SDRL - Nordea med fersk analyse og kursmål 227!

SDRL 21.08.2019 kl 09:10 3545

Det er nesten 10-gangeren herfra.
Analysen kom i dag etter Q2.
21.08.2019 kl 09:17 2906

link - hvorfor er det ingen i pressen som skriver om dette?
21.08.2019 kl 09:22 2862

Har ikke link. Du må være kunde for å få den opp. Kommer nok ut i media etter hvert..
tuja
21.08.2019 kl 09:27 2826

Stock Report
Equity Research
21 August 2019
Buy
Seadrill
Norway | Oil Services
Business description
Seadrill Ltd is an offshore deepwater drilling company. Seadrill Ltd's fleet is among the youngest and most sizeable fleets of modern sophisticated assets in
the rig space, encompassing seventeen UDW rigs, two midwater rigs and sixteen jack-ups (includes three jack-ups the company has a 66% ownership interest in).
Of these, five floaters and three jack-ups are harsh-environment-capable assets.
Furthermore, the company has ownership stakes in Seadrill Partners, Seamex, Seabras and Archer.
Investment caseSeadrill emerged recapitalised from Chapter 11 on 2 July 2018 with a strengthened capital structure and was recently relisted in the US and Norway.
While its net debt in absolute numbers is higher than that of peers, its average debt per floater equivalent is below the sector average. Its liquidity reserves are also in line with larger peers', but it has more potential to boost its reserves by selling non-core assets and deleveraging its balance sheet. We believe its backlog is set to get bigger. Given where we are in the cycle, it is just a matter of time before pricing power returns. With oil prices now trading above cash breakeven for oil companies, and oil reserves shrinking due to underinvestment and low discovery rates, the stage looks set for increased offshore activity.
Main risks
Key downside risks: No market improvement; failing to secure employment for the rigs; reduced demand for exploration, development, or production due to low oil prices.
Estimate changes
We update our estimates to reflect the Q2 figures, recent contract awards, and
some utilisation adjustments for rigs with near-term availability. We also model GulfDrill, the new 50/50 JV with Seadrill, which we expect to start paying
dividends 12 months after the last rig commences its contract.
KEY INFO
NOK 227.0
Target price
NOK 227.0
Fair Value
NOK 26.34
Share price
21.08.2019 kl 09:27 2813

💪💪💪💪💪💪💪💪
21.08.2019 kl 09:29 2788

Ja her er det noen som bommer kraftig.. Enten markedet eller Nordea? Svaret finner vi ut av i framtiden.
21.08.2019 kl 09:31 2779

Dette bekrefter ihvertfall at kursnedgangen vi har sett det siste året, er mildt sagt overdrevent. Selskapet har i den perioden ikke levert en negativ nyhet, men fått flere og betydeleige kontrakter og markedet er i bedring. Lover godt. Tror vi ser en meget hyggelig kurs i oktober sammenliknet med dagens.
Stev
21.08.2019 kl 09:32 2763

Men hvor blir det av kundene til Nordea???? Hvorfor kjøper de ikke som faen???

Nice...

Kan dette være skjult investor relations i samarbeid med selskapet for å skremme vekk shorterne? Alltid en serie dybdeintervjuer med ledelsen i forkant av slike spenstige kursmål fra tyngre aktører...
danm
21.08.2019 kl 09:37 2714

Ikke overraskende, at vi nu ser endnu en anbefaling og kraftig opjustering. Olieprisen stiger, selv om vi så en stigning i lagrene fra API. Det fundamentale i olie ser rigtig fornuftigt ud. Turen kommer til andre offshore-aktier i den kommende tid. Der er aktier som Borr, NODL, DOF, BW, Archer m.fl., der ligger langt under, hvad der er rimeligt.
21.08.2019 kl 09:41 2686

Tipper vi closer rundt 28,50 i dag

De har spydd ut anbefalinger med uendret kursmål 227kr knapt uten endringer i innhold siste 5 kvartalsrapporter. På den tiden har kursen gått fra 200-25kr.
Redigert 21.08.2019 kl 09:42 Du må logge inn for å svare
21.08.2019 kl 09:50 2691

ja, med ingen negative nyheter og en rekke og betydelige kontrakter. Forstå det den som kan

While the financial picture looks grim, Seadrill's shares have dropped so low that it’s hard to see them moving much lower without another big selling wave in the whole offshore drilling space. From a practical point of view, Seadrill remains very speculative and suitable for trading rather than investing. At current levels, I’d be much more cautious on the short side even in the case of additional oil price downside because the company has material financial runway and is not going bankrupt under any scenario in the near term

https://seekingalpha.com/article/4286951-seadrill-q2-earnings-fleet-status-report-analysis
tuja
21.08.2019 kl 12:40 2384

NDR med ny analyse og TP på 227kr, og kursen lagger og handles rundt 25kr. Utrolig. Når må shortermafiaen slippe taket?
21.08.2019 kl 12:53 2313

Dette blir totalt feil, men satser på at det ser meget bedre ut kursmessig om en måneds tid.
Hunte
21.08.2019 kl 13:04 2257

Blir vel samme oppskrifta i dag også, bratt oppover når US åpner!
vintage1
21.08.2019 kl 13:06 2244

Idag også? Gikk på smell når US åpnet i går.
Hunte
21.08.2019 kl 13:11 2225

Etter å ha vært day high ja
habbu
21.08.2019 kl 13:27 2148

Tipper det er rundt 9 millioner aksjer short kun i USA, legg til 2-3 millioner på OBX. Disse må dekkes inn på et eller annet tidspunkt.
Malony
21.08.2019 kl 13:43 2096

De kan dekkes inn når Seadrill står i 1 Krone.... Hvor lenge gidder du å sitte å tape penger?
danm
21.08.2019 kl 13:49 2072

Og du baisser en aktie, der er 45% op fra bunden og som har en købsanbefaling med et kursmål 4x dagens. Hvor længe gider du det?

Om noen uker når Seb har lastet det de trenger og Sdrl har ervervet noen flere kontrakter..tar de opp ny dekning på aksjen..med redusert target fra 150 til 125 kr...og slik går jo dagene...verden vil bedras...
Mvh.

Det jobbes hardt for å holde kursen nede, legger inn småordrer på 50-55 aksjer, så roborter styrer kursen akkurat som de ønsker i dag.
Malony
21.08.2019 kl 14:11 1977

Jeg baisser en aksje som har rast 85% på ett år.. Hvor mye har du tjent på det? Du vet vel at en aksje som faller 50%, må stige 100% for å komme opp igjen? Nettopp derfor er gdet lettere å shorte. Kan tjene like mye på 50%fall som 100%økning.
Stev
21.08.2019 kl 14:45 1871

Hvor er alle Nordeakundene som har fått beskjed om å plukke penger på gata???????????????
21.08.2019 kl 14:51 1856

De kommer nå!

Teknisk så setter jo Seadrill lavere bunner og topper for hver gang. Sånn sett er det mest sannsynlig at aksjen skal ned å teste rundt 15... Hvordan kan du si at denne aksjen teknisk ser positiv ut? Samtidig så senkes kursmålene og estimatene for sektoren og senest i dag ble en kjøpsanbefaling fjernet.

Du nevner ikke nylige avtaler, oppdatert kursmål fra Nordea på 227,- eller andre positive fakta... Muligens greit å nevne eventuelle shortposisjoner du sitter med?
tuja
21.08.2019 kl 15:34 1699

Åpner på 24,70kr i USA (2,76usd)
danm
21.08.2019 kl 15:35 1695

Jeg skrev Nordea kursmål var 4x, men det er ca. 8x. Shorterne på OB er kommet bagefter. Det kommer til udtryk her på HO

Det er litt merkelig at shorten stadig økes. I dag er den øket betraktelig...… vi kommer til å se en videre nedgang i denne....
Flipper
21.08.2019 kl 15:38 1682

sparegris

<<<< aksjen teknisk ser positiv ut? >>>>

Akkurat hva jeg forøker å få inn i hodet på mange.

Hva papir analytikere, som ikke har den minste greie på markedet,
og med mener jeg, nyanser i spesifikasjoner på enhver rigg.

Semi sub ( Ultra Deep ), Drillship, ( begge med Harsh Environment
capability, ikke minst, ekstra utstyr, som det betales ekstra for;

Jfr. med dette

The new Total contract Drillship, dayrate for GOM, is a spot rate contract for March 2020- July 2020. The day-rate for that contract was disclosed by PACD on the foot-note of its August 13 FSR; it is a base rate of $185k/d '' plus $67k/d for MPD and integrated services package provided as part of the contract. This comes to $252k/d; which is disclosed in the FSR.''

PACD is now telling us that there is a different spot rate for rigs that carry special equipment that will be used in the drilling of wells that the operator has contracted because the rig has MPD equipment.

The $252k/d rate for Total in US GOM for mid-2020 is an increase from the $227k/d rate that the same drillship has been contracted with Equinor in US GOM for the time immediately before the Total contract. The Equinor contract is for November 2019- February 2020 at a $175k/d base rate plus $52k/d for MPD and integrated services package, which comes to $227k/d.

During the Q&A period of PACD's August 13th conf call they were asked how much would be the gross margin on the $52k/d and $67k/d per day added services, and management said the gross margin on those added services would be between $20-30k/d.

Good to learn that MPD equipment is commanding a premium day-rate. Seadrill Group has MPD on 5 UDW rigs, 3 owned by SDRL (Tellus, Saturn and Carina) and 2 owned by SDLP (Capricorn and Capella).

Also have a note from a few months ago about SDRL's cylindrical Sevan Louisiana MIGHT have be having MPD added ... ?

Litt balansert tråd skader ingen. At en også nevner det negative slik at en kan veie alt positivt som blir skrevet her inne er vel bare bra?

Er det slik at de som kommer med motargument nødvendigvis må nevne posisjonen sin?
Vel, jeg har ingen posisjoner i Seadrill. Jeg skal vurdere inngang en gang til om den kryper ned mot 15 men før det holder jeg fingrene unna.

Ja, de har nye avtaler men hvor god er egentlig de avtalene? Kursmålene som er satt er vel basert på mye bedre rater og det er det jeg prøver å komme frem til her. Det hjelper litt men ikke nok med mange avtaler om ratene ikke er gode nok til den kommende gjelden.
En god økning i ratene ser ut til å drøye et godt stykke frem i tid og da er det tungt å sitte så nedsyltet i gjeld. Som alle sier, Seadrill er ekstremt gearet og da er det også stor risiko.

Usikker på hva du mente her men min mening er at teknisk så ser Seadrill intet mindre enn skremmende dårlig ut.
Flipper
21.08.2019 kl 15:42 1660

Malone,

hva er dine argumenter for your Bologna ( sistnevte Italienske pålegg er veldig godt med sennep på ) LOL

...Så du vil inn på 15,-... Da antar jeg vel også at innlegget er farget av det. Selv er jeg inne med snitt noen kroner over dagens kurs

Blir ikke ting veldig klarere dersom man definerer agenda sammen med argumenter?
Flipper
21.08.2019 kl 15:46 1625

Alt for mange som ikke, forstår ( eller mot bedre vitende ) fyller forumet med eter og galle.

Ingen gir grunn på basis av market, men, finner det riktig, å irettesette de som kan det.

Gidder ikke mer, her

Best to all