DNB Markets ber investorer satse på NRC Group


"«Innenfor sektoren ser vi i øyeblikket størst potensial for Olav Thon og NRC Group», skriver DNB Markets i torsdagens rapport."

"NRC Group får en kjøpsanbefaling og et kursmål på 75 kroner."

kilde: https://finansavisen.no/nyheter/bors/2019/09/19/6958070/dnb-markets-ber-investorer-satse-pa-olav-thon-og-nrc-group

Utover dette må det igjen nevnes at det ligger flere triggere på lur, men at også kursmål 75 bør anses som attraktivt i ft. dagens lave kursnivå, som ligger like over et kjent støttenivå. Ser man dette i lys av børsklimaet som råder for tida, så skal oppgangen til 75 være en fin marsj bare den oppfylles ila. høsten. Enhver får gjøre sine vurderinger, google nyheter, se an børsmeldinger eller annet høvelig fornuftig. En får i alle fall ikke med seg de første 10 kronene per aksje i en oppgang om en må vente til de har vinka adjø før man endelig beslutter å kjøpe, og dessuten får man som regel kjøpt seg et lavere antall aksjer ved å vente. Tar en fram kalkulatoren, så skal man ikke ha mer enn 2 i matte fra videregående for å skjønne at slikt påvirker effekten. Nei, jeg tror faktisk man kan se det med strykkarakter også...

Fra fredagens sluttkurs til 75 er det en økning på 28,65%, men teknisk sett skal det ikke være motstand før cirka 84 etter at cirka 67 er passert (sluttkurs som teller), sånn at det er nevnt. Fra fredagens sluttkurs til 84 er det en økning på i overkant av 44%. Vil kursen kunne bykse opp til cirka 84 minst like raskt som den har gjort tidligere..? I så fall må det være lukrativt å ha NRC-aksjer nå.

Børsmeldte kontrakter i millioner så langt i år / oppstart:

SEK 221 / februar
EUR 3,1 / februar
SEK 73 / mars
SEK 40 / mars
EUR 8,25 / februar
EUR 10,9 / mars
SEK 173 / mars
NOK 56 / april
SEK 142 / april 2021
NOK 76 / mai
SEK 44 / april
NOK 34 / juni
NOK 68 / mai
EUR 3,2 / mai
EUR 220 / juni
NOK 123 / august
NOK 60 / april 2020
NOK 33 / juni
SEK 103 / juni
NOK 43 / august
EUR 7,4 / januar 2020
EUR 3,4 / august
EUR 20,7 / september

Ordreboka antas nå å være på godt over NOK 8 milliarder, og husk at q3 skal være et sesongmessig godt kvartal. Selskapet opererer i Norge, Sverige og Finland, og kundene er i hovedsak solide nordiske stater, så NRC er nærmest isolert fra handelskrigen, med kunder som kan betale for seg selv om det måtte bli dype krisetider. NRC ser dessuten ut som et soleklar oppkjøpskandidat.


Selskapets nettside:
https://nrcgroup.com/
Redigert 20.01.2021 kl 17:35 Du må logge inn for å svare
thief
11.02.2021 kl 16:26 1388

Lurer på hvem som sliter jeg,maken til desperasjon skal man lete lenge etter.Og når man tror NRC betaler 5.25% i renter på 600mill HVER mnd,da sliter man😂😂😂DVS 380mill i renter i året.For du mener jo faktisk at en økning på 1.25% vil gi 90mill i økte finanskostnader i året.

ikke rart du taper penger på børs:)
Jo
11.02.2021 kl 16:57 1346

Ikke rart sånn usaklig kjekling tar bort det snevet av seriøsitet på forumet her.

Forslag: Hva med å faktasjekke påstander først før man synser rundt offentlig?
thief
11.02.2021 kl 17:00 1339

Du svarer ikke på om du fortsatt står for 90mill i økte kostnader??😂😂
Discount
11.02.2021 kl 17:04 1330

Hei, jeg ser at dere skriver at renten har økt fra 4% til 5,25%. Dersom dette er informasjon hentet ut fra børsmelding den 21 januar i å, så er nok dette en feiltolkning. Børsmeldingen opplyser at Leverage Ratio test for 4q20 har blitt reforhandlet til 5.25. Dette vil si at Netto gjeld/EBITDA LTM ikke kan overskride 5.25. Ifllg samme melding bryter ikke selskapet covenants i 4q20 etter justeringen. Uansett, dersom det skulle vært snakk om en renteøkning på 1,25%, så øker den årlige rente på mnok 600-lånet med kun mnok 7,5 til totalt mnok 31,5 p.a.

Står for at selskapet må slikke åpne sår både pga lavere kontraktsdekning i tapssegmentene, mye høyere finanskostnader pga doblet gjeld og økte renter ( over 2 milliarder inkl leasing) Et selskap som har balansen i orden fremforhandler ikke dyrere betingelser, her lukter det fortsatt våt hund:)
thief
11.02.2021 kl 17:12 1313

Er luringen BLOODLINE som tror det er en økning på 1.25% og 90mill i økte finanskostnader i året😂😂

nettopp, da var selskapet i brudd med covenants før reforhandlingen. Så da er lånefaciliteter knyttet opp til ebitda og ikke egenkapital
thief
11.02.2021 kl 17:23 1330

He..He,du missa jo totalt på regnestykket ditt og forståelsen av reforhandlingen🙂Tror hodet trenger litt frisk luft,etter all baissingen!He..He,90 mill i ekstra kostnader.Jaja,glad ikke du har ansvaret for regnskapet😂
thief
11.02.2021 kl 17:29 1354

He..He,når man må ty til den linjen,har man nådd bunnen av dårlig argumentasjon 🙂

Ja jeg blandet obligasjonslånet med covenants, beklager det. Nrc måtte reforhandle for å ikke komme ytterligere i brudd. Som jeg skrev tidligere var bruddet mot ebitda og ikke egenkapital som Dere påstod.

NRC låner 600 millioner kr i obligasjonsmarkedet
Lånet har en flytende kupongrente på tremåneders Nibor pluss 4,00 prosent, og løper til 13. september 2024.

trenger ikke argumenter med deg, hvem har tjent mest penger på NRC tror du?;)
thief
11.02.2021 kl 17:42 1344

Ja,så hvorfor ikke innrømme det med en gang,istedenfor å stå på det.Når det åpenbart er helt på trynet med de tallene du presenterte.Alt for å baisse🙂Du virker i overkant desperat.Da blir det så useriøst!
thief
11.02.2021 kl 17:45 1351

Har snitt på i overkant av 16kr,så ikke veldig bekymret🙂Så du shorter liksom??Da skjønner man jo all den idiotiske baissingen din😂😂

Det som blir på trynet er å nekte for økte finanskostnader og at jeg skrev at selskapet var i brudd med covenants tidligere. Du påstod jo at det var IKKE knyttet opp mot ebitda men egenkapital,noe det beviselig gjør. Jeg mener fortsatt at selskapet kan komme i ytterligere brudd, men det er avhengig av hvordan ledelsen kjøre slalåm mellom kvartalene iht IFRS og hvordan dei bokfører tapsavsetninger/avskrivinger. Kompliserte greier så regner de fleste faller av her, inkl deg:)

haha alle her inne har nok inngang på 16 i fantasien sin;) imorgen ser vi 14 tallet garantert
thief
11.02.2021 kl 17:55 1323

Burde du følge litt med på hvem som skriver hva her,før du spyr ut ting🙂Jeg har ikke nektet for økte finanskostnader,bare påpekt hvor idiotiske tallene dine var.Og det var heller ikke jeg som påstod at covenants var knyttet opp mot egenkapital.Så pass på hva du skriver,viser jo at du blir enda mer desperat, når du påstår ting om andre.Som de ikke har skrevet🤡Du blir verre og verre!

jeg har hatt rett i brudd iht covenants, derfor reforhandlinger. Du/Dere skrev jo at at tapsprosjektene kun var 5 % inni 2021, ledelsen sier jo selv 24% på kvartals presentasjonen. Hvorfor lyve om slike vesentlige ting. Jeg er langt fra desperat, bare forsøker balansere haussingen fra deg bl.a
thief
11.02.2021 kl 18:00 1319

fra den dagen jeg tok inngang,og tror du det da er vanskelig å ha snitt litt over 16kr?he..he🙂

25.01.2021 kl 21:212049

Syntes jo aksjen har fått alt for mye juling,så tok inngang i dag.Fra nesten 30kr til 16.5kr,må jo være fullstendig overreaksjon🙂Under q3 guidet de vel ebitamargin i det lavere siktet mellom 1.5-2.5%!De sa vel med dette at den ville ligge rundt 1.5%.Fasit ble 0.7% svakere og kursen halveres,er vel litt voldsomt.Og 2021 ble justert ned i overkant av 1% !Tror nok nrc kommer raskt opp til 20kr igjen.Så tar det vel litt tid,før den igjen ser 30kr🙂Mønsteret gjentar seg. Så var det vel innsidekjøp i desember på 24kr.De visste vel sikkert da at marginene ble litt lavere enn guidet.Så dette enormet fallet er en god kjøpsmulighet.

thief
11.02.2021 kl 18:04 1309

Balansere med direkte feil og rør.Det høres jo bra ut😂😂Du sier NRC trenger mer penger i løpet av måneder .Og gjerne 2-3 mrd til 7-8kr.CFO i NRC Dag Fladby sier at NRC ikke trenger mer kapital de nærmeste årene,pga den solide cashbeholdningen.Kaller du "tulletallene" dine for balansering🙂Blir jo bare komisk

ja jeg mener selvfølgelig at om selskapet skal være med på gullrushet fremover som Dere omtaler så voldsomt, så bør selskapet ha kraftige verktøy i kassen. Det har dei ikke nå. Jeg har skrevet lever på en knivsegg, som stemmer iht reforhandlinger iht covenants. Det stemmer også at selskapet har doblet gjelden sin til over 2 milliarder. Det stemmer også at rentekostnadene stiger. Det stemmer også at pipline er utsatt både i sverige og Norge pga covid.

Du mener åpenbart at alt jeg skriver er bare tull når vps din er rød. Når aksjer handler mer om følelser en fornuft bør du kaste inn håndkle tenker jeg:)
thief
11.02.2021 kl 18:17 1298

Har vært med lenge på børs og null bekymret over å ikke treffe bunnen.Og er mest blått på min vps.Har mest aksjer i PNOR, som hadde en god dag i dag.Så har jeg andre også🙂Så du trenger ikke bekymre deg.Sikreste tegnet på desperasjon hos debattanter, er når de begynner å hevde andre taper penger og er nervøse🤡😂
thief
11.02.2021 kl 18:28 1294

Hvor ser du de har over 2mrd i gjeld?Tidligere så hevdet du at gjelden hadde mangedoblet seg de siste årene,er det riktig da?Ser man på q3 2018 hadde de ca 1mrd,q3 2019 2mrd og q3 2020 1.8mrd.Så ingenting av det du skriver stemmer 🙂

Gikk glipp av festen her i dag, ser det er en viss person her inne som ikke har innrømmet en grov feil i sin vurdering av rentekostnader på lån. Med det viser han at alt han skriver faller på stengrunn. Han mener altså at NRC får 7,5 millioner i økte rentekostnader per mnd mens fasiten altså er 625 000 kr. LOL
Videre skriver han at alle prosjektene er uten inntjening, noe som er totalt skivebom.
nhydro
11.02.2021 kl 20:54 1205

Hvorfor kjøper dere ikke aksjer som stiger i stedet ?

Tipper det er forelskelse som gjør det, en farlig kombinasjon sammen med negativ trend og teknisk bunn på 5 kroner.

Ikke alle kontrakter om du klarer lese hva jeg skriver, 24% av kontraktene er med 0 inntjening i 2021 sa ledelsen på presentasjonene som jeg har lagt ut. Tror Dere må lese/høre dere opp litt før dere skjemmer dere helt ut. Dere ser også en skummel goodwillpost på 2,8 milliarder i balansen. Spørs om ikke revisor begynner å kreve nedskrivinger av denne posten i lys av manglende lønnsomhet i selskapet.Ser ut som det har vært litt for mye fokus på M&A som har gått ut over det operasjonelle driften.

Men alt dette er jo ikke viktig for Dere.
Redigert 12.02.2021 kl 09:36 Du må logge inn for å svare
thief
12.02.2021 kl 09:36 1065

Lurer på hvem som skjemmer seg ut jeg.Utrolig at du virkelig mente NRC skulle betale 5.25% rente HVER måned😂😂

Skjemmer meg absolutt ikke ut, jeg har konstruktive innspill som er høyst relevante. Både gjeld og rentekostnader stiger sammen med 0 inntjening, en skummel kombi spør du meg. Revisoren må nok skrive ned milliarder i goodwill tenker jeg, og da vet du hva som skjer med covenants

De 24% du refererer til er feil. Det gjelder noen kontrakter i Sverige som er i sluttfasen, det står tydelig beskrevet i Q3 presentasjonen.

Sverige:
Several of the zero margin projects, following the project adjustments in Q4 2019, are in the final completion stage. Due to higher than expected production costs, additional write-downs of NOK -35 million are made in the quarter. Lower overhead costs and positive development in other projects off-set parts of the write-downs. EBITA* was NOK -7 million compared to NOK 2 million in 2019. The EBITA* margin in the third quarter was -1.2%.
thief
12.02.2021 kl 09:58 1041

Du har null troverdighet. Gjelda har du bommet grovt med.Sier den har økt flere 100% de siste årene. Fasit fra q3 2018 til q3 2020 er 80%!Du sier NRC trenger penger om noen måneder.Gjerne 2-3mrd til 7-8kr aksjen.Cfo Dag Fladby sier at NRC ikke trenger mer kapital de nærmeste årene. Da de har solid med cash.Hvem stoler vi på??🙂Og så dette rentetullet ditt da,som tok kaka😂

Dette gjelder vel ikke hele gjelden men kun obligasjonslånet på 600 mill. Resterende gjeld på 1,2 mrd er vel knyttet til EK så vidt jeg kan skjønne.Det viktige er uansett at de ikke er i brudd på lånefasiliteter, hverken på obligasjonslånet eller resterende gjeld, slik du har hevdet.

Du kan åpenbart ingen ting om impairment testing av goodwill, ingen ting om renter eller å referere korrekt.

For hvert klovneaktige innspill du kommer med må jeg bare gjenta: Dette må være blant topp 5 aksje på OSE med tanke på risk/reward i et 12mnd perspektiv.

Ref q presentasjon: NRC går inn i en periode der likviditetsreserver vil normalt være på det laveste om våren og sommer på grunn av sesongmessigheten til virksomheten. Imidlertid prosjektgjennomføring og inntektene vil avhenge av tilgjengeligheten av prosjektfolk inkludert underleverandører vurderer Covid-19 innvirkning og restriksjoner og tiltak iverksatt av myndighetene.Selskapet sier også at det er sannsynlig at situasjonen kan føre til forsinkelser i prosjekter og merutgifter.

NRC har en bokført goodwill i balansen på hele 2,8 milliarder, og den har faktisk økt i en tid selskapet sliter. Jaja, da venter jeg bare på hvor mye revisoren er nødt til å skrive ned assets med.
ASSETS 30.09.2020 30.09.2019 31.12.2019
Goodwill 2 863 2 581 2 611
Redigert 12.02.2021 kl 10:19 Du må logge inn for å svare

økte renter og mindre inntjening er den røde tråden, har sagt hva som kommer jeg, utfra q presentasjonene. Hva skjer om goodwill må reduseres tror dere!!

Godeste Bloodline; om du bruker mer tid på selskaper du liker så kanskje du kommer til å tjene noen kroner etterhvert. Hva er poenget med å disse NRC så jævlig? Er det ikke ok at noen også har trua her?

Dette er fremtiden. Forbedret margin til 7% EBITA margin som var snittet i 2016-17. Forbedringen i inntjening skal komme fra effektivisering og forbedringer internt i selskapet. Tiltak for dette er iverksatt.

NRC Group has established a clear strategic roadmap with the ambition of NOK 10 billion in revenues and 7% EBITA margin in 2024. This implies a return to the 2016-2017 average margins, with the main uplift to come from internal improvements. Several measures have been implemented to restore profitability and to create the foundation for continued organic growth and expansion with complementary services.
The revenue ambition reflects an extensive group-wide process built on expected annual growth of 9% for the Nordic rail services market, organic growth and expansion opportunities in complementary services, and bolt-on M&As in existing segments and services. T

Når man oppretter et nytt nick kun for å disse et selskap, så skjønner man at det er agendaer ute å går.

Artig det. As it matters😂

Benytt sjansen på en liten grønn dag og kom Dere ut, får denne mye billigere innen q1-q2

jada i 2024 lenge til det, i mellomtiden skal det både trykkes aksjer og nedskrives verdier. Gleder meg til kr 5;)