NEKKAR- OBX nyttårsrakett? Pro et Contra

aksjenooben
NEKKAR 03.11.2019 kl 03:33 6855

Mye drittkasting på dette forumet - hvem er hausere og hvem er baisere?

Håper tråden kan anspore til saklig debatt, både fra folk som er enig og uenig.

Etter mye om og men, går mitt lodd på neste sannsynlige velbegrunede OBX rakett til Nekkar ASA.

Offshore (gamle TTS) er ut - inn med innovasjon, digitalisering, utvikling og en "trygg" kontantstrøm.

1) masse cash = omtrent lik markedsverdien til selskapet i dag
2) ordrelogg ut 2022 på skipsheis-divisjonen (Syncrolift) - ordrebok 750 mill, mer enn 2x markedsverdi.
3) 20% største eiere har 77 mill aksjer - 25 mill i free float.

Juvelen er imidlertid potensialet innen havbruk. Utvikling av et lukket oppdrettsanlegg (ESG aksje). Lykkes dette....ja, da tar det fyr... Uten risiko...ikke i det hele tatt...

Investorer får selv gjøre seg opp en mening. Les regnskap, søk på nettet, tenk oppdrettsnæring...

Har lastet meg full mellom 3,0 og 3,20 som aksjen går i pr. tiden - anbefaling til andre om å lese seg opp, sitte litt rolig og så vente på det prosentvise skyvet i ryggen!

SSHIP tok raketten i 2019 - er det Nekkar som går i 2020?
Redigert 20.01.2021 kl 13:57 Du må logge inn for å svare
Fevang
03.11.2019 kl 05:01 6826

Jeg har litt aksjer her selv så da tror jeg jo at den kan gå opp.

Svært oppslag i FA om at den var børsenes billigste for ikke lenge siden. Husker ikke hvem det var som mente det.

Men hvorfor legger du ikke inn ticker??
riskypick
03.11.2019 kl 05:26 6807

Legg på ticker. Nkr tilbyr god risk/reward. Utenom hva Ts skriver bør det sjekkes ut ordreinngang og gross profit for syncrolift. Dette kommer til å vokse solid fremover. Caset er gull ved videre god ordreinngang for syncrolift.
kruna
14.11.2019 kl 12:48 6485

Hvordan er det med Nekkar
Veldig liten bevegelse
er der noe på gang...?
sorte
18.11.2019 kl 10:59 6354

Prøver å forstå dagens melding, men er ikke lett å bli klok på dette. Børsmelding fraviker også fra det som blir presentert i nyhetene, så er tydeligvis flere som ikke forstår.
Men hva som er rett har selvsagt ikke jeg noen fasit på.

Utifra børsmelding så tyder det som at MacGregor ønsker å redusere endelig oppgjørspris med 240 mill. Endelig oppgjør var 740 mill, eller 110 mill lavere enn annonsert ved kondraktsinngåelsen i 2018.

Tallene for Q2 var endelige og er presentert og godkjent av MacGregor. Regnskapet for juli 2019 ble i midlertid presenter med midlertidige tall, og det er tallene/resultatet for juli 2019 de nå tydeligvis ikke er enige om.

Men i mitt hode så virker det helt urealistisk at avhendet virksomhet har tapt 240 mill i juli måned. Hvordan kan dette være praktisk mulig ? I Q2 så hadde denne delen en omsetning på 570mill. Deler man det på 3, så får man en omsetning på 190 mill per måned. Så hvordan kan det være mulig å tape 240 mill av en omsetning på 190 mill ?? Dette kan vel umulig stemme.

Vel, det er klart at omsetning svinger fra måned til måned etter ferdigstillelse av kontrakter, men prosjekter intektsføres jo etterhvert som de blir produsert. Så det kan umulig utgjøre så store beløp.

Så kan Nekkar virkelig ha tapt 33% av total markedsverdi på bare noen dager i sommer ?? Og det uten at ledelsen og styret har oppdaget det ?

Dette var en stor overraskelse, og jeg håper de kommer med mer konkret informasjon til markedet snarest mulig.

Nettavisene skriver at MacGregor vil redusere prisen med 240mill basert på 850 mill som i utgangspunket var avtalen. Men prisen ble jo nedjustert fra 850 til 740 mill basert på resultatet fra kontraktsinngåelse og frem til overtakelsesdato 31.07.2019.

Så krever de 240 mill i rabatt på 740 mill eller basert på 850 mill. Det utgjør jo en vesentlig forskjell.

Jeg er av den tro at det er må ha skjedd en missforståelse og/eller en eller flere regnefeil. Det er vel tvilsomt at de klarer å få redusert prisen så mye som de nå krever. Men er uansett redd for at dette blir en sak som vil ta tid å få en avklaring på. Det var vel ikke dette Nekkar hadde planer om å ha fokus på fremmover..

Jeg forventer en mer fyldig melding fra selskapet om hva som egentlig er kravet. Hva kjøper mener er feil i regnskapet og en redegjørelse fra Nekkar på hvorfor de mener regnskapet presentert kjøper 31.07.2019 er riktig. Og hvorfor MacGregor ikke har noe gyldig krav.

Det blir helt feil at markedet nå handler i aksjen baser på svært sprikende informasjon.
Redigert 18.11.2019 kl 11:09 Du må logge inn for å svare
esp2
18.11.2019 kl 11:08 6328

...det kan vel også være at noen har vurdert ulike balanseposter feil. For eksempel at det er forpliktelser/tap som ikke er korrekt balanseført.
riskypick
18.11.2019 kl 11:17 6285

Dette var kjipe nyheter. Synes det var et stort sprik der. 240 mill divergens. Dette frykter jeg kan dra ut i tid før vi har avklaring. Nærmer seg jo kvartalspresentasjon,så får kanskje noe mer info der.

Åpenbart økt usikkerhet som også prises inn. Umulig å si noe om endelig resultat og når tid det kan sluttføres.
sorte
18.11.2019 kl 11:18 6277

Ja, men det har jo blitt presentert at kjøper har gått igjennom og kontrollert endelig regnskap per 30.06.2019. Så endringen må ha skjedd ila Juli 2019, og det er det som er så rart. De hadde jo først en gjennomgang av hele balansen, og det ble pressentert markedet at kjøper ikke hadde kommet med noen merknader. De har også fått presentert endelige regnskap for hvert kvartal som jeg går utifra at de har kontrollert. De var jo enige at tallene per 30.06 var riktige. Så feilen må altså ha oppstått i juli.

I teorien så kan de jo selvsakt ha blitt påført et tap på 240 mill i juli, men hvordan kan et så stort tap som utgjør hele 33% av selskapet ikke ha blitt oppdaget? Om en stor kunde hadde klaget på en leveranse så må jo det børsmeldes når det er snakk om slike store beløp. Men en slik nyhet har vi ikke fått presentert, og det ville jo være naturlig at vi hadde fått om kjøper nå har fått en reklamasjon på en gigantleveranse.
esp2
18.11.2019 kl 11:48 6215

de gjennomgikk vel selskapet og balansen i 2018... og så ventet de i over et år på godkjennelse. Er vel ikke unaturlig at det kan ha oppstått noen nye forhold i denne tiden? Som da selskapet nå må garantere for / rette opp i?
sorte
18.11.2019 kl 15:34 6027

Det ble gjennomgått for den perioden og resultatet ble altså en redusjon på 110 mill. Problemet nå er at de altså krever 240 mill mer for juli 2019.

Dette er jo en kjempetabbe av Nekkar om de har feil. Men det er jo ikke minst en kjempetabbe av MacGregor uansett resultat. Først selvsagt en tabbe om de har regnet feil og eller forsøker å presse Nekkar på uriktig grunnlag. Like så er det jo spesielt at feilen ikke har blitt oppdaget tidligere. Man betaler ikke bare ut 240 mill for mye og ikke finner ut av det før flere måneder etterpå. Hva om Nekkar hadde betalt ut hele kjøpssummen i utbytte ? Nå har jo rest virksomheten en verdi som overstiger det beløpet, så det er jo ikke noen fare for at Nekkar ikke skal kunne gjøre opp for seg. Men MacGregor har i alle tilfelle utsatt seg selv og sin eier for en kjemperisiko her. Det hele virker svært useriøst.

Avtalen har blitt gjenomgått av advokater og revisorer, så det er jo mange her som kan holdes ansvarlig. Om Nekkar har feil i denne saken så må de jo bevist ha fusket med tallene. I tilfelle er dette en meget alvorlig bedragerisak. Og jeg har vanskelig for å tro at Nekkar bevist har forsøkt å lure kjøper. Folk i administrasjonen i Nekkar eier jo ikke så mye aksjer, så på hvilket grunnlag skulle de selv ha valgt å manipulere tall for å lure revisor og kjøper ? De i styret har jo absolutt kunne hatt et økonomisk motiv da de sitter med mesteparten av aksjene i selskapet. Men skulle de kunne ha instruert de ansatte til å begå bedrageri ? Neppe.

Det kan også være at denne saken egentlig ikke handler om uenighet om punkter i regnskapet. Jeg registrerer at rest Nekkar vil kunne bli en utfordrer til MacGregor på flere satsningsområder fremover. Kan det være at de har/har fått konkurranse som de ikke er spesielt glad for ? At saken egentlig dreier seg om punktene i avtalen om konkurranse de neste 5 årene.
Redigert 18.11.2019 kl 15:37 Du må logge inn for å svare
zxcvbnm
21.11.2019 kl 11:03 5616

Satser på å ta inn litt aksjer i Nekkar igjen i dag på 2kr og lavere. Setter kursmål 2.2 kr. mot jul
operaorkesteret
21.11.2019 kl 13:10 5546

Nekkar på 2 kr er vel et godt kjøp, da er vel -240M NOK priset inn? Men prisingen er vel ikke det viktigste her(?) Skulle tro at det dreier seg mer om cash beholdning og planlagte investeringer for 2020 og videre. Vil tro at ledelsen nå, uansett, må sette bremsene på for noen planlagte investeringer inntil disputten med Macgregor er avklart. For Nekkar sin del kan dette dreie seg om planlagte oppkjøp, store kapitalintensive prosjekter, internasjonale etableringer etc. Noen som vet noe om dette. NKR har tynt med investorinfo på sidene sine. Får vi svar på dette først 28 november?
kruna
29.11.2019 kl 14:26 5258

Hva står i Qr3
får opp at Kvartalsrapport 3 i dag, men ikke noe mer.
Må en være tankeleser eller ligger det info. noen andre steder
Slettet bruker
29.11.2019 kl 15:28 5196

Kjeme ikveld
10PS
29.11.2019 kl 21:31 5044

Q 3 ???
riskypick
29.11.2019 kl 22:03 5007

Q3 er kommet.
Ser man bort fra forskuddsbetaling er cash 124 mil. Dette var under min forventning. Ikke noe nytt om de 240 mill som kreves tilbake av maccreggor.

Betydelig forbedret bruttomargin gir litt håp. Ser ikke ut som noen av hovedprosjektene er levert,så tidlig å si hva endelig profit vil bli innenfor syncrolift.
10PS
29.11.2019 kl 22:26 4979

Takkar
10PS
30.11.2019 kl 16:02 4794

Nekkar tjente 13 millioner kroner i tredje kvartal
29.11.2019 · Anders Nybakken Kvale
Nekkar, tidligere TTS Group, fikk et driftsresultat på 12 millioner kroner i årets tredje kvartal, opp fra 9 millioner kroner i samme periode i fjor, ifølge kvartalsrapporten.
Resultatet før skatt ble 13 millioner kroner i år, og 5 millioner kroner i fjor.
Inntektene i tredje kvartal 2019 landet på 64 millioner kroner, opp fra 61 millioner kroner i fjorårets tredje kvartal.
Ordreinntaket i tredje kvartal var på 172 millioner kroner, og ordrereserven per 30. september er på 734 millioner kroner.
Semmern
03.12.2019 kl 10:15 4502

Hva tror vi om fremtiden til Nekkar? Ser unektelig spennende ut! Bare få ordnet opp i noe grums så er vi på rett vei 🥳
laptop
04.12.2019 kl 12:17 4381

Vinterstua AS flagger nedsalg av 400.000 aksjer og er etter det under 5%, tror dette gir en ypperlig kjøps mulighet da verdien bak hver aksje er "far beyond" dagens kurs.

Limer inn et sitat Shareville:
Så ikke for meg at dette skulle bli et "special situation"-case, men sånn har det blitt. Estimerer at Syncrolift (BU SYS) er verdt rundt NOK2.5/aksje. Selskapet har ca NOK1.2/aksje i fri cash på balansen og ca NOK1.8/aksje i cash tilknyttet kundeforpliktelser. Fri cash og Syncrolift alene bør mao. forsvare ~NOK3.5/aksje (verdien i kundeforpliktelsene har også en verdi når dette føres gjennom P&Len – ca NOK0.7-1/aksje på 5% nettomarging på PE8), men så var det dette kravet på (rundt regnet) NOK2.3/aksje fra MacGregor…. Gitt at aksjen falt fra rundt NOK3.1/aksje ned til NOK2/aksje (NOK-1.1/aksje) etter nyheten kan man noe forenklet (vil også avhenge av rabatten investorer setter på cashen på balansen til selskapet) konkludere med en ~45-50% sjanse for at hele kravet vil måtte etterkommes. Hvis kravet faller fra bør man enkelt kunne regne seg hjem til NOK3.5-4/aksje med konservative estimater, samtidig som det er en betydelig nedside om MacGregor får medhold. Det blir uansett spennende å følge med videre.
geoinvestor
04.12.2019 kl 13:08 4327

Virker som de skal ut med alt. Hvor mye kan de ha igjen?
10PS
04.12.2019 kl 13:08 4322

Spennende ja og en fin kjøps mulighet.
Aksjen falt fra til 3 til 2 kr. pga. MacGregor handelen og forts. i dag nedturen til nå 1.70 siden Vinterstua AS solgte seg ned i dag. For oss som er Long kan det ikke bli bedre om en har troen på selskapet. Her kjøpes.
Alle vet at aksjen lett kan sprette tilbake til
3 kr. om det går NKRs vei i forhandlingene med MacGregor.
zxcvbnm
04.12.2019 kl 13:11 4311

Vinterstua AS har i dag den 04.12.19 solgt 400.000 aksjer i Nekkar Selskaper kontrollert av Vinterstua AS med nærstående eier etter dette 4.917.000 aksjer tilsvarende 4,66% av utestående aksjer i Nekkar.
geoinvestor
04.12.2019 kl 13:38 4274

Ok, da håper vi de er ferdigsolgt.
kruna
15.12.2019 kl 22:31 3903

Hvordan er utsiktene for Nekkar framover?
laptop
18.05.2020 kl 14:54 2684

Nekkar ligger an til å bli en vinner i 2020, tallene som ble presentert den 29. april var solide og utsiktene for videre vekst er absolutt tilstede selv med Covitt-19. Det som skremmer noen er disputten med McGregor som krever en kraftig reduksjon i kjøpspris av "gamle" TTS, Nekkar bestrider kravet og jeg tipper at dette blir avgjort i voldgift før sommeren. Utfaller er selvsagt usikkert men iht. Nekkar mener de å ha en god case.

Dagens marginer forsvarer en langt høyere pris en dagens 2,90-3,00, skulle i tillegg saken med McGregor gå i Nekkars favør vil en lett se en dobling av kursen.