Kraft Bank (KRAB) - veien videre


Tillater meg å starte en ny KRAB-tråd (Kraft Bank) da den gamle begynte å bli vel lang.

I dag falt kursen under 10kr for første gang siden februar 2019. Kursen eksploderte i begynnelsen av 2019 fra 8 kr til 16kr på kort tid, men siden da har trenden peket gradvis nedover. I dag ble det omsatt akser for over 1 million på 9,75kr. Hvem er det som selger og hvem er det som kjøper aksjen nå? Noen vil ut og andre handler så det monner.

Hva tenker du om caset fremover? Selv sitter jeg long med mine aksjer og tror at Maaseide og co vil levere en fin reise in the end - men konkurransesituasjonen i bransjen vil nok kreve sitt av KRAB, samtidig tenker jeg at markedet for refinansiering og hjelpepakker rekker til flere aktører.

Ellers et lite tips; skaff deg konto hos Pareto Securities om du vil følge kursutvikling og full ordredybde real time for unoterte aksjer.

Tenker det samme som før. De leverer bedre enn egne estimater, og bygger bank i et fornuftig tempo. Det er mange ting som skal på plass. Skjønner at man kan bli stresset av utviklingen i kursen. Jeg har vært med fra starten av her, og mener at aksjen kanskje er verdt 7-8 kroner i et anstendig priset marked. Vi må la banken få tid til å vokse. Kursen kommer.

Er spent på hva politikerne finner på fremover mtp gjeldssituasjonen til nordmenn.

Fiskesuppe
Mr.Ocean
26.09.2019 kl 19:30 1390

Dumping til kurs 9,00 kr idag for over 1 million, bra volum i går på 9,25. Noen har det travelt med å komme seg ut av Krab. Tanker?

Da ble det enda flere aksjer i dag. Har regnet på ting skjønner ikke at når selskapet begynner og tjene penger skal kursen være så nær emisjonskurs/start kurs. Hvis de klarer og øke med 150m vil det si ca 7 øre per aksje i q3 og 8 øre per Q4. Men det jeg ikke skjønner nå med nye regler for forbrukslån betyr det at flere må rydde opp i økonomien sin en gang for alle. Dette burde bety at det er enda flere potensielle kunder.
Neste er volume på kunder. Snitt lån per kunde er 2.7m det vil si at per nå har de ca 260 kunder kun de trenger ca 70-80 nye kunder per kvartal. I og med at banken begynner og få erfaring og de som jobber får litt ansiennitet ser jeg de burde gå fra 1 ny kunde per arbeidsdag til 2. Med økt antall ansatte er ikke det store volumer som trengs.
Sikkerhet. Forrige måned gikk de i pluss dette er gjort på 13 mnd siden start det er jo helt fantastisk og starte en lønnsom bedrift så raskt.
Risiko. Det er jo stort sett sikkerhet i bolig det vil si at hvert lån har minimalt med tap per lånetagere og så lenge boligpriser holdes eller stiger betyr det verdiene enda er tilstede.

Tror dette er ett typisk unotert aksje fenomen at når noen selger så selger alle, og med alt snakk rundt bank og lite/ingen informasjon fra selskapet så blir det hardt med all negativiteten. Hold ut trofaste krab fans (jeg har ikke solgt 1 aksje enda)

Inntjeningsestimater: Q3-ved 150m nok økning ca 70 nye kunder s 2.7 m nok (15 forsvinner) 150m nok rente inntekter a 7% er 10.5 m nok per år og 2.7m nok per q3 er ca 6 øre per aksje så regnet jeg 1 øre i økt (gebyrer og de tjente 130k q2)
Det gir 7 øre per q3 , 8 øre økning for q4 totalt H2-19 er15 øre. Det mest spennende her er 2020. Klarer de 9øre q1-20 og 10q2 osv.
Blir det Q1-24 øre, Q2-34 øre Q3-45 øre Q4 57øre. Totalt 2020 1kr og 60 øre.

Dette er ved kun 150m per q og kun 60 netto nye kunder. Derfor tror jeg dette er en meget spennende aksje.

Ved slik økning har de ikke behov for ekstra kapital før 2022 og totalt lån i 2021 er 1.5 mrd.
Mr.Ocean
07.10.2019 kl 12:31 1076

Omsettes for 8,50 i dag. Hvorfor kjøper ikke innsidere på disse kursene? Det synes jeg er høyst betenkelig...

Nå er kursen på anstendige nivåer igjen. Kanskje man til og med kan vurdere å kjøpe nå. Kjøper gjerne KRAB-aksjer til under 8 kroner.

Jeg vurderte denne aksjen, men "problemet" er at jeg finner andre bank-aksjer med mye bedre forutsetninger for å gjøre det bra (Nøkkeltall, ledelse, omsetning)

Interessant. Kan du nevne noen?

Etter og ha vært eier her siden start og vært på sytermøte tror jeg ikke det er mange banker som er bedre drevet og mer seriøse eiere. Ble virkelig imponert etter forrige årsmøte. Kursen er desverre ikke så mye en kan gjøre med (Tror enda de er blir drevet av frykt som er mest relatert til forbruks lån banker) ettersom det er ingen informasjosn som sier at den skal synke så mye som den har gjort.

Det er en ting jeg er virkelig spent på og det er linjen som stod i 2.kvartalet som er grunnen til jeg gikk inn enda mer.
"Banken forventer økt vekst og lønnsomhet for tredje og fjerde kvartal 2019"
Dette betyr at veksten vil være MERen Q2 noe som betyer at estimatene jeg gjorde over vil bli bedre en forrige kvartal. Her skal det enormt lite til og gjøre det virkelig bra.

Siste ting: Jeg gikk i gjenom antal ansatte i går og de hadde 12 ansatte i Q1, De ansatte 4 stk i Mar Q1, Det vil si de økte kapasiteten med ca (40% ettersom jeg antar 3-4 ikke jobber med ny salg men IT/Personell/Div) Disse trenger nokk noen måneder på og lære jobben og innen Q3 regner jeg med de er oppe og går. Det betyr at Kraft bank burde kunne ta inn ca 40% mer arbeid i Q3 og Q4. (Tenk de har snitt på 2.7Mill per lånetager og hvis de har mål om 200M per kvartal er det kun 70 nye kunder. Hvis de er 10 selger er det 7 Kunder per qvartal per ansatt... i Q2. Det høres ut som Kraft kan ha stor kapasitet og ettersom de har sagt at de kun kan hjelpe hver 10 kunde og nå kan de kanskje øke dette...

Så jeg tror det er bare og holde fast i denne stormen som pågår. (Generelt har alltid unoterte aksjer fått oppsving før kvartals raporter og så kommer det selvfølgelig opp til resultatet hvor dan veien blir videre. Lykke til.

Vi får nok se en "Kahoot effekt" når KRAB går på børs. Det er bare å ha is i magen :)
timmy80
09.10.2019 kl 10:45 754

Det bekymrer meg litt at innsidere og andre som har "inngående" kjennskap til selskapet ikke kjøper på disse nivåene. Prisingen tilsier at man forventer et res. e. skatt på ca 40 mill en gang i fremtiden. Ved ca 2 mrd må de sannsynligvis ut å hente funding i obligasjonsmarkedet - som vil være vesentlig mer kostbar enn dagens funding som består av EK og innskudd. Før de kommer så langt skal de ha mulighet til å levere ett resultat på 50 - 100 mill e. skatt. Ved en evt. børsnotering skal selskapet forhåpentligvis prises ca 10x - dvs 500 - 1000 mill. Jeg tror på en dobling av dagens kurs ila 1-2 år.

Ellers tar jeg det som ett godt tegn at jeg ikke ser noen form for markedsføring/annonsering fra Kraft Bank - det tyder på at kundetilgangen fremdeles er god. Så har jeg hørt rykter om at gjeldsregisteret har ført til at tradisjonelle banker nå "lemper ut" flere lånekunder enn tidligere - tipper og tror Kraft Bank tar i mot dem med åpne armer.

Draper
09.10.2019 kl 13:09 703

Mener jeg leste et sted tidligere at de har et etterslep på up-front inntekter. Noen som kan bekrefte/avkrefte det?
Når det gjelder innsidekjøp, ble det vel handlet noe der på 12-13 kr. for en tid tilbake. Jeg har ikke fulgt selskapet veldig tett, men ut fra hva de har meldt tidligere virker dagens nivåer attraktivt.

- BFBK Finans AS kjøpte 25.02.2019 132.967 aksjer i Kraft Bank ASA til kurs 13,50. Ny beholdning etter kjøp er 3.725.923, tilsvarende 8,9 % av utestående aksjer.

- BFBK Finans AS kjøpte 08.02.2019 101.956 aksjer i Kraft Bank ASA til kurs 9,90. Ny beholdning etter kjøp er 3.592.956, tilsvarende 8,6 % av utestående aksjer.

- Maaseide Promotion AS har i dag 06.09.2018 kjøpt 50 000 aksjer i Kraft Bank ASA til kurs 7,80. Ny beholdning etter kjøp er 3 491 000, tilsvarende 8,3 % av utestående aksjer.

- Bjørn Berland, økonomiansvarlig i Kraft Bank, har i dag 06.09.2018 kjøpt 20 000 aksjer i Kraft Bank til kurs 7,80. Ny beholdning etter kjøp er 30 000.
Redigert 09.10.2019 kl 13:33 Du må logge inn for å svare

Etterslep av gebyrer. Det stemmer at etableringskostnader blir fordelt over 24mnd/8kvartaler (slik jeg har forstått det). Det vil si at denne summen øker hver kvartal i de første 8 kvartalene. Så har de 80 per kvartal blir det til slutt 80 kunder x8 kvartaler x20k (minimum iht prisliste) tot 12.8 mil /8 = 1.6 m per kvartal etter 8 kvartal. 6 mill per år eller 15% av kostnadene for og drive krab. Hvis du ser på nordax bank tar de 80k per kunde så det kan være de tar mer. (Men tror det er derfor krab er mer etisk korrekt og faktisk hjelper folk)

Håper denne jævla kjeltringbusinessen går konk.


goglimonke

Kan du utdype dette?

Jeg er bare en som sikter høyere i livet enn å sko meg på andres elendighet.
Så jeg har holdt meg unna alt av forbrukslån og relatert virksomhet. Har heller ikke aksjer i KOG, selv om jeg synes det er greit at det tynnes litt ut i rekkene rundt omkring i verden.

Det er litt av utfordringen til kraft bank. Alle tror de driver med forbruks lån men alt de gjør er og refinansiere de som ikke får lån i vanlig bank. Alternative er at de må selge boligen sin.
Goglimonke se på hjemmesiden så kan du se.

Så flott at du sikter høyere enn det.

Kraft Bank tilbyr ikke forbrukslån. De tilbyr refinansiering med pant i bolig, og bruker tid med kundene før de inngår avtaler med dem. Dette er et reellt alternativ til de som har kjørt økonomien i grøfta.

Bare 2 dager til vi Q3 tallene kommer på bordet. Blir spennende å se om KRAB har fortsatt den positive utviklingen.

Enig: ER spent hva de mente med denne i Q2
"Banken forventer økt vekst og lønnsomhet for tredje og fjerde kvartal 2019"

Håpe de klarer 7 øre og 5 øre etter Skatt (Selv m det er vel litt mer realistisk med 5 øre før og 3,5 Øre etter skatt per aksje) noen andre som har regnet på det?

Innlegget er slettet av Draper
Draper
16.10.2019 kl 15:58 125

Kursutviklingen og fraværet av innsidekjøp nær emisjonsnivå den siste tiden kan vel kanskje tyde på at veksten og lønnsomheten har vært noe lavere enn forventet.
Det er ikke uvanlig at det går litt i bølgedaler for såpass nye selskaper, uten at jeg er ekspert på banksektoren.
Når det er sagt, tipper jeg at vi ser kursen over 10 kr igjen på fredag så lenge Q3 er noenlunde ok. Det blir garantert litt artikler om "kjendisbanken til Maaseide" og da er ikke folk mer avanserte enn at det handles.