REC - Dagens kommentar 26.04.18

AntonBerg
REC 26.04.2018 kl 09:04 12283

REC ser i øyeblikket ut til å åpne 1,47+ og vi må nok regne med at vi skal godt over 1,50 nå. Dette må være et slag i trynet for halvparten av alle traderne som downtradet fra 1,55 til 1,35 i forkant av Q-tallene for å få med seg topp, bunn og oppgang. Det er noen som da har tradet og truffet blink, mens majoriteten har tradet seg vekk.

For meg er 1,50 et utdatert tall. Vi startet året på 1,50 og har nå levert to Q-rapporter med kraftig forbedret resultat og refinansiering i boks. Markedsutsiktene fremover blir stadig mer positive og REC vokse både tallmessig og driftsmessig.

I 2Q18 får vi en vedlikeholdspost å forholde oss til, men allerede nå ser vi at de også regner med å selge masse. Kundene øker bruken av FBR og ser fordeler i mixen. En kunde har 45-50 blend hvilket viser vei for hva de andre kundene kan gjøre.

Jeg syns kursutviklingen er flau å se på. Det er som en barnehage som virrer fra skanse til skanse. Det er så åpenbare feil som blir begått i vurderingene og utslagene i kursen blir veldig forutsigbare. Siden årsskiftet har vi gått 3 skritt tilbake på børs for å nå gå tre skritt frem igjen... nå må dere snart begynne å ta 3 skrytt fremover og ikke være opphengt i fortiden.
Redigert 21.01.2021 kl 06:14 Du må logge inn for å svare
Solguden
26.04.2018 kl 21:10 6597

Helt riktig og for oss som ikke er lei og nylig blitt long Rec aksjonær koser oss med gode resultater . Mens tradere/shortere skryter av sine gevinster her inne enn så lenge. Hva med splitt Butte og sil feks? Som RECsol og RECsil for og synliggjøre verdier?. Mye kan skje her fremover det er helt sikkert.
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
AntonBerg
26.04.2018 kl 21:22 6549

@bokaj

"Kursen er ret høj baseret på indtjening i 2018."

Hvordan kan du påstå det? Hva legger du i kurs vs. inntjening? Ser du totalt bort fra assets? Da ser ikke jeg helt poenget med et aksjeselskap om selskapets eiendeler ikke skal telle med fordi man utelukkende er opptatt av inntjening. Inntjening er selvfølgelig en bit av vurderingen, men man må prise selskapet basert på helheten.

Om vi likevel legger som presmiss det det sier og sammenligner med andre selskaper på OSE, så må jo konfliksjonen bli at de fleste aksjeselskaper på OSE er oppfyller påstanden om at kursen deres er høy basert på inntjening. Det er mange selskaper på OSE med dårligere regnskap og inntjening enn REC som likevel er bedre priset. Som eksempel viste jeg her om dagen til NEL som er mye bedre priset enn REC på mye dårligere regnskap og inntjening.

Jeg tror du har for vane å påstå at kursen er høy basert på inntjening som et trader-argument. Nå skifter du ofte mening basert på din personlige posisjon og trading. Men jeg tror ikke du har særlig kompetanse på å verdsette selskapet fundamentalt sett. Påstanden din er lett å slenge ut, men du kan ikke underbygge påstanden din. Historisk har da også REC vært priset mye mye mye høyere av markedet de siste 5 årene. I dag er situasjonen bedre enn den har vært på 5 år og vi har forutsigbarhet til 2023. Om kursen stiger fra 1,40-tallet får du et problem om du mener at kursen er høy basert på inntjeningen. Hva sier du når kursen blir 1,80 og 2,00? Er det 1,20 og 1,00 du mener er mer riktig prising? Om du mener et aksjeselskap er riktig priset til pålydende så er det ikke noe poeng for selskaper å være på børs. Sammenlignet med en god del andre selskaper på OSE, så er REC blant de billigste aksjene, blant dem man får mest innhold per krone. Men du vil heller plassere pengene dine i en børsvinner som allerede er overpriset og hvor avkastningen allerede er tatt kraftig ut? F.eks. kjøpe NAS nå som den allerede har gått som en børsboble i troen på at det skal boble enda mer?`

Din vurdering av 2Q17 tror jeg også vil bli imøtegått av TT. Jeg tror vi går inn med lave forventninger om vedlikeholdskostnader, og går ut med god omsetning og EBITDA likevel. Så kan du downtrade på det så mye du vil.

"Nu er det cost og indtjening over hele året der er interessant." Denne påstanden er jeg enig i. Hva som skjer per uke, per måned eller per kvartal kan isolert sett gi ett inntrykk, men det er 2018 som er selskapets benchmark og det som de til slutt blir målt på. Hvor tallene fordeler seg i løpet av året er et strategisk og taktisk spørsmål som TT kan flikke på. Tallene vi får i 2018 har direkte årsakssammenheng med hvordan tallene så ut i 2016 og 2017 - det er en rød TT-tråd igjennom det hele.

REC har nå to kvartaler på rad med 10+ i EBITDA... det kan fort bli et tredje.
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.04.2018 kl 22:01 6398

Det kunne stilles spørsmål om rec-ledelsen burde kunne se seg tjent med å gå mer aktivt og offentkig ut i mot disse såkalte analysene.
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Screc2018
26.04.2018 kl 22:19 6323

Ja Oslobörsen er ett litet maffia, allé kjenner alle og virker i maskopi. Att det ikke bedrivs ulovlig handel er helt osannolikt. Hvordan kan alle hus vare enige att REC rapport er usel.
Husk att TT idag sa visst toll forsvinner øker bunnlinjen med 100 miljoner dollar. Ca 1 miljard nok. Det ger ett p/e på 3,5
Detta kan skje innom noen få uker. Sannsynligvis kommer det skje.
Att REC klarer seg så gott med 57 procent till er utrolig. Vilken annet bedrift ville klart det.
Patetisk att ikke det belyse av husa.
Analytikerna før ikke sin jobb. Personligen trur jeg de ogillar att små spararna har hunnit före...
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.04.2018 kl 22:28 6274

En annen grunn til at de slipper unna med hva som helst er jo den totale mangelen på kritisk journalistikk i finanspressen. Mediene opptrer som nyttige idioter og mikronstativ uten noen innvendinger eller søken etter alternativer kilder som kunne utfordret analysene.
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.04.2018 kl 23:06 6176

Hvorfor i all verden skal denne kursen nå opp noe særlig over 2 kr?
Nei, den eneste grunnen til kursøkning opp mot 4-5 kr forsvant med Tianrec.
Hvis denne når 2 kr, blir det fritt fall ned igjen.
For hva er nytt, siden forrige gang den var over 2 kr?
Bedre regnskapstall er ikke nok på denne børsen, når det gjelder Rec.
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Romanov
27.04.2018 kl 00:24 6044

Jag är inte så garvad på børsen, så bare en liten fråga...
den 25. april 2018 - 13.23 skriver hegnar.no "REC Silicon knuser forventningene
Økte både topp- og bunnlinjen."
Men själva rapporten blev känt först 26/04-2018 06:55:10 ?
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Rifel
27.04.2018 kl 00:36 6017

Det hjelper ikke med bakenforliggende verdier når man kun er i stand til å utnytte under 50% av kapasiteten. Da vil inntjening ha en vesentlig større betydning av aksjekursene størrelse. Rec har levert dårlig inntjening over svært lang tid og det reflekterer kursen som den er. Det er dog positivt at EBITDA hadde en betydelig økning. Utviklingen med økende inntjening må fortsette og da som et resultat av at kapasiteten i selskapet utnyttes. Frem til det skjer vil kursen fremdeles ligge i stabilt sideleie.
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Odi.1
27.04.2018 kl 07:16 5800


Nå mener jeg at TT og May må holde igjen på å opplyse om KG/$ produksjonsprisen som setter Rekord etter Rekord.
La det bli en Forretningshemmelighet , og de får ett mye bedre " Kort" i Forhandlinger med nye Kunder.
Det holder lenge å oppgi AVA-range pris på Årsberetningen.
De har bevist, og fått vist at det er Verdens beste Teknologi REC har Nå.

ROW markedet er tenkt Dobling de neste året,/ne...
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.04.2018 kl 07:36 5752

At REC bedrer inntjeningen kvartal for kvartal skal selvsagt ikke bidra til at kursen stiger kvartal for kvartal. Børsspekulering dreier seg om fremtidsutsikter, og REC har vist oss at bunnen er nådd. Men det skal selvsagt ikke ha noe å si.
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
AntonBerg
27.04.2018 kl 07:47 3159

@grabein

2 + 2 = -4
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.04.2018 kl 08:04 3111

Dersom markedet framover er så godt som det indikeres i presentasjonen i går og at cash-cost ved full kapasitetsutnyttelse er rundt 8 USD/kg vil det ikke kunne lønne seg å øke produksjonen tl lager til en lavere cash-cost?
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
Solguden
27.04.2018 kl 08:10 3085

Nei ingenting positivt har noe å si, tradere/shortere har funnet en ny negativitet medat Moses lake kjører kun på 50% kapasitet. At rec leverer og klarer seg veldig bra har ingenting og si. hehe skal man le eller gråte.
Redigert 20.01.2021 kl 23:55 Du må logge inn for å svare