PHO-Simply Wall street forventer årlig vekst på 95%

focuss
PHO 07.04.2018 kl 11:59 9724

Simply Wall Street forventer fantomvekst i årene fremover. Årlig vekst på 95% og overskudd allerede i år. De trekker frem det ekstraordinære ved at Photocure ikke har gjeld som skal betjenes. En utbytte maskin som OSE aldri har sett før står i startgropen. De mener diskontert cash flow per i dag ligger rundt 90 kr. Jeg mener aksjekurs himmelhøyt over det er realistisk. Når inntjeningen kommer vil markedet prise basert på P/E. Med en årlig vekst på 95% så vil P/E bli liggende skyhigh. Etterspørselen etter aksjen vil stige formidabelt og med kun et lavt antall aksjer på tilbudssiden ( kun 21 mill aksjer i selskapet) vil kursveksten bli brutal.

https://simplywall.st/stocks/no/pharmaceuticals-biotech/ob-pho/photocure-shares/news/breakeven-on-the-horizon-for-photocure-asa-obpho/
Redigert 21.01.2021 kl 04:39 Du må logge inn for å svare
sjakknøtt
14.04.2018 kl 10:17 5555

Jeg tror vi er best tjent med å holde "beina på bakken". Å snakke om fire sifret kursmål nå virker svært fjernt.
Likevel syntes jeg det er underlig at kursen ligger så lavt og det har liten/ingen verdi å snakke om det som har skjedd for flere år siden.
Jeg ser på det som skjer i nå er å anse som en ny "tidsregning" for selskapet - og spesielt fra og med andre halvår 2018, da salg til surveilance markedet starter. Mye positivt har skjedd i selskapet det siste året med Cysview og med utsiktene til et sterkt økende salg i det amerikanske markedet.
Jeg ser av de amerikanske sykehus hjemmesidene at behandling med "blålys" og Cysview er lant mere i fokus nå enn for bare noen måneder siden. Med langt sterkere salgskorps på plass, med støtte fra myndigheter, passient organissasjoner og stadig flere urologer, så går vi en spennende og god framtid i møte.
Selskapet kunne bli bedre på å informere markedet, flere folk i styret som eide aksjer i selskapet og så savner jeg en storaksjonær med "tyngde" og ambisjoner. Tror også det ville være sunt at Kjetil Hestedal fikk en annen rolle i selskapet. Han er dyktig på det å utvikle produkter, men salg og håndtering av aksjemarkedet er ikke hans sterke side.
PHO er etterhvert blitt den største posten i min portefølje. Mitt kursmål er at vi iløpet av 2019 har rundet 100 kroner, som jeg mener er et realistisk og (forsiktig) kursmål.
focuss
14.04.2018 kl 14:25 5480

For egen del har jeg for så vidt ikke noe kursmål da det på dette tidspunkt kun vil bli gjetting. Jeg har imidlertid sett på hva konsekvensen for aksjekursen kan bli om BLC/Cysview tar en markedsandel på 20% og sett at de bør gi aksjekurs som er vanvittig høy i forhold til dagens prising.

Så mener jeg at med den dokumentasjonen som foreligger for BLC/Cysview så bør salgsorganisasjonen i USA ha svært gode kort å spille med og det bør være enkelt å øke markedsandelen fra dagens andel på 3 promille. Adgangen til største delen av markedet ble jo gitt i februar med USA lansering til sommeren.
Medisinmannen
14.04.2018 kl 15:20 5454

Hva er Hestdal dyktig på? Utvikle produkter? Hvilken produkter har han utviklet?

Da Hestdal tok over som CEO så var alle produktkandidatene klar utenom Allumera. Absolutt alle har han kjørt rett i grøfta. Ikke nok med det. Han solgte Metvix som selges for store summer hvert eneste måte og pengene har han brukt på produktkandidater han har feilet med.

Det er ikke mange selskaper som ville latt en slik CEO få fortsette.
focuss
14.04.2018 kl 15:45 5435

Han har vært dyktig til å få frem et blockbuster potensial uten emisjoner. Ser ikke hvordan markedsføringen i USA kunne vært bedre, men det er nok ikke Hestdals kompetanse som har sørget for det. Det er blitt gjort mange studier som sørger for at Pho nå har mye ammunisjon å gå i krigen med.
Medisinmannen
14.04.2018 kl 20:12 5337

Hexvix var ferdig utviklet og markedsklart når Hestdal tok over. Hexvix vil lykkes i USA til tross for Hestdal er CEO ikke pga Hestdal er CEO. Han har ledet et selskap som har gjort mange dårlige vurderinger. F.eks. å gi Ipsen rettighetene i USA. Ipsen omsetter for ca. 160 mill. i pga Hexvix. Ipsen har hatt mer enn 1,2 mrd. i inntekter på Hexvix og det med minimal innsats.

Det står respekt av satsingen i USA, men jeg har mine tvil om at Hestdal er den som har frontet den satsingen. Sannsynligvis er det styret som har tatt dette valget.
Helme5
15.04.2018 kl 08:49 5215

Hvor længe er aftalen med Ipsen gældende.?
focuss
15.04.2018 kl 09:12 5200

MM
Du mener Ipsen i EU ex Norden. Du skriver om tiden PHO var uten egen kommersiell kompetanse.
Redigert 15.04.2018 kl 10:41 Du må logge inn for å svare
Medisinmannen
15.04.2018 kl 10:45 5138

Ja. Hexvix har vært en vanvittig suksess i Danmark der Hexvix brukes rutinemessig på TURBT. Dvs. det er noen få pasienter som tar en TURBT prosedyre uten Hexvix. Tyskland har også vært svært bra og dette markedet var det GE som lykkes med. Det var en godt etablert markedsandel da Ipsen tok over det Europeiske markedet.

Det er nå litt over en måned til Q1 og som flere har påpekt så er det tidlig å forvente enn sterk økning i salget. Hvis teorien om at man før nyttår hadde klinikker som avventet bruken av Cysview pga refusjon så skal man ha et bra etterslep Q1 i tillegg til en naturlig økning i salget pga bedre refusjon.
Slettet bruker
06.05.2018 kl 19:14 4733

Håper USA blir like bra som Danmark.
focuss
06.05.2018 kl 19:56 4699

Med samme markedsandel som i Danmark så vil salget i USA være ca 10 milliarder årlig.