Tulle CMD for tulleinvestorer

Goldsmith
NAPA 05.11.2019 kl 18:04 10557

I dag holdt Napatech sin CMD etter at 3Q var sluppet. Det var en snodig seanse. Fult fokus på markedet og markedets store vekst.
Men markedsveksten har aldri i Napatechs børsnoterte liv – vært selskapets utfordring. Selskapets lille markedssegment har vokst hele tiden, men selskapets omsetning har falt siden 2015!!!!. Problemet har vært at selskapet ikke leverer – hverken den omsetningsøkningen de proklamerer eller noe lønnsomhet.
På CMD’en ar det lite fokus på hvordan Napatech skulle få omsetningsvekst – hva de faktisk skal gjøre. Det vi noterte var at selskapet skal få nye kunder med nye produkter(!), men hvordan det skal gjøres når løpende og langsiktig R&D (aktivert R&D) begge er halvert siden 2017, ja det kom man ikke inn på. Det er nok slik at selskapet ikke akkurat var fokusert i sin R&D før, men ca. DKK 35 millioner i samlet R&D og produktutvikling for 2019 er ikke mye. Selskapet sider de trenger design wins, men om de har kapasitet og kapabilitet til å oppnå design wins – ja det kan man lure på når kostnadskuttene har kastet ut mange ingeniører.
Fra et investorståsted er det fascinerende at markedet har sendt kursen til himmels samtidig som CMD ikke gir noe komfort rundt at selskapet har evnen til langsiktig vekst og tredje kvartal bekreftet at selskapet ikke vokser. 3Q kvartal bekreftet at selskapet ligger på plan til DKK 170 millioner for 2019, men det er jo ikke et vekstnivå. Det er langt bak omsetningen i 2015, 2016, og 2017. Det bekrefter at selskapet ikke vokser i takt med markedet. Selskapet taper markedsandeler, og det er naturlig å tro at dette skyldes gamle og dårlige produkter eller produkter som ikke lengre passer markedsbehovet. Ambisjonen for 2020 kan utledes til rundt DKK 200 – 210, som ikke er mer enn nivået i 2015. Da snakker vi om fem tapte år mens konkurrentene har innovert og vokst seg store og vitale.
Det er ingen tvil lengre om at Smets har gjort en nødvendig og fin jobb med å stabilisere Napatech, redusere arbeidskapitalen og kutte kostnader, men den jobben gjør ikke selskapet i stand til å vokse. Selskapet har ikke vokst siden 2015 og har dermed oddsen mot seg. Selskapet har heller ikke mye penger å investere i vekst – Napatech har fremdeles ca DKK 50 millioner i gjeld (30 i bankgjeld og 20 i kundegjeld).
Når vi samtidig vet at selskapet har et styre som til de grader skrur dagens aksjonærer og en selskapsverdi på rundt NOK 500 millioner – så er det bare å fortsette å holde seg langt unna mens tulleinvestorer tar risiko som ikke betaler seg i lengden.
Redigert 21.01.2021 kl 07:33 Du må logge inn for å svare
Mathiheikinen
12.11.2019 kl 09:57 3825

Den 188' posten er ein sperre post for å få tak i fleire billige aksjer.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Billyjojimbob
12.11.2019 kl 10:04 3811

De som skulle kjøpe alt under 7 får ta den posten ut.☠
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Mathiheikinen
12.11.2019 kl 10:06 3810

Har ikkje meir å kjøpe for.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.11.2019 kl 13:39 3714

NAPA holder såvidt "hodet over vannet" like over kr 4.
Spørsmålet er om NAPA virkelig kan holde seg over kr 4 fremover eller mer sannsynlig ta turen ned på 3 tallet etter et svakt Q3 i forhold til forventningene?
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Mathiheikinen
15.11.2019 kl 13:43 3782

Q3 var jo heilt etter forventningene :)
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.11.2019 kl 14:10 3761

Det er akkurat det som er "problemet" - helt i tråd med forventningene.
Og det har vist seg på aksjekursen langt fra å være godt nok for mange som har solgt etter Q3. NAPA har alt steget fra kr 1.20 til dagens kurs rundt kr 4, men det stiller jo også krav fremover til en større vekst for å forsvare denne kursen?
(e24 traff forøvrig blink med sin artikkel for en tid tilbake "nå er fallhøyden stor").
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Struts
15.11.2019 kl 14:34 3726

Ah, der har vi analrytteren ridende på Nordsjøen igjen! Så hyggelig. Når det er et problem at resultat er i tråd med innfrielse av forventninger, da syntes det implisitt vedkommende står frem som Keiseren i HC. Andersen eventyr: Med nye klær! Og mye vil ha mer. For ikke å snakke om Belsebub. Så kan man kanskje spørre seg, dersom man har tre hjerneceller som fungerer (jeg har dessverre bare to): Da DNB anbefalte "KJØP" for rundt regnet 2 år siden (give or take) på kursnivå 20 NOK med himmel som predikert horisont, ble det innfridd?

Siden den tid tykkes meg at ny ledelse og resultater har gått nordover mer enn aksjekursen. Så kanskje man heller skulle skue fremover, enn forventninger fra eddikkrukker som enten er forfattere av Donald Duck Trump-basert kunnskap, innehaver av 0 aksjer i selskapet eller lånefinansierte oppkjøp i forkant av Q3. Norsk "Private investor" (ref 20 på topp-listen som dumpet 500'), hvem var nå det mon tro?

Uansett, riktig god helg ønskes!
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.11.2019 kl 14:38 3721

Det er vel bare å stikke hodet i sanden, så slipper man ihvertfall oppgulp fra analduden....
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Struts
15.11.2019 kl 15:20 3677

Done deal!
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
15.11.2019 kl 16:57 3648

Fu
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
PipedPiper
15.11.2019 kl 22:09 3579

Å ja så nå at du husket linken din i din neste post. Stå på rasslyriker:)
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Ærligtalt
16.11.2019 kl 07:08 3494

Veldig mye rart her om dagen- så jeg har forholdt meg rolig og akkumulert videre. Napa er verdensledende innen sitt segment OG kan vise til god vekst i tillegg til en mengde verdifulle patenter

E24 artikkelen kom således som bestilt, siden den igjen førte til økt beholdning hos meg
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 10:17 3436

SITAT:
" Don't be obsessed with the technology or product. That is one mistake... a lot of people making... But the product is so god, of course, the company gonna be good, BUT how much debt do they have and have to have to create thier product?... Also if product is so god and everyone (will/want to) use(s) it, it might already be baked into the current stock price.... And even if a company have a profits and good revenues right now, they might not have it in a few years... So when you are trying to judge company's health, DON'T DO IT

Instead focus on what can drive the stock forward.
Think the worst and you won't be disappointed.
The management can't be honest. You may reward them like ethically and morally, but the stock is gonna get crushed, and the management team will likely be out on the street for being so honest.
So picture of everyone is like cheerleaders, but the all is fake.

If you believe those fakes you will get destroyed, you will join the 90% of traders who loose, and you'll wonder WHY
Because you were GULLIBLE."
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Ærligtalt
16.11.2019 kl 11:19 3409

Her var det veldig mye skrivefeil - fant du dette i en bok du har skrevet selv?
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 11:22 3404

Skrivefeil is not a point, Er du lærer i engelsk? ))) So dt var en autooversettelse ))), calm down

PS. Stadig opplever utallige skrivefeil og "FB-språk" ifht norsk, men ingen pip fra evt. norsklærere )))))))))))))))))))))) noen steder, som selve bruker dette "språket ))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))) men engelsk er selvfølgelig en annen sak, selv om det var transcript fra levende tale ))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Ærligtalt
16.11.2019 kl 11:36 3391

Tviler på at det er en automatisk oversettelse, for feilene er jo ikke konsekvente

Kan du ikke heller forklare med egne ord hva som er poenget ditt? Mye enklere på den måten
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 11:38 3388

Jo det var transcript fra levende tale )
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 11:39 3389

lærer er en diagnose ser jeg )
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Ærligtalt
16.11.2019 kl 12:38 3361

Skjønner... Det er en automatisk oversettelse fra noen som sliter med å ordlegge seg - et flott bidrag på tråden må jeg si
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 13:04 3338

https://www.youtube.com/watch?v=9Ta2h03xrks
Har du like mange millioner som han? Tviler sterkt på )))))))))))))))))))

Jo, han innrømmer at han mistet hans "college graduation , but don't regret it" So please calm down budy ))))))))))))))))) and hear what he is saying
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 13:11 3334

Om jeg kommer til å trenge hjelp med engelsken, "I will call you" ), but making money is not your strong side , frankly speaking )
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Ærligtalt
16.11.2019 kl 13:26 3321

Huff... Jaja - jeg skal slutte å plukke på deg

https://www.youtube.com/watch?v=49CkgeQVh70
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 13:29 3315

:)
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Finans360
16.11.2019 kl 16:30 3252

Goldsmith, du misser pointen:

Pointen er at du forsøger at manipulere markedet hvorimod en fornuftig skribent forsøger at fremlægge casen så objektivt som muligt.

Jeg skyder gerne absurd høje kursforventninger til Napatech ned - og jeg skyder gerne dine absurde konkurs-mareridts-scenarier ned.

Diskuter casen uden skjult dagsorden, Goldsmith - det er mere interessant.

Hvis folk panik-sælger eller fantasi-køber er du i mål?

Boring..

P.S. Inderst inde ved du godt at Napatech samler kræfter til Q4. Måske har du allerede købt nu..


Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Finans360
16.11.2019 kl 16:45 3240

Se hellere at komme tilbage i aktien Nordsea.

Q4 bliver stærkt ved du

Hvis Napatech i mellemtiden offentliggør en OEM-aftale blir' man kørt over..

En gennemsnitlig OEM-aftale er X-mio. USD værd på omsætningen og et kraftigt signal til potentielle kunder...

Er det ikke ligegyldigt om den koster 3,5-4 NOK hvis man risikerer at misse stigning på 50-100%?

Q4 er bagstopper på kursen. I dette kursleje skal du tænke i risk-reward og ikke i at spare et nogle ører på kursen

Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Kctre
16.11.2019 kl 17:32 3203

Ikke for å være vanskelig, men «strong side» er ikke kjent som et veldig vanlig engelsk uttrykk om en ikke snakker om fotball eller slikt 😀👍
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 17:48 3194

Ok strong suit, om dere er så A4-kantig her )
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 17:54 3189

"Ikke bli forelsket i en eller annen aksje" ) Akkurat samme hørte man fra din side om Q3 )
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 18:08 3183

Skjønner ikke hvorfor ble plutselig så mange opptatt av engelsken? T. Sykes engelsk var altfor dårlig... og min ikke bedre heller )))) But "We're doing it all the same
No matter how we got here
We're doing it all the same
I know, I know, it's hard to realize
We're doing it all, doing it all the same" )))
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 19:33 3129

Regnestykke nr 1:
3,5 + 50% = kun 5,25 som var lavere en før dette dramatiske Q3 fallet vet du
Regnestykke nr 2:
4+50%=6, uansett lavere enn 6,66 rett før fallet,
så er det bare å sette ??? her
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Fuhrmeister
16.11.2019 kl 21:02 3092

Ville heller ha fullt fokus på kommende 5Gnett
som er kapabelt til å generere enorme hastigheter
og mengder data. Partnerskapet mellom
Napatech, Radisys, Xilinx og Silex Inside har
løsninger som tar hånd om dette samt sikkerhet
(Best-in-class solution) :

https://www.napatech.com/support/resources/solution-descriptions/reconfigurable-accelerated-ran-for-5g-mobile-network-operators/
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Finans360
16.11.2019 kl 21:05 3090

Så hvad konkluderer du?

At du vil købe eller sælge?

Det kan du kun selv afgøre..

Min eneste anbefaling til dig er at du dykker ned i casen - fremfor at lade kortsigtede kursudsving styre dig. Hvordan har kursudviklingen været de seneste 6 mdr og hvad tror du baggrunden er?
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Nordsea
16.11.2019 kl 21:34 3065

Takk for anbefalingen Finans 360
Foreløpig nei til salg for vil ha i hvert fall 7
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
16.11.2019 kl 23:38 3014

7 tallet er i mine øyne altfor lite....men du om det....
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.11.2019 kl 12:21 2691

Nå er NAPA nede på 4,04 og ser ut til å slite med å klamre seg fast på 4 tallet.
Skal NAPA nå etableres på 3 tallet?
Jeg tror det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Billyjojimbob
19.11.2019 kl 13:39 2665

Jeg betaler gjerne 4,05,men ikke når noen absolutt vil ha mindre.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.11.2019 kl 09:02 2562

NAPA står ovenfor krevende tider fremover. Foreløpig har kursen holdt seg såvidt over kr 4 men spørsmålet er hvor lenge støtte på kr 4 holder og e24 får rett med at «nå er nedsiden stor».
Q3 og guidingen kan nok desverre ikke forsvare dagens markedsverdi og hvis investorer har samme oppfatning vil en nok se 3 tallet innen julen ringes inn.
Slik er børsens harde realiteter?
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Tradinator
21.11.2019 kl 09:08 2546

E24 sin artikkel med stor nedside er fra kursen sto i 6,60. Nå kommer snart artikkelen om at E24 journalisten er ferdig handlet i NAPA og kursen at har en voldsom oppside fra dagens nivå....
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Mathiheikinen
21.11.2019 kl 09:12 2534

Bare slutt å bruk tid på anlytikeren. Han hadde snakket lika mykje piss om Napa om det så hadde komt bud på 40kr per aksje.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare