Photocure- Med høye ambisjoner

focuss
PHO 26.09.2019 kl 19:38 42858

Photocures salg av Cysview har vært i vekst i USA hele tiden siden introduksjonen. Det er imidlertid nå den siste tiden at Cysview har demonstrert hvilket potensiale det har i USA og ligger med en vekst på ca 50% per år allerede før deres produkt ble godkjent i et marked som er fire ganger større enn tidligere.
Det utføres ca 1,7 millioner cystoskopier relatert til blærekreft i USA hvert år, noe som definerer et Cysview marked til 1,7 milliarder usd i USA.

Stadig flere sykehus i USA tar i bruk Photocures behandlings metode, noe som er lett å forstå da 17 av 17 amerikanske eksperter anbefaler metoden og pasienter søker seg til sykehus som tilbyr Photocures behandling. Pasienter blir etterhvert kjent med at dersom ikke Photocures metode benyttes så løper de en risiko på 25 % på å bli sendt hjem fra sykehus med ubehandlet kreft.

Photocures ledelse har definert som mål å gjøre Photocures behandling til ny standard behandling i USA noe som virker som et realistisk mål. Photocure har alle institusjoner som betyr noe i ryggen i USA og Medicare har innvilget permanent refusjon. Dersom Photocure lykkes med sin relativt nye CEO`s målsettning, så vil kursen i Photocure utvikle seg på en måte de færreste har opplevet hverken før eller siden. Det er faktisk en no-brainer.

Veksten i det siste har ligget på rundt 50% per år. Ved ett kvartal vil denne veksten gjøre ett vanvittig stort hopp.
Redigert 21.01.2021 kl 08:49 Du må logge inn for å svare
focuss
26.09.2019 kl 20:26 10163

Når jeg for et par år siden skrev at potensialet til PHO var skyhøyt, ca 1900 kroner ved 20% markedsandel i USA så virket det sikkert vel optimistisk på mange. Til det vil jeg si at selskapets nye CEO, Daniel Schneider, er mer optimistisk enn hva jeg var og fortsatt er. Han mener Photocures behandling skal bli ny SoC (Standard of Care) i USA og i verden forøvrig. Virker det urealistisk? Nei tvert i mot, det virker helt logisk.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Computum
26.09.2019 kl 21:21 10039

Har du noen god forklaring på hvorfor aksjemarkedet er så fullstendig uinteressert da?
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Hayen
26.09.2019 kl 21:53 9977

I NOK er gjennomsnittlig årsvekst (Cysview) siste fire kvartal 65%
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
26.09.2019 kl 22:01 9958

Min teori om den skan er og har vært at PHO dessverre er notert på feil børs. På OSE er akstørene hovedsakelig fokusert på aksjer i selskaper som er relatert til olje, fisk, shipping og finans. Aktørene på OSE har aldri vært fokusert på farmasiaksjer. I tillegg har det så langt kun vært et selskap innen farmasisegmentet som virkelig har slått til, og det var Algeta. I disse tider er også Medistim blitt et hederlig unntak. Men hva angår Medistim så har heller ikke det vært et selskap der aksjonærene ikke har måttet vise tålmodighet. Fra 17 nov 2016 (kurs 74,66) til 17 okt 2018 (kurs 76,50) la kursen nærmest flatt. Fra 17 okt 18 til 15 feb 2019 tok kursen sågar et dipp og var på det laveste nede på kr 60,91, mens den i dag var omsatt på kr 165,-!!

Medistim er et glimrende eksempel på at det er mulig å lykkes og ikke minst tjene penger på norske farmasiselskaper. Men man må ha tålmodighet og ikke bli frustrert fordi kursen blir liggende stille i lengre perioder.

Men siden dette er unntakene blant farmasiselskaper på OSE, så er ikke interessen nevneverdig stor blant norske investorer å satse på denne typen selskaper. Og det lider PHO under.

Men jeg tror at når vi kommer utpå vinteren og investormiljøet på OSE må innse at blå bunnlinje i PHO ikke er et blaff eller kun et resultat av utbetalinger ifm Cevira-avtalen, så vil også noraske investorer fatte større interesse. Men også norsk finanspresse vil da begynne å interessere seg for PHO.

Enn så lenge tror jeg det er viktist å fokusere på det fundamentale og heller glemme kursen. Den kommer når den kommer, og kommer det gjør den. Vil ikke bli overrasket om PHO tar em Medistim i løpet av 2020.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
rockpus
26.09.2019 kl 22:28 9883

Vi får håpe at kommende kvartalsresutater vil vise mer sammenheng mellom logiske forventninger og faktisk utvikling.
Jeg følger focuss sin logiske tenking rundt selskapet, men ser jo samtidig et misforhold mot den tro markedet viser så langt.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
focuss
26.09.2019 kl 23:00 9859

Computum
Jeg tror nok LM har rett i at det er mange investorer på OSE som har sitt fokus på olje offshore etc. Mange klorer seg fast i disse til tross for at flere er konkurskandidater. Fisk har vært et godt alternativ.

Bioteck er preget av skuffelser og ukloke aksjekjøp. Nano ligger nærmest med brukket rygg, PCIB, TRVX, Bergen Bio har alle så langt vært skuffelser og PHO har en historie som ikke imponerer noen investor.

Så er det nødvendig å dykke litt dypere. Se hvor PHO er i dag. Synes man ikke det ser spennende ut så tror jeg de ikke ser godt nok etter.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Mulla3
26.09.2019 kl 23:07 10190

TS Focus
Kan du bevise dine påstander om den eventyrlige vekst, Eller sitter du på gutterommet og fabler.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Mulla3
26.09.2019 kl 23:10 10178

Er det ikke de samme hvilken børs man er på dersom produktet er rett.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
focuss
26.09.2019 kl 23:23 10168

Mulla3
Jeg sitter bare på gutterommet og drømmer. PHO er bare ræva så hold deg unna.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
focuss
26.09.2019 kl 23:34 10119

Noen ganger så tar jeg meg selv i å tenke: Tror folk at det å få en kreft diagnose er en bagatell? Virker egentlig slik. Hva kan jeg si? Slik er det ikke.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Fevang
26.09.2019 kl 23:38 10078

Du burde ta deg tid til å lese Mullas innlegg på PHO-tråden de siste mnd...……. Hehe!!!!!!!

Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
26.09.2019 kl 23:51 10057

Nei. Det er forskjell å være notert på en liten børs i sydhellinga til Nordpolen og en større amerikansk børs. I den grad OSE er av interesse for internasjonale investorer er det primært olje og shipping aksjer de er ute etter. Jeg er ikke i tvil om at dette er en av grunnene til at selskaper som PHO går under radaren, enn så lenge. Men dette kan endre seg når PHO begynner å levere en blå bunnlinje og pressen begynner å fatte mer interesse i hva som skjer rundt PHO.

Samtidig vet vi at DS jobber med å gjøre PHO lettere tilgjengelig for amerikanske investorer. Jeg leser det som at han vurderer en sidenotering av PHO på en amerikansk børs, når tiden er inne for et slikt grep.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
focuss
26.09.2019 kl 23:55 10037

Jeg tror at for PHO så vil 10 gangen gå fort når først gnisten tennes. 10 gangeren kan høres fantastisk og lite troverdig ut for mange. Det skjer oftere enn hva folk tror. Skal man være med så er det nødvendig å kunne tenke litt utenfor boksen. Når det gjelder PHO så er det kun et spørsmål om amerikanere er fornøyde med kreftbehandling som medfører stor risiko for livet til pasienten. Dersom man tror at amerikanere ønsker best mulig kreftbehandling så er det grunn til å interessere seg for PHO. Synes noen 10-11 mrd er mye for et selskap som kan levere best behandling mot kreft? Vis meg gjerne argumentene. For ordens skyld. Vi snakker ikke om en liten marginal kreftsykdom. Vi snakker om en av de største som rammer 80000 amerikanere per år og tar 17000 liv per år i USA.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
focuss
26.09.2019 kl 23:59 10020

Men for all del. Det er knekkende likegyldig for meg hva anonyme lesere på forumet her vil investere i. Det er faktisk helt sant.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.09.2019 kl 00:02 9986

Er det derfor du lager nye tråder her uavbrutt?
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.09.2019 kl 00:15 9959

For bare å illustrere et lite eksempel:

Jeg var først inne i AVANCE med 35k aksjer på 24,5.
Etterhvert ble det 50k aksjer på 26,5.
AVANCE vil etter all sannsynlighet gå 3X min inngang pluss store utbytter på max 8 måneder fra inngang, noe jeg har svært liten tro på at PHO vil gjøre.

Sykliske aksjer er noe av det morsomste som finnes når ratene stiger fra bunnen til 9 års høy og videre i store byks.

Vi får vente på PHO til den kommer, men det vil ta lang tid.
Det er mye lettere å gå fra 10 mill et kvartal et år til 15-16 i samme kvartal neste år enn å gå med snitt på pluss 50 mill i kvartalet gjennom 2020.
Det kan gå, men jeg tror vi vil se at utgiftene også uvegerlig vil stige.
PHO har vist for alle at de ikke er redd for å bruke penger på alle bauger og kanter.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
focuss
27.09.2019 kl 00:15 9961

Uavbrutt?? Den andre var mer enn full nok.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.09.2019 kl 00:20 9928

NEL gikk godt og vel 3X på noen måneder for en liten stund siden.

AMSC gikk ca 64X på 2 år og 4 måneder for få år tilbake osv, osv.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Hayen
27.09.2019 kl 00:22 9918

Og hvilken relevans har Avance og din trading der å gjøre med Photocure?

"Vi får vente på PHO til den kommer, men det vil ta lang tid."
Det er bare en hypotese fra din side.
Det er noe spesielt at du konkluderer

Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Hayen
27.09.2019 kl 00:24 9908

Det er langt fra umulig at PHO går 10x innen utgangen av 2020
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.09.2019 kl 00:30 9897

Alle er spesielle Hayen, ikke minst du og jeg.

Ingenting er umulig Hayen.

Vi hadde Jehovas Vitner på døren her forrige året, og de påsto at gud hadde navnet på alle steiner og sandkorn i verdensrommet.
Det sier litt om hva du kan få folk til å tro på hvis de bare ser en vei.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
27.09.2019 kl 09:08 9680

Enig at det ikke er umulig. Har vært med på større under før i aksjemarkedet. i 2015 gikk NEL 4,5X fra 21 april til 28 des, eller ca 8 mnd. Selskapet tjente ikke penger og var basert på tro, håp og kjærlighet.

I tilfellet PHO snakker vi om et lite norsk selskap med et enormt potensial i verdens mest lukrative kreftmarked, der alle godkjenninger er på plass fra regulatoriske myndigheter og der selskapet har fått "the golden key" - permanente refusjonsordninger. Pr nå vokser antall pengegenererende scope like raskt pr kvartal som det gjorde pr år så sent som i 2017. Enkelte forsøker å fremstille situasjonen som om at selskapet har vært 10 år på det amerikanske markedet uten at de har fått noe gjennombrudd. Til dem av dere som blir forledet til å tro på slikt sprøyt, så anbefaler jeg dere til å lese dere opp på selskapets historie gjennom børsmeldinger. Les spesielt den som selskapet sendte ut 28 nov 2013 og årsrapportene de følgende årene. Da vil dere se at selskapet formelig stanget hode mot veggen frem til høsten 2017.

Disse fakta vises også klart igjen dersom dere tar dere umaken til å sette opp antall utplasserte scope pr kvartal fra Q1 2016 og frem til d.d. Da vil dere se at til tross for vrangviljen fra regulatoriske myndigheter i årene 2013 til 2017 så utplasseres det mellom 2- 8 scope hvert kvartal fra Q1 16 til Q4 17, med et gjennomsnitt på 4,875 scope pr kvartal. (39 scope på 2 år, 18 stk i 2016 og 21 stk i 2017)

Etter at refusjonsordningene kom på plass med virkning fra henholdsvis 1 jan 2018 og 1 jan 2019, så er det utplassert 70 rigide scope og 14 flexiscope (frem til og med Q2 19). Det vil si et gjennomsnitt på 14 scope hvert kvartal! Det vil si utplasseringstakten fra 1 jan 2018 og frem til og med Q2 2019 har vært 187% høyerer enn i årene 2016/2017. Jeg er ikke i tvil om at det skyldes refusjonsordningene.

Om dette ikke viser klart og tydelig hva som har skjedd så er det ikke mye mer jeg kan gjøre.

Vi kan også anta med rimelig stor grad av sikkerhet at brukerfrekvensen vil komme til å oppleve ert tilsvarende økning, men jeg fornemmer at den ligger 6-12 måneder faseforskjøvet bak oss. Med det mener jeg at brukerfrekvensen er høyest på scope utplassert for mer enn 6-12 måneder, eller mer tilbake i tid og lavere dess nærmere nåtid man kommer. Følgelig er det grunn til å anta at brukerfrekvensen, og derigjennom omsetningen av cysview vil stige kraftig i kvartalene som kommer.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
focuss
27.09.2019 kl 09:37 9614

Å sammenlikne de som tror på PHO med de som tror på Jehovas Vitner er vel ny bunn når det gjelder useriøsitet. Nå er det ikke nødvendig å tro at PHO skal gå 10 gangen i 2020 for at PHO skal være en god investering. Om den går 10% så er det antagelig mer enn nok til å slå markedet. Nå tror ikke jeg at PHO bare skal stige 10% i 2020. Synes usikkerheten mer går på hvor mange ganger den skal dobles. Dette fordi vi står på terskelen til kommersielt gjennombrudd dersom vi definerer å gå med overskudd som det. Dette etter en lang investringsfase for å nå en slik milepæl. Vi vil også kunne erfare at flex begynner å penetrere markedet så det monner.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
risksøker
27.09.2019 kl 09:39 9584

Alt er ikke avhengig av hva som skjer i US. Får vi positive indikasjoner fra China og nye innbetalinger derfra tror jeg kursen kan bevege seg mot 100 tallet. Om vi får gode nyheter derfra før jul er vel tvilsomt men hadde vært kjærkommen. Vi trenger ihvertfall nå noen positive nyheter for å få inn nye investorer. Ser ut for at de investorene som har aksjer nå er ikke villige til å satse mer før vi får mer klarhet både i US og China.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Computum
27.09.2019 kl 09:42 9565

Londonmannen mener norske aksjonærer er mer opptatt av olje og fisk og ikke ser på farma. Vel, det er kanskje en del av forklaringen. Men her er også investorer som ser på farma og bruker det meste av sin tid til å følge med på sektoren, men som likevel etter hvert mister troa på at PHO vil gjøre det spesielt godt. Det kan naturligvis være taktisk begrunnet i egeninteresse at man tilsynelatende "snur kappen" i sine skriverier her på forumet.
Her er et eksempel på en av de ivrigste hausserne for ca ett år siden, som nå er blitt ganske forbeholden:

"Oppgang Kommer
11.10.2018 kl 09:42
2933

Jeg setter ikke opp regnestykket her, men det er opplagt at at jeg har beregnet for få gjenbruk av cystoscopene, og spesielt flexiscopene.
Jeg ser det derfor hensiktsmessig å heve kursmålet for 2019 fra 323 til 410 kr pr PHO-aksje ved utgangen av 2019.
Dette er et relativt forsiktig kursmål, men hvorfor ikke la en evt oppside i f t til dette kursmålet heller komme som en positiv overraskelse."
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Computum
27.09.2019 kl 09:58 9524

Londonmannen ser et "enormt potensiale", men markedet er mer edruelig. De utskjellte analytikerne antyder en foreløpig oppside i størrelsesorden 25-30%.
Personlig vil jeg være godt fornøyd med en slik kursoppgang. Spesielt om den inntreffer inneværende år.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Carrera4S
27.09.2019 kl 10:01 9510

Pho kan lett doble seg på Q3 resultatet, og fortsette doblingen et par ganger til i 2020. Nøkkelen er brukerfrekvensen på scopene. Jeg mener det kun trengs en økning på 1 dose pr. Scope pr. Måned for å imponere nok til dobling av kursen. Kun denne ene lille dosen ekstra pr. Måned tilsvarer over NOK 5 mill pr. Q. Får vi denne lille økningen i q3 vil US salget øke fra 24.5 mill i q2 til over 33 mill i q3 (da medregnet 4% på valutaeffekt og 10% økning i antall scope). Dette vil vise at man er «on track», og burde føre til minst kursdobling. Om denne lille økningen i den uforståelig lave bruksfrekvensen faktisk inntreffer er umulig å ha noen kvalifisert mening om.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
27.09.2019 kl 10:08 9478

Vel, OK er nok ikke den eneste som har overvurdert hvor raskt ting skal skje i PHO. Men den samme utålmodigheten blant farmasiaskjonærene finner vi i samtlige farmasiselskaper på OSE. I tilfellet NANO mente flere av oss, inkludert selskapets ledelse, at store ting skulle skje i løpet av 2019. Vi så hvordan det gikk. I PCIB venete man store nyheter før Jul 2018, noe som var uttalt av selskapets ledelse. Fortsatt har detaljene fra fimaVACC ikke blitt presentert.

Og mye godt kan sies om Bellete, men jeg tror nok at hans fremstillelse på Q2 18 var i overkant optimistisk. Ihvertfall så oppfattet markedsaktørene Bellete som at det skulle skje store ting på scope leveransene utover høsten 2018 og utover i 2019. "Low hanging fruits" var noe som flere av oss så svært så positivt på.

Når så DS kom på banen og helte kaldt vann i årene på oss med sin åpenhet om hvor lang tid salgsprosessen tok, så tok nok det luven fra mange. De fleste investorene på børsen er utålmodige og ønsker rask gevinst på sin investerte kapital. Her kan man trolig også finne en av grunnen til at norske investorer generelt holder seg borte fra farmasiaksjer. For få andre segment er så tidkrevende og en prøvelse for tålmodigheten , som det farmasisegmentet er.

Samtidig så tror jeg at vi som holder ut vil bli rikelig belønnet. Spesielt i en aksje som PHO der man har på plass ramebetingelsene for et kommersielt gjennombrudd. Og når selskapet kan presentere en blå bunnlinje kombinert med særdeles optimistiske fremtidsutsikter, da vil også interessen for PHO bli en helt annen og trolig også fra helt nye aktører.

Jeg tror at dem som gir slipp på sine PHO aksjer i disse dager kan få seg en ubehagelig overraskelse når Q3 slippes. At ting går godt vitner cysview.com om. Utplasseringstakten av scope ligger 100% over samme kvartal i 2018. Og da er det verdt å merke seg at de 135 sykehusene som allerede er registrert på cysview.com ikke vil bli registrert dersom de også anskaffer seg flexiscope. Dette er verdt å ha i bakhodet sammen med DS sin uttalelse fra Q2 19 presentasjonen om at selskapet har en "very, very strong pipeline" mhp flexiscope. Det blir veldig spennende å se tallene for utplassering av flexiscope gjennom Q3 19.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
focuss
27.09.2019 kl 10:11 9458

Det at blærekreft pasienter i USA blir stadig mer oppmerksom på BLCC regner jeg som sikkert. Skal ikke påstå at informasjonen sprer seg som ild i tørt gress, men det burde det faktisk.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
risksøker
27.09.2019 kl 10:13 9433

Ja det er helt riktig. Slik jeg ser det er alt over 28 mill godkjent, får vi 33 mill er det "all singing and dansing"
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Mdg1
27.09.2019 kl 10:18 9421

Blir i alle fall ikke tigangen idag :)
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
risksøker
27.09.2019 kl 10:28 9399

men kan være et meget godt kjøp i dag.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
risksøker
27.09.2019 kl 10:42 9368

Se der fikk vi en som tok 10000 aksjer, følg på
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
27.09.2019 kl 10:44 9361

Mitt råd er at man ikke nistirrer på kursutviklingen dag for dag. Bruk heller tid på å studere det fundamentale. Da vil man trolig komme til samme konklusjon som flere av oss andre har gjort; PHO kommer til å komme som en kule! Når det skjer er derimot vanskelig å spå om.

Og setter man seg urealitsiek mål med kort tidshorisont, så oppnår man kun å bli skuffet, desillusjonert og det hele ender opp med at man trolig selger seg ut av selskapet på et særdeles dårlig timet tidspunkt. Det slipper man om man holder fokus på det fundamentale. For da må man nødvendigvis ha fått med seg taktskiftet som skjedde 2017/2018. Et taktskifte som ikke har gitt seg de ekstreme utslag på bunnlinjen, enn så lenge. Men mye tyder på at det vil skje i løpet av relativt kort tid. Mulig at vi ser det første klare tegnet allerede på Q3 presentasjonen.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
focuss
27.09.2019 kl 10:57 9328

Aksjen ligger nå nær bunnen av en stigende trendkanal som startet i mars i år. Aksjen har da ligget innenfor denne kanalen i et halvt år. Toppen i kanalen ligger på ATH nivå (moderne tid)
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Mdg1
27.09.2019 kl 11:09 9283

Har troen på Pho jeg. Kommer sikkert til å kjøpe flere aksjer også, men tror jeg har i alle fall et halvt åt til på meg.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
kreinh
27.09.2019 kl 11:22 9247

For at Photocure skal gå 10 gangen MÅ vi få inn andre "tradere" enn de som er på HO. Her driver "vi" å selge og kjøpe med hverandre, helt uten interesse fra meglerhusene. Topp 20 sitter stille og hovedaksjonær High Seas hverken kjøper eller selger. Kjempe kjedelig. 😒 Her må det snart skje noe. Med nåværende fastlåst "regime" sier jeg ja takk til oppkjøp. Skjer det blir det lenge før jeg sitter long i Pharma igjen.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Oregon
27.09.2019 kl 11:42 9202

Det må være lov å endre oppfatningen til et selskap underveis; det er farlig å bli forelsket og forelskelse gjør at man blir litt " blind". Nå har jeg vært ute av PHO lenge og kursen var litt under 60 da jeg solgte meg ut og er vel nå rundt kr. 52-54: Dvs. jeg har ikke gått glipp av noen stigning. Focuss nektet meg den gang å skrive på trådene fordi jeg trakk inn negative momenter da jeg mente at ikke alt ville gå på skinner fremover og det passet vel ikke helt inn i det "orkesteret" her inne som har fortsatt å spille PHO/ Focuss melodier ustanselig.Men jeg må innom PHO trådene i blant da jeg synes det er litt spennende å følge med og der det er absolutt oppegående debattanter både for og imot mht. kursforventninger ( inkl. Pafo m. fl. ) som man også bør lytte til mener jeg..

Jeg har fortsatt ikke aksjer i PHO og har vel ikke tenkt å kjøpe meg inn på kort sikt heller.

Blir Q3 en "gamechanger" for Photocure og kursen tar fart?

Det er jeg veldig usikker på, men synes det er litt spennende å ha noen tanker omkring Q3 nedfelt under her:

Cevira avtalen har riktignok gitt PHO et bein til å stå på inntil videre og det ligger i avtalen en eventuell milestone eller lignende utbetaling i Q3 eller Q4. Tipper den nok ikke kommer før Q4 hvis det ikke er noen fotnoter som ødelegger for den. Men Cevira avtalen ser bra ut og kan absolutt være en betydelig oppside for PHO.

For salget i USA tror jeg ikke kommer til å overraske på oppsiden i Q3 dessverre. Rigide scop er blitt brukt til nå 1 til 1,5 gang i uka med blålys PDD og det er skuffende lite. Nå selges det flere scop der borte så jeg forventer en viss vekst, men den tror jeg blir lineær der i takt med at det blir flere scop ( og ikke eksponensiell pga. økt frekvens pr. scop).

y= ax , dvs.y= inntekter, a er bruksfrekvens som er ca. 1,3 pr. uke( konstant dessverre). x er antall scop ( x øker med salget av nye scop). Dette blir da en lineær funksjon der inntektene øker i takt med utplassering av nye scop eksemplifisert under:

Utregnet:
Dersom det teoretisk var 100 scop i USA 2018 et av kvartalene og scopene ble brukt med PDD 1,3 ganger i uka så ble inntektene for en uke: 100 (scop) X 13000 (pris for 1,3 kit) = 1,3 mill. Når det så er 12 uker i kvartalet så vil da det kvartalet gi inntekt 12 x1.3 mill.= 16 mill.

Dersom det nå ( Q3 2019) er utpassert 150 scop med bruksfrekvens som tidligere: 150 X 13000= 2 mill pr. uke x 12 uker pr. kvartal = 24 mill.inntekt USA Q3

Flexiscopene kan gi en noe høyere bruksfrekvens ( men de er i fåtall ennå) så jeg gir en liten pluss der samt i tillegg til fortsatt positiv dollarkursutvikling for PHO ( økt dollarkurs gir økte inntekter i norske kroner for PHO) så tipper jeg rundt 26- 27 mill. i inntekt USA Q3.

Norden har hatt en viss stagnasjon; jeg har forklart det tidligere. Faktisk litt betydelig når man justerer for prisstigning. Mens partners har hatt relativt konstant salg, justert for prisstigning og økning i Euro.( Euro har falt gustig ut for PHO , dvs. norske kroner mor Euro).

Så i Q3 tipper jeg inntekter på ca. 55-57 mill. og med utgifter omtrent på samme nivå så går PHO omtrent i null i Q3.

Som PHO aksjonærer ville jeg håpet på en omsetning på over 60 mill. der USA ikke bare viser lineær vekst som omtalt over. Sjansen for en høyere vekst ( mer eksponensiell vekst ) kan være til stede, men jeg tror det ikke før jeg får se det. En omsetning på rundt 50 mill. ( dvs. USA kommer inn betydelig under forventning) vil nok kunne bringe kursen en del ned tror jeg.

Jeg har ikke fasiten og kan bomme totalt. Men jeg har truffet brukbart tidligere. Et positivt resultatvarsel hadde gjort susen, men det har jeg foreløpig vondt for å tro på.
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.09.2019 kl 12:20 9157

Synes det bør være en forutsetning når en kaster ut slik at en hvertfall i det minste bruker noenlunde riktig antall utplasserte skop.

Det er ikke helt ubetydelig om tallet er 150 eller 190 skop.

Så med korrekte antall skop blir din utregning:

174X13000X12= 27,1 mill
14X26000X12= 4,36 mill(antar at flexi brukes dobbelt av rigid)

Det gir 31,46 mill + valutaeffekt.

Da er det ikke hensyntatt noen kroner fra skop utplassert i q3(hittil 13 stk oppføringer på CC)

Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Carrera4S
27.09.2019 kl 12:37 9132

I tillegg kan du rette opp med at det er 13,1 uker i q3 (92 dager).
Redigert 20.01.2021 kl 23:39 Du må logge inn for å svare