konvertibelt lån


Kan noen forklare meg gangen i at obligasjonslånet kan konverteres til aksjer rundt kurs 50? Er det en rettighet obligasjonseierne har hver for seg eller er det en majoritets avstemmning? Er det slik at långiver har denne rettigheten i hele lånets levetid? Er det en rettighet basert på aksjer som "er" eller er det en form for emisjon? På forhånd takk
sus1
06.11.2019 kl 21:19 3486

Sissner young forteller litt i dag om det på Hegnar TV.
https://finansavisen.no/fatv
erikleif
06.11.2019 kl 21:47 3385

Takk skal du ha. Ikke bra dette. Eneste håpet er at penger kommer inn og det blir nedstemt 27 nov, er vel liten sjans for det. Er jo 40 % utvanning for de som ikke har råd til å være med
clanz
06.11.2019 kl 21:59 3339

husk at dette er etter at kursen er passert 50 de kan dekke seg inn...
erikleif
06.11.2019 kl 22:02 3308

Ja men det må da være slik at den når 50 på 4 år
clanz
06.11.2019 kl 22:41 3165

Man kan se det som en framtidig emisjon på 50 kr ja.... men nå er det mulig å kjøpe til lavere kurs.
Flaxx
06.11.2019 kl 23:18 3017

NAS kan nå 50 kroner ganske snart.
Da er dette konvertible lånet en liten brems på kursutvikling UTOVER 50.
Men... den tid den sorg.

Husk lånet har look up
erikleif
06.11.2019 kl 23:54 2901

Kan jeg få spørre hva look up innebærer?

Look up betyr at du ikke kan selge eller konvertere i look up perioden, slik jeg har forstått dette gjelder den i 3 mnd fra 15 november 2019 i følge prospekt
erikleif
10.11.2019 kl 19:57 2151

Kan obligasjonslånet innfris før en evt konvertering?
På forhånd takk
EliotS
10.11.2019 kl 20:26 2090

Ja - lånet kan innfris før en eventuel konvertering men der er dog en lock-up periode som gælder fra lånet blev tegnet og frem til "90 days after 15 November 2019". Men husk at hvis der kommer et bud vil det højest sandsynlig ligger over kurs 50 og i det tilfælde slår konvertering til aktier ind.
erikleif
11.11.2019 kl 10:50 1698

Kan ikke skjønne at Bjørnene(eller andre aksjonærer) kan akseptere å ga ett en revolver mot seg i 4 år fremover. Hvis det skulle være en aktør med ønske å ta over selskapet må nå kontroll over det konvertible lånet være første stopp. Kan ikke skjønne annet enn at lånet er en "mellomfinansiering"
Buyin85
13.11.2019 kl 22:51 1361

Burde ikke salg av Norwegian reward vært et like godt alternativ for tilgang til likviditet. Da kunne en unngått utvanning..

Ikke lett å få kontroll på et lån uten kjente eiere.
Og konverten gir ingen stemmerett og har flaggeregler som en aksje.
Full konvertering gir ca 30 mill aksjer.
En eventuell oppkjøper går via aksjen.
At aksjen falt fordi konvertkjøpere shortet aksje mot konvert er en annen snodighet , men man må Vel være i hedgfondbransjen for å se poenget i det.
EliotS
14.11.2019 kl 05:04 1174

Hartepool - Det giver god pointe at hegde rundt kurs 40 NOK for dem som har obligationen. Den konvertible obligationsejer har en mulighet for at konvertere til aktier ved kurs 50 NOK. Lånet blev etablerer ved emmisionskurs på 40 NOK med en rente på litt over 6 % med en løpetid på 4 år. Det betyder at du kan vente i 4 år og få ca. 25 % forrentning eller du kan blive konvertert til kurs 50, hvis kursen når dette nivau inden 4 år og få 25 % forrentning. Hvis kursen skulle gå ad helved til og eventuelt i 0 NOK (=konkurs) så vil et short på kurs 40 sikret at de oprindligt investeret penge IKKE går tabt. Så er spørgsmålet om hvilken rente der skal betales på de aktier som er short. Det spiser av gevindsten men den grundliggende antagelse er at NAS når kurs 50 NOK før 4 år.
Redigert 14.11.2019 kl 05:05 Du må logge inn for å svare

Hvis jeg eier 10 % av det konvertible lånet, kan jeg konverter disse 10 % til aksjer. Jeg går da glipp av renteinntekter men har stemmerett for 30 mill/10 = 3 mill aksjer. Er det ikke slik det vil fungere etter look up perioden?