Polarcus har klart størst potensiale innen seismikk nå.

Hele denne bransjen er vel til de grader akterutseilt. Ta PLCS, 1,26, er jo latterlig lavt. Her kan det komme en voldsom rekyl.

Merk hva tgs skriver:
Vi er veldig fornøyd med vår første omsetningsresultat, spesielt gitt det
over 85% kommer fra sen salg som tilskrives eksisterende databibliotek skriver tgs i dag.

Kan komme en uventet høy omsetning fra pgs som er verdens største levrandør av nettopp databibliotek.Og dette omhandler spesielt eksisterende bibliotek.Storeslem på gang,og biblioteket til pgs er på 700 mill usd.

Short-skvis de luxe

TGS estimater guider i dag en oms på 135 mill usd for q1-18
PGS hadde 123 mill usd i ebitda i q4 og 236 mill usd i netto inntekter q4 så det er ingen tvil oom hvem soom er størst i oms mm..
Nå som gearingen i pgs vil slå ut om estimatene til tgs skal skje i pgs vil de omsette for 220-230 mill usd q1-18 mot 160 mill usd q1 2017.
Estimat for pgs ligger på rundt 165-175 mill usd for q1-18 som er desidert det dårligste kvartalet yy.
Det at pgs er så shortet fortsatt er en dobbel kjøpsmulighet da de er lavt priset nå og ek er skyhøy med verdens beste og moderne flåte.

.

Hvis pgs omsetter for det samme som 2017 vil res bli 62 mill cash flow for 2018.
Hvis markdet er 5% bedre vil det gi 104 mill usd i cashflow for 2018
Hvis markedet er opp 10% vil det gi en cashflow på 146 mill usd for 2018
Alt dette er etter nedbetaling på 51 mill usd som er
Avdrag på amortiserende gjeld.
Og her er forpliktelsene mot lån som ikke blir noe problem kan se ut.

Maintenance covenant: total leverage
ratio
4.75x Q4-17, 4.25x Q1-18, thereafter
reduced by 0.25x each quarter to 2.75x by
Q3-19

Simpson er tilfreds med å eie TGS. PGS er baktunge og over tid vært drevet mindre hensiktsmessig enn TGS.

TGS med 800 MUSD :)

EMGS som er hoffleverandør av data til nye letemodeller i barentshavet, er helt utbombet. SPB1markets hadde 8kr i kursmål for ikke lenge siden. Når den garanterte emisjonen kom, fjernet de kursmålet på grunn av at det naturlig nok er vanskelig å sette kurs før emikurs er på plass

Simpson,tja pgs er lavt priset pga gjeldsforpliktelser og derfor shortet tungt da flere av analytikere tvilte på om pgs vil kunne klare forfallene og forpliktelsene.
Pgs er dobbelt så stort som tgs i oms og innehar 4 nye seismikk fartøy som er dobbelt så effektive som alle andre seismikk skip og skyter med 16 waire mot 6-8 vanlig og er også 30% billigere i drift og er ultrateknologisk verdens beste.
Derfor er de verdensledende på biblotek og 3d og 4d.
2D er ute,og kairo egypt selges da de ikke utfører 3 og 4d seismikkarbeid.
Hvis de får vekst i omsetningen med 5% 2018 og 5% i 2019 så er aksjekursen godt over dagens.Med 100 mill usd driftsforbedringer eks engangsinvesteringer se dette knallblått ut.Lykke til med tgs simps,en knallguiding i går men kursmessig vil de aldri få pgs sitt potensiale om de klarer forpliktelsene og leverer 5% bedre noe jeg tror blir knust og da får vi se.

Res nå 26 april,her tipper jeg mange shortere skal bite negler og pgs som er priset så lavt mot konkurenten tgs pga gjeldsforfall 2020 som har presset kursen da de forventer at de ikke klarer gjeldsforpliktelser som bedres fremover.Samtidig har de verdens yngste flåte med snitt 4 år som er i en klasse for seg selv.
Leverer de varene er shorterne ille ute og forventningene er lave men etter tgs tall som knuser forventningene er det et bedret marked uten tvil.
Husk de er verdens største innen seismikk og et oppkjøp kan komme fra schlumberger eller annen finans i usa.Pgs ser billig ut hvis en ser mot guidingen til tgs.

Synes jeg så Nordea heve PGS til kjøp nå i helga, men så ikke noe target price, noen som la merke til den, eller husker den?

jaja sånn går no dagan.Opp og ned.

Nordea har hatt kjøp på PGS i lang tid nå. Target 37, fair value 40.