan tenke meg det.
Kanskje hun holder på å lese seg opp på caset? Da kan jeg trygt anbefale HO forumet, det er vel bare der det står noe om Photocure.
Hva som står på Tekinvestor vet ikke jeg, men jeg kan tenke meg det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
NilsAB
27.08.2019 kl 14:49
3791
Pho har ikke ett instrument! En Kontrastveske!
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
NilsAB
27.08.2019 kl 14:48
3791
Nå er jeg litt ute å kjøre...
Men var det ikke snakk om å forske litt på det? Tarm eller noe i det leie?
Noen?
Men var det ikke snakk om å forske litt på det? Tarm eller noe i det leie?
Noen?
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
focuss
27.08.2019 kl 14:24
3829
Nei,tror ikke det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Noni
27.08.2019 kl 14:20
3831
Kan jeg spørre om noe?
Kan dette instrumentet brukes andre steder enn i urinblæren?
Kan dette instrumentet brukes andre steder enn i urinblæren?
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Den tro tjener,
Stemmer det og veldig klar over det.
Poenget mitt var litt mer i forhold til at selskapet opprettholder guiding, overskudd framover, stigende inntekter og noe reduksjon i kostnader.
Syntes bare jeg kunne ane at det generelt ikke var helt ulikt PHO om kort tid, basert på selskapets utvikling og ledelsens utsagn som jeg tror på.
Ikke noe annet enn det.
Og jeg vet innmari godt at når PHO leverer overskudd framover nå, opprettholder guiding etc så vil ikke PHO stige i nærheten av dette, men tenkte kanskje mer at det ligger en kursmessig innsprøytning i dette.
Stemmer det og veldig klar over det.
Poenget mitt var litt mer i forhold til at selskapet opprettholder guiding, overskudd framover, stigende inntekter og noe reduksjon i kostnader.
Syntes bare jeg kunne ane at det generelt ikke var helt ulikt PHO om kort tid, basert på selskapets utvikling og ledelsens utsagn som jeg tror på.
Ikke noe annet enn det.
Og jeg vet innmari godt at når PHO leverer overskudd framover nå, opprettholder guiding etc så vil ikke PHO stige i nærheten av dette, men tenkte kanskje mer at det ligger en kursmessig innsprøytning i dette.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
AndyH
Vet ikke hvor du vil, men uten sammenligning forøvrig...
Napa prises til mcap 160-180mill etter dagens oppgang, og etter guiding
Pho prises til mcap over 1mrd på sin guiding, som er i samme størrelsesorden
Vet ikke hvor du vil, men uten sammenligning forøvrig...
Napa prises til mcap 160-180mill etter dagens oppgang, og etter guiding
Pho prises til mcap over 1mrd på sin guiding, som er i samme størrelsesorden
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
NilsAB
27.08.2019 kl 13:21
3926
Nå ble det rett og slett for fristende, øker med 1/3 del på 53.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
risksøker
27.08.2019 kl 13:14
3933
Enig med deg i at kursen er ok og at chartet ser veldig potent ut. Vi trenger bare noen triggere, mulig vi får noen av de du nevner. Hadde også vært fint om vi hadde fått fortløpende info om installerte scope eller når vi krysser 200 merket.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Jeg har ikke kontakt med henne. Utfordringen med det som du med rette henviser , Fase 3 er at ledelsen informerte på Q2 om at Asieris ville iverksette umiddelbart og de kan således da hevde at markedet er informert etc.
Men jeg er selv av den oppfattelse at en slik melding selvsagt ville vært positiv og lett kunne vært sendt ut.
Kursen i PHO vil bykse på et tidspunkt, det er jeg så sikker som jeg kan være på, spørsmålet er når.
Mange her hevder at det vil skje når første overskudd kommer, jeg er ikke like sikker, "alle" vet nå at Q3 blir blå tall, men kursen stagger likefullt. De opprettholder således også fortsatt neste års guiding, markedet responderer heller ikke på det.
De sier også kontant at framover nå vil inntektene fortsette å stige mens kostnadene vil flate ut. Hva betyr det? For meg betyr det overskudd uten Cevira for q3, men markedet ser ikke ut til å tolke det slik.
Kanskje det da er slik at først når q3 dagen kommer med blå tall, ja da får vi et hopp, jeg vet ikke. Men på et eller annet tidspunkt om ikke lenge skjer det. Kursen har hvertfall stabilisert seg over 50 nå og vi må tilbake 1 år i tid siden vi opplevde samme høye eller lave kurs sammenhengende over såpass lang tid.
Selv tror jeg vi nå kan stå ovenfor følgende mulige triggers på relativt kort sikt.(sier ikke at jeg er enig i en eventuell sidenotering, men tror det kommer)
- Melding om full innbetaling av upfront fra Cevira.
- Melding om partneravtale for Cysview i Asia.
- Melding om søknad om sidenotering.
- Melding om patent forlengelse i USA, eller ikke.
Uten sammenligning forøvrig, men sjekk litt innholdet i dette og tenk ift PHO:
NAPA:SER OMSETNING PÅ DKK 150-180M I 2019, BRUTTOMARG. CA 69%
Oslo (TDN Direkt): Napatech fastholder selskapets guiding for 2019 om en omsetning i intervallet 150 til 180 millioner danske kroner. Selskapets ser nå en bruttomargin på om lag 69 prosent i år mot tidligere 68 prosent, ifølge selskapets kvartalsrapport tirsdag
Videre forventer selskapet nå driftskostnader i intervallet 110-115 millioner kroner, mot tidligere 115 til 125 millioner danske kroner.
Investeringene ventes i intervallet 13-17 millioner kroner mot tidligere 20 til 25 millioner danske kroner, mens depresiering og amortisering fortsatt ventes til mellom 20 og 25 millioner danske kroner.
Napa er opp 90% idag.
Men jeg er selv av den oppfattelse at en slik melding selvsagt ville vært positiv og lett kunne vært sendt ut.
Kursen i PHO vil bykse på et tidspunkt, det er jeg så sikker som jeg kan være på, spørsmålet er når.
Mange her hevder at det vil skje når første overskudd kommer, jeg er ikke like sikker, "alle" vet nå at Q3 blir blå tall, men kursen stagger likefullt. De opprettholder således også fortsatt neste års guiding, markedet responderer heller ikke på det.
De sier også kontant at framover nå vil inntektene fortsette å stige mens kostnadene vil flate ut. Hva betyr det? For meg betyr det overskudd uten Cevira for q3, men markedet ser ikke ut til å tolke det slik.
Kanskje det da er slik at først når q3 dagen kommer med blå tall, ja da får vi et hopp, jeg vet ikke. Men på et eller annet tidspunkt om ikke lenge skjer det. Kursen har hvertfall stabilisert seg over 50 nå og vi må tilbake 1 år i tid siden vi opplevde samme høye eller lave kurs sammenhengende over såpass lang tid.
Selv tror jeg vi nå kan stå ovenfor følgende mulige triggers på relativt kort sikt.(sier ikke at jeg er enig i en eventuell sidenotering, men tror det kommer)
- Melding om full innbetaling av upfront fra Cevira.
- Melding om partneravtale for Cysview i Asia.
- Melding om søknad om sidenotering.
- Melding om patent forlengelse i USA, eller ikke.
Uten sammenligning forøvrig, men sjekk litt innholdet i dette og tenk ift PHO:
NAPA:SER OMSETNING PÅ DKK 150-180M I 2019, BRUTTOMARG. CA 69%
Oslo (TDN Direkt): Napatech fastholder selskapets guiding for 2019 om en omsetning i intervallet 150 til 180 millioner danske kroner. Selskapets ser nå en bruttomargin på om lag 69 prosent i år mot tidligere 68 prosent, ifølge selskapets kvartalsrapport tirsdag
Videre forventer selskapet nå driftskostnader i intervallet 110-115 millioner kroner, mot tidligere 115 til 125 millioner danske kroner.
Investeringene ventes i intervallet 13-17 millioner kroner mot tidligere 20 til 25 millioner danske kroner, mens depresiering og amortisering fortsatt ventes til mellom 20 og 25 millioner danske kroner.
Napa er opp 90% idag.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
risksøker
27.08.2019 kl 12:26
3991
Hadde vært fint å få ny informasjon fra selskapet. Ser ut for at vi ikke kommer videre uten det. Har du kontakt med den nye info. sjefen, hadde det vært mulig å spørre om hvorfor de ikke informerer om at fase III i China er igang?
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
bravi,
Mulig jeg tar feil og fint om du da korrigerer.
Men jeg kan ikke en eneste gang erindre at du har kommentert en eneste artikkel eller twitter melding som angår PHO med et eneste ord. Heller ikke kommeneter du når det blir oppført nye klinikker på CC.
Du har gravd deg ned i søla og uansett om PHO leverer et resultat på 49 mill i pluss i q3 vil ikke du være i stand til å si at det var flott. Du har kjørt deg selv opp i et negativt hjørne som du vil slite med å komme deg ut av.
Ikke vondt ment, men du ser så negativt på alt at selv når det kommer noe positivt vil du slite med å se det fordi du tenker at "det kan jo ikke stemme, må være noe her som ikke er riktig"
Og jeg er helt enig i at det bør være en balansert debatt enten en er positiv eller negativ, har godt eller dårlig inntrykk av ledelsen. Men det er lov å glede seg over det som er positivt samtidig som det er lov og på sin plass å stille kritiske spørsmål til det som enten er eller kan virke negativt.
Mulig jeg tar feil og fint om du da korrigerer.
Men jeg kan ikke en eneste gang erindre at du har kommentert en eneste artikkel eller twitter melding som angår PHO med et eneste ord. Heller ikke kommeneter du når det blir oppført nye klinikker på CC.
Du har gravd deg ned i søla og uansett om PHO leverer et resultat på 49 mill i pluss i q3 vil ikke du være i stand til å si at det var flott. Du har kjørt deg selv opp i et negativt hjørne som du vil slite med å komme deg ut av.
Ikke vondt ment, men du ser så negativt på alt at selv når det kommer noe positivt vil du slite med å se det fordi du tenker at "det kan jo ikke stemme, må være noe her som ikke er riktig"
Og jeg er helt enig i at det bør være en balansert debatt enten en er positiv eller negativ, har godt eller dårlig inntrykk av ledelsen. Men det er lov å glede seg over det som er positivt samtidig som det er lov og på sin plass å stille kritiske spørsmål til det som enten er eller kan virke negativt.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Gidder rett og slett ikke kommentere og forklare dette ytterligere, har du lest rapportene og sett på presentasjonene?
I såfall er det du kommer med her helt på trynet:
"For å se vedvarende kursoppgang må DS levere resultater, hittil har det bare kommet meldinger om hvor vanskelig alt er og hvor lang tid allting tar, dvs. alle bremsene er på. Får de ikke fart på dette til Q3 er det ikke sikkert det blir noe bedre til Q4 heller."
Ser du kommenterer Cevira avtalen, men tydelig at du har tolket den også som negativt nytt.
Jeg forstår simpelten ikke at det er mulig å kommentere slikt som du gjør, jeg klarer det faktisk ikke.
I såfall er det du kommer med her helt på trynet:
"For å se vedvarende kursoppgang må DS levere resultater, hittil har det bare kommet meldinger om hvor vanskelig alt er og hvor lang tid allting tar, dvs. alle bremsene er på. Får de ikke fart på dette til Q3 er det ikke sikkert det blir noe bedre til Q4 heller."
Ser du kommenterer Cevira avtalen, men tydelig at du har tolket den også som negativt nytt.
Jeg forstår simpelten ikke at det er mulig å kommentere slikt som du gjør, jeg klarer det faktisk ikke.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
bravi
27.08.2019 kl 11:27
4081
Ser at kursen er ned i dag igjen med 2,19% mens indeksen er opp 0,47% akkurat nå. Dette er typisk for Photocure. Slik utvikling er blitt ganske vanlig, det tyder på at dette caset ikke er så opplagt som mange her på forumet mener, det er helt klart. Tar vi bort for Cevira er kursen nå på lavt 40, kanskje under.
For å se vedvarende kursoppgang må DS levere resultater, hittil har det bare kommet meldinger om hvor vanskelig alt er og hvor lang tid allting tar, dvs. alle bremsene er på. Får de ikke fart på dette til Q3 er det ikke sikkert det blir noe bedre til Q4 heller.
Det blir feil å måle DS sine prestasjoner på alt mulig bla..bla., han må måles på aksjekurs.
For å se vedvarende kursoppgang må DS levere resultater, hittil har det bare kommet meldinger om hvor vanskelig alt er og hvor lang tid allting tar, dvs. alle bremsene er på. Får de ikke fart på dette til Q3 er det ikke sikkert det blir noe bedre til Q4 heller.
Det blir feil å måle DS sine prestasjoner på alt mulig bla..bla., han må måles på aksjekurs.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Carrera4S
27.08.2019 kl 10:35
4138
La oss si at Pho "bare" klarer 50% økning i salg YOY i USA. Da vil de selge for 143millNOK i USA i 2020, langt under guidet 180-225 mill. NOK. Fortsetter dette vil de selge for 322 mill NOK i 2022, kanskje med bunnlinje på 200 mill NOK, osv i årene fremover, med godt over milliarden i 2026.. I tillegg Cevira. Således er det ingen katastrofe om guidingen ikke skulle innfries, sålenge det kan vises betydelig vekst. Kursen vil allikevel mangedobles. Om guidingen skulle oppnåes vil dette bli Algeta-aktig.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Ja det er som eg seier førklaringer er det mange av, men det er bare resultaten som gjeller. Og dem er vi vel kjendt med.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
"Men scope salget må øke 200 % andre halvår gjemført med første halvår om vi skall nå ditt mål. Så får vi se vad de klarer
prestere. Men hvem vet kanske de har hatt ett vekkelsemøte bland urologerne."
Eller alternativt som jeg mener kommer til å skje, at bruksfrekvensen øker framover, eller en kombinasjon som kanskje er mest sannsynlig.
Men vi får se, ingenting avgjort pr.nå.
prestere. Men hvem vet kanske de har hatt ett vekkelsemøte bland urologerne."
Eller alternativt som jeg mener kommer til å skje, at bruksfrekvensen øker framover, eller en kombinasjon som kanskje er mest sannsynlig.
Men vi får se, ingenting avgjort pr.nå.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Ja dette var før att få litt realistisk diskusjon vad som skall til før att nå guiding. Men før att nå målet på 4 mil vekst i Q3
så må det 32 ekstra rigide scope i full drift hele kvartalet. Det var jo 17 stk i Q2 derav 3 flex. Så det må en kraftig økning til.
Så før att nå ditt mål Q4 på ytterlige 7,8 mil skall det 62 rigide scope til i full drift. Eller 94 rigide ekstra scope siste halvår. Og
bruken på flexiscope har vel ikke gjort seg merkbar hittils. Men som du skriver alt er muligt
Men scope salget må øke 200 % andre halvår gjemført med første halvår om vi skall nå ditt mål. Så får vi se vad de klarer
prestere. Men hvem vet kanske de har hatt ett vekkelsemøte bland urologerne.
så må det 32 ekstra rigide scope i full drift hele kvartalet. Det var jo 17 stk i Q2 derav 3 flex. Så det må en kraftig økning til.
Så før att nå ditt mål Q4 på ytterlige 7,8 mil skall det 62 rigide scope til i full drift. Eller 94 rigide ekstra scope siste halvår. Og
bruken på flexiscope har vel ikke gjort seg merkbar hittils. Men som du skriver alt er muligt
Men scope salget må øke 200 % andre halvår gjemført med første halvår om vi skall nå ditt mål. Så får vi se vad de klarer
prestere. Men hvem vet kanske de har hatt ett vekkelsemøte bland urologerne.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Hersker ingen tvil om at et ytterligere taktskifte er påkrevd for å oppnå guidingen, men jeg tror det vil utkrystallisere seg fra q3 og utover nå.
Tar jeg feil, har jeg ingen problemer med å innrømme det.
At flere ikke tror de vil innfri og oppnå guidingen aksepterer jeg, det er slik det er. Heldigvis tror vi ikke alle på det samme og er forskjellige.
Tar jeg feil, har jeg ingen problemer med å innrømme det.
At flere ikke tror de vil innfri og oppnå guidingen aksepterer jeg, det er slik det er. Heldigvis tror vi ikke alle på det samme og er forskjellige.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
27.08.2019 kl 09:00
3462
Enig med deg i det.
Men det er tydelig at markedsaktørene har forskjellig oppfatning av DS. Enkelte her inne mener tydeligvis at han er en lystløgner og er dyktigst på bortforklaringer. Dem om det.
Min oppfatning av DS er at han er mer jordnær enn andre som har vært frempå og presentert PHO. Høsten 2018 ble han slaktet fordi de beholdt guidingen for 2020 uendret. Mange mente at den ville bli revidert og og at en ny revidert utgave ville komme inn med høyere tall for 2020. Det skjedde ikke.
Nå er det enkelte som mener at guiding for 2020, som står uendret fra 2018, er for optimistisk. Ja, ser man kun på veksten i omsetning de siste kvartalene, så har de vel sitt grunnlag for å hevde det.
Men jeg tror man også må se på den kapasiteten som allerede er utplassert og ikke minst hvor mye av den som er blitt utnyttet. Da vil man raskt finne at der allerede er utplassert npok scope til å oppnå guidingen, såfremt man får opp brukerfrekvensen på hvert enkelt scope.
Men i tillegg til dem som allerede er utplassert, er det signalisert fra ledelsen at flexiscopene kommer for fullt i de kommende månedene. Disse scopene har en 3-4 ganger så høy kapasitet som de rigide.
Inntil det motsatte er bevist så tror jeg ledelsen vil evne å innfri 2020 guidingen, og det med god margin.
Når CFO Dahle uttaler at "we are on track" da er de nok det.
Men det er tydelig at markedsaktørene har forskjellig oppfatning av DS. Enkelte her inne mener tydeligvis at han er en lystløgner og er dyktigst på bortforklaringer. Dem om det.
Min oppfatning av DS er at han er mer jordnær enn andre som har vært frempå og presentert PHO. Høsten 2018 ble han slaktet fordi de beholdt guidingen for 2020 uendret. Mange mente at den ville bli revidert og og at en ny revidert utgave ville komme inn med høyere tall for 2020. Det skjedde ikke.
Nå er det enkelte som mener at guiding for 2020, som står uendret fra 2018, er for optimistisk. Ja, ser man kun på veksten i omsetning de siste kvartalene, så har de vel sitt grunnlag for å hevde det.
Men jeg tror man også må se på den kapasiteten som allerede er utplassert og ikke minst hvor mye av den som er blitt utnyttet. Da vil man raskt finne at der allerede er utplassert npok scope til å oppnå guidingen, såfremt man får opp brukerfrekvensen på hvert enkelt scope.
Men i tillegg til dem som allerede er utplassert, er det signalisert fra ledelsen at flexiscopene kommer for fullt i de kommende månedene. Disse scopene har en 3-4 ganger så høy kapasitet som de rigide.
Inntil det motsatte er bevist så tror jeg ledelsen vil evne å innfri 2020 guidingen, og det med god margin.
Når CFO Dahle uttaler at "we are on track" da er de nok det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Mental Mania
27.08.2019 kl 08:29
3525
Nei Pafo trenger ikke å bli latterliggjort.
Når han påstår at en vekst i salg på rundt 50% over tid er skrantende, så latterliggjør han seg selv på en utmerket måte.
Han skjønner tydeligvis ikke hva dette vil gjøre med inntektene over tid.
Når han påstår at en vekst i salg på rundt 50% over tid er skrantende, så latterliggjør han seg selv på en utmerket måte.
Han skjønner tydeligvis ikke hva dette vil gjøre med inntektene over tid.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Jeg velger å se det med en litt annen innfallsvinkel.
Q1 2019 21, 2 mill
Q2 2019 24,5 mill
For å oppnå guidingen må vi ligge på i overkant av 70% vekst ift 2018.
I 2018 var salgsinntektene fra Cysview 63,7 mill.
63,7*1,75= 111,5 mill bør inntektene nærme seg i 2019.
Det betyr med andre ord at Q3 og Q4 tilsammen må levere 111,5-21,2-24,5= 65,8 mill.
Det vil si at de to neste kvartalene bør i snitt levere ca. 32,9 mill.
Eller sett på en annen måte Q3 29 mill, mens Q4 36,8 mill, realistisk, kanskje, kanskje ikke, men ikke umulig.
Økning fra Q2 til Q3 vil da være på 18,4%. Økningen fra Q2 til Q3 ifjor var på bare 2,5%, men samtidig må en ta i betraktning at antall skop som bukes har steget formidabelt siden den gang.
2018 63,7 mill
2019 111,5 mill
2020 111,5*1,75= 195,1 mill greit innenfor guidingen.
Bare for å ha sagt det, jeg tror guidingen innfrir. Antall skop som generer penger i kassen er nå skyhøyt kontra eksempelvis 2017. De nesten 50 nye utplasserte skopene i 2018 vil merkes godt på inntektssiden nå.
Da DS presenterte Q2 var vi langt inne i Q3 og opplagt han da allerede kunne se antydninger hvor Q3 vil lande. Jeg velger å tro at han ikke hadde opprettholdt sin guiding dersom han nå såg at dette går aldri.
Q1 2019 21, 2 mill
Q2 2019 24,5 mill
For å oppnå guidingen må vi ligge på i overkant av 70% vekst ift 2018.
I 2018 var salgsinntektene fra Cysview 63,7 mill.
63,7*1,75= 111,5 mill bør inntektene nærme seg i 2019.
Det betyr med andre ord at Q3 og Q4 tilsammen må levere 111,5-21,2-24,5= 65,8 mill.
Det vil si at de to neste kvartalene bør i snitt levere ca. 32,9 mill.
Eller sett på en annen måte Q3 29 mill, mens Q4 36,8 mill, realistisk, kanskje, kanskje ikke, men ikke umulig.
Økning fra Q2 til Q3 vil da være på 18,4%. Økningen fra Q2 til Q3 ifjor var på bare 2,5%, men samtidig må en ta i betraktning at antall skop som bukes har steget formidabelt siden den gang.
2018 63,7 mill
2019 111,5 mill
2020 111,5*1,75= 195,1 mill greit innenfor guidingen.
Bare for å ha sagt det, jeg tror guidingen innfrir. Antall skop som generer penger i kassen er nå skyhøyt kontra eksempelvis 2017. De nesten 50 nye utplasserte skopene i 2018 vil merkes godt på inntektssiden nå.
Da DS presenterte Q2 var vi langt inne i Q3 og opplagt han da allerede kunne se antydninger hvor Q3 vil lande. Jeg velger å tro at han ikke hadde opprettholdt sin guiding dersom han nå såg at dette går aldri.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Carrera4S
27.08.2019 kl 08:10
3556
Synes dette var et ganske greit innlegg fra pafo. Selv om han kommer med mye gjentakelser fortjener han ikke alltid latterliggjøring og kritikk. Synes selv det er lite sannsynlig at 2020 guidingen for USA kan oppnåes, da det kreves mye sterkere vekst enn vi har hatt de siste kvartaler. Men dette betyr ikke at aksjekursen vil utvikle seg negativt, bare at 10-gangern (eller kanskje vi må nøye oss med 5-gangern) kommer noe senere enn den ellers ville gjort, forutsatt betydelig vekst (35-50% YOY). Positivt at pafo har trua på Cevira.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Durable
27.08.2019 kl 07:46
3595
Pafo skriver sitt innlegg kl. 04:52, som vanlig. :-p
Not that there’s anything wrong with that. :-p
Not that there’s anything wrong with that. :-p
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare
Gordon Ekko
27.08.2019 kl 07:11
3640
Pafo,
Imponerende innsats du legger inn. Har du aksjen bør du selge, har du den ikke så hold deg langt unna. Du ser egentlig helt mørkt på det og det må være lov. Vi (jeg) som verdsetter selskapet til over milliarden har mer tro på selskapet og fremtiden. Fortsett dine imponerende interesse og du må tydeligvis ha mye å gjøre;)
Imponerende innsats du legger inn. Har du aksjen bør du selge, har du den ikke så hold deg langt unna. Du ser egentlig helt mørkt på det og det må være lov. Vi (jeg) som verdsetter selskapet til over milliarden har mer tro på selskapet og fremtiden. Fortsett dine imponerende interesse og du må tydeligvis ha mye å gjøre;)
Redigert 21.01.2021 kl 07:38
Du må logge inn for å svare