Verdsettelse av Ocen Yield. Revurdering i 2018


Ocean Yield er i markedet for å øke ytterligere finansiering av selskapet. Investeringer vil komme ytterligere i 2018 og inntjeningen i selskapet vil bli betydelig bedre i år med det store investeringsprogrammet samt løsning for Dhirubai. Det bør vel komme oppgraderinger av kursmålet i dette året. Noen som tør å komme med forslag til nytt kursmål?
milk
11.09.2018 kl 18:35 4936

Mange leser kommentarene,men alle er tyst! Si meg,er det ingen som ser potensialet å har lyst til å kommentere det.. Har jeg gått glipp av noe?? "Den som tier,samtykker" ;-)
_K2_
11.09.2018 kl 19:23 4891

Liker kommentarene dine.

Jeg tenkte omtrent som så da jeg leste om Oceanteam-kontrakten:
Her kan det komme noe for Lewek Connector.

Grunnen til at få kommenterer er vel at få vet noe særlig. 65% er vel lite sannsynlig. Personlig tviler jeg på at dhirubhai fortsetter på samme felt, men at en ny kontrakt kommer et annet sted etter noe tid. Men jeg har aldri klart å time inngang/utgang i ocy så jeg blir uansett om kursen er 50 eller 80 om en måned.

Om få dager vet vi fasiten og liten vits å spekulere. En lang kontrakt på høye nivåer for en gammel båt løper ut og hadde blitt forlenget tror jeg det hadde blitt meldt allerede. Heldigvis har markedet til en viss grad tatt dette innover seg og kursen har korrigert noe.

Kjøpt meg en lyttepost+ og avventer videre kjøp.

Har en liten post i OCY kjøpt for å tjene på en evt forlengelse av Dhirubai-kontrakten. Hvis/når den uteblir venter jeg på ytterlig dipp og håper å kunne plukke mer OCY nedpå 50-tallet. Har tro på ledelsen og på at utbyttet fortsetter alá SFL.
milk
12.09.2018 kl 14:48 4513

Det er stor etterspørsel av dypvannsrigger, både på gass og oljesiden.Dhirubhai er å så måte midt i blinken. Utenkelig at denne går i opplag.
ynot
12.09.2018 kl 14:55 4501

Utbytte vil fortsette i OCY uavhengig av hva som skjer med FPSO'en!

RT: 63,300 -0,31%
Liso2
12.09.2018 kl 15:07 4500

kjøpte 5 k til her i dag

ynot,

Ja utbyttet fortsetter uavhengig av FPSO'en siden det er bærebjelken i OCY med jevnt stigende utbytter.
Men bærekraftig på lang sikt vil det ikke være for faktisk inntjening ex D vil være lavere enn utbytte.

just4fun
12.09.2018 kl 17:10 4405

Håper FPSO Dhirubhai-1 blir solgt og pengene benyttes til å investere i flere skip slik at inntjeningen for selskapet blir mindre avhengig av en stor bidragsyter. Q3 kommer til å gi kanonbra cashflow og selv om inntjeningen fra FPSOen skulle forsvinne ved et salg så tror jeg selskapet kan klare å opprettholde/øke(svakt) utbytte frem til de nye investeringene fra et slikt salg bidrar til penger i kassa.

Da satser vi på at det blir salg pg ikke vraking ?
Den ble ikke bygget i går.
ynot
13.09.2018 kl 14:59 4158

En annen mulighet at den blir leid ut til bruk i AKER-konsernet.

RT: 62,800 -1,10%
milk
17.09.2018 kl 09:54 3816

På Onsdag morgen kommer det nyheter angående Dhirubhai! Det kan jo bli interessant ;-)
ynot
17.09.2018 kl 12:36 3698

HO: "Selskapet melder også at utbyttet i 3. kvartal vil forbli uendret fra kvartalet før."

RT: 64.40 +2,22%
ignatas
17.09.2018 kl 16:40 3570

uendret er ikke økende.. det er for første gang de øker ikke utbytte :) synes alle er veldig optimistiske til nyheter til onsdag .. kommer til å bli interessant hva slags løsning de finner..
ynot
17.09.2018 kl 17:23 3525

Ign
"uendret er ikke økende.."
Hva du kan!!

Nyhetene ble godt mottatt i markedet i dag:
Sluttkurs: 64,700 +2,70%
(Med denne aksjekursen tilsvarer et uendret kvartalsutbytte et årlig utbytte på ca 9,7%. Bra det!)

:

Opp 2,7% på OSE i dag og opp 2,04% «over dammen» i kveld. Ser ut som nedstenging av Dhirubhai1 allerede var diskontert inn, ja. Jeg ventet på fordelaktig inngang på 50-tallet, men kan godt leve med dette også. Noen som har tanker om Dhirub kan brukes i Ghana?
Redigert 17.09.2018 kl 23:04 Du må logge inn for å svare
ynot
17.09.2018 kl 23:25 3302

Som jeg påpekte i mitt innlegg over (13.09.2018 kl 14:59), så så jeg det som en mulighet at Dhirubhai1 kunne bli leid ut til bruk i AKER-konsernet. Og da hadde jeg Ghana spesielt i tankene.
Så ja, den kan selvfølgelig brukes der!

ynot
ynot
20.09.2018 kl 14:22 3038

Leser i FA i dag at det nå er sannsynlig at Dhirubhai1 går til Aker-prosjektet i Ghana - som jeg påpekte i mitt innlegg 13.09 over.

RT: 63,600 +0,79%
milk
20.09.2018 kl 15:06 3004

Bra gjettet "ynot" ;-)
ynot
20.09.2018 kl 18:02 7954

Milk

Jeg regner med at Kjell Inge vil ha sine utbytter fremover, så jeg forventer at han vil se til at han får det!

(Kursen var oppe i 65,00 i dag; men endte på 63,50 +0,63%)
milk
20.09.2018 kl 18:14 7938

Jepps! Så enkel kan retorikken være,men uansett så er den treffende. Dette blir gull ;-)
canarias
20.09.2018 kl 18:38 7912

Kjell - Inge er fullblods sunnmøring og klart han vil ha sine utbytter

krohold
20.09.2018 kl 19:33 7868

Røkke er ikke sunnmøring.
milk
20.09.2018 kl 20:19 7825

Samma det! Vi har vurdert å kjøpe Dhiruen,men jeg får ikke mine medsammensvorne med på det... Det skorter også på garantien for lånene.
bullen2
24.09.2018 kl 09:42 7498

Utbyttet blir redusert i Q4.
Sikkert ikke så lett å regne på det. Kanskje 15-20% lavere enn i Q3?
Ekstra
24.09.2018 kl 10:07 7456

Jeg tror selskapet vil strekke seg langt for å opprettholde utbyttet også i Q4. Ved å regne på tilveksten i flåten fra Q2 via Q3 til Q4 så kan det se ut som en EPS på 19-cent tallet også i Q4. I 2019 kommer tankskipene til å løfte inntjeningen. Vi snakker derfor bare om "smerte" for Q4 og Q1. Håper og tror på at utbyttet blir 19 cent og noe for alle de tre neste kvartalene.

EPS var 22 cent I Q2 18, adjusted 24 cent og adjusted EPS justert for bortfall av Dhirubhai-inntekter er ca 17 cent. Gitt planlagte nye leveranser og ingen negative overraskelser kan vi være over 19 cent i EPS allerede i Q4 som du skriver. Men det er ikke bærekraftig i lengden å betale ut alt man tjener, heller ikke over 90 %, i dividende. Jeg tror OCY vil la være å kutte utbytte, evt. beskjedne kutt i Q4/ Q1/ Q2 inntil de har en lang kontrakt på Dhirubhai-1. Når de har dette vil de trolig gå tilbake til gradvise utbytteøkninger slik vi har vært vant til.
milk
24.09.2018 kl 16:45 7246

Nå har jo Aker allerede annonsert at de ønsker å ta inn Dhirubhai på kontrakt!

Kan du forklare hvor du har dette fra, milk? Kilder?
milk
24.09.2018 kl 18:16 7203

Jeg leste det i DN. Ynot har lest det på FA! Se tidligere innlegg på tråden. Side 2.
inva
24.09.2018 kl 18:23 7188

Skrythals, hvor er kilden din til dette?

-------------------------------------------------
Skrythals I dag kl 15:50 139

EPS var 22 cent I Q2 18, adjusted 24 cent og adjusted EPS justert for bortfall av Dhirubhai-inntekter er ca 17 cent.

Milk, det er vel et rykte, ikke noe Aker har annonsert. Kigen i Aker sier at han ikke vil kommentere dette i FA.

Inva, jeg hentet 22 og 24 cent fra q2 rapporten. 17 cent er min beregning basert på at fpso står for over 25 % av inntjeningen (andelen kan hentes ut av q2 rapporten, var litt ulik i q1 og q2)

S
inva
24.09.2018 kl 19:01 7143

Mulig jeg misforstår, men andelen på 25% er noe du antar??
milk
24.09.2018 kl 20:11 7071

Når ledelsen sier at de ikke kan konkretisere nedskrivingen på Dhiru pga at de ikke vet hverken pris eller varighet på en eventuelt ny kontrakt,så kan det vel ikke sies klarere! Dhiubhai er også oppgradert og klar for mange år i produksjon.
Redigert 24.09.2018 kl 21:57 Du må logge inn for å svare

Ja, min antagelse. Jeg så i q2 rapporten på fpso sin andel av net profit. Litt under 25 % i q1, litt over i q2.

Jeg oppfatter det også som sannsynlig at Aker ønsker å bruke Dhirubhai i Afrika dersom den er egnet. Leste på internett at planen er å pumpe opp olje på Aker Energy's felt utenfor Ghana fra 2021. I så fall ligger det an til noe ventetid før Dhirubai bringer inntekter til OCY igjen. Jeg tror at aksjekursen vil lide under dette fremover og avventer med ytterligere aksjekjøp. På sikt er jeg positiv til selskapet.
bullen2
25.09.2018 kl 12:38 6771

Må kanskje brukes en del vedlikeholds, oppgraderings kroner etc. på denne båten? Hvor gammel er den? 30-40 år?

Produsert som oljetanker 1979, ombygd til FPSO 2008. Tror du har rett i det. Ombygging/ tilpasning til nytt arbeid er nødvendig.
bullen2
25.09.2018 kl 12:54 6739

Hvis utbytte blir en femmer i 2019, gir det ca 7,7% avkastning. Ok det også