REC - Dagens kommentar 26.04.18


REC ser i øyeblikket ut til å åpne 1,47+ og vi må nok regne med at vi skal godt over 1,50 nå. Dette må være et slag i trynet for halvparten av alle traderne som downtradet fra 1,55 til 1,35 i forkant av Q-tallene for å få med seg topp, bunn og oppgang. Det er noen som da har tradet og truffet blink, mens majoriteten har tradet seg vekk.

For meg er 1,50 et utdatert tall. Vi startet året på 1,50 og har nå levert to Q-rapporter med kraftig forbedret resultat og refinansiering i boks. Markedsutsiktene fremover blir stadig mer positive og REC vokse både tallmessig og driftsmessig.

I 2Q18 får vi en vedlikeholdspost å forholde oss til, men allerede nå ser vi at de også regner med å selge masse. Kundene øker bruken av FBR og ser fordeler i mixen. En kunde har 45-50 blend hvilket viser vei for hva de andre kundene kan gjøre.

Jeg syns kursutviklingen er flau å se på. Det er som en barnehage som virrer fra skanse til skanse. Det er så åpenbare feil som blir begått i vurderingene og utslagene i kursen blir veldig forutsigbare. Siden årsskiftet har vi gått 3 skritt tilbake på børs for å nå gå tre skritt frem igjen... nå må dere snart begynne å ta 3 skrytt fremover og ikke være opphengt i fortiden.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

De eneste som har interesse av å selge under 1,55 er de daytraderne som kjøpte på 1,35 og skal gevinstsikre. Det er et begrenset volum. Å selge aksjer på 1-tallet begynner å bli litt absurd med mindre man kan gjøre en ultrakortsiktig god deal hvor man er garantert tilbakekjøp på en topp-bunn-topp.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Solerbra
26.04.2018 kl 09:08 8314

Bør det ikke nå komme noen oppdaterte synspunkter fra analytikere, eller fortsetter den depressive tilnærmingen?
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Når REC står i 2,50 kommer analytikerne på rad og rekke og foreslår 3-4. Da vil jo folk flest ha mistet mesteparten av oppturen.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
halvpris
26.04.2018 kl 09:14 8776

Off,off, ja ligger og tuller på 1,50. Gidder ikke å bruke energi på denne
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
orhaugen
26.04.2018 kl 09:15 8736

Helt tullete at vi startet dagen på 1,35. Men dette var vel en del av planen for å skape inntrykk av at kursen stiger mye i dag og at selskapet er høyt priset etter denne oppgangen.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
bean
26.04.2018 kl 09:17 8714

Tipper vi ender på 1,55
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Hva er det traderne tenker... skal de selge på 1,50 for å gå ned til 1,35 atter en gang? Vi var ved 1,50 ved årsskiftet - det er et utdatert tall med 2 q-rapporter som tilsier at det er latterlig.

Ingen her bør selge under 2,20.
Jeg vurderer nå om jeg skal kjøpe på 1,50... og jeg er jo gjerrigknark som det holder.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Solguden
26.04.2018 kl 09:18 8614

Tror neppe denne er på 1 tallet veldig lenge etter dette kvartalet som normalt er rec sitt dårligste. Tipper mellom 1,80-2,20 om ikke lenge.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
orhaugen
26.04.2018 kl 09:19 8575

Helt tullete at vi startet dagen på 1,35. Men dette var vel en del av planen for å skape inntrykk av at kursen stiger mye i dag og at selskapet er høyt priset etter denne oppgangen. Og det kjempes hardt for å "toppe" ut på 1,50, nok en gang. Å herregud, måtte det snart komme inn noen store ulver.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Folk kan nå trygt akkumulere. Om dere er i tvil så kan dere dra på webcast og høre på TT. Om tradere har lyst å kvitte seg med aksjer for en billig penge, så dem om det.

mcap bør ikke være under 511,4 MUSD.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Enig med deg Anton. Strålende rapport, TT var strålende fornøyd.synes kanskje ikke helt før den uerfarne.men det fantes så mye han ville berette men ikke fikk. Mye positivt mellom radene. En knall rapport.
Jumern sitter og koser seg i sofaen. Han kommer garantert dra tilbake utlånte aksjer.
Toll er snart ett minne blått.
Nå begynner alle i oljen og skrue seg litt.
Larsson , er du dumme på riktig ?
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Er det noen som har fått med seg live presentasjonen? Jeg ser at det er forskjelle forhold i presentasjonen som er lagt ut, selvsagt på plussiden, men også noe negativt. Håper du vil kommentere dette AB. Jeg tenker på utsiktene de melder for Q2 og 2018 som helhet, samt nye forhold rundt Kina-tollen og hvordan denne inntekten på teknologioverføringen til Yulin er ført. Vil være fint å få dine betraktninger.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Ingen av mine spørsmål ble lest opp :/ Sensurert igjen

............................

Verken 4Q eller 1Q er priset inn på denne aksjekursen og nå kommer 2Q hvor balansen kommer til å bli mye penere med gjelden refinansiert og nedbetalt.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
26.04.2018 kl 09:29 8640

Prøvde tidligere å forsvare 1.50, men ikke igjen. Øker heller litt hvis REC virkelig etablerer seg over 1.50. Skal ha mere REC, men da billigst mulig. Vanligvis hadde REC falt mye hver gang den blir forsøkt dyttet ned, men ser ut som nok langsiktige har lastet opp til at veien ned hver gang ikke blir så stor. Da kan man også putte mer i den mindre risiko porteføljen.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Du skal da ikke vente med å kjøpe til vi er godt over 1,50 om målet er å ha lavest kostpris... Jo flere øre du legger på jo mindre avkastning og høyere risiko betaler du for. Du må utnytte at tradere gevinstsikrer.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Det har vært interessant å følge storkunden til REC på granulert poly i Taiwan. Kjøpte lite poly fra REC inntil i 2014. De har over tid utviklet en ekspertise på å blande forskjellig poly fra forskjellige produsenter, og så selge wafere som gir kundene ønsker. For hvert kvartal har de kunnet øke produksjonen, samtidig har de også bedret resultatene.

I 2017 kjøpte de langt over hva årsforbruket av granulert skulle tilsi, så nå sitter de faktisk selv med et varelager med granulert poly som de kan spise av utover i 2018. Lite i Q1, for da reduserte de produksjonen noe.

Om kort tid er selskapet fri fra dyre langtidkontrakter, da slipper de selge poly videre til Kina. Dette kan legge grunnlaget for produksjonsøkning, men ingen planer om det i 2018 dessverre.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
MCAP123
26.04.2018 kl 09:36 8499

REC Silicon

Øverst på vinnerlisten i åpningshandelen finner vi REC Silicon, som økte både topp- og bunnlinjen i første kvartal.

Resultat etter skatt endte på 50,5 millioner dollar i 1. kvartal 2018, mot minus 17,2 millioner dollar i samme periode året før.

Dermed slo selskapet knockout på analytikernes spådommer på minus 12 millioner dollar.
Hegnar
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Vi ser at traderpotten er omlag 30 mill. De har nå kjørt en runde fra 1,35 til 1,50 og faller nå tilbake. Vi får satse på 1,35 igjen!

Vi har ikke bevegd oss siden 3Q17-resultatet.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
orhaugen
26.04.2018 kl 09:52 8313

Kvartalene går, resultatene stadig bedre, men traderne bestemmer fullstendig kursutviklingen, tror de. Nå kommer vi til å oppleve at nye aktører begynner å kjøpe aksjer og vi kommer ut av denne latterlige tradingen mellom 1,35-1,50. Blir spennende å se om det blir noen innsidekjøp de nærmeste dagene.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Daim1
26.04.2018 kl 09:52 8308

Skammelig! Forventet å legge 1,50 bak oss, men ser ikke ut som det blir denne gangen heller.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Ja, det var det... da steg vi til 1,50 så kan vi downtrade til 1,35 frem til 2Q :D Repeat anyone?

.....................................

Mens REC viser styrke og fremgang y-o-y så la Wacker frem tall i dag. Polysilicon-divisjonen gjorde det dårligere. De hadde også mindre polysilikon tilgjengelig pga eksplusjonen i USA. Ramp-up starter i 2Q. Marginen var på 23.8 % på det som primært er høy kvalitet med tilgang til Kina. Med tanke på at REC har 21 % dette kvartalet med alt i mot seg så ser det bra ut.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

På presentasjonen ble det altså estimert cash-cost på under 8$/kg ved 100% utilization rate. Altså liten tvil om hvem som vil få henvendelser i forbindelse med utbygging av ny kapasitet om det er i forbindelse med storsatsningen i Saudi eller andre steder.

Vi husker pris på salg av en FBR-B lisens Yulin: USD 198M. Dette var 2014 pris. Teknologien er jo videreutviklet og enda mer verdt siden den gang.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
bug11
26.04.2018 kl 10:06 8125

REC er nødt til å starte share-buy back program for å få kursen opp.. Den er tradet ihjæl av "bakspeil" roboter.

Trenger ikke masse, men 1mill nok eller noe sånn per kvartal for aksjekjøp hadde virkelig gjort seg
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

REC burde helt klart bruke en liten pott både på buy-back og utbytte, bare for å ha slike program gående og synlige.

Dessuten om kursen stiger, vil det jo lønne seg å kjøpe egne aksjer.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Green4y
26.04.2018 kl 10:14 8046

AntonBerg tror du vi skal opp igjen i løpet av dagen? Jeg er usikker og gevinstsikret rett etter åpning
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Er det noen som har fanget opp kommentarer fra de såkalte etablerte analytikerne som følger REC. Jeg registrerer forøvrig at DN ennå ikke har kommentert tallslippet. Hegnar var uvanlig positive og E24 nevner denne ekstra inntektsføringen fra teknologioverføringen til Yulin.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Solguden
26.04.2018 kl 10:19 7992

Tore og selskapet strålende fornøyd. Analytikere handler vi ikke etter.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Green4y
26.04.2018 kl 10:23 7960

Solguden joda klart massene handler etter journalistene
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Solguden
26.04.2018 kl 10:28 7896

Sånne som deg sikkert ja, men jeg sitter long og tar ikke hensyn til analytikere. Derfor har jeg også gjort det meget bra på børs de siste 20 årene.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Green4y
26.04.2018 kl 10:29 7881

Solguden du har rett

kan du Google å se om blårussen har skrevet noe enda om rec tallene?

Det er en trigger
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
radioten
26.04.2018 kl 10:39 7811

Ser det som viktig at shortandelen fortsetter å minke. +0.5 er det vel bare en aktør som øker (shorter) for tiden. Det blir som et bål som holder på og brenne ut. Men å kjøre aksjen fra 1.51 tilbake til 1.44 viser at de har ennå ikke gitt opp. Ser kursen er på vei nordover igjen. Kanskje??
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

e24 skriver følgende;

Bunnlinjen i kvartalet er ellers preget av en effekt knyttet til selskapets satsing i Kina. Her bokføres det en utsatt realisert gevinst knyttet til overføring av teknologi til det felleseide selskapet i landet på 67,2 millioner dollar.
Dette bidro til et netto resultat på 60,1 millioner dollar, mot et tap på 17,2 millioner i første kvartal i fjor.

Kommentarer her AB....?
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Ligger i tallene.
+60 -67... - 7mil før skatt om JV tilførsel taes bort. Så en forbedring på 10mil

Helt greie tall. Men alt er usikkert. Hva skjer med sil prisene fremover? Rec kan klare en kost pris rundt 8.5 -9. På full drift. Så veldig spent på op prisene vil holde seg rundt 13-17 fremover. Da kan det bli butikk. Men jeg kom ut med long posisjonen, nå blir det kun trading i Rec.. så lykke til alle longere!!. Lyset i tunnelen er der men kan ikke si hvor lang tunnelen er!
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
grabein
26.04.2018 kl 11:53 7560

Prisene på sil vil holde seg, og når REC lager electronic grade silisium spiller det fint liten trille hva 6N polysilisium koster. Prisene på superrent silisium vil om noe bli enda høyere, når markedet ikke lenger ønsker halvkontaminert silisium. Noe som er viktig for å få opp effektiviteten av PV-panelene. Som Anton sier, kan man ikke bare se på polysilisiumprisene under ett: the devil is in the details!

Dessuten har REC levert silisium til lavere pris enn konkurrentene, og etterhvert som kundene ikke lenger kan få den mengden de trenger fra disse, må de gå til REC. Da kan REC jekke opp prisene sine noe, samtidig som de får stadig lavere cash cost. Fremtiden ser med andre ord særdeles lys ut.

I dag tok jeg for første gang opp et lån for å kjøpe mer aksjer. Vi får se hvor smart det var.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

AntonBerg

Først av alt må jeg takke deg! (Som var en / det meste av grunnene til jeg begynte å investere - all in i rec 2014-2015)
Jeg beundrer ditt engasjement innenfor solkraft / rec silicon. Jeg forstår og har forstått det fundamentale i rec, men hva hjelper det på ett marked som oslo børs? Jeg gikk all in med 650k (tror det var 280k rec aksjer i den tiden) og hadde veldig god tro - men selv om jeg var overbevist om hva du sa og hva jeg hadde kommet fram til selv - så ble aksjen / kursen voldtatt uten grunn. Folk kan si at det blir manipulert - men blir det egentlig det? Oslo børs er en børs / spill som handles rundt psykologi - spesielt i disse typer aksjer. Det hjelper ikke om alt det fundamentale er på plass, om enn ser porteføljen gå ned 20-50% for så å få panikk og selge.

Jeg gikk fra inngang på 2.3 med ca 650k og følte den samme formen når kursen var langt under 1.5. Fikk skaffet litt ekstra EK og gearet det jeg kunne og fikk snittet ned samt ny inngang på 1.16. Jeg solgte på 1.55 og har siden den gang holdt meg vekke. Dette er en aksje som ikke henger på greip - og innen den tid er jeg ikke interessert i å investere ei krone.

Siden da har jeg hatt 150% avkastning på 1 år med til tider risikofylt gearing. Selv om det ikke lønte seg i denne omgang, så er jeg veldig takknemlig for noe av det som er nyttig på hegnar forumet Anton - deg. Håper du har tradet og fått gevinst etter alle disse år i rec.

Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
milk
26.04.2018 kl 20:25 7086

"leffmeister" Godt reflektert,å det er bare å beklage for oss som har sittet long at kursen er mer eller mindre som en vits.... Jeg selger meg ut nå,å anbefaler alle til å gjøre det samme... Vi som enda har fornuften i behold,finner andre sektorer som har langt større potensiale en REC. Velg selskap med avkastning,gjerne innen fisk..
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Solerbra
26.04.2018 kl 20:34 7047

Vi gjør alle våre valg, og når dere har solgt dere ut kommer budet på Rec......
Tror nok jeg holder ut en stund til for min del, spesielt etter dagens seanse.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare

Bud på rec..

Det blir det ikke noe av! Både Jens og resten av majoriteten har snitt langt over ett bud inkl budpremie på 30-50%. Ser det mer sannsynlig med bud når aksjen og kursen samt stabiliteten er der den burde vert - 3-5 kr. Enn så lenge - keep dreaming.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
bokaj70
26.04.2018 kl 20:54 6960

Nu er det cost og indtjening over hele året der er interessant. Kursen er ret høj baseret på indtjening i 2018. Vedligehold er en del af driften, og der er guided cost på 11,6 over hele året. Specielt går vi nu et svagt Q2 i møde.
Indregner man fuld kapacitet kan en højere kurs retfærdiggøres, men indtil da er niveauet rimeligt.

Forestiller man sig fuld andel i JV, løsning af handelskrig og deraf bedre priser og nye partnerskaber bliver det endnu sjovere, men det er lige tidligt nok at handle kursen op på det.

Jeg er tilfreds med rapporten. Og ud over min faste position er jeg en dem, der tilsyneladende er så usandsynlig dum at tjene gode penge på også at trade papiret. Bare for at holde mig til det altdominerende emne i disse tråde.
Havde jeg været passiv investor havde jeg haft et stort tab, men min idiotiske adfærd gennem årene har i stedet givet mig en stor gevinst.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Solerbra
26.04.2018 kl 21:04 6902

Som du selv sier, så burde kursen vært 3-5 kr. Altså er ikke en budpremie på 30-50% på dagens kurs relevant. Rec er mye mer verdt enn som så. Bud eller ikke, jeg både sover godt og drømmer godt. Og ja, Rec har vært en tolmodighetsprøve for oss alle. Kjøpe mine første aksjer på kr. 11, men det var heldigvis ikke så mange. Så at folk går lei er ikke det minste rart.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare