Archer- Høst 2019 - et selskap i stadig forbedring.


Jeg fyrer av en tråd som vi kanskje kan kjøre videre med gjennom den nære høsttid med kommentarer på daglige og langsiktige fokus.
Vi er som kjent mange med langsiktige kursmål som har lastet en del Archer på nivåer like rundt 4 kroner.
Ledelsen har gjennom 2019 så langt bevist at de gjør som de guidet i 2018, og har evnet å levere på dette med resultat at selskapets iboende verdier nå er i økning. Det vil si at aksjonærverdier er i økning i selskapet, mens aksjekurs foreløpig lagger.
Kursen er så lav at man kan anse dette som en opsjonsinngang. Selv om selskapet ser ut til å ha kontroll på gjeld, og skal klare en brukende refi fremover, så er det likevel så solid gearing i selskapet, at kursen kan eksplodere om dagens drift både forbedres og kontinueres uti 2021.
Slik aksjen har ligget gjennom siste 3-4 måneder så har vi sett meget lavt volum generelt, men en aksje med ganske så positiv volumbalanse. Det betyr god økning når aksjen viser oppgang, og svært lavt volum på tilbakesig.
Den har subbet sidelengs stort sett på oversiden av 4 kroner. Det ser ut som en langsiktig bunn for meg, og spenningen vil da være når vi ser et forsøk og evnt lykkes med breakout på bevegelse oppover.
Ligger en slags horisontal motstand rundt 4,70 og 6 kroner. Brudd av disse gir signal om breakout.
Redigert 11.09.2019 kl 06:00 Du må logge inn for å svare
Pinox
08.11.2019 kl 19:50 1928

Jess, som nevnt tidligere. Q320 blir trolig fantastisk, bare og holde seg til fakta, i stede for og handle i panikk når det går opp og ned som siste 5dager 👍

En fattig trøst at QES stiger nesten 11 prosent i dag. Aksjen har klatret nesten hundre prosent dette kvartalet, samtidig som Archer har nedrskrevet verdien. Kan bli interessant fremover.

Archer har guidet prefekt det siste året. Litt skuffende at de forventer at rigger vil være uten arbeid kommende kvartal. Vil vel ta litt tid før aksjen vil prises der vi aksjonører ønsker den skal være
Redigert 08.11.2019 kl 22:38 Du må logge inn for å svare
xolarsen
09.11.2019 kl 11:56 1745

Det hadde vært supert om Archer ble solgt til en ok pris, men det er vel ønsketenkning.
klassisk
10.11.2019 kl 19:16 1562

Tror ikke vi skal håpe på snarlig salg...
Med en pris i dag på 3,50 kan noen komme til å få kjøpe selskapet alt for billig. Det har vært en murrende frykt fra min side de siste 18 mnd at noen har fått i oppdrag å kjøre kursen ned brutalt for deretter å by 10 kr aksjen for hele selskapet. Dette lat seg kun gjøre om det er Fredriksen selv som har en slu plan...
Håper så ikke er tilfelle og at vi er nok aksjonærer til å stoppe en slik manøver. Det er noe rart med at sjefen ryker og at ny sjef ikke blir ansatt, samtidig som styreleder kommer fra Seadrill og at alt det fundamentale peker oppover og pengene kommer inn med bra overskudd og kursen faller sammenhengende i 2 år...
Om andre enn Fredriksen skal kjøpe så blir ikke salget under 17kr, det er jeg rimelig sterk i troen på...
Mini ( og andre kvalifiserte): hva tenker du/dere om litt lite info og utviklingen de siste 18 mnd samtidig som skuta er på rett kjøl?
hofa
12.11.2019 kl 16:43 1364

Jeg blev betænkelig da fede frederiksen gik ind og CEO trådte tilbage. Frederiksen har tidligere kostet mig mange tusinde kroner. Hvis han kan købe billigt, betale gælden og udnytte underskuddet, får han penge for at købe.

Eneste håpet her er at noen kjøper opp dritten. La oss si 6kr aksjen. Det hadde vært deilig.

He he, tar gjerne seks kroner. Mafiaen styrer denne ned. Få et bud på bordet, jeg godtar alt
hofa
12.11.2019 kl 17:18 1337

Vi ser nøjagtigt samme mønster i sdrl, som også er styret af Frederiksen, begge er nede med 25 % på en uge, men jo længere han kan presse kursen ned, jo mere får han for at overtage

https://finansavisen.no/fatv

Finansavisen med teknisk analyse. Motstand på 3,8 mener analytikeren, som også sier at den har støtte på 3,3 og 3,1

Analytikeren har også større tro på at den skal teste 3,1 før 3,8
mini3
12.11.2019 kl 17:38 1312

Riktig det, den handles ekstremt på TA tømte en del på 3,8 som jeg begynte å ta inn igjen i dag. 50%
Sal har gått i Sdrl fella. Begynner å syte på ledelsen der og gjennom ett annet nick. Sdrl begynner å bli ett case.
Kjøp der mellom 8-10
Sal har gått inn for lenge siden på 20 pluss....:)

Hvem selger på disse nivåene? Er det småsparere som kaster korta?
mini3
12.11.2019 kl 18:09 1273

Noen kaster jo, men den er 100% robotstyrt.
Frem til det kommer volum er det bare å følge robot.
mini3
12.11.2019 kl 18:16 1267

100 % som forventet, bortsett fra nedskrivninger på Qes og valuta.
Archer tjener gode penger og 90% av investeringer nå på mdr rigger og riggene i Argentina får de igjen når når riggene er varme.
Bortsett fra manglende volumer og interesse er alt som det skal være. Selskapet er meget solid, men det er klart det koster i balansen å ta 700 mill i nedskrivninger på qes på 1 år.
Men desto hyggeligere når den blir priset mer riktig.
Qes er mye mer solid enn de fleste på land i USA pga de har nesten ikke gjeld.

Vi må få inn en bjellesau eller to. Sender melding til elektrikeren.
ken-guru
12.11.2019 kl 18:39 1237

Hva tenker du om Pareto sin grusing av kursmålet fra 20 kr til 3,5? Biter meg ellers merke i det Pareto sier og som jeg lenge har sagt at mange banker er svært lite komfortable med å finansiere oljevirksomhet. Dette er jo ikke så rart siden olje blir sett på som en industri skal fases ut. I tillegg er lånegjelden skyhøy og ca 6 ganger ebita, dvs på samme nivå som for 2,5 år siden, da selskapet ble refinansiert. Det er ikke imponerende, så det blir spennende å se om selskapet må hente inn massiv egenkapital eller klarer å få refinasiert til en lånerente som ikke er uakseptabelt høy.
mini3
12.11.2019 kl 18:57 1197

Det hadde ikke vært lys i tunellen nei, om archer fortsatt hadde vært der de var for 2 år siden.
I årene fremover er de sikret 120-130 mill i ebitda.
Dobbelt av 2016-17
De trenger 40 til renter, 15-30 til nyinvesteringer og resten til å betale ned gjeld.
De har 510 mill lån som skal refinansieres. Ikke 610
510 pluss kassakreditt er langt innenfor 6-7x EBIDTA
De vil ikke få problemer der.
De opplyste også på 3Q om at de kom til å få 2 nye Platformer å betjene, ikke belyst i det hele tatt noen plass.
Oppbemanning pågår.
Når det gjelder Pareto så er det ikke overraskende, analyse for prosjonering og totalt useriøs analyse da ingen ting om fremtiden er belyst på en realistisk måte.
Det er selskapets verdier, størrelse og fremtidig volum som det må fokuseres på.
Man går fra lyse utsikter og 25 kr når det var stor usikkerhet om mdr og inntjening i Argentina til fullstendig natta når kontrakter og inntjening renner inn i Argentina og mdr rigger har fått kontrakter og guide sier ebitda på 120 de neste årene, så kan man jo spørre seg hvorfor.
Redigert 12.11.2019 kl 19:01 Du må logge inn for å svare
ken-guru
12.11.2019 kl 19:06 1182

I en oppdatering fra Pareto Securities heter det at markedet for selskapets operasjoner i Nordsjøen fortsetter med en økning både hva gjelder omsetning og EBITDA. Men med et overraskende valgresultat i Argentina i august, og et generelt utfordrende makroøkonomisk og politisk klima i landet, mener meglerhuset at brønntjenesteselskapets latinamerikanske business medfører stor risiko.

Men mye av fokus blant investorene er nå rettet mot selskapets refinansiering av en bankfasilitet på 580 millioner dollar som forfaller i september neste år. Selskapet har jobbet med refinansieringen over lengre tid og kommuniserte under tredjekartalsfremleggelsen at dette er et fokusområde.

«Selv om inntjeningen har bedret seg, så har fremgangen vært tregere enn ventet siden restruktureringen i 2017 med nettogjelden redusert marginalt og nettogjeld over EBITDA fortsatt 6x», skriver analytiker-duoen Bård Rosef og Jørgen Søvik Opheim, som fremhever at oljeservice er svært upopulært for bankene.
ken-guru
12.11.2019 kl 19:10 1171

Som du ser opererer Pareto med andre tall enn deg. "EBITDA fortsatt 6x» og 580 mill i lån iflg pareto.
Redigert 12.11.2019 kl 19:13 Du må logge inn for å svare
china
12.11.2019 kl 19:17 1160

Lurer på med mitt snitt på 4,2 om det e mulig å tjene noe på denne aksjen??
ken-guru
12.11.2019 kl 19:19 1185

Kan liksågodt stå i 1 kr som 5 kr om et halvt år. Dette er skyhøy risiko.
mini3
12.11.2019 kl 19:21 1210

Jeg vil si at en Ap styrt regjering med sv og mdg medfører større risk enn Argentina.
I Argentina er de nødt til å satse på oljen og 3000 mill dollar er godkjent budsjettert satsing der de har fått med seg Shell, Exon og Equinor.
Man lager risiko der man ønsker, men Argentina er der Norge var på 60 tallet og må ha hjelp for å skape arbeidsplasser. Da kaster man ikke ut multikonsern som ønsker å investere i landet.

Som sagt, man spiller på de strengene man ønsker for å skape usikkerhet.

I Norge og England øker aktiviteten, i østen øker den kraftig,
I Nordsjøen må 20 rigger bruke ca 30 år på å plugge brønner når man skal legge ned alt, så man kan jo si at olje er ut, men om man tar bort JOhan Sverdrup investeringen fra 2018-2019 vil oljeservice øke kraftig i Nordsjøen i mellom 2020-2022
Olja kan godt være upopulær, men verden øker fortsatt bruken av den med ca 1 mill fat PR dag.
mini3
12.11.2019 kl 19:25 1206

Total gjeld ja, men det er 510 som forfaller om 10 mnd.
De skriver selv at det ikke skal være problem å fikse nytt.
De ligger langt langt innenfor premissene som ble satt for lånet i 2017. Har oppnådd betingelsene for ebitda i 2019 på 3 Q
mini3
12.11.2019 kl 19:30 1227

Med den trading og robotdansen som er i aksjen kan den lett gå til 1 øre om det var det.
Jeg snakker om fundamental verdi i selskapet og deres muligheter i ett voksende market, ikke aksjekurs når alle skal ut.
Den har EBIT på ca 34 mill dollar til nå i år, ca 70 % av børsverdi.9
Anywhere
12.11.2019 kl 19:31 1238

Som denne tråden startet med konkluderer også Pareto. Archer er en solid opsjon med inngang på disse nivåene.
Pareto mener at man skal få til refi slik Archer fremstår nå.
Og prisingen på 3,5 er Paretos prising av en opsjon, det må man forstå. Lykkes Archer de neste årene, er dette 10-gangen, det vet opsjonsfolket. Nå er det noen som ikke forstår hva Pareto sier og dropper aksjer. Man kan mao plukke greit her nede om man vil, og nå bør nok jeg også hente tilbake alt salg på 4,58 før Q3. 50% opp dit. 500% opp til SDRL sin innløsningskurs på ca 18 kroner😁😊😉
Redigert 12.11.2019 kl 19:41 Du må logge inn for å svare

Den nye regjeringen i Argentina er helt klare på at det kommer til å satses på olje, så den diskusjonen kan legges død. Pareto sitt nye kursmål er veldig merkelig. Fra å ha 20 kr til nå 3,5. Er helt komikveld at analytikere fra samme selskap skal slakte kursen nå ettersom det ser langt lysere ut enn hva det gjorde under den andre analysen. Noen gjør ikke jobben sin her

Tyder på at det rigges for oppgang. Da må jo aksjen være skadeskutt med dårlig kursmål.

Hvorfor drar sdrl archer med seg som i dag?
klassisk
12.11.2019 kl 23:07 1053

Svindlere og dårlige mennesker som søker å sko seg på andre. Kanskje ikke så dum EXIT serien på NRK!
Nå skal de inn til lavpris og de siste skjelvne småaksjonærer uten erfaring skal skremmes ut... rart det er lov...
mini3
12.11.2019 kl 23:19 1036

Nå er kursen under 3,5 og Pareto bekrefter det jeg har sagt at refi ikke skal være noe problem, det er ekstremt liten salgsvilje på disse nivåer, så jeg vil heller si det kan slå positivt ut, om man leser den riktig og forstår hva som står.
china
12.11.2019 kl 23:37 1016

3,5 altså!!! kjempe smell på meg da.Fra 20 til 3,5, useriøst

Hjelper ikke når robotene presser den ned og ingen større aksjonærer er villig til å snu trenden. Da kaster de små kortene. Sånn er det bare.

Husk på at kursen har gått fra 6,4 i februar til 3,2 i dag. Halvering. Skremmende at den også går fra 4,6 til dagens nivå på fem børsdager. Blir det blå dager fremover mon tro?

If Pareto were way off with 20kr why should anyone give a shit when they now say 3.5kr?

Meglers kursmål are not worth shit.

Noen som tør å gjette hvor langt ned Pareto analysen drar aksjen ned? Kanskje best å dumpe alt ved børsåpning?
hofa
13.11.2019 kl 09:08 826

Sidst vi var her nede kom en af JFs venner med et købstilbud på 300.000 aktier, det sker sikkert igen.

Kjøp mer og le høyt av denne idiotiske prisingen. Når selskapet selv sier at de fikser refinansiering og kontraktene gir overskudd så er vi der at «opsjonen» vil gi svært god avkastning.

Fikk på lower 3, men ikke nå på 3,16,er gruserne ferdig for dagen?