Seadrill -Nei takk


Kursmålene spriker fra 5 til 200kr så hvis du følger andre kursmål så kan du ha gjort noe dumt like vel.
canarias
21.09.2019 kl 09:33 1683

Vi har kursmål 3 kroner og synes 5 kroner er litt vel optimistisk.
21.09.2019 kl 09:47 1646

I USA beveget aksjen seg mellom 2,40 og 2,42 de siste 4 timene av handelen. Dette på et høyt volum. Tror vi har sett en bunn for denne gangen og kanskje for alltid.er du trader, er det bare å laste opp. Sitter du long, er det også bare p laste opp.

Jeg tror den er tilbake rundt 18.5 neste uka dessverre. mandag 11% ned. Så en liten byks, så dobbelt bunn..
21.09.2019 kl 11:07 1489

Hvorfor ned mandag? USA stoppet omtrent som i Oslo. Falt mye på få dager med stigende oljepris og kontrakter på vei inn...
danmark1
21.09.2019 kl 11:10 1483

Er man short, eller vil billigt ind, skal man selvfølgelig have den holdning. Kommer der nye kontrakter i nær fremtid, er det hele vendt på hovedet. Vi skal huske, at problemerne, hvis de kommer, først er i 2022.
minsin
22.09.2019 kl 03:21 1204

2 spm ..
1) Hvem er vi??
2) Hva legges til grunne i kursmålet ... etter emisjon eller er det bare ett kursmål ?

Det er grebet ud af den blå luft. At Danske Bank kommer med et kursmål, der er en tiende del af andre, skal ikke tages seriøst, men det passer godt ind i baissernes agenda.

hmmm,

hvis vi bruker noen minutter og leker oss med tanken om hva en aksjekurs på 5nok egentlig betyr i praksis - for å sette det i perspektiv så legger vi variabler fra Q2-19 til grunn:

---------------------------

Highlights • Solid operational performance in the quarter with 96% economic utilization1 • Revenue up 6% at $321 million with increasing reimbursable revenues • Operating Loss of $73 million • Adjusted EBITDA2 of $69 million • Reported net loss of $206 million equivalent to net loss per share of $2.03 • Total cash of $1.5 billion following completion of the Senior Secured Notes tender offer • Order backlog of $1.9 billion as at 30 June 2019

----------------------------

En aksjekurs på 5nok verdsetter selskapet til knappe 600m/nok:

* Noe som knapt er verdien for 1x rigg.

* Selskapet råder pr i dag over totalt 53x rigg/boreskip (inkl partnere) hvor 36 rigg/boreskip er fullt ut eid av selskapet.

* Cashkassa pr q2 utgjorde rundt 1,5 milliarder usd noe som tilsvarer nærmere 30x markedsverdien med en aksjekurs på 5nok

* BackLoggen har økt siden Q2 og har i dag passert 2 milliarder usd noe som tilsvarer nærmere 40x en markedsverdi med en aksjekurs på 5nok

JA, de vil fortsette å brenne cash om ikke rater og utilization vil bedres.
JA, de vil brenne mer cash fra 2021 når avdrag skal begynne å betales
JA, de vil kunne møte på utfordringer i 2022 når lån forfaller
JA, det kan skje at jorda går under innen den tid

MEN hvor sannsynlig er det:

(1) at alt går galt?
(2) at det ikke finnes noen løsning overhodet?
(3) at selskapet ikke realiserer faktiske verdier undervegs?
(4) at oljeprisen aldri passerer 85nok som er Aramco's break even for deres statlige budsjett hvor de planlegger en IPO og hvor de er i stand til å påvirke oljeprisen?
(5) at ratene aldri vil passere 300k/usd som er det selskapet vil trenge for å betjene lånebetingelser og forfall i 2022 - en dagrate som knapt er halvparten av hva den var på toppen i 2014?
(6) at ikke utilization vil øke når vi kjenner til at aktiviteten er økende ww?

* NEI, kursmålet på 5nok virker heller svært usannsynlig og betinger en konkurs - kursmålet på 200nok betinger at det meste går på skinner.
Det ender gjerne opp med noe midt i mellom summen av alle kursmål og analyser …

Oljeprisen lever sitt eget liv og er økende, nye kontrakter er rett rundt hjørnet, aktivitet og rater er på vei opp og Q3 den 21.11 vi fortelle oss mer.

Det er faktisk lov å tenke selv … ;)

Fortsatt God Helg!
22.09.2019 kl 12:45 823

Takk for et balansert og godt innlegg. Synd at pressen bare skriver overskriftene som bidrar til panikk blant investorene som ikke tenker selv. Det påvirker dessverre altfor ofte kursen.

CFO kan denne matematikken. Det burde vøre enkelt å handle på noe av det slik at risikobildet ikke er så stort. Da snakker vi virkelig opptur fordi alle som er negative til selskapets gjeldssituasjon vil måtte frafalle hovedargumentet for den enormt svake kursen. CFO - her er det bare å gjøre noe. På den måten ivaretar du aksjonærenes interesser!

Ja de eier 56 rigger
Eller rettere sagt kreditorene eier 56 rigger
Lov å tenke selv . Ja

Tipper noen har kjøpt seg et kursmål, slik at de
får en enklere reise når shorten skal dekkes inn .
Jeg selger ihvertfall ikke mine aksjer. Kommer
Ikke på tale! -)

Det er mærkeligt, hvordan Danske Bank kommer frem til lige netop denne lave kurs, når der for nyligt har været andre analyser, der kommer med kursmål der ligger 10 gange højere og samtidig anbefale Mærsk Drilling. Tager alle andre fejl? Det tror jeg ikke.