Nei ingenting positivt har noe å si, tradere/shortere har funnet en ny negativitet medat Moses lake kjører kun på 50% kapasitet. At rec leverer og klarer seg veldig bra har ingenting og si. hehe skal man le eller gråte.

Dersom markedet framover er så godt som det indikeres i presentasjonen i går og at cash-cost ved full kapasitetsutnyttelse er rundt 8 USD/kg vil det ikke kunne lønne seg å øke produksjonen tl lager til en lavere cash-cost?

@grabein

2 + 2 = -4

At REC bedrer inntjeningen kvartal for kvartal skal selvsagt ikke bidra til at kursen stiger kvartal for kvartal. Børsspekulering dreier seg om fremtidsutsikter, og REC har vist oss at bunnen er nådd. Men det skal selvsagt ikke ha noe å si.

Nå mener jeg at TT og May må holde igjen på å opplyse om KG/$ produksjonsprisen som setter Rekord etter Rekord.
La det bli en Forretningshemmelighet , og de får ett mye bedre " Kort" i Forhandlinger med nye Kunder.
Det holder lenge å oppgi AVA-range pris på Årsberetningen.
De har bevist, og fått vist at det er Verdens beste Teknologi REC har Nå.

ROW markedet er tenkt Dobling de neste året,/ne...

Det hjelper ikke med bakenforliggende verdier når man kun er i stand til å utnytte under 50% av kapasiteten. Da vil inntjening ha en vesentlig større betydning av aksjekursene størrelse. Rec har levert dårlig inntjening over svært lang tid og det reflekterer kursen som den er. Det er dog positivt at EBITDA hadde en betydelig økning. Utviklingen med økende inntjening må fortsette og da som et resultat av at kapasiteten i selskapet utnyttes. Frem til det skjer vil kursen fremdeles ligge i stabilt sideleie.

Jag är inte så garvad på børsen, så bare en liten fråga...
den 25. april 2018 - 13.23 skriver hegnar.no "REC Silicon knuser forventningene
Økte både topp- og bunnlinjen."
Men själva rapporten blev känt först 26/04-2018 06:55:10 ?

Hvorfor i all verden skal denne kursen nå opp noe særlig over 2 kr?
Nei, den eneste grunnen til kursøkning opp mot 4-5 kr forsvant med Tianrec.
Hvis denne når 2 kr, blir det fritt fall ned igjen.
For hva er nytt, siden forrige gang den var over 2 kr?
Bedre regnskapstall er ikke nok på denne børsen, når det gjelder Rec.

En annen grunn til at de slipper unna med hva som helst er jo den totale mangelen på kritisk journalistikk i finanspressen. Mediene opptrer som nyttige idioter og mikronstativ uten noen innvendinger eller søken etter alternativer kilder som kunne utfordret analysene.

Ja Oslobörsen er ett litet maffia, allé kjenner alle og virker i maskopi. Att det ikke bedrivs ulovlig handel er helt osannolikt. Hvordan kan alle hus vare enige att REC rapport er usel.
Husk att TT idag sa visst toll forsvinner øker bunnlinjen med 100 miljoner dollar. Ca 1 miljard nok. Det ger ett p/e på 3,5
Detta kan skje innom noen få uker. Sannsynligvis kommer det skje.
Att REC klarer seg så gott med 57 procent till er utrolig. Vilken annet bedrift ville klart det.
Patetisk att ikke det belyse av husa.
Analytikerna før ikke sin jobb. Personligen trur jeg de ogillar att små spararna har hunnit före...

Det kunne stilles spørsmål om rec-ledelsen burde kunne se seg tjent med å gå mer aktivt og offentkig ut i mot disse såkalte analysene.

@bokaj

"Kursen er ret høj baseret på indtjening i 2018."

Hvordan kan du påstå det? Hva legger du i kurs vs. inntjening? Ser du totalt bort fra assets? Da ser ikke jeg helt poenget med et aksjeselskap om selskapets eiendeler ikke skal telle med fordi man utelukkende er opptatt av inntjening. Inntjening er selvfølgelig en bit av vurderingen, men man må prise selskapet basert på helheten.

Om vi likevel legger som presmiss det det sier og sammenligner med andre selskaper på OSE, så må jo konfliksjonen bli at de fleste aksjeselskaper på OSE er oppfyller påstanden om at kursen deres er høy basert på inntjening. Det er mange selskaper på OSE med dårligere regnskap og inntjening enn REC som likevel er bedre priset. Som eksempel viste jeg her om dagen til NEL som er mye bedre priset enn REC på mye dårligere regnskap og inntjening.

Jeg tror du har for vane å påstå at kursen er høy basert på inntjening som et trader-argument. Nå skifter du ofte mening basert på din personlige posisjon og trading. Men jeg tror ikke du har særlig kompetanse på å verdsette selskapet fundamentalt sett. Påstanden din er lett å slenge ut, men du kan ikke underbygge påstanden din. Historisk har da også REC vært priset mye mye mye høyere av markedet de siste 5 årene. I dag er situasjonen bedre enn den har vært på 5 år og vi har forutsigbarhet til 2023. Om kursen stiger fra 1,40-tallet får du et problem om du mener at kursen er høy basert på inntjeningen. Hva sier du når kursen blir 1,80 og 2,00? Er det 1,20 og 1,00 du mener er mer riktig prising? Om du mener et aksjeselskap er riktig priset til pålydende så er det ikke noe poeng for selskaper å være på børs. Sammenlignet med en god del andre selskaper på OSE, så er REC blant de billigste aksjene, blant dem man får mest innhold per krone. Men du vil heller plassere pengene dine i en børsvinner som allerede er overpriset og hvor avkastningen allerede er tatt kraftig ut? F.eks. kjøpe NAS nå som den allerede har gått som en børsboble i troen på at det skal boble enda mer?`

Din vurdering av 2Q17 tror jeg også vil bli imøtegått av TT. Jeg tror vi går inn med lave forventninger om vedlikeholdskostnader, og går ut med god omsetning og EBITDA likevel. Så kan du downtrade på det så mye du vil.

"Nu er det cost og indtjening over hele året der er interessant." Denne påstanden er jeg enig i. Hva som skjer per uke, per måned eller per kvartal kan isolert sett gi ett inntrykk, men det er 2018 som er selskapets benchmark og det som de til slutt blir målt på. Hvor tallene fordeler seg i løpet av året er et strategisk og taktisk spørsmål som TT kan flikke på. Tallene vi får i 2018 har direkte årsakssammenheng med hvordan tallene så ut i 2016 og 2017 - det er en rød TT-tråd igjennom det hele.

REC har nå to kvartaler på rad med 10+ i EBITDA... det kan fort bli et tredje.

Helt riktig og for oss som ikke er lei og nylig blitt long Rec aksjonær koser oss med gode resultater . Mens tradere/shortere skryter av sine gevinster her inne enn så lenge. Hva med splitt Butte og sil feks? Som RECsol og RECsil for og synliggjøre verdier?. Mye kan skje her fremover det er helt sikkert.

Som du selv sier, så burde kursen vært 3-5 kr. Altså er ikke en budpremie på 30-50% på dagens kurs relevant. Rec er mye mer verdt enn som så. Bud eller ikke, jeg både sover godt og drømmer godt. Og ja, Rec har vært en tolmodighetsprøve for oss alle. Kjøpe mine første aksjer på kr. 11, men det var heldigvis ikke så mange. Så at folk går lei er ikke det minste rart.

Nu er det cost og indtjening over hele året der er interessant. Kursen er ret høj baseret på indtjening i 2018. Vedligehold er en del af driften, og der er guided cost på 11,6 over hele året. Specielt går vi nu et svagt Q2 i møde.
Indregner man fuld kapacitet kan en højere kurs retfærdiggøres, men indtil da er niveauet rimeligt.

Forestiller man sig fuld andel i JV, løsning af handelskrig og deraf bedre priser og nye partnerskaber bliver det endnu sjovere, men det er lige tidligt nok at handle kursen op på det.

Jeg er tilfreds med rapporten. Og ud over min faste position er jeg en dem, der tilsyneladende er så usandsynlig dum at tjene gode penge på også at trade papiret. Bare for at holde mig til det altdominerende emne i disse tråde.
Havde jeg været passiv investor havde jeg haft et stort tab, men min idiotiske adfærd gennem årene har i stedet givet mig en stor gevinst.

Bud på rec..

Det blir det ikke noe av! Både Jens og resten av majoriteten har snitt langt over ett bud inkl budpremie på 30-50%. Ser det mer sannsynlig med bud når aksjen og kursen samt stabiliteten er der den burde vert - 3-5 kr. Enn så lenge - keep dreaming.

Vi gjør alle våre valg, og når dere har solgt dere ut kommer budet på Rec......
Tror nok jeg holder ut en stund til for min del, spesielt etter dagens seanse.

"leffmeister" Godt reflektert,å det er bare å beklage for oss som har sittet long at kursen er mer eller mindre som en vits.... Jeg selger meg ut nå,å anbefaler alle til å gjøre det samme... Vi som enda har fornuften i behold,finner andre sektorer som har langt større potensiale en REC. Velg selskap med avkastning,gjerne innen fisk..

AntonBerg

Først av alt må jeg takke deg! (Som var en / det meste av grunnene til jeg begynte å investere - all in i rec 2014-2015)
Jeg beundrer ditt engasjement innenfor solkraft / rec silicon. Jeg forstår og har forstått det fundamentale i rec, men hva hjelper det på ett marked som oslo børs? Jeg gikk all in med 650k (tror det var 280k rec aksjer i den tiden) og hadde veldig god tro - men selv om jeg var overbevist om hva du sa og hva jeg hadde kommet fram til selv - så ble aksjen / kursen voldtatt uten grunn. Folk kan si at det blir manipulert - men blir det egentlig det? Oslo børs er en børs / spill som handles rundt psykologi - spesielt i disse typer aksjer. Det hjelper ikke om alt det fundamentale er på plass, om enn ser porteføljen gå ned 20-50% for så å få panikk og selge.

Jeg gikk fra inngang på 2.3 med ca 650k og følte den samme formen når kursen var langt under 1.5. Fikk skaffet litt ekstra EK og gearet det jeg kunne og fikk snittet ned samt ny inngang på 1.16. Jeg solgte på 1.55 og har siden den gang holdt meg vekke. Dette er en aksje som ikke henger på greip - og innen den tid er jeg ikke interessert i å investere ei krone.

Siden da har jeg hatt 150% avkastning på 1 år med til tider risikofylt gearing. Selv om det ikke lønte seg i denne omgang, så er jeg veldig takknemlig for noe av det som er nyttig på hegnar forumet Anton - deg. Håper du har tradet og fått gevinst etter alle disse år i rec.

Prisene på sil vil holde seg, og når REC lager electronic grade silisium spiller det fint liten trille hva 6N polysilisium koster. Prisene på superrent silisium vil om noe bli enda høyere, når markedet ikke lenger ønsker halvkontaminert silisium. Noe som er viktig for å få opp effektiviteten av PV-panelene. Som Anton sier, kan man ikke bare se på polysilisiumprisene under ett: the devil is in the details!

Dessuten har REC levert silisium til lavere pris enn konkurrentene, og etterhvert som kundene ikke lenger kan få den mengden de trenger fra disse, må de gå til REC. Da kan REC jekke opp prisene sine noe, samtidig som de får stadig lavere cash cost. Fremtiden ser med andre ord særdeles lys ut.

I dag tok jeg for første gang opp et lån for å kjøpe mer aksjer. Vi får se hvor smart det var.

Ligger i tallene.
+60 -67... - 7mil før skatt om JV tilførsel taes bort. Så en forbedring på 10mil

Helt greie tall. Men alt er usikkert. Hva skjer med sil prisene fremover? Rec kan klare en kost pris rundt 8.5 -9. På full drift. Så veldig spent på op prisene vil holde seg rundt 13-17 fremover. Da kan det bli butikk. Men jeg kom ut med long posisjonen, nå blir det kun trading i Rec.. så lykke til alle longere!!. Lyset i tunnelen er der men kan ikke si hvor lang tunnelen er!

Ser det som viktig at shortandelen fortsetter å minke. +0.5 er det vel bare en aktør som øker (shorter) for tiden. Det blir som et bål som holder på og brenne ut. Men å kjøre aksjen fra 1.51 tilbake til 1.44 viser at de har ennå ikke gitt opp. Ser kursen er på vei nordover igjen. Kanskje??

Solguden du har rett

kan du Google å se om blårussen har skrevet noe enda om rec tallene?

Det er en trigger

Sånne som deg sikkert ja, men jeg sitter long og tar ikke hensyn til analytikere. Derfor har jeg også gjort det meget bra på børs de siste 20 årene.

Solguden joda klart massene handler etter journalistene

Tore og selskapet strålende fornøyd. Analytikere handler vi ikke etter.

Er det noen som har fanget opp kommentarer fra de såkalte etablerte analytikerne som følger REC. Jeg registrerer forøvrig at DN ennå ikke har kommentert tallslippet. Hegnar var uvanlig positive og E24 nevner denne ekstra inntektsføringen fra teknologioverføringen til Yulin.

AntonBerg tror du vi skal opp igjen i løpet av dagen? Jeg er usikker og gevinstsikret rett etter åpning

REC burde helt klart bruke en liten pott både på buy-back og utbytte, bare for å ha slike program gående og synlige.

Dessuten om kursen stiger, vil det jo lønne seg å kjøpe egne aksjer.

REC er nødt til å starte share-buy back program for å få kursen opp.. Den er tradet ihjæl av "bakspeil" roboter.

Trenger ikke masse, men 1mill nok eller noe sånn per kvartal for aksjekjøp hadde virkelig gjort seg

På presentasjonen ble det altså estimert cash-cost på under 8$/kg ved 100% utilization rate. Altså liten tvil om hvem som vil få henvendelser i forbindelse med utbygging av ny kapasitet om det er i forbindelse med storsatsningen i Saudi eller andre steder.

Vi husker pris på salg av en FBR-B lisens Yulin: USD 198M. Dette var 2014 pris. Teknologien er jo videreutviklet og enda mer verdt siden den gang.

Ja, det var det... da steg vi til 1,50 så kan vi downtrade til 1,35 frem til 2Q :D Repeat anyone?

.....................................

Mens REC viser styrke og fremgang y-o-y så la Wacker frem tall i dag. Polysilicon-divisjonen gjorde det dårligere. De hadde også mindre polysilikon tilgjengelig pga eksplusjonen i USA. Ramp-up starter i 2Q. Marginen var på 23.8 % på det som primært er høy kvalitet med tilgang til Kina. Med tanke på at REC har 21 % dette kvartalet med alt i mot seg så ser det bra ut.

Skammelig! Forventet å legge 1,50 bak oss, men ser ikke ut som det blir denne gangen heller.

Kvartalene går, resultatene stadig bedre, men traderne bestemmer fullstendig kursutviklingen, tror de. Nå kommer vi til å oppleve at nye aktører begynner å kjøpe aksjer og vi kommer ut av denne latterlige tradingen mellom 1,35-1,50. Blir spennende å se om det blir noen innsidekjøp de nærmeste dagene.

Vi ser at traderpotten er omlag 30 mill. De har nå kjørt en runde fra 1,35 til 1,50 og faller nå tilbake. Vi får satse på 1,35 igjen!

Vi har ikke bevegd oss siden 3Q17-resultatet.

REC Silicon

Øverst på vinnerlisten i åpningshandelen finner vi REC Silicon, som økte både topp- og bunnlinjen i første kvartal.

Resultat etter skatt endte på 50,5 millioner dollar i 1. kvartal 2018, mot minus 17,2 millioner dollar i samme periode året før.

Dermed slo selskapet knockout på analytikernes spådommer på minus 12 millioner dollar.
Hegnar

Det har vært interessant å følge storkunden til REC på granulert poly i Taiwan. Kjøpte lite poly fra REC inntil i 2014. De har over tid utviklet en ekspertise på å blande forskjellig poly fra forskjellige produsenter, og så selge wafere som gir kundene ønsker. For hvert kvartal har de kunnet øke produksjonen, samtidig har de også bedret resultatene.

I 2017 kjøpte de langt over hva årsforbruket av granulert skulle tilsi, så nå sitter de faktisk selv med et varelager med granulert poly som de kan spise av utover i 2018. Lite i Q1, for da reduserte de produksjonen noe.

Om kort tid er selskapet fri fra dyre langtidkontrakter, da slipper de selge poly videre til Kina. Dette kan legge grunnlaget for produksjonsøkning, men ingen planer om det i 2018 dessverre.

Du skal da ikke vente med å kjøpe til vi er godt over 1,50 om målet er å ha lavest kostpris... Jo flere øre du legger på jo mindre avkastning og høyere risiko betaler du for. Du må utnytte at tradere gevinstsikrer.

Prøvde tidligere å forsvare 1.50, men ikke igjen. Øker heller litt hvis REC virkelig etablerer seg over 1.50. Skal ha mere REC, men da billigst mulig. Vanligvis hadde REC falt mye hver gang den blir forsøkt dyttet ned, men ser ut som nok langsiktige har lastet opp til at veien ned hver gang ikke blir så stor. Da kan man også putte mer i den mindre risiko porteføljen.