PHO - Potensialet


Leser det meste som skrives om Photocure på dette forumet og synes at alt for ofte så preges debatten av useriøse innlegg og dårlige sammenligninger. Personlig har jeg ikke lest meg opp på andre selskaper som NANO etc og skal derfor ikke late som om at PHO er bedre eller dårligere. Jeg har imidlertid analysert PHO ganske grundig og i likhet med focuss, så har jeg problemer med å se hva som skal stoppe en eventyrlig vekst.
Det eneste store hinderet jeg ser er at en hadde løst "kreftsykdommen" for alltid. Da vil ikke Cysview ha livets rett. Men det hadde nå vært fantastisk uansett :)
I mine analyser vil det være en kraftig oppgang i salg i løpet av 2018. Opprinnelig trodde jeg at andre halvår skulle være tiden for positiv EBIT, men etter et raskt søk på de hospitalene som har Blue light lyskilden har jeg innsett at dette reklameres med på en mye mer positiv måte en vi kunne håpe på.
Jeg lurer derfor på om vi allerede i Q1 vil se en positiv EBIT. For å skape en positiv EBIT må de sykehusene som har Blue light bare bruke det 1 gang per dag på arbeidsdagene i Q1. Høres ikke urimelig ut for noe som annonseres som det helt store innenfor blærekreft.
Det er imidlertid en ting jeg lurer på som jeg håper noen kan hjelpe meg med. Hvor mange ganger til dagen kan en utnytte lyskilden når en organiserer timelistene på en god måte. Hva er potensialet for en lyskilde pr dag.
Hvis dere ikke vet hadde jeg håpt at noen kunne forhøre seg med Photocure ved en passende anledning. I mine analyser er det faktisk den største usikkerheten akkurat nå.
Jeg kan også røpe at mine analyser viser en kurs på ca 200 NOK ved utgangen av 2018. Da lkigger det inne en økning i lyskilder fra 104 til 120 og en økning fra 1 per dag til 1,75 analyser pr dag. Med tanke på den positive annonseringen fra dagens sykehus så vil jeg anta at "alle" sykehus ønsker å skaffe seg dette utstyret og at mitt estimat på lyskilder er for lavt.
Fint om noen også gir gode innspill på hvorfor dette ikke skal bli en suksess.
Redigert 21.01.2021 kl 07:26 Du må logge inn for å svare

Er det noen her som har ført statistikk på antall centers som tilbyr Cysview i USA over tid?
Redigert 20.01.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare

Retningslinjene MM delte på den andre tråden er fra 2003, og er ikke gyldige lenger.

Veileder for de forskjellige meldingskategoriene:
https://www.oslobors.no/obnewsletter/download/d380a2b5d7275931af96ff87aad32df9/file/file/Veiledning%20meldingskategorier%20februar%202017%20-%20Guidance%20categories%20February%202017.pdf

Det er mange klinikker som ikke står oppført inne på Cysview.com av forskjellige grunner, så kan ikke legge for stor vekt på antallet der. Men så vidt jeg vet så var antallet ved nyttår på rundt 62. Nå er det vel 71 der.
Redigert 20.01.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare

Det er lite endring i meldeplikten Bente. Poenget er like gyldig selv om linken er fra 2003. Hvis Photocure nå klarer å unngå en fortsatt nedgang gjennom hele 2018 i EBITDA, dvs. om de klarer å unngå å øke tapene, så må de sende ut en positiv resultatvarsel.
Redigert 20.01.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare
Legoland
23.04.2018 kl 20:53 5400

MM,
savner fremdeles svar paa mitt spörsmaal paa denne traaden om hvilken kurs du vil slutte aa rope "korsfest, korsfest". Vil bare vite det slik at jeg vet naar jeg skal begynne aa lese innleggene dine.
Redigert 20.01.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare
winjard
24.04.2018 kl 02:59 5312

Relativt negativ til ledelsen selv og vil nok ikke slutte å være det, selv om jeg nok skal slutte å sutre her. Virker ikke som om det er mulig å få med seg aksjonærer på endringer her, på tross av svak utvikling.

Er ikke nødvendigvis et kursnivå, men snakk om kompetanse. Denne er bevisedlig ikke tilstede etter 12 år med negativ avkastning og mange dårlige valg. 12 år med negativ avkastning er som regel nok til endringer i et hvilket som helst selskap med ok eierstyring.

Det å guide med negativ ROI på USA satsningen var siste dråpen for meg. I tillegg til håpløse svar på mail ved spørsmål, helt fra mine første spørsmål knyttet til opsjonsprogrammet for noen år tilbake.

Skulle man satt et kursmål kan man jo si at med det utgangspunktet som man fikk for 12 år siden burde alt ha ligget til rette for å gjøre det like bra som børsen generelt, dvs ca 40 * 3 = 120.
Redigert 20.01.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare

Det er et merkelig fenomen. Jeg vet ikke hvor mange ganger jeg har bestemt meg for å selge p.g.a. elendig ledelse. Så er det de minst intelligente argumentene som får meg til å endre mening.

Akkurat nå så burde jeg solgt rubbel og bit, men det som hindrer meg er de positive nyhetene fra USA. Jeg venter med å selge aksjer til tross for at jeg er sikker på at Hestdal vil rote til denne muligheten også.
Redigert 20.01.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare
Legoland
24.04.2018 kl 14:13 5167

Tror ikke Hestdal kommer til aa guide noe som helst paa GF. For ikke aa avslöre noe som först skal sies paa Q1. Den gamle gudingen som vi har hört saa ofte kan han ikke komme med siden han kjenner tallene for Q1. Uansett vil noen paa HO ta det opp i verste meing og uttrykke sin dypeste mistro.
Og mens vi venter paa Godot kan du jo fortelle forumet hvilke papirer du har större tro paa. Her paa Pho-foraene er det nok av hakkespetter vi kan avse.

Feil traad, har fjernet rgkap som adressat.
Redigert 20.01.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare
Legoland
28.04.2018 kl 20:06 5003

Pho har vel nok aa stri med i US de kommende aarene, om de ikke skal begynne paa scratch i Sentral-Europa ogsaa. En terminering av avtalen blir heller ikke gratis.
Redigert 20.01.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare
Legoland
02.05.2018 kl 18:50 4823

Brukte en del av gaardagen med aa lese meg tilbake paa diverse meningsytringer paa HO om Pho. Kom saa langt tilbake som 18/5-15. Kursen sto i 40 og forventningene var skyhöye. Kan godt forstaa at mange har konkludert med "aldri mer Pho" etter aa ha realisert tapet ved salg ned til 22.
Tar man i betraktning de nyhetene som har kommet de siste 9 maanedene kan man forundre seg over at kursen har sunket 25% de 3 siste aarene , eller bare steget fra 22 til 29 de siste 9 maanedene, da nyhetene begynte aa sige inn. Ja, börverdenen er forunderlig.
Haaper kritikerne av Hestdal tar seg tid til aa se seg tilbake naar Q3 kommer og leser hva de har skrevet tigliger paa HO.
Redigert 20.01.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare