Photocure- Med høye ambisjoner

focuss
PHO 26.09.2019 kl 19:38 42843

Photocures salg av Cysview har vært i vekst i USA hele tiden siden introduksjonen. Det er imidlertid nå den siste tiden at Cysview har demonstrert hvilket potensiale det har i USA og ligger med en vekst på ca 50% per år allerede før deres produkt ble godkjent i et marked som er fire ganger større enn tidligere.
Det utføres ca 1,7 millioner cystoskopier relatert til blærekreft i USA hvert år, noe som definerer et Cysview marked til 1,7 milliarder usd i USA.

Stadig flere sykehus i USA tar i bruk Photocures behandlings metode, noe som er lett å forstå da 17 av 17 amerikanske eksperter anbefaler metoden og pasienter søker seg til sykehus som tilbyr Photocures behandling. Pasienter blir etterhvert kjent med at dersom ikke Photocures metode benyttes så løper de en risiko på 25 % på å bli sendt hjem fra sykehus med ubehandlet kreft.

Photocures ledelse har definert som mål å gjøre Photocures behandling til ny standard behandling i USA noe som virker som et realistisk mål. Photocure har alle institusjoner som betyr noe i ryggen i USA og Medicare har innvilget permanent refusjon. Dersom Photocure lykkes med sin relativt nye CEO`s målsettning, så vil kursen i Photocure utvikle seg på en måte de færreste har opplevet hverken før eller siden. Det er faktisk en no-brainer.

Veksten i det siste har ligget på rundt 50% per år. Ved ett kvartal vil denne veksten gjøre ett vanvittig stort hopp.
Redigert 21.01.2021 kl 08:49 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 09:41 3757

Men hvorfor det blir uforandret i EU Vandelay? Er det fordi Ipsen gjør en "bra" jobb? Eller fordi Hexvix er for dårlig produkt så europeiske urologer ikke vil ha den?
Hvorfor Pho ikke klarer seg på det store EU markedet? Hva er det som feiler? Det må være fordi Hexvix "redder liv" he he he.....
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
bravi
02.10.2019 kl 11:40 3647

På GF ble det vedtatt at selskapet kan kjøpe tilbake egne aksjer (pkt. 12) og foreta emisjon (pkt.13), fullmaktene gjelder til 30.06.2020.

Ser helst at de foretar tilbakekjøp nå før kursen stiger etter et event. godt og blått Q3. Da kunne vi fått en 4-trinns rakett med tilbakekjøp av aksjer, plussresultat på Q3, økende bruksfrekvens/ salg og en fremoverlent ny guiding. Men det tror jeg ikke på, ikke i Pho nei dessverre.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 11:51 3643

Tilbakekjøp av aksjer ville hatt mange effekter:

1) Sterk tro på eget selskap.
2) Endret balansen mellom kjøper og selger til fordel for eksisterende aksjonærer på bekostning av nye aksjonærer
3) Bli sittende med x% av selskapets aksjer som etter hvert vil stige i verdi.
4) Færre aksjer å fordele fremtidig utbytte på.
5) Sittet på attraktivt betalingsmiddel ved uorganisk videre utvikling av selskapet.

Hvorfor ikke kjøpe egne aksjer? Det må være fordi de ser alternative investeringer de tenker er bedre. De skal jeg like å se.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 12:01 3624

Hvilke selskap kan være aktuelle som mulige oppkjøpskandidater? Det har ikke jeg noen oversikt over men kanskje Combat Medical kan være en kandidat når deres behandling som ti dobler effekten av blærekreft for blærekreftpasienter blir godkjent i USA. Med oppgjør i tilbake kjøpte PHO aksjer på dagens nivå vil kostnaden for PHO bli lav samtidig som eierne av Combat Medical får være med på den videre reisen PHO skal på fremover. Samarbeid er her allerede etablert. Selskapet er ikke børsnotert så hva selskapet er verdt har jeg ingen formening om. Det kan gjerne være dusinvis av bedre kandidater for alt hva jeg vet.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 12:25 3596

focuss,
Her tror jeg du kan være inne på noe spennende og faktisk ikke helt urealistisk scenario.

Fra q2 rapporten:
In August 2018, Photocure signed an exclusive
distribution agreement for the Nordic area with
Combat Medical (www.combat-medical.com). The
device is designed for the delivery of Hyperthermic
Intra-Vesical Chemotherapy (HIVEC®) for nonmuscle invasive bladder cancer and has a strong
strategic and synergistic fit with our current business
and customer call points. Photocure will leverage on
the extensive Hexvix infrastructure in the Nordics for
implementation of the Combat Medical distribution
agreement. Commercial sales have commenced as
planned, albeit with low volumes.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 12:56 3738

Så ni syns de har brukt mer en nok penger på att selge scope og cysview, att det kan vare noe annet som er mer lønnsomt
att satse på.????
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 13:01 3736

Sliter du med å ha mer enn en tanke i hodet på en gang pafo?

Eller, det er lov å ha flere tanker samtidig.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 13:03 3733

Andy
Ja blir spennende fremover. PHO med positiv cashflow og ingen gjeld, men stor kompetanse og nettverk i Bladder Cancer har vekstmuligheter som DS helt åpenbart er fullt klar over. En posisjon veldig mange selskap mangler og som er til hinder for deres utvikling. Plattformen som PHO bygger i USA bygges ikke bare for Cysview. Den bygges også for å tette et hull i markedet. Frem til nå mener blærekreftpasienter de har verdt en underprioritert gruppe og har satt i gang verdens omspennende interessegrupper. PHO treffer denne situasjonen perfekt.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 13:43 3692

Ja før 10 år siden var kursen 49 kr og cashbeholdningen 389 mil, men da fikk de Cysview og alle vet vel hvor det gått
seden. Og nu er det noen som vil att de skall satse på noe lliknande produkt. Men som tur er har vi ett nytt styre som
tar de besluten.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 13:52 3687

Ja det er fint at det er kommet to norske i markedet. Vi er jo et norsk selskap notert på Oslo Børs så det er fint det ikke bare er utlendinger i styret lengre. De vil lettere kunne holde kontakt med det norske finansmarkedet og kjenne på pulsen hvor skoen trykker.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 14:07 3661

Ja det finns faktiskt andledning til att vare optimist nu even om ingen trur eg kan vare det. Men de kommer att ordne
et godt resultat på ene eller andre settet.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
bravi
02.10.2019 kl 14:35 3623

Lurer på om det er noe grums med organisasjonen i US, at Bellete sluttet (frivillig eller fikk sparken) og Cov ble ansatt og kom inn Management siden til Pho og bare forsvant fra den siden igjen er merkelig. Hvem er det som styrer salget i US nå? Synes det er på sin plass med en børsmelding om denne saken.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
02.10.2019 kl 15:14 3577

Hmm ja det var merkelig. Noen andre som vet hva som har skjedd?
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 15:17 3575

Ja eg var kanskje lit forhastet der da eg trudde Bellete var sparket p.g.a dårligt salg. Men det viser seg att COY var ansatt
i BTG der Schneider jobbe før. Og det kan vare att Schneider rydde plats før sin kompis i BTG nær han vart overflødig
efter oppkjøpet av BTG. Men så fann styret ut av COY sine lønnsbetingelser som antagligen låg skyhøyt over Belletes
lønn.Og som ikke kan førsvares med den lille omsettning som PHO har i USA.

Bare en teori men det er vel det vi skall ha. Trur Schneider henger i en tynn tråd nu med alt tull han finner på.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 16:42 3480

Hvis det er riktig av Schneider har vært så ublu at han har forlangt 15 mill i begynnerlønn for å lede et lite, norsk farma selskap som Photocure og fått det, og i tillegg forsøker å ansette en annen fra sitt eget tidligere selskap, da bør han nå gåes nøye etter i sømmene sammen med hele utvidelsen av salgskorpset som han satte i gang med en gang han tiltrådte.
Som man lett kan se, så er ikke markedet overbegeistret for resultatene fra USA, og selv med Cevira avtalen som hverken marked eller eiere vet noe om utenom at de får avtalte summer ved vellykket studie av fase 3 i China USA og Europa, og noe uklart prat om utbetalinger fra milestones i mellomtiden.

På meg virker det som at styret i PHO har overlatt bukken og havresekken til Schneider i USA uten annen kontroll enn kvartalsresultatene, og da kan det dessverre skje ting som er vanskelig for styret å holde rede på.

Hvis ikke Q3 kommer opp med tall og guiding som kan begeistre både aksjonærene og markedet, da bør etter min mening Schneider og utvidelsen av hans salgskorps etter hans tiltredelse tas opp til grundig vurdering, selv om styremedlemmene må jobbe litt for sine 300k i årlig godtgjørelse.

Hvor stor hadde omsetningen i USA vært nå uten disse kolossale omkostningene og kjempelønnen til Scneider for å få utplassert noen scope og selge Cysview som er den uovertrufne, beste metoden ever for påvisning av tumorer i blæren?

Jeg pleier å kjøpe på dette kursnivået, men denne gangen lar jeg det være.

Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 16:57 3454

Burde trådtittelen etter hvert forandres til: "Dan Schneider med høye mål for seg og noen gamle kompiser?" Spennende tider dette.......
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Jasper7
02.10.2019 kl 17:26 3408

Han står da fremdeles på oslo børs sine sider
https://www.oslobors.no/markedsaktivitet/#/details/PHO.OSE/insiders
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 18:02 3360

Ok
Det er vel heller styreformannen som bør forklare hvorfor han er verdt det.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 18:13 3335

Hva er egentlig markedsverdien på en amerikaner som har demonstrert evne til vekst i verdens viktigste pharma marked? Det vet ikke jeg, men det regner jeg med styreformann vet. Å regne med at han vet betyr ikke at jeg vet at han vet det, men han burde i hvert fall vite det.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 18:25 3311

Så vidt jeg vet har ikke Schneider hatt ansvaret (vært CEO i noe annet selskap tidligere).
Arrester meg gjerne om jeg tar feil.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Marketwatch
02.10.2019 kl 18:29 3303

Pho har ekstremt tålmodige aksjonærer. Mange er investert år etter år i håp om at Soria
Moria skal vise seg en dag. Med så tolmodige aksjonærer, er det ikke rart at det som er av verdiskapning
tilfaller ansatte og ledelsen. På et år, der både Cevira og Clavis skal ha hatt et gjennombrudd,
er aksjen ned ca 10% Dersom langsiktige aksjonærer er fornøyd med en slik avkastning, fortener de
ikke bedre!
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 18:30 3301

Uansett kan det kanskje være en ide å avvente å diskutere DS sin lønn til vi får årsrapporten for 2019.
Pt vet ingen av oss hans årlige gasje.

En annen ting er at dersom han leverer resultater som gavner oss alle på litt sikt driter jeg i om han har 8, 10,14 eller 16 mill.
Vi trenger resultater og det føler jeg meg overbevist om at han vil gi oss.
Upfront betalingen fra Cevira avtalen har allerede betalt lønnen hans for mange år framover. La mannen få vise hva han duger til. Nå har han snart vært ansatt i 1 år, leverer han ikke tilfredsstillende de neste 12mnd så kan en begynne å stille spørsmål, ikke nå hvertfall.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
HYPERgris
02.10.2019 kl 18:47 3268

Husk at bravi skrev det først, han kan jo som kjent vise til en stødig, relevant og etterprøvbar historikk hva gjelder informasjon.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
bravi
02.10.2019 kl 19:25 3222

AndyH, du kan gå inn i årsrapporten selv og se tallene for CEO ifra Nov. Basert på det kommer jeg til 14.808 mill.

Upfront betalingen for Cevira holder til 3 år.

Ser i årsrapporten at det også er utbetalt rikelig med bonuser. Bonuser for hva?
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
bravi
02.10.2019 kl 19:28 3217

Hypergris, skulle gjerne se du kommer med noen eksempler
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 19:36 3199

Ja, jeg er fullstendig klar over det, men er ikke overbevist om at det er grunnlønnen hans.
Jeg vet ikke mer enn deg, men tviler på at den er såvidt høy.
Uansett tror jeg ikke vi skal fokusere på lønnen hans før vi kan evaluere han og det kan vi gjøre i løpet av de neste 4-6 kvartaler.(inkludert q3)
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
bravi
02.10.2019 kl 19:45 3180

AndyH, ikke helt enig i så lang tid som 4-6 kvartaler. Første korsvei er Q3, da bør det være synlige tegn på at han begynner å levere, deretter kommer Q4, leverer han ikke da må øksa frem. Liker ikke at målsnora flyttes frem hele tiden.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 19:55 3183

bravi,
Jeg har vært meget konsekvent hele tiden på at i Q3 skal vi begynne å se konturene av DS sine grep, hele tiden har jeg hevdet det.
Deretter skal q4 vise en ytterligere framgang, helt enig.
Poenget er mer at det er ikke unormalt med en dupp innimellom og da tenker jeg at det holder ikke å måle han på q3 og q4 alene uansett om det er bra eller svakt. Er det svakt er det selvsagt ikke bra, men er det derimot bra kan vi ikke forgude han for det. Det skal også leveres i kvartalene som følger.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 20:13 3149

Men du kan da umulig mene at du er villig å vente i enda 4 til 6 kvartaler før du muligens dømmer han nord og ned? Forusatt at hverken Q3 eller Q4 holder mål......
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 20:35 3111

For det første tror jeg at både q3 og q4 vil gi strålende resultater og utvikling.
Dersom det ikke slår til og både q3 og q4 skuffer MÅ q1 og utover begeistre. Vi kan ikke slakte DS etter q3 om han leverer 26,5 mill og 17 utplasseringer. Noen vil bli skuffet men det vil være innenfor. Så mener jeg at dersom det leveres 29 mill og 20 utplasseringer vil de fleste bli begeistret, men da kan vi få en dupp i utplasseringer til kanskje 15 i q4 og da mener jeg at en må se 4-6 kvartaler framover som en helhet for endelig å konkludere.
Men som sagt han må få mer enn 1 år i stolen før en fullt ut kan evaluere/vurdere hans performance.

Ble litt rotete innlegg dette, ser fotball samtidig.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 20:47 3087

Fotball? Det var i går det. Kombinasjon av fotball og makspresentasjon vil jeg kalle det. Ei stjernestund i internasjonal sammenheng. :)
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Mulla3
02.10.2019 kl 20:50 3083

Forstår ikke hva dere kakkler etter denne aksjen blir det ikke noe av. Her skrives det om kurser dere kan se langt etter. Kommer aksjen opp i kr 60- 62 er det bare å komme seg ut. Potensialet er sterkt overdrevet.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 20:53 3075

Slike useriøse innlegg gidder jeg ikke bruke tid på.
God kveld!
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
bravi
02.10.2019 kl 20:53 3075

Marketwatch, synes du treffer spikeren perfekt på hodet med innlegg ditt. Dessverre har det lett for å bli slik når selskapet blir styrt av en administrasjon uten aktive aksjonærer i styret til å puste dem i nakken. Det blir liksom ikke så farlig om de ikke leverer hverken på resultater eller aksjekurs, heller ingen som bryr seg særlig om utgiftene. I Pho fikk største aksjonær 2 nye norske representanter inn i styret i sommer, det var nok ikke uten grunn, så får vi se.

Dette er vanlig i norske biotek selskaper, ikke rart at de sliter med å tiltrekke seg nye investorer.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 21:14 3040

Jeg har sagt det tidligere og gjentar det gjerne. Jeg har ingen tro på at Schneider har hatt annet enn marginal innflytelse på hverken Q3, Q4 eller Q1-20 eller de neste 5-6 kvartalene. Denne utviklingen er styrt av produktets kvalitet og tiltak igangsatt lenge før Schneider visste hva Photocure var. Schneiders kompetanse skal vi trekke på når det kommer til Business Development og der er vi knapt i startgropen.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 21:24 3020

Bravi
Vi er enige om at vi ønsker oss en stor aksjonær som kan ta plass i styret. Jeg forsøkte Aker uten suksess så langt. Synes styreformann bør bruke tid på dette. I mellomtiden har vi HS og Facebook gruppen. Dersom Facebook gruppen klarer å gjøre den jobben det synes som de har makt til å gjøre. De får telle opp hvor mange aksjer de disponerer og vurdere mulighetene ut fra det.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 21:30 3010

Blant alle de andre fordelene ved å kjøpe egne aksjer så kommer også at det vil kunne være et godt verktøy for å få inn bedre eierinteresser i styret. Administrasjonstyrte selskap er ikke bra selv om det er blitt bedre med sosiale medier. På HO har vi makt til å få en leder kastet om vi ønsker det.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
focuss
02.10.2019 kl 21:42 2986

Dersom Schneider ikke forstår viktigheten av å ta vare på Bellete så bør han tenke seg om.
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.10.2019 kl 22:16 2926

Do we go under 50 tomorrow?

I sense a negative atmosphere around PHO these days. People are sick of seeing it lose ground week by week.

What has changed? Nothing apart from people's lack of patience.

Suddenly Schneider's salary is the most important thing 😝

Det er ikke til å tro
Redigert 21.01.2021 kl 04:25 Du må logge inn for å svare