PHO-Veien mot 10 gangeren.

focuss
PHO 20.08.2019 kl 11:53 63860

Mange av oss har opplevet å se både Nano og PCIB gå 10 gangeren på kort tid og nå har vi sett Medistim gå 6 gangeren på 4 år. Når de rette forutsetningene inntreffer for PHO så mener jeg vi ikke skal utelukke 10 gangeren på kort tid, kanskje bare et år.

Så hva er de rette forutsetningene for en rask 10 dobling? Første kvartal PHO leverer positiv bunnlinje, eller EBITDA er starten på 10 gangeren. Når de ved neste kvartal igjen øker overskuddet med 50-100% så er vi godt i gang. Når vi da ved kvartalet deretter øker overskuddet med ytterligere 50-100% så har vi ti gangeren i sikte. Vær obs på en viktig faktor. Når PHO først går med overskudd så skal det lite til for å øke overskuddet kraftig . Da vil det meste av salgsveksten komme på bunnlinja.

Er et slikt scenarie sannsynlig? For meg ser det mer ut som det kan spørres om det er mulig å unngå.
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.08.2019 kl 10:16 3982

Ja det er som eg seier førklaringer er det mange av, men det er bare resultaten som gjeller. Og dem er vi vel kjendt med.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Carrera4S
27.08.2019 kl 10:35 3952

La oss si at Pho "bare" klarer 50% økning i salg YOY i USA. Da vil de selge for 143millNOK i USA i 2020, langt under guidet 180-225 mill. NOK. Fortsetter dette vil de selge for 322 mill NOK i 2022, kanskje med bunnlinje på 200 mill NOK, osv i årene fremover, med godt over milliarden i 2026.. I tillegg Cevira. Således er det ingen katastrofe om guidingen ikke skulle innfries, sålenge det kan vises betydelig vekst. Kursen vil allikevel mangedobles. Om guidingen skulle oppnåes vil dette bli Algeta-aktig.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
bravi
27.08.2019 kl 11:27 3895

Ser at kursen er ned i dag igjen med 2,19% mens indeksen er opp 0,47% akkurat nå. Dette er typisk for Photocure. Slik utvikling er blitt ganske vanlig, det tyder på at dette caset ikke er så opplagt som mange her på forumet mener, det er helt klart. Tar vi bort for Cevira er kursen nå på lavt 40, kanskje under.
For å se vedvarende kursoppgang må DS levere resultater, hittil har det bare kommet meldinger om hvor vanskelig alt er og hvor lang tid allting tar, dvs. alle bremsene er på. Får de ikke fart på dette til Q3 er det ikke sikkert det blir noe bedre til Q4 heller.

Det blir feil å måle DS sine prestasjoner på alt mulig bla..bla., han må måles på aksjekurs.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.08.2019 kl 12:12 3830

Gidder rett og slett ikke kommentere og forklare dette ytterligere, har du lest rapportene og sett på presentasjonene?
I såfall er det du kommer med her helt på trynet:

"For å se vedvarende kursoppgang må DS levere resultater, hittil har det bare kommet meldinger om hvor vanskelig alt er og hvor lang tid allting tar, dvs. alle bremsene er på. Får de ikke fart på dette til Q3 er det ikke sikkert det blir noe bedre til Q4 heller."

Ser du kommenterer Cevira avtalen, men tydelig at du har tolket den også som negativt nytt.
Jeg forstår simpelten ikke at det er mulig å kommentere slikt som du gjør, jeg klarer det faktisk ikke.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.08.2019 kl 12:26 3810

bravi,
Mulig jeg tar feil og fint om du da korrigerer.
Men jeg kan ikke en eneste gang erindre at du har kommentert en eneste artikkel eller twitter melding som angår PHO med et eneste ord. Heller ikke kommeneter du når det blir oppført nye klinikker på CC.
Du har gravd deg ned i søla og uansett om PHO leverer et resultat på 49 mill i pluss i q3 vil ikke du være i stand til å si at det var flott. Du har kjørt deg selv opp i et negativt hjørne som du vil slite med å komme deg ut av.
Ikke vondt ment, men du ser så negativt på alt at selv når det kommer noe positivt vil du slite med å se det fordi du tenker at "det kan jo ikke stemme, må være noe her som ikke er riktig"

Og jeg er helt enig i at det bør være en balansert debatt enten en er positiv eller negativ, har godt eller dårlig inntrykk av ledelsen. Men det er lov å glede seg over det som er positivt samtidig som det er lov og på sin plass å stille kritiske spørsmål til det som enten er eller kan virke negativt.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
risksøker
27.08.2019 kl 12:26 3805

Hadde vært fint å få ny informasjon fra selskapet. Ser ut for at vi ikke kommer videre uten det. Har du kontakt med den nye info. sjefen, hadde det vært mulig å spørre om hvorfor de ikke informerer om at fase III i China er igang?
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.08.2019 kl 12:40 3781

Jeg har ikke kontakt med henne. Utfordringen med det som du med rette henviser , Fase 3 er at ledelsen informerte på Q2 om at Asieris ville iverksette umiddelbart og de kan således da hevde at markedet er informert etc.
Men jeg er selv av den oppfattelse at en slik melding selvsagt ville vært positiv og lett kunne vært sendt ut.
Kursen i PHO vil bykse på et tidspunkt, det er jeg så sikker som jeg kan være på, spørsmålet er når.
Mange her hevder at det vil skje når første overskudd kommer, jeg er ikke like sikker, "alle" vet nå at Q3 blir blå tall, men kursen stagger likefullt. De opprettholder således også fortsatt neste års guiding, markedet responderer heller ikke på det.
De sier også kontant at framover nå vil inntektene fortsette å stige mens kostnadene vil flate ut. Hva betyr det? For meg betyr det overskudd uten Cevira for q3, men markedet ser ikke ut til å tolke det slik.
Kanskje det da er slik at først når q3 dagen kommer med blå tall, ja da får vi et hopp, jeg vet ikke. Men på et eller annet tidspunkt om ikke lenge skjer det. Kursen har hvertfall stabilisert seg over 50 nå og vi må tilbake 1 år i tid siden vi opplevde samme høye eller lave kurs sammenhengende over såpass lang tid.
Selv tror jeg vi nå kan stå ovenfor følgende mulige triggers på relativt kort sikt.(sier ikke at jeg er enig i en eventuell sidenotering, men tror det kommer)

- Melding om full innbetaling av upfront fra Cevira.
- Melding om partneravtale for Cysview i Asia.
- Melding om søknad om sidenotering.
- Melding om patent forlengelse i USA, eller ikke.

Uten sammenligning forøvrig, men sjekk litt innholdet i dette og tenk ift PHO:
NAPA:SER OMSETNING PÅ DKK 150-180M I 2019, BRUTTOMARG. CA 69%
Oslo (TDN Direkt): Napatech fastholder selskapets guiding for 2019 om en omsetning i intervallet 150 til 180 millioner danske kroner. Selskapets ser nå en bruttomargin på om lag 69 prosent i år mot tidligere 68 prosent, ifølge selskapets kvartalsrapport tirsdag

Videre forventer selskapet nå driftskostnader i intervallet 110-115 millioner kroner, mot tidligere 115 til 125 millioner danske kroner.

Investeringene ventes i intervallet 13-17 millioner kroner mot tidligere 20 til 25 millioner danske kroner, mens depresiering og amortisering fortsatt ventes til mellom 20 og 25 millioner danske kroner.

Napa er opp 90% idag.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
risksøker
27.08.2019 kl 13:14 3747

Enig med deg i at kursen er ok og at chartet ser veldig potent ut. Vi trenger bare noen triggere, mulig vi får noen av de du nevner. Hadde også vært fint om vi hadde fått fortløpende info om installerte scope eller når vi krysser 200 merket.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
NilsAB
27.08.2019 kl 13:21 3740

Nå ble det rett og slett for fristende, øker med 1/3 del på 53.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.08.2019 kl 13:22 3742

AndyH
Vet ikke hvor du vil, men uten sammenligning forøvrig...

Napa prises til mcap 160-180mill etter dagens oppgang, og etter guiding
Pho prises til mcap over 1mrd på sin guiding, som er i samme størrelsesorden
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.08.2019 kl 13:39 3717

Den tro tjener,

Stemmer det og veldig klar over det.
Poenget mitt var litt mer i forhold til at selskapet opprettholder guiding, overskudd framover, stigende inntekter og noe reduksjon i kostnader.
Syntes bare jeg kunne ane at det generelt ikke var helt ulikt PHO om kort tid, basert på selskapets utvikling og ledelsens utsagn som jeg tror på.
Ikke noe annet enn det.
Og jeg vet innmari godt at når PHO leverer overskudd framover nå, opprettholder guiding etc så vil ikke PHO stige i nærheten av dette, men tenkte kanskje mer at det ligger en kursmessig innsprøytning i dette.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Noni
27.08.2019 kl 14:20 3645

Kan jeg spørre om noe?
Kan dette instrumentet brukes andre steder enn i urinblæren?
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
focuss
27.08.2019 kl 14:24 3643

Nei,tror ikke det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
NilsAB
27.08.2019 kl 14:48 3605

Nå er jeg litt ute å kjøre...
Men var det ikke snakk om å forske litt på det? Tarm eller noe i det leie?
Noen?
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
NilsAB
27.08.2019 kl 14:49 3605

Pho har ikke ett instrument! En Kontrastveske!
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
bravi
27.08.2019 kl 20:10 3434

Visste ikke at Pho hadde fått ny info sjef, visste ikke hvem den forrige var heller hvis det ikke var Dahl da. Tror ihvertfall ikke at det står noe om å informere markedet på en positiv måte i den stillings instruksen. Hun har ikke markert seg for å si det sånn. I dag hadde det vært en fin anledning, kursen ned 3,83% mens indeksen opp 0,89%

Kanskje hun holder på å lese seg opp på caset? Da kan jeg trygt anbefale HO forumet, det er vel bare der det står noe om Photocure.

Hva som står på Tekinvestor vet ikke jeg, men jeg kan tenke meg det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
focuss
27.08.2019 kl 20:28 3416

NilsAB
Teknologien virker på tarmkreft. KS og PHO vet det. Nå gjelder det å fokusere i første omgang.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.08.2019 kl 21:01 3347

Nå skal ikke jeg reklamere for fb gruppen, men tror det finnes noe lesestoff der også etterhvert:)
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Noni
27.08.2019 kl 21:34 3308

Har du mistet kontrollen. Hun har vært slu, og vunnet prins Andrew og halve kongeriket uten at han visste det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Noni
27.08.2019 kl 21:38 3300

Skjønner hva du mener, Gratulerer. Du skulle fortalt det før!!
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Noni
27.08.2019 kl 23:09 3207

Er i sjokk. Er det nytt? Nå forstår jeg Løvehjerte.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
focuss
27.08.2019 kl 23:18 3186

At PHO vil rimelig raskt gå 10 gangeren skjønner de fleste etterhvert med et par unntak. Alle argumentene for det er vel gitt tilstrekkelig antall ganger . Etter ti gangeren kommer 100 gangeren, men vi får ta ett skritt om gangen
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Gordon Ekko
28.08.2019 kl 09:33 3008

Primært diskuterer vi PHO her, som leverer kraftig vekst i de siste kvartalene og flere tror på økt vekst. Vi blir rammet ofte kursmessiig om bunnlinja ikke er god nok. Merkelig å se kursøkning både for NEL og PCI i dag etter knallrøde tall og NEL med nedgang i omsetning fra i fjor. Kun en digresjon.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Marketwatch
28.08.2019 kl 09:51 2987

Synes dere snart skal slutte med disse fantasikursene, som dere har predikert i mange år nå. Går dere
aldri lei? Dersom utsiktene fremover var i nærheten av det dere skriver, hadde Pho vært oppkjøpt av
Big Pharma forlengst. Ref. hva som skjedde med Algeta. Jeg har noen aksjer i Pho,
oppnår de 20% avkastning skal jeg være kjempefornøyd, har ingen forventning om 1.000%.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
28.08.2019 kl 10:04 2960

Det er vel liten grunn til å forvente at veksten skal flate ut all den tid antallet utplasserte scope vokser, der andelen flexiscope fra nå av vil bli større og større (ref ledelsen: very, very, very strong pipeline!) og der vi allerede har en enorm ubenyttet kapasitet i allerede utplasserte scope. Forutsatt at sykehus og klinikker ikke kjøper inn BLC teknologi i den hensikt å stue materiellet bort på et kott for å støve ned. Men er det virkelig noen som tror at det skjer?

Så kan man i tillegg se hvilke uttalelser og lovprisninger som kommer fra fagmiljøet og pasientorganisasjoner med henblikk på BLC teknolgien over de fremskritt denne teknologien har resultert i innenfor blærekreftbehandling.

Nei, jeg tror ikke at der kjøpes scope just for the fun of it, men fordi flere og flere uruloger innser at det å fortsette med WLC, er å spille russisk rulett med pasientenes liv og helse. Det er der ingen seriøse leger eller sykehus som gjør dette bevisst.

At PHO ved siste rapportering sier at de går mot de 30 største MSAene, er en utvidelse fra tidligere uttalelser, da de hadde begrenset seg til de 25 største. Denne endringen forteller meg at etterspørselen ute i markedet har tatt seg opp gjennom 2019.

Dette er forhold som vil gi seg kraftige utslag på bunnlinjen utover høsten 2019 og inn i 2020. Kombinasjonen av økt brukerfrekvense samt utplassering av en stadig økende andel flexiscope, vil bidra til at selskapet innfrir guidingen for 2020 med god margin. Så får vi se hvordan markedaktørene i aksjemarkedet reagerer på en slik utvikling når den materialiserer seg gjennom de kommende kvartalsrapportene. .
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Computum
28.08.2019 kl 10:06 2948

"DnB NOR Markets har en kjøpsanbefaling på PhotoCure med et kursmål på 50 kroner per aksje.

PhotoCure ASA er et norsk farmasøytisk selskap registrert på Oslo Børs. Selskapet utvikler og selger legemidler og medisinsk utstyr for behandling og diagnostisering av visse typer kreft. Produktene er basert på egenutviklet teknologi innen fotodynamisk terapi, og er rettet mot utvalgte markeder innen dermatologi og onkologi."

Denne anbefalingen kunne godt vært gitt idag, men var for 13 år siden. Altså i 2006.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
kreinh
28.08.2019 kl 10:09 2944

Problemet er at vi trader med hverandre. Vi trenger en bredere aksjonærbase. Det vil nok komme når Photocure endelig går med overskudd og da med utsikter til utbytte. Kan ikke forstå annet enn at dette kommer til å gå svært bra....
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
28.08.2019 kl 10:10 2939

Ja, DnB NOR Markets har også en analyse med kursmål kr 31,- for Avance Gas. Jeg vet ikke hva disse analytikerne hos DnB NOR driver med, men det er lenge siden jeg lot meg overbevise av deres analyser. Men ingen analytiker liker å sette et kursmål som ikke kan innfris. De finner det lettere å komme løpende etter med sine kursmål.
Jeg har funnet ut at det i mange tilfeller er mer lønnsomt å tenke selv.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
risksøker
28.08.2019 kl 10:13 2933

Det kan høres ut som fantasikurser vi snakker om men ikke i min tid som leder for små og store selskaper i Norge har jeg sett et så klart case som PHO. Markedet er klart definert som ca. 15 milliarder NOK av det har PHO en liten del nå men vokser raskt men superior teknologi. Det vi ikke vil ta helt inn over oss er at ting tar tid og at legestanden er vanskelig å forandre. PHO har imidlertid fått gjennomslag hos ledende kreftsenter både i US og Canada. Det merkelige er at markedet er meget skeptisk og kursen blir lett manipulert av short tradere som utløser SL. Det vi trenger er info. fra selskapet med jevne mellomrom slik at short traderne får en vanskeligere hverdag og at vi får flere store aksjonærer inn.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
kreinh
28.08.2019 kl 10:13 2932

"Denne anbefalingen kunne godt vært gitt idag, men var for 13 år siden. Altså i 2006."

DNB Markets kunne gjerne komme med en oppdatert analyse. Men så lenge det ikke er penger å tjene på en emisjon er de foreløpig uinteressert.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
28.08.2019 kl 10:23 2910

Støtter deg i den vurderingen. Når det er sagt så er jeg fortsatt fornøyd med at ledelsen har maksismalt fokus på å få et solid og kraftig fotavtrykk i USA. For ved vedvarende sterk vekst og når bunnlinjen ved neste kvartal skifter farge fra rød til blå, så vil nok oppmerksomheten rundt PHO bli en helt annen. Og da kommer nok kursen raskere enn svint. Da vil også de gode tidene for short traders i PHO være over for godt.

2019 har vært et godt år for PHO så langt og 2H vil bli enda bedre. I dette halvåret vil vi trolig få oppleve gjennombruddet til flexiscopene i USA. og en base på bortimot 250 scope ved årsskiftet 2019/20, som består av en mix på ca 190 rigide og resterende flex, vil ved en stadig økende brukerfrekvens gjennom 2020 gi noen fantastiske kvartalsresultater. Så har ikke aksjekursen tatt skikkelig av før nytt¨år, så skal vi ikke langt inn i 2020 før det rykker til. Og hvor vi endre må fåglane vite.
Redigert 21.01.2021 kl 07:38 Du må logge inn for å svare
focuss
28.08.2019 kl 10:24 2968

Marketwatch
Det er viktig å være klar over at Bladder Cancer og Drug/Device ligger utenfor BP sitt interesseområdet. Blærekreft har blitt stemoderlig behandlet sett opp mot andre kreftformer og det er i ferd med å endres. Det er et tomt rom å fylle. Det rommet skal The Bladder Cancer Company fylle. Vi er i en nisje av kreftbehandling hvor vi ikke har konkurranse. Nå om dagen så preges vi av situasjonen i Nano som er i ett kreft segment hvor konkurransen fra BP er sterk. Å finne et kreft område uten særlig konkurranse er unikt.Dette kommer til å bli veldig bra.
Redigert 21.01.2021 kl 01:41 Du må logge inn for å svare
Computum
28.08.2019 kl 10:24 2967

Poenget er at de ved en ny analyse idag, neppe ville lagt seg så mange prosenter over anbefalingen for 13 år siden. Ja, ting tar tid. Veldig lang tid.
Redigert 21.01.2021 kl 01:41 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
28.08.2019 kl 10:27 2965

Hva er rimelig raskt da, focuss?
Det er godt over 2 måneder til Q3, og vi skal vel være rimelig fornøyd om støtten på mellom 51 og 52 holder.
Uten insetiver fra selskapet innen pres av Q3 holder kursen seg neppe over 50 særlig lenge.
Redigert 21.01.2021 kl 01:41 Du må logge inn for å svare
Computum
28.08.2019 kl 10:31 2983

Når det ikke skjer så mye annet kan det være interessant å bla tilbake:

"Gigantavtale til Photocure
Photocure har signert en partneravtale med Salix som vil gi selskapet inntekter på opptil 770 millioner kroner, i tillegg til royalty fra salg. Aksjen stiger kraftig."
https://e24.no/boers-og-finans/photocure/gigantavtale-til-photocure/3865110

Hvor ble pengene av?
Redigert 21.01.2021 kl 01:41 Du må logge inn for å svare
Computum
28.08.2019 kl 10:38 2985

"Photocure har blitt enig med Salix Pharmaceuticals om terminering av den globale lisensavtalen for Lumacan. Det opplyser selskapet i en melding mandag."
https://www.dn.no/photocure/farmasi/pho/photocure-avslutter-samarbeid/1-1-5171859
Redigert 21.01.2021 kl 01:41 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
28.08.2019 kl 10:39 2982

Selv om jeg bare har vært aksjonær i PHO i 14 måneder, så vet jeg litt om selskapets forhistorie.
Kort fortalt, så har PHO vært et suverent forskningsselskap, og pengene for salg og partner-upfront har stort sett gått til ny forskning, regulatorisk arbeid, og ikke minst har de brukt my penger på forhandlinger om bl.annet Cevira-avtale.
En større del av pengene har også gått til utbetaling av utbytter.
Dessuten har de hatt mange på lønningslista.
Redigert 21.01.2021 kl 01:41 Du må logge inn for å svare
Noni
28.08.2019 kl 10:42 2964

Du virker som det er utenfor deg, bestemmer du ikke noe selv for resten av livet?
Er du fornøyd slik?
Redigert 21.01.2021 kl 01:41 Du må logge inn for å svare
focuss
28.08.2019 kl 10:44 2960

Når PHO er på veg mot å bli SoC i ett av USA`s største kreftmarkeder uten emisjoner og uten gjeld så må de jo ha fått pengene fra noen steder. Kliniske studier er ikke gratis.
Redigert 21.01.2021 kl 01:41 Du må logge inn for å svare
focuss
28.08.2019 kl 10:46 2953

Noni
Joda det går bra, jeg bestemmer alt for resten av livet mitt jeg. Håper du har det bra også:-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:41 Du må logge inn for å svare