Bouvet fosser frem


Nok ett godt kvartal av Bouvet. Dette er ett spennende konsulent selskap for fremtiden. Kursmål DNB Markets

May 14, 2019 · DNB Markets opprettholder et kursmål på 330 kroner, men har tatt anbefalingen opp fra «hold» til «kjøp».
Redigert 19.01.2021 kl 12:41 Du må logge inn for å svare
mofs
13.09.2021 kl 09:31 2017

Har sittet stille og rolig i Bouvet siden 2014. Bouvet har økt topplinjen med 3x det siste tiåret og fri kontantstrøm med 6x i samme tidsrom. Veksten har særlig vært akselererende de siste 5 årene. Selskapet er asset-light og gir gode utbytter. Tror jeg totalt sett har fått hele investeringen tilbakebetalt i utbytter siden 2014. Er Bouvet overpriset? Svaret er definitivt nei om selskapet opprettholder veksttakten og klarer å holde en EBITDA-margin på ca. 12%. Jeg mener den heller ikke er overpriset om inntektsveksten avtar noe fra dagens nivå og ned mot 10 %, noe som jeg mener gir investorene en god margin of safety. Det er som ledelsen selv sier i alle kvartalsrapporter. Veksten i digitaliseringen øker og selskapets styrke er godt arbeidsmiljø, noe som gir lav churn i en stadig økende arbeidsstyrke. Sammenlign Bouvet med Itera for eksempel med hensyn til vekst i antall ansatte, så ser dere hvor mye kvalitet som ligger Bouvet. De nærmeste årene ser derfor lovende ut for caset, og jeg fortsetter med å sitte stille og rolig. Per i dag er aksjen svakt underpriset etter min menig. En forward P/E på 24 er ikke overpriset i et vekstcase med renter ned mot 0.
Hellboy
13.09.2021 kl 09:59 1997

Mine er "gratis" pga utbyttene ;) Sitter også bare rolig og hanker inn årlige utbytter.

4%`ish hvert år er helt ok. Og veksten er god.

Btw: 09:46:00
XOSE
200 000
59,800

det er største posten på evigheter som jeg har sett omsatt på børsen, den var spennende. Lurer på hvem som er på vei inn/øker
mofs
13.09.2021 kl 10:35 1981

Skal ikke ta av her, men selskapet har jo en åpen aksjonærstruktur. Eide aksjer i et svensk selskap som het Acando (også aktiv i Norge). Det selskapet ble kjøpt opp av Cognizant for noen år siden, for det jeg mener var en alt for liten sum. Kan være et fond elller lignende som tar en posisjon. Tror ikke de gamle traverne Stenshagen, Varner o.l. øker eksponeringen så mye nå.
sikim
10.11.2021 kl 08:48 1678

Enda et nydelig kvartal av Bouvet. God vekst i inntekter og fortjeneste. Pareto skriver: "With better than feared margins, higher recruitment, and a supplementary dividend of NOK 0.5 p.sh announced, we expect to make positive revisions and a positive share reaction seems warranted. TP under review." Nåværende TP 70 modent for revisjon oppover.
mofs
17.02.2022 kl 09:34 1202

Har bare lest artikkelen her på Finansavisen, skal pløye meg gjennom rapporten senere i dag. Uansett, dette virker kjempesterkt, og for oss aksjonærer virker det som selskapet trykker penger. Digitaliseringen fortsetter med stormskritt, that's for sure, bare å gjenta det jeg har sagt tidligere her: stay long, and strong!
mofs
17.02.2022 kl 10:46 1174

Jeg ser at topplinjen vokser med nesten 15% og EBIT marginen med over 13%. Dette er sterkere vekst enn jeg hadde regnet, ettersom begge disse to tallene beveget seg ned mot 10% i første halvår 2021. Korrt sagt: en fabelaktig U-turn, og spørsmålet er om den sterke utviklingen kan fortsette inn i dette året. Det tror jeg det er store sjanser for etterhvert som samfunnet åpner opp, og en kan få konsulentene mer effektivt ut mot kundene. Jeg er derfor enig med Pareto i at estimatene må opp til tross for at en legger inn en god vekst WACC. Marginstyrkelsen er også utrolig sterkt når vi sammenholder dette med lønnsinflasjonen (hodekampen) som er i bransjen.
hill
19.05.2022 kl 14:19 874

Historien gjentar seg.
Får si som TS: Nok ett godt kvartal av Bouvet.
"Driftsresultatet (EBIT) øker med 35,2 prosent til 122,8 millioner kroner
fra første kvartal i fjor."
Forslag om utbytte - NOK 2,30.

https://www.bouvet.no/investor/media/Bouvet%20Q1%202022%20NO%20web.pdf
Mdg1
19.05.2022 kl 14:26 863

Her på forumet skal folk ha raske penger. Da blir et solid og traust IT-selskap for kjedelig. Det er selskaper som aldri har tjent penger som gjelder her på forumet. For de har jo størst potensiale. (Til å gå konkurs)

Du har null peiling på hva folk på forumet driver med over hodet😁eller under.
hill
19.05.2022 kl 14:35 850

Pareto:

"Update - 19 May 2022
Bouvet - Q1 first take – Yet another profitability beat & recruitment in-line
Bouvet just reported Q4 figures, with figures ahead of expectations. Revenues came in at NOK 817m, equal to ~17% y/y growth and ahead of our estimate of NOK 799m. EBIT came in at NOK 123m, showcasing the highest margin ever posted during a first quarter, equal to ~15%. Besides more employees than anticipated, the beat was driven by utilization continuing at record high levels (indicative of record high demand) at 83% vs 81% one year ago, hourly service price increase of 3% y/y, ahead of salary inflation of 2% and one more working day compared to last year. Net recruitment came in at 38, which was in line with our estimate, but nonetheless a positive, as it brings the TTM FTE growth up to ~12% y/y, a notable step up from ~7% one year ago. We expect to make positive estimate changes and expect the share to outperform today. BUY TP NOK 80 p.sh."
sikim
19.05.2022 kl 16:15 803

Tipper at Pareto i morgen kommer med et forhøyet kursmål på opp mot 90 kr. Veksten både på topp- og bunnlinje var overraskende høy. Bare å konstatere at skuta fosser fram fortsatt.
hill
19.05.2022 kl 17:28 770

Shareholders as of 19.05.2022:

Shareholders Number of shares % of total
The Bank of New York Mellon (nominee acc.) 7 801 702 7,52 %
FOLKETRYGDFONDET 7 387 403 7,12 %
VARNER KAPITAL AS 6 051 000 5,83 %
STENSHAGEN INVEST AS 5 366 990 5,17 %
VERDIPAPIRFOND ODIN NORDEN 4 686 496 4,51 %
SVERRE FINN HURUM 3 579 060 3,45 %
MP PENSJON PK 2 650 820 2,55 %
VERDIPAPIRFONDET NORDEA AVKASTNING 2 461 393 2,37 %
ERIK STUBØ 2 054 879 1,98 %
VERDIPAPIRFONDET NORDEA KAPITAL 1 652 762 1,59 %
VEVLEN GÅRD AS 1 628 020 1,57 %
UBS Switzerland AG (nominee acc.) 1 361 723 1,31 %
VERDIPAPIRFOND ODIN NORGE 1 270 570 1,22 %
VERDIPAPIRFONDET NORDEA NORGE PLUS 1 216 383 1,17 %
State Street Bank and Trust Comp (nominee acc.) 1 168 757 1,13 %
The Bank of New York Mellon (nominee acc.) 1 108 995 1,07 %
MUSTAD INDUSTRIER AS 1 046 568 1,01 %
ANDERS ERIKSEN-VOLLE 1 000 060 0,96 %
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJENORGE IN 911 362 0,88 %
VERDIPAPIRFONDET FIRST VERITAS 909 649 0,88 %
Number of shares held by the 20 largest shareholders 55 314 592 53,29 %
Redigert 19.05.2022 kl 17:29 Du må logge inn for å svare
mofs
19.05.2022 kl 19:47 723

Spiller ingen rolle for meg hva Pareto mener. Mine estimater tilsier 100 NOK i verdi. Stay long and strong!
hill
20.05.2022 kl 10:05 614

Meget godt årsresultat.
Alle forslag godkjent - inklusiv:
Utbytte kr. 2,30
Og det mest interessanne - fullmakt for tilbakekjøp av 10 % av aksjene!

https://newsweb.oslobors.no/message/562747
hill
20.05.2022 kl 13:30 577


Kl. 1243 - Storpost kjøpt (40 000 a 62,80) = kr 2 512 000,-

Vil nok vises på neste Top 20 liste hvem kjøperen var.
sveno
16.06.2022 kl 13:53 222

Visma selger konsulentvirksomheten med en omsetning mer eller mindre identisk med Bouvets omsetning for i fjor for 8 milliarder. Det tilsvarer en Bouvet-kurs på nærmere 80 kr, 56 i markedet nå. https://e24.no/boers-og-finans/i/ALKgXM/boerskandidaten-visma-selger-it-konsulenter-for-over-aatte-milliarder
mofs
23.06.2022 kl 11:07 98

Cathie Woods har også pekt på at transaksjoner i det private markedet ikke gjenspeiler verdidestruksjonen på børsen. Jeg synes Bouvet (og Itera, Webstep )tracker det amerikanske markedet (Accenture eksempelvis) ganske nøyaktig. Når det snur "over there", vil det antakelig snu her også, men ja; jeg er enig med deg. Bouvet er billig her. Hvis ikke Bouvet allerede var en så stor andel av min portefølje, ville jeg antakelig startet med å kjøpe meg forsiktig inn.