Napatech Q3: Opjusterer (igen)


Napatech har aflagt Q3-regnskab og opjusterer EBITDA

Som beskrevet i tidligere tråd følger det fint med nedjusteringen af omkostninger for året i Q2

Endnu engang får vi bekræftet at Heine Thorsgaard har 100% styr på finanserne.

Samtidigt ser vi en fin opjustering af brutto-margin - nu til interval omkring 74%

Vi har nu positivt cash-flow for 4. kvartal i streg.

Helt afgørende: Napatech leverer for første gang i mange kvartaler positivt EBITDAC i Q3 hvilket oversat betyder positivt cash-flow fra driften. Det er et vendepunkt.

Samlet konklusion på selve tallene: Godkendt med pil opad!

Nu skal selve meldingerne i regnskabet læses, vi skal se webcast og vi skal naturligvis følge CMD senere i dag. Mon ikke at der ligger et par stærke nyheder til os..



Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
Struts
06.11.2019 kl 10:38 1026

Vel, uavhengig av kursutvikling siste døgn (!), takk for all info F360! Kanskje de får noen kinesere på kroken i Beijing i dag. Jaja, den som lever osv.
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare
Ticker
06.11.2019 kl 10:11 1079

Det blir ikke noe panikksalg her,solgte halvparten på ca 5.- for å se hvilken vei kursen tok og nå får jeg mer og mer aksjer
for pengene mine.
Aksjen er tatt inn i min portefølge for 12-18 mnd og der blir den.
Opp og nedturer kommer hele tiden og det er lett på slike fall og hoppe ut på laveste kurs.
Da blir det mindre og mindre penger på bok å handle for så enkelt er det.
Her er det bare å sitte til det snur,vi snakker jo ikke om et konkurs selskap men et selskap som kan stå på startstreken til noe stort.
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare
Nordsea
06.11.2019 kl 10:06 1106

Om den i det hele tatt får samle krefter å komme seg opp igjen til 6, det kan ta opptil ett år om ikke lengre med den nye og litt ... ledelsen
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare

Ja, lad os se om ikke at sælgersiden bliver ryddet senere på dagen af én af de store..

Vi har stadig ikke fået rystet daytraderne helt ned fra træet..
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare
Saldo@
06.11.2019 kl 09:57 1161

Det er jo noen som får seg en flott inngang i aksjen nå.
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare
Nordsea
06.11.2019 kl 09:55 1170

Hvor langt ned skal NAPA denne utrolige og helt ulogiske gangen? 3? 2? Nei 2 håper jeg ikke blir, men men... Det trenges nyheter og innsidekjøp, ellers (((
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare

Napatech leverer i går bedre end ABG havde forventet og det er en god rettesnor ift. hvordan de langsigtede investorer opfatter casen..

Ray oplyste at man havde kurs imod "hitting the ball out of the park" ifm. Q4. Så ja. 3 mdr. med ny countdown..
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare
06.11.2019 kl 09:52 1189

Potensiale for ganske brutalt fallhøyde. Ingen nyheter som har forsvart oppgangen og ingen støttenivåer av betydning å klore seg fast i. Hvis ikke 4,30 holder, kan 4,10 og 3.40 bli neste kryss i dykkeloggen.
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare
Nubie
06.11.2019 kl 09:50 1208

Der er vi helt enige, dessverre er ikke markedet enige med oss. Markedet er et kaotisk rovdyr.... 4’ern bør holde som støtte denne gangen også.
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare
Muggost
06.11.2019 kl 09:48 1230

At det går an å bomme så totalt. :) Jeg var helt sikker på at den skulle opp mellom 7 og 7,5 i går!
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare

Vær obs på at der anytime kan komme én og rydde hele salgssiden.. ku jo være en kunde hos ABG (jf. deres opdaterede analyse)

Bum!

Det er meget små volumener der nu sælges set i lyset af de midler de har til rådighed..
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare
Saldo@
06.11.2019 kl 09:45 1251

Kurs manipulering på høyt plan se hvordan det stadig legges ut aksjer langt under sist omsatt.
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare

Fin pointe Nubie

Jeg kan blot vældig godt lide at ledelsen vender det traditionelle billede rundt og giver guidance som de VED at de kan levere. 30% årlig vækst er fint. Og herudover ligger der ifg. Ray en 'significant upside' som han klogt nok ikke vil uddybe. Det er ok med mig..

Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare
Not_shot
06.11.2019 kl 09:41 1276

Det er da den rene skandale at den falder så grumt på et fint regnskab... Jeg havde selv regnet med at den nok godt kunne holde kurs 5-6 selv uden opjusteringer.. Jeg skal helt sikkert ind igen, men lige nu er den jo mere eller mindre i frit fald... Det er sgu sørgeligt.... -.-
Redigert 21.01.2021 kl 05:15 Du må logge inn for å svare

Det er værd at bemærke at ABG Sundal er yderligere positive på Napatech efter Q3 samt CMD

https://www.introduce.se/contentassets/ad48718a264c46dfaf32d848fc630412/pdf/near-term-momentum-and-long-term-ambitions.pdf

Vi får nu lagt fundamentet for en solid, støt stigning baseret på tillid til ledelsen, virksomheden og produkterne fremfor på hype.
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
Nubie
06.11.2019 kl 09:37 2319

Er enig med deg i at det er bra de ikke «hypet» CMD, men syns de var litt vel passive når det kommer til markedsutvikling. Ray virket mer enn fornøyd med eksisterende marked/produkter nå. Problemet er jo bransje de jobber i, utviklingen går enormt raskt og man må derfor være mer «foroverlent» enn andre. Vi fikk servert et enormt markedspotensiale men ingen kunne fortelle oss NAPAs andel i dette! Annet enn at det er «største leverandør» (?) smartNic hadde ca 400 mill av et totalt marked på 1,6 milliarder. Blir vanskelig å regne på caset når man ikke vet hvilke tall man skal benytte.

Ellers syns jeg det var betryggende å høre hvor komfortable de var i den nåværende situasjonen. Kan jo ligge mer bak den fasaden enn vi pr dd vet.
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
Ticker
06.11.2019 kl 09:37 2321

Selges med begge hender her nå (ikke meg altså)
Det var da virkelig ikke dårlig Q3 men noen trodde nok dette skulle gå mot 10.- i et jafs
Håper vi får en liten korreksjon opp etter det har roet seg
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

Noen kjøper også... Det er aksjonærer med større tyngde på vei inn. 20 % ned på veldig gode resultater og god guiding videre.....
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

..og for nu at gøre det nemt..

Udover dem på listen ejer en række bestyrelsesmedlemmer aktier..

https://newsweb.oslobors.no/message/472504

Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

Der ligger børsmeddelelser omkring alle insiderhandler her:

https://newsweb.oslobors.no/search?fromDate=2018-11-30&issuer=NAPA&toDate=2019-11-30

Du skal lige selv grave tilbage..
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
Struts
06.11.2019 kl 09:17 2439

Ah, ok og takk - det var bra å høre! Av ren nysgjerrighet, hvor kan jeg finne den infoen?
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

Jeg er meget tilfreds med at den nye ledelse netop ikke 'hyper' virksomheden og markedet.

De har nu 4 kvartaler i træk leveret iht. guidance og det blir' de højest sandsynligt ved med.

Bemærk at Ray Smets i præsentationen af guidance omtaler en uspecificeret 'significant upside' som han naturligt nok ikke vil sætte beløb på...

Ud med daytraderne og ind med seriøse investorer, der kan "nøjes" med 100-200% stigning over 1-12 mdr. fra nu
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

Ray Smets har masser af aktier i virksomheden - købt for egne penge. Ditto flere af bestyrelsesmedlemmerne.

Derudover har han en stor portion aktieoptioner..

Tidligere CEO Brill-Jensen sidder også på en stor portion..
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

De toner ned litt for sin nye arbeidsgiver som tross alt skal belønne dem rikelig etter at et oppkjøp har funnet sted

Helt normalt og fullt ut forståelig, rent menneskelig sett
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
Nubie
06.11.2019 kl 09:08 2509

Struts: Helt enig med deg her, etter å ha sett hele presentasjonen live i går satt jeg igjen med et inntrykk av en litt pessimistisk og «passiv» ledelse. Deres forsiktighet og «trygge» tilnærmelse av SmartNIC markedet ble nok en skuffelse for markedet, som igjen straffet dem med 15%. Savner melding om innside kjøp nå som Q3 og CMD er gjennomført. De snakket også veldig lite om Intel og hva de holder på med her...
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
06.11.2019 kl 08:58 2549

Litt tålmodighet og du vil få en pen gevinst.... innsiden kjøper nok mer
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
Struts
06.11.2019 kl 08:49 2594

Nå som Q3 er presentert, etterlyser jeg egentlig at noen i ledelsen kjøper aksjer selv i selskapet. Da beviser de at de VIRKELIG har tro på produktet. Kan nemlig ikke se noe sted (i hvert fall ikke under "Management and Board") at de har aksjer i selskapet. Eller er jeg (som vanlig) helt på jordet?
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

Så på Q&A i går og ble veldig komfortabel med at dette er i ferd med å bli meget spennende. Tror neppe vi ser dagens kurser særlig lenge.
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

https://www.introduce.se/foretag/Napatech/Equity-research/2019/11/napatech---near-term-momentum-and-long-term-ambitions/

We lift sales estimates after a positive Q3 and CMD

Napatech held a CMD at which it gave new three-year aspirations. For ’20-’23e it aims to grow sales by 20-30% vs. our estimate of 17% (previously ABGSC at 15%). It targets a gross margin of 70.8% (ABGSC at 71%) and annualized cost growth of 7-10% (ABGSC at 8%). We evaluate that the market opportunity is large enough for Napatech to deliver and likely exceed these targets. However, we also think that achieving them relies on top-notch business execution. This includes, for example, successfully ramping up sales into new application areas, such as virtualization. We raise our sales estimates by 2%, 5%, and 9% for ’20, ’21 and ’22 respectively after the results. The reason for our higher long-term revisions is that we anticipate that it will take some time to ramp up new sales.
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
05.11.2019 kl 22:20 3011

Mathiheikinen skrev Innlegget er slettet
Nå skal vel Intel på en liten tour også....mye gratis reklame for Napatech.... kursen nå gjenspeiler definitivt ikke hva de neste årene vil bringe..men neseplukkere må gjerne selge..:)
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

Det er ingen tvil her. Faller den meir i morgon kjøper eg alt opp til 7 kroner.
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
05.11.2019 kl 21:57 3080

Og dersom kursen faller videre, øker jeg bare på... teknologien skal ut i den store verden....det er helt sikkert
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
05.11.2019 kl 21:56 3091

Har sett og blir sittende....lenge... forsiktig guiding videre, noe som jeg mener de vil overgå....
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

Har no sett heile qna med Ray som var på Facebook. Å fyttikatta da e så bra. Anbefaler alle å gå inne å sjå den.
https://www.facebook.com/1634870883506843/posts/2405646509762606/
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
Odi.1
05.11.2019 kl 19:01 3326

Det var ikke vanskelig å si ja takk til 135 % avkastning i dag.Så får en heller følge med litt hva som blir retningen videre, dette er OSLO CASINO Børs, så det betyr ikke noe om selskapene går godt eller tjener penger, det dreier seg om svindel 24/7 365 med ett korrupt finanstilsyn og fixsert media som hjelperyttere.
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
05.11.2019 kl 16:58 3391

Q&A med Napatech er nå tilgjenglig på Aksjeforum http://bit.ly/NapaQ-A
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare
Not_shot
05.11.2019 kl 15:12 3535

Well well.... Jeg har nu solgt hele min beholdning og kom ud med skindet på næsen. Jeg synes stadig potentialet i napa er stort og regnskabet var også fint, men hvis de andre ikke er enige kan det jo være ligegyldigt hvad jeg mener... Køber mig ind igen når bunden er nået selvom det er møg billigt lige nu...
Redigert 21.01.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare