Er endelig peak for skiferoljen her? Klippet nedenfor fra oilprice.com kan tyde på det. Her vokser gjelden på gamle synder, ingen kredittilgang, cashburning akselerer:

For U.S. shale, a disaster lies ahead. The industry has been largely unprofitable to date, but had received several rounds of huge injections of capital in the last decade, most recently following the 2016 downturn. But by last year, investors had begun to sour on unprofitable shale drilling. Energy stocks collapsed and access to capital became increasingly scarce.
Related: Oil Price Armageddon As OPEC+ Disintegrates

That was all true before the coronavirus and before the failed OPEC+ meeting. Now, U.S. shale will likely find itself in a state of true crisis.

Unlike a few years ago, recapitalization in any meaningful way is off the table. Capital markets have turned off the spigot. Also, the twice-a-year credit redetermination period is getting underway, and the most recent slide in prices will likely mean an immediate cut to credit lines from lenders.

Worse, the wave of debt taken out during the 2014-2016 downturn is about to come due. North American oil and gas companies have more than $200 billion in debt maturing over the next four years, with $40 billion due this year.

Peak shale may have finally arrived.

Tipper vi får det svaret 1. april..

Hvorfor faller denne mer enn DNO etc?

GOOGLE OVERSETTELSE:

Saudier starter all-out oljekrig med dramatisk priskutt
Av Irina Slav - 9. mars 2020, 10:00 CDT

Saudi-Arabia har kunngjort at de vil redusere sine offisielle salgspriser for råolje med mellom $ 4 og $ 8 per fat, melder Arab News , som skal være i kraft fra april når den nåværende produksjonsnedgangen går ut.

De største rabattene ble tilbudt kjøpere i Nord-Europa og USA.

Kunngjøringen presset allerede alvorlig sårede benchmarks etter det mislykkede møtet i OPEC + på fredag ​​da Russland nektet å delta i ytterligere kutt som ville ha redusert den globale oljeproduksjonen med totalt 3,6 millioner bpd.

Fra 1. april begynner vi å jobbe uten å huske på kvoter eller reduksjoner som var på plass tidligere, sa energiminister Alexander Novak fredag ​​og la til "men dette betyr ikke at hvert land ikke vil overvåke og analysere markedsutviklingen."

"Vi vil sannsynligvis se de laveste oljeprisene de siste 20 årene i det neste kvartalet," siterte Arab News 'Frank Kane en analytiker fra IHS Markit.

Dette vil sannsynligvis skje: I skrivende stund handlet Brent råolje nær $ 32 per fat, med West Texas Intermediate til under $ 29 per fat, med mer plass til å falle etter hvert som koronavirusdrevet bekymring for den globale økonomien utdypes midt i nyheter om nye saker, en lockdown for 16 millioner mennesker i Nord-Italia og rapporter om den første saken i Washington DC

"Jeg tror ikke dette var overlagt, men Saudi-Arabia har klart svingt raskt i aksjon for å sette russerne under press," sa Robin Mills, konsulentsjef Qamar, til Arab News. "Men russerne, med lav gjeld og en fleksibel valutakurs, kan takle noen få måneder med lave priser."

Bankene har allerede begynt å skvise sine kortsiktige prisprognoser: Morgan Stanley sa at de hadde redusert Brent-råutsiktene for andre kvartal til $ 35 per fat fra $ 57,50, melder CNBC søndag.

Av Irina Slav for Oilprice.com

Det kommer til å smelle en plass snart! Forundrer meg ikke om man ser et eller annet olje anlegg bli angrepet.

Javel ja - Akerbp tar grep :

09.03.2020 16:43:28: Notification of trade - acquisition of treasury shares



Aker BP has on 9 March 2020 purchased 250,000 shares at an average price of NOK
152.5192 per share.

After this transaction, the company holds 250,000 shares.

The shares are purchased for use in the company's share saving plan under a
mandate granted by the Annual General Meeting on 11 April 2019.

This information is subject to disclosure requirements pursuant to section 5-12
of the Norwegian Securities Trading Act.

Da får det smelle i SA.

Jeg er meget betenkt over den svake utviklingen til AkerBp utover dagen. Åpningen ved børsstart var noenlunde i tråd med fallet i oljeprisen, men utover dagen falt AkerBp med ca 13 kroner samtidig som oljeprisen steg med ca 2,5 USD. Årsaken kan ligge i frykt for at utbytte faller bort, AkerBp er som kjent på utbyttetoppen innenfor oljesegmentet på Oslo børs. Det motstrøms fallet kan også skyldes tunge eierposter som skulle ut. Men uansett, dette var ikke tillitvekkende. Tilbakekjøp for 38 mill kr representerer ikke mange timers produksjon.

Panisk handling. Støttekjøp.

Får bare håpe at utbyttene kommer som perler på en snor i årene som kommer.
Kost er vel rundt 10usd ?

Les om Røkke som fikk barbert bort 4,1 mrd i dag i FA. Artikkelen omtaler sannsynligheten for fremtidige utbytter mm.

Amerikansk skiferolje er nøkkelen til at oljeprisen ligger på noe ove 30+. Produksjonen er langt fra lønnsom på disse nivåene, og det fryktes konkurser over en lav sko. Finansiering vil bli meget anstrengt fremover, investorene har brent seg kraftig. Dersom amerikansk skiferoljeproduksjon blir tvinget i kne og produksjonen faller tilsvarende Opec+ kutt (både igangsatt og som omforhandlet), så er markedene med en gang i balanse. Kombinert med underinvestering globalt i oljebransjen vil oljeprisen på ny krype oppover til akseptable nivåer på 60+. Om måneder eller år? Vi får se. Her fra en artikkel som antyder at 50 % av amerikansk skiferoljeproduksjon vil gå konkurs:

For the U.S. oil industry, this is a historic crisis. It has the ingredients to be far worse than the 2008 financial meltdown. At that time, a sharp contraction in the global economy blew a hole in the market. But OPEC responded by cutting production.

This time, that same potential for an economic calamity is present, but there is an oil price war occurring simultaneously.
With a combination of a massive supply overhang and a significant demand shock at the same time, the situation we are witnessing today seems to have no equal in oil market history.

A decade ago, the shale industry barely existed, and falling oil prices cushioned the blow to the U.S. economy by making energy cheaper. Today, an oil market bust could pretty quickly plunge Texas, North Dakota and Appalachia, among other places, into a recession.

Analysts are now predicting that the Eurozone, at a minimum, is heading for an economic recession. France’s finance minister Bruno Le Maire said that Europe needs a “call to arms” to defend the economy.

The pain for U.S. drillers was immediately visible when markets opened on Monday. Deep losses hit everyone. “We have taken the unprecedented steps of bringing our full coverage group to Hold or Sell,” Neal Dingmann of SunTrust said, according to Bloomberg. He called it “energy Armageddon.”

“Not one company in our coverage can keep production flat for more than a few months while spending within cash flow at $35 WTI,” Charles Meade of Johnson Rice & Co. said, according to Bloomberg.

The U.S. shale sector is getting completely killed. A complete bloodbath. Billions of dollars in equity wiped out.

Related: Oil Crash Could Trigger A Recession In The Middle East


“The U.S. is going to be the collateral damage here. The producers here are going to be suffering so much,” Amrita Sen, chief oil analyst at Energy Aspects, told Bloomberg from Houston. “They were already suffering and there’s no lending. There’s no money right now for them. This is really going to crush them.”

On Monday, Diamondback Energy said that it would “immediately” slash capex and cut back on completion crews and rigs.

Shale drillers were already facing substantial hurdles with cash flow problems and maturing debt. “We are preparing for two years of low prices and will make the necessary adjustments to maintain our great balance sheet,” Pioneer Natural Resources’ CEO Scott Sheffield told the Washington Post. Pioneer’s share price cratered by 32 percent on Monday.

“There will be many bankruptcies in our industries and tens of thousands of layoffs over the next 12 months,” Sheffield added.

Shale stocks tanked on Monday, with big names in shale such as EOG Resources, Whiting, Continental Resources and Apache all down over 30%. But one of the biggest losers was Occidental Petroleum, which has seen its market capitalization shrink to $15 billion. It paid $38 billion for Anadarko, and shares are off roughly 73% since that deal.

By Nick Cunningham of Oilprice.com

Christian Yggeseth i Danske Bank Markets om situasjonen for AkerBp:

Aker BP har en operasjonell «break even» på omtrent 10 dollar pr. fat, men inkluderes utbytte og investeringer må oljeprisen være rundt 50 dollar, ifølge Yggeseth.
– Selskapet er egentlig i grei shape. Det er dramatisk for oljeselskapene, men enda verre for oljeservice, sier han.
– Anbefaler du å kjøpe Aker BP-aksjen nå?
– Enn så lenge bør man styre unna oljeaksjer. Det er klart, har du på de lange brillene kan det være bra å plukke Aker BP her, sier han, og legger til:
– Men det er attraktive verdsettelser i andre sektorer, og kanskje enda bedre kjøp der.
Utbytte i fare?
Under Aker BPs kapitalmarkedsdag i februar foreslo nemlig ledelsen å øke utbyttet til 850 millioner dollar for 2020. I tillegg anslo selskapet investeringer på 1,5 milliarder dollar i år. Men med dagens oljepris kan det fort spøke for begge deler.
– Jeg tror ikke Aker BP kutter utbyttet umiddelbart. Men samtidig er det mye mer konstruktivt for selskapet å beholde balansen til å kunne gjøre oppkjøp eller kjøpe egne aksjer i stedet for utbytter, sier Yggeseth.
Og skulle Røkkes utbyttemaskin plutselig stenge kranen kan det bety store summer for milliardæren. Etter planen skulle Aker motta 3,2 milliarder kroner i utbytte i 2020, 3,6 milliarder i 2021 og nærmere 4 milliarder i 2022.

Wtf skjer her??

Det lurer jeg også på??

Følger oljeprisen som flyr nord og sør at the moment.

Benyttet duppen til å kjøpe. Spennende tider

Oljepris har vært lav i kort periode.
Spørsmålet er hvor lenge den skal være lav.
Om det er midlertidig, vil det ikke påvirke så mye ift det som ble guidet.
Om SA og Russ skal holde på med dette lenge, vet man ikke.

Jeg vet ikke hva SA og Russland prøver å oppnå for noe.
Det kan ikke bli noen vinnere ut av dette, andre enn forbrukerne.
Det er heller ikke bra for miljøet.

AkerBp lagger selskaper de kan sammenlignes med, det hjelper ikke med stigende oljepris utover dagen, aksjen fortsetter å falle. Den er nå priset som om utbytte vil falle bort i sin helhet. Dette er uforståelig, gjennomsnittlig oljepris hittil i Q1 er USD 57. Det indikerer liten risiko for justering og eventuelt bortfall av utbytte for Q1. Andre forklaringer for den svake utviklingen i forhold til markedet forøvrig er vanskelig å få øye på.

AkerBP-aksjen er fortsatt i fokus som et noenlunde likvid salgsobjekt for porteføljer som trenger innløsning/sikkerhetsøkning. Mye penger er ikke kommet til som sikkerhet, og man er dermed at det selges frem mot slutt også i dag. Om det er i balanse i morgen er usikkert, men når det er avsluttet, så er det løft på gang. Ledsages det av noe bedring i oljepris så vil både AkerBP, DNO og PEN bl. andre fly temmelig friskt fra disse nedpressede nivåene.

Også f.eks oljeservice i US fortsetter i minus i dag tross at sektoren allerede er 50% priset under tidligere historiske bunnnivåer fra 1999 og 2002, mye er priset omtrent til null, og vil også måtte tvinges til opphør de neste 3-4 måneder med oljepriser under 45 doll.
De er allerede distressed under siste halvannet år, og nå innser banker at det blir ikke mulig å få små deler av gjeld tilbake engang.

Bare fem skiferborere er fortsatt lønnsomme til $ 31 olje

Av Irina Slav - 10. mars 2020, 11:30 CDT

De fleste skiferoljebrønner som er boret i USA er ulønnsomme til dagens oljepris, har Rystad Energy advart. Det norske konsulentfirmaet sa, som sitert av Bloomberg, at boring av nye brønner vil være tapsgivende for mer enn 100 selskaper.

Bare fem skiferborere - Exxon, Chevron, Occidental og Crownquest - kan bore nye brønner med en fortjeneste på $ 31 per fat West Texas Intermediate.

Problemet er arten av skiferoljebrønner: mens de er raske til å starte produksjonen og utvide den, er de også raske til å gå tom for olje, så borerne trenger å fortsette å bore nye for å opprettholde produksjonen, og det er det amerikanske skiferplasteraktører har vært gjør i årevis. Dette har imidlertid påvirket investoravkastningen, konstaterer Bloomberg, og nå påvirker det utgiftsplanene.

"Selskaper skal ikke brenne kapital for å holde produksjonsbasen på et uholdbart nivå," sa Tom Loughrey fra skiferoljedataselskapet Friezo Loughrey Oil Well Partners LLC til Bloomberg. "Dette er swingproduksjon - og det betyr at du må svinge ned."

Situasjonen er mer positiv for borede, men ufullstendige brønner, ifølge Rystad. Konsulentvirksomheten sa i går at så mye som 80 prosent av DUC-er i den amerikanske skiferplasteren har en gjennomsnittspris på under 25 dollar per fat WTI. Likevel er dette farlig nær dagens priser.

Hvis ingen blunker i denne forsyningskrigen, kan det hende at prisene må gå så lavt for å redusere produksjonen på riktig måte og få tilbudet / etterspørselen tilbake i balanse, sier Rystads sjef for skiferforskning, Artem Abramov, i nyhetsoppslaget.

"Dette kan vise seg å være et av de største sjokkene som noen gang har blitt møtt av oljeindustrien, da koronavirusinneslutningstiltak vil gi hodepinen til produsenter som kjemper for markedsandeler. Og OPEC har tydelig uttalt at det ikke vil komme til unnsetning i andre kvartal i 2020, ”sa han også.

Av Irina Slav for Oilprice.com OVERSETTESE:

Russland vil ramme oljeskiferen til USA.

...den rammer seg vel selv egentlig, med ned at gående produksjon i sin helhet de siste månene.

I interjuet med Hersvik går han langt i antyde at utbytte for 2020 ligger fast. Det betyr at vi på dagens kursnivå på 115 kroner vil få et utbytte på ca 20 % p.a. når dollarkursen ligger på 10 kroner. Det vil i så fall være en heftig grunn til å løpe og kjøpe:

https://finansavisen.no/nyheter/energi/2020/03/13/7506879/konsernsjef-karl-johnny-hersvik-gjor-ingen-endringer-med-malene-for-2020

Da kommer rettet emisjon når de har betalt seg til fant med utbytter.

Er det så veldig ønskelig?

Ikke uventet er det shaleproduksjonen i USA som nå lider mest blant oljeprodusentene i verden. Det meldes om kraftig reduksjon i investeringer, rigger trekkes ut og utbyttene kan investorene se langt etter. Det betyr at de som liker å være eksponert i reell oljeproduksjon vil lete etter selskaper som produserer og leverer, her bør nå AkerBp være helt i toppskiktet av de mest interessante. Hvis utbyttene opprettholdes ved første korsvei, dvs ved Q1 presentasjonen, kan resten av 2020 bli en meget hyggelig reise:

https://oilprice.com/Energy/Energy-General/The-Great-US-Shale-Decline-Has-Already-Begun.html

Ikke bra : Børs, oljepris og andre oljeaksjer stiger langt mer enn Akerbp i dag. Og ved siste dagers fall har Akerbp falt langt mer enn nevnte -

Kjøpte tilbake AkerBP på morgenkvisten i dag for 110,90. Fikk nesten tre ganger så mange aksjer for samme pris som jeg tidligere solgte for en tid tilbake

Deilig med børskrakk 😀🎉

Er du blitt negativ til aksjen?

Vil Saudi Arabia gå konkurs? Det hevdes i denne omfattende artikkelen at sannsynligheten for det er stor, verktøykassen er nærmest tom, reservene er brukt opp. Sjansen for at SA og Russland setter seg sammen igjen er meget stor, da kan vi få en skikkelig boost i oljeprisen:

https://oilprice.com/Energy/Energy-General/Saudi-Arabias-Oil-War-Could-Bankrupt-The-Kingdom.html

AKERBP: RBC OPPGRADERER TIL "OUTPERFORM" FRA "SECTOR PERFORM"
Oslo (TDN Direkt): RBC oppgraderer Aker BP til anbefalingen "outperform" fra tidligere "sector perform", ifølge Reuters mandag.
Meglerhuset mener Aker BP har betydelig finansielt pusterom frem til 2024. Videre vener de at selskapets kredittfasilitet, som det i stor grad ikke har blitt trukket fra, vil bli brukt til å opprettholde utbyttepolitikken.

RBC ser videre potensiale for at Aker BP kan opprettholde et høyt aktivitetsnivå gitt en stabil produksjon på om lag 200.000 fat pr dag.

PSP, finans@tdn.no Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70

Oljeprisen støtter seg på USD 30, AkerBp faller mer enn det dobbelte av Equinor, AkerBp´s faller mye mer enn oljeprisfallet. Det har stort sett vært trenden under hele fallet utløst av coronaviruset. Hvorfor det er slik er vanskelig å skjønne, flere meglerhus har faktisk rimelig gode anbefalinger. Jeg klamrer meg likevel fast, oppturen som en dag starter fortjener vi alle å være med på etter denne massakren.

Da var jeg inne i AkerBP igjen. Om den skal videre ned, så er veldig mye tatt ut allerede. Har også tro på at selskapet viderefører utbyttepolitikken, om ikke annet midlertidig.

Jeg også holder fast ved den strategien jeg har (som egentlig er å sitte i selskapet i minst 10 år fremover hvis utbyttepolitikken blir som jeg tidligere trodde), de fleste som har aksjer er vel også noenlunde trygge på at Aker kommer seg totalt sett bedre gjennom krisen enn mange andre selskap kommer til å gjøre. Det kommer til å snu en eller annen gang, men man må jo spørre seg om det er lurt å stenge ned store deler av verden for å stoppe et influensa/lungebetennelses lignende virus. Det som gjøres nå har konsekvenser både på kort og lenger sikt.

https://investor.dn.no/#!/Aksje/S187/AKERBP/AkerBP
Sammenlign med EQNR her i feks. 3 år. Da ser du kanskje noe av grunnen til fallet. Over 5 år har AKERBP fortsatt gått 160% bedre enn EQNR. Det er med andre ord grunn til å anta at mange fortsatt kan selge uten tap.

Oljeanalytikerne Omdal og Bjørgan uttaler seg om Equinor og AkerBp i kveld, det er langsiktighet som gjelder. Omdal har tro på at AkerBp kan holde utbyttene som guidet i 3-4 år. Hvis så skjer er ikke kursen under kr 100 i 2024:

– Dersom en har ett år eller lenger tidshorisont vil en trolig få meget god avkastning på selskaper som har tilstrekkelig god balanse til å tåle lave priser i noen kvartaler, sier Omdal.
Han legger til:
– Men på kort sikt er det fortsatt nedsiderisiko i både oljepris og oljeaksjer både fra ytterligere corona-spredning og en gjennomføring av Saudi-Arabias aggressive planer for produksjons- og eksportøkninger og dramatiske priskutt til kunder i Europa og Asia
To av Norges største oljeselskaper, Equinor og Aker BP, som begge har store planer for utbytte og tilbakekjøp, falt mandag henholdsvis 1,26 prosent og 10,14 prosent.
– Equinor vil trolig måtte ta ytterligere nedskrivninger på skiferoljeeiendelene i USA i forbindelse med første kvartalsresultatet, som fortsatt er bokført til 170 milliarder kroner, selv etter nær 90 milliarder i nedskrivninger, sier Omdal.
Selv om Equinors gjeldsgrad da vil overstige 30 prosent, tror han utbytte og det som gjenstår av tilbakekjøpsprogrammet i 2020 gjennomføres dersom oljeprisen bare forblir lav i et kvartal eller to.

Spår oljegiganten opp over 30 prosent

Mens Bjørgan tror utbyttene til Aker BP er truet dersom oljeprisen holder seg lav for lenge, Omdal derimot tror planene kan opprerttholdes en stund til.
– Aker BP kan trolig tåle en oljepris på 40 dollar pr. fat i tre år uten at de må kutte i utbyttet, og selv ved lavt 30-tall i et kvartal eller to vil en trolig opprettholde utbyttet, sier Omdal.

Det her må da vel være skrekk eksempel med oljepris på 40 $ over tid, kommer aldri til og skje....oljen skal opp...opp...opp på sikt.

Analytiker Bruaset i Nordea er ute og gir råd til AkerBp styret, han foretrekker tilbakekjøp før utbytte. Utbyttedropp i 2020 er allerede innarbeidet i kursen, gis utbytte som guidet vil det utgjøre 24 % p.a, det ville smakt i disse tider! Utbytte ser ut til å være umusikalskt for tiden, men så lenge AkerBp ikke benytter seg av coronapakkene fra regjeringen ligger det ikke noe umoralskt i dette. De kan også dekke seg bak at utbyttene var guidet for over et år siden. personlig tror jeg at fortsatt utbytte vil løfte kursen vesentlig mer enn tilbakekjøp.

Jeg legger inn link til artikkelen i FA samt noe utdrag da den ligger bak betalingsmur:

https://finansavisen.no/nyheter/olje/2020/03/17/7508238/nordea-analytiker-har-et-tips-til-kjell-inge-rokke-and-amp-co

«Et tilbakekjøp fremfor utbytte vil trolig vil være både et sterkt signal fra eierkretsen, samtidig som det trolig er en vel så fornuftig sysselsetting av kapital, som å investere videre i mange andre prosjekter på norsk sokkel.»
Break even: 35 dollar
Før helgen sa konsernsjef Karl Johnny Hersvik til Finansavisen at alle planene som ble offentliggjort under kapitalmarkedsdagen i februar fremdeles sto ved lag, og at selskapet var posisjonert til å håndtere urolige tider.
«Produksjonskostnaden forventes å ligge på rundt 10 dollar per produsert fat i år, sanksjonerte prosjekter har en break-even-pris på under 35 dollar fatet og vi er i en robust finansiell posisjon», sa Hersvik.
Bruaset i Nordea er ikke uenig i at selskapet lever fint med en lav oljepris i en periode, og er enig i at selskapet lever fint med lav oljepris i en periode. Men det er uten å regne med utbyttet.
«Hvis vi ser bort fra utbytte, så estimerer vi at Aker BP trenger oljepris høyt på 30-tallet for å selv-finansiere de planlagte investeringene for i år og neste år. Så selv med dagens oljepris har selskapet greit med manøvreringsevne, og vil fremdeles ha en gearing under vilkårene som ligger i låneavtalene på kredittfasiliteten», skriver Bruaset.
Kan justere investeringene
For Aker BP har likviditet, og ikke minst, tilgang på kapital gjennom en kredittfasilitet på 4 milliarder dollar. Dersom Røkke & co kjører et utbytte på 850 millioner dollar vil ikke selskapet være blakke av den grunn, men nettogjelden i selskapet vil naturligvis øke.
Bruaset ser derfor at selskapet drar ned investeringstakten for å kunne ha fleksibilitet til et utbytte, om det ønsker.
«Capex for 2020 er guidet til 1,5 milliarder dollar, og det er fair å anta at man nå sitter og ser på hva man kan kutte og hva man kan skyve på. For neste år er kun 2/3 av capex sanksjonert – så trolig er det nok fleksibilitet til å dra investeringsnivået ned mot 800 millioner dollar pr. år ved behov», står det i Nordea-papirene.
Men likevel, Bruaset har fått med seg at Saudi Arabia senest tirsdag skrudde opp produksjonen, og er ikke sikker på at timingen for å kjøpe aksjen er akkurat nå:
«Vår grunnstilling er at vi tror det blir verre før det blir bedre for oljeselskapene, gitt at vi har «black swan events» på både tilbud- og etterspørselssiden», skriver Bruaset.