DOF SKVIS

DOF 27.09.2019 kl 13:07 91564

Nå haster det visst å dekke shorten?
Redigert 21.01.2021 kl 09:33 Du må logge inn for å svare
AlanS
17.10.2019 kl 21:55 3589

Fant følgende om EV/EBITDA - "Stocks with an enterprise multiple of less than 7.5x based on the last 12 months (LTM) is generally considered a good value. However, using a strict cutoff is generally not appropriate because this is not an exact science. "

"Enterprise multiples can vary depending on the industry. It is reasonable to expect higher enterprise multiples in high-growth industries and lower multiples in industries with slow growth."

Nordea forventer DOFs EV/EBIDTA på 8.0 i 2020 og 6,3 i 2021.

Nordeas analyse virker troverdig.

Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
Jannern
18.10.2019 kl 09:10 3476

Mitt råd til deg: at alle aksjer under Ev/Ebitda 7.5 er en god investering. Kan ikke si meg enig i dette på noen måte. Du må vurdere mange faktorer for å vurdere om normer billig. En aksje med EV/EBITDA på 7.5 kan ha PE på 40. Og det er veldig dyrt.

Gjeldfrie Subsea 7 har 4.5-5x EV/EBITDA for 2019. Aksjen rører seg ikke.

DOF sin Ev/Ebitda er nå over 10.5, og nesten hele EV er gjeld. Det er ufattelig høyt. Og hovedgrunnen til mitt svært dystre syn på aksjen og at jeg ikke ser noe positiv fremtid for aksjen før evt 10-12 mrd av gjelden blir fjernet (og da går aksjen også i 0 først).

Som en opsjon er DOF helt uten interesse pga enorm gjeld og EV/EBITDA som gjør dette helt uinteressant å investere i.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hstray
18.10.2019 kl 09:23 3485

Går du på repit? Du har skrevet dette lenge. Oljeservice er kapitalintensivt. Måltal EV/EBITDA bør vi vente med til etter DOF er ute av refinansiering.
Subsea har gjeld, nærmere 2 $ milliarder.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
Jannern
18.10.2019 kl 09:26 3492

Hstray. Du er ikke moderator på forumet. Så foreslår at du slutter å blande deg inn i mine innlegg og diskusjoner med andre. Jeg kommer til å fortsette i skrive hva jeg mener er riktig til DOFs situasjon blir avklart.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
AlanS
18.10.2019 kl 09:31 3530

1. EV/EBITDA er bare en faktor og må sees i sammengheng med andre ting.
2. DOF har mye gjeld, men selskapet vil redusere gjelden uten gjeldssanering.
3. DOF Subsea har en passiv eier. Det er fornuftig at gjeldgiverne ønsker å ha sterkere eierskap i DOF Subsea.
4. Diskusjonen er lang fra å være konstruktiv og saklig.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
Jannern
18.10.2019 kl 09:32 3533

Hstray blander seg som vanlig inn og sprer falsk informasjon. Eller kanskje han ikke kan lese regnskap. Subsea 7 har ikke gjeld. Jeg snakker naturligvis på netto gjelds basis (net interestbearing debt). Mens DOF har netto gjeld på 21.6 mrd kroner per 2.kvartal, så har Subsea7 negativ netto gjeld (det betyr altså at kontantbeholdningen er større enn gjelden). Så Subsea7 har netto cash (negativ netto gjeld) på 2.7 mrd kroner.

Subsea 7 betaler utbytter og kjøper tilbake egne aksjer. Og det er et selskap som er bedre enn DOF på alle mulige parametre forøvrig. Og Subsea 7 sin EV/EBITDA er 4.5 (!!!) for 2019 mot samme forholdstall på 10.5-11 for DOF!
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare

Jannern du tar feil, selv om du har rett.

Hilsen
hstray (som har tapt alle pengene sine og kommer til å bli emmitert sønder og sammen)

Knegg knegg
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
danmark1
18.10.2019 kl 09:47 3504

Det hjælper ikke shorterne, at de bliver ved og bliver mere og mere ubehagelige og personlige. DOF får en fornuftig aftale og det må shorterne bare acceptere. Omsætningen ligger stille til aftalen er på plads.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hstray
18.10.2019 kl 09:54 3506

Et enkelt spørsmål til Janneren: Hvorfor er subsea 7 shorterens favoritt?
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
Jannern
18.10.2019 kl 09:57 3528

Hva mener du med å si shorternes favoritt?
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hstray
18.10.2019 kl 09:57 3530

Kan vi ikke vente 6 mnd med å konkludere? Jeg har nok ett litt lengre perspektiv, enn dere som er short i selskapet
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hstray
18.10.2019 kl 09:58 3533

Tips -Sjekk shortregister og kom tilbake med svar
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hifidude
18.10.2019 kl 10:00 3523

Vi som eier aksjer i DOF har ikke tapt en krone ennå, så lenge vi fortsatt eier, like lite som shorterne har tjent noe, så lenge de er short.
For øvrig fremstår en del debattanter som uskolerte, latterlige tølpere.

Minst en av dem granskes nå av Finanstilsynet.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
Jannern
18.10.2019 kl 10:03 3514

Subsea7 har short posisjoner i aksjen ja. Allment kjent det. Hele Oil service sektoren er preget av at store fond har shortet sektoren. Short andelen i Subsea7 er ikke spesielt høy. I amerikanske rigg selskap er short andel over 20% i flere selskap. Så det er nok ikke en favoritt short blant fond som shorter.

Skjønner fortsatt ikke poenget ditt.

DOF har til sammenligning en veldig lav short andel i aksjen sammenlignet med Subsea7. Det er en funksjon av at det ikke er mulig å låne aksjer og at aksjen har blitt veldig illikvid.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
Jannern
18.10.2019 kl 10:11 3499

😂😂😂 de som er short skal granskes av Finanstilsynet fordi de er short. Morsomste jeg har lest på lenge.
Ring Finanstilsynet og be de spørre om de kan granske de som er long også.

Det er vel på sin plass? Spørsmålet må være hvorfor man velger å være long et selskap som har uhåndterlig mye gjeld, og tror at man skal få positiv avkastning på aksjen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
danmark1
18.10.2019 kl 10:43 3485

DOF har ikke uhåndterlig gæld, det er netop det, der er sagens kerne. DOF kan betjene gælden på den lange bane og det er det, der kommer en aftale på ganske snart.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare

Enig med Jannern. Det vil ikke bli payback time i dof aksjen på flere decenium.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
danmark1
18.10.2019 kl 10:51 3459

Det vil ske allerede i år.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hstray
18.10.2019 kl 11:20 3395

Mye tomt prat her. TecnipFMC har short prosent på 2.07.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hifidude
18.10.2019 kl 11:48 3351

Det var ikke det jeg sa....
Jeg har sagt at klage er innlevert Finanstilsynet, slik at de kan utrede eventuell ulovlig kursmanipulasjon.
Ikke opp til meg å vurdere, men de skal.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
DIL
18.10.2019 kl 13:23 3250

Det kriserammede offshorerederiet Dof har sikret en forlengelse for skipet «Skandi Vega» på seks måneder.
Det etter at Equinor Energy utøvde en opsjon i forbindelse med en avtale inngått i 2018, opplyses det.
«Skandi Vega» vil nå være i arbeid fra midten av november i år og til midten av mai 2020.
Skipet har vært på arbeid for Equinor siden 2009
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare

hstray, jeg kan bare ikke forstå at du predikerer aksjen opp mot 5 kr snarlig og 2-3 kr om 1-3 mnd. Kan du prøve å utdype hvorfor?
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
AlanS
18.10.2019 kl 14:36 3164

Dagens kurs tar høyde for de finansielle utfordringer DOF har for tiden.
Om DOF ikke lykkes med å lande en fornuftig løsning, faller DOF videre ned.
Om DOF lykkes , skal selskapet reprises iht nye forutsetninger, blant annet annet endring i eierandel i DOF Subsea, inntekter, resultat, osv.

Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
danmark1
18.10.2019 kl 14:51 3143

Spot markedet bliver støvsuget. Det tegner til en bedre vinter end længe set.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare

Sorry, men den argumentasjonen holder ikke. Det er jo det samme som har skjedd fra 2016 til nå. Og hva er resultatet?
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
AlanS
18.10.2019 kl 15:23 3105

1. Nybyggprogrammet er avsluttet. DOF går inn i "innhøstingfase" som de sier. Nå er det fokus på drift, blant annet finansielle kostnader (dette jobber de nå)
2. Markedet er bunnet ut og er trolig på bedringsvei (mer arbeid og bedre rater).
3. En mulighet til å få vekk First Reserve som er en passiv eier med null kreditt hos gjeldsgiverne.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
danmark1
18.10.2019 kl 16:14 3057

Det ser ud til, at udbud/efterspørgsel snart krydser hinanden. En del fartøjer kommer ud af spotten og det ser ikke ud til, at andre kommer ind.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hstray
18.10.2019 kl 16:18 3052

Ber deg lese tidligere innlegg her på tråden iht dette
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare

Det er mest sannsynlig at kursen vil presses rett under 1,0 en periode frem til det blir klarhet i om forsalg om emisjon 200mill x 1,0kr fører til at noe ettergis fra långivere. Blir ikke lånebetingelser forbedret blir det bare avdragsutsettelser. Hvis selskapet slås konkurs taper også obligasjonseierne det meste så dette er lit trolig. Kurs litt under 1,0 før emisjon gjør at hovedeier får vektet seg litt opp som er ønskelig hvis det skal være noe incentiv for dem å kjøre en emisjon. Det er hovedeiere i både Dof og SOFF som ved ulike verktøy og medhjelpere bestemmer kursen i selskapene til enhver tid og således får den til å ligge der dette er hensiktsmessig og ønskelig. Disse supply selskapene er vært sent ute med å refinansiere gjelden som var for stor de siste 4 år. Før det var ikke samme gjeld noe problem og selskapene tjente mye penger og levde helt greit med den gjelden. PGS resultater viser starten på et marked som styrker seg. Økte lønninger i bransjen viser samme tidlig tegn. Det å regne på EV nå med gamle tall blir som å kjøre bil med direktiver fra en som ser ut bakruta. Frontlineratene økte fra 20 -300på noen dager og indikerer at det å sitte å regne på desimaler basert på historiske tall fort blir veldig galt i denne bransjen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
AlanS
18.10.2019 kl 17:13 2996

Awilco LNG med Q2 EBITDA -0.2 mill USD har fått refinansiering i boks.

(https://finansavisen.no/nyheter/shipping/2019/10/18/7464811/refinansiering-i-boks-for-awilco-lng)
"Sale/leaseback-fasiliteten er innvilget av CCB Financial Leasing, et datterselskap av China Construction Bank.
Fasiliteten har 14 års amortiseringsprofil, 10 års løpetid, flytende rente og vil bli gjennomført i fjerde kvartal, med forbehold om endelig dokumentasjon."

Det skal mye til at DOF ikke klarer å refinansiere.
Det mest problematiske er FR exit. Da hjelper lav kurs å få dem ut.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare

Det som er skrevet er skrevet. Jeg ber deg på en fin og anstendig måte å fortelle hvorfor papiret skal gå 200-500 % på kort tid. Det er bare en høflig visit til de som har mest kunnskap om det markedet dof er i til å gi et lite bidrag slik at oss "løpere" kan få en gylden mulighet til å tjene noen slanter. Takk.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hstray
18.10.2019 kl 19:17 2904

Vennligst bla deg tilbake itråd. Er ett lengre innlegg. Lykke til
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
Dofulf
18.10.2019 kl 19:21 2900

Synest ikke tonen har vært så veldig fin, men litt hjelp kan vi alltid avse
Det er jo for faen freddag og de fleste av oss har sikkert vært med ned fra
2 sifret kurs.

Det første du skal gjøre er å lagre denne linken som AlanS viste oss.
https://research.nordea.com/Company/Display/936
Deretter kan du jo laste ned siste rapport fra Nordea og lese første avsnitt.

Although the reported Q2 figures were generally in line with our
expectations, all eyes are on the company's maturing bank debt in Q4. It is
critical that the company reaches a sustainable refinancing solution to
avoid breaching its covenants and to reduce its financial risk. DOF is
reportedly working on a long-term solution, but we regard the risk as high
until a solution is in place. Following the report, we keep our SOTP-based
fair value range roughly unchanged at NOK 2-3 per share

Da har du en indikasjon på de 200 -300 %.

Da er vi igang.))))

------------------------------------------
Ekstra om hovedeier
Gutten i røyken startet i en brukt moelvenbrakke uten innlagt telefon, og det var før
mobilen var tatt i bruk.
https://investor.dn.no/#!/NorgesAksjer/2018/453719
https://investor.dn.no/#!/NorgesAksjer/2018/335996
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
gbulk
18.10.2019 kl 20:43 2863

En av grunnene til hvorfor jeg tror på en lys fremtid for DOF og deres aksjonærer

https://lnkd.in/eGzeJFE
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
AlanS
18.10.2019 kl 21:11 2853

https://www.dn.no/oljeservice/helge-mogster/austevoll-seafood/leroy-seafood/styrer-etter-bibelord/2-1-647341
"Møgster mener Dof-rederiet er bra posisjonert i så måte, og har den yngste flåten.
...
– Vi prøver å passe på oss selv og greie oss selv. Det er ikke sikkert det å ha så voldsomt stor flåte er det riktige i dagens marked, sier Møgster. "
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
danmark1
19.10.2019 kl 11:11 2694

Jeg tror shorterne har undervurderet Møgster og DOF`s muligheder for indtjening i fremtiden. Som han siger, bliver flåden ældre og ældre og der bygges ikke nyt. Vi har set de første tegn på, at flere af de gamle skibe lægges til kaj og ikke bliver klassificeret. DOF har den yngste flåde og den største andel i arbejde, og med en ordrebog på 20+ mia. står DOF med et meget stærkt fundament. For mig at se, er DOF sikker på en ny låneaftale.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
hstray
19.10.2019 kl 15:39 2578

For Dof er Dofsubsea viktigst. Det viktigeste for Møgster/Doferne er å overta resterende 35% av Dof subsea med kronjuvelen Dofcon i Brasil billigst mulig. Dette er pri1
Derav dagens situasjonen utnyttes maksimalt.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare

DofCON. Et passende navn for denne pengefellen.
Klarer vi 1000 innlegg på denne tråden før Doffen må møte i skifteretten?
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare
danmark1
19.10.2019 kl 16:14 2547

Kan ikke være uenig i det, men den sidste tids udvikling i spotmarkedet giver mere tro på fremtiden og det er her nøglen til en aftale ligger.
Redigert 21.01.2021 kl 08:41 Du må logge inn for å svare