REC: Mellomlang Gjeld <Q2-2019>

Randers
REC 28.08.2019 kl 13:53 531


INNLEDNING OG PREMISSER: https://forum.hegnar.no/thread/6459/view/96770/0


Dere MÅ lese "INNLEDNING OG PREMISSER" !



*Mellomlangt estimat - Q2 2019:

Dette tar for seg CTO / prop.tax / Indemn / (og JV-penalty innen 1 Mars-20). Det betyr at REC bør, (men dog ikke nødvendigvis),
ha dette klart pr tallslipp Q4-2019. Altså ila 2 Q. Det tas også med i beregning at REC må ha
minimum 15 MUSD for ikke å komme i brudd med lånebetingelser.



*RETT PÅ SAK - TALL:

38,125 - 81,41 = -43,285 MUSD |--------> 43,285 : 2 = 21,642 MUSD pr Q


Differansen mellom cash/verdier og krav, tilsier at REC i hht til en flat modell - må øke sin cashbeholdning med 21,29 MUSD pr Q.
Dette frem t.o.m Q4-2019

-Cash/verdier økte denne gangen med 13,95 MUSD - det burde ha ØKT med 19,95 MUSD for å være à jour.
I flg det Mellomlange estimat har kravet nå økt til 21,64 MUSD pr Q

Og i hht til dette estimatet er REC nå (pr Q2-2019) minus 43,29 MUSD "i kassa"



Kommentar:

Jeg nevner i starten her at; "REC bør, (men dog ikke nødvendigvis), ha dette klart pr tallslipp Q4-2019".
Denne formuleringen skyldes hovedsakelig CTO og Indemn Loan. Viser til INNLEDNING OG PREMISSER, for mer info.

REC ble en slags "comeback kid" denne gangen. Cash/verdier er dog fortsatt litt lavere enn selve cashbeholdningen,
(hvilket ikke er et bra tegn) - men det økte likevel fra 24,18 til 38,13. Godt hjulpet av bl.a cash fra EMI og salg fra lager



*HISTORIKK Mellomlangt estimat:

Q1-2018: 67,52 - 83,63 = -16,11 MUSD |--------> 16,11 : 7 = CASH MÅ ØKE 2,30 MUSD pr Q
Q2-2018: 50,77 - 81,33 = -30,55 MUSD |--------> 30,55 : 6 = CASH MÅ ØKE 5,10 MUSD pr Q
Q3-2018: 39,65 - 78,33 = -38,68 MUSD |--------> 38,68 : 5 = CASH MÅ ØKE 7,74 MUSD pr Q
Q4-2018: 40,43 - 77,33 = -36,91 MUSD |--------> 36,91 : 4 = CASH MÅ ØKE 9,23 MUSD pr Q
Q1-2019: 24,18 - 84,03 = -59,86 MUSD |--------> 59,86 : 3 = CASH MÅ ØKE 19,95 MUSD pr Q

Q2-2019: 38,13 - 81,41 = -43,29 MUSD |--------> 43,29 : 2 = CASH MÅ ØKE 21,64 MUSD pr Q



*Avtale Yulin 1 Feb 2018:

http://www.recsilicon.com/media/newsroom/newshandler/?feed=/R/136555/PR/201802/2165301.xml

https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/7bde4635-3543-4384-bed5-dbbb7bd5a721
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/8fd1ef46-0b05-4a88-b579-c72c5ddbf649


*Link til estimat Q1-2019:

https://forum.hegnar.no/thread/23073/view/768536/0