Magseis - kjøp 1 kr for 50 øre - årets nyttårsrakett?

Davinci_me
MSEIS 08.11.2019 kl 21:11 7709

Magseis har falt 75,95%% fra toppen (20,50 NOK) den 22. februar 2019. Etter flere flauser av den tidligere ledelsen som har bommet på esimater, var spikeren i kisten for selskapet da styreleder presterte å si no red falgs for Q3-Q4 i en investorcall medio september.

Deretter så ny CEO seg nødt til å rydde opp. Han kom med en PW og fremmet like etter et mistillitsforslag mot styreleder, som ble kastet. Aksjen ble solgt ned fra 11 kr til 5 kr på underkant av 1.8 % av de utestående aksjene i selskapet.

Magseis har 495 millioner NOK i kontantbeholdning.
Magseis har 25.000 noder verd a 65.000 NOK pr node. = 1.62 MRD NOK
Magseis har kontanter og lett omsettlig eiendeler fro 2,12 milliarder kr.
Magseis har flere verdifulle patenter, som er vanskelig å verdivurdere.
Magseis har en backlogg - denne settes til null! for å vise nøkternhet.

Magseis har ca 400 millioner kr i lån - en såkalt covernants. Til svært lav rente, 3%. De betaler fast 70 milllioner NOK i halvåret på dette lånet.

Magseis prises pr i dag til latterlig lave 912 millioner NOK.

Etter en prat med en analytiker som dekker selskapet avkrefter han muligheten for kapitalutvidelse. Selvom man tar høyde for ytterligre avskrivninger/kostander ifbm med fusjonen av Magseis og Fairfild, vil det ikke være i fare for å komme i brudd. Men som han sa. Mye elendighet er priset inn i Magseis nå, deriblandt kapitalutvidelse. Risk/reward i Magseis nå er historisk bra!

Magseis er den aksjen som har gått mest ned på Oslo børs, i tillegg er det stadig høyere etterspørsel etter havnbunnseismikk og fundamentae forhold i bransjen bedrer seg og vi forventer å gå inn i en ny oppgangskonjuktur for hele seismikk bransjen. Med dette bakteppe og at aksjen har falt såpass mye, ledelse er skiftet ut og egenkapitalen er såpass sterk som nevnt ovenfor. Ligger alt til rette at investorer som aldri har eid en Magseis aksje vil ta plass her innen kort tid for å sitte utover nyåret.

Når man i tillegg har en ny CEO som har uttalt at det er flere kontrakter til signering i Q4 (0 til nå) det er 34 børsdager igjen av Q4 og i 2019. For hver dag som går, jo større kjans er at man vokner opp til kontrakt eller bud på selskapet.

Topp 20 - har økt sin beholdning jevnt og trutt siden mars 2019. Og besitter nå rett i underkant av 70% av selskapet.

Bud på selskapet er jokeren som absolutt burde være med i alles investeringsbeslutning. Det er konsolidering i bransjen, Magseis sitter på unike patenter knyttet til sin havbunnseimikk. Det har gått rykter lenge når aksjen lå mellom 15-20 kr. Lurer på hva en evt intressent tenker nå når den ligger på 5 kr?

Jeg mener oppriktig at Magseis er den største oppkjøpskandidaten på Oslo børs.

Så, kjøpe 1 kr for 50 øre? Og i tilllegg posisjonere seg for årets nyttårsrakett?

Redigert 21.01.2021 kl 08:13 Du må logge inn for å svare
Odi.1
09.11.2019 kl 13:40 4558


" Jeg klarer ikke å dele den optimismen du har til enorme overskudd på kort sikt. "

det er helt lov å være skeptisk…
vagabonder
09.11.2019 kl 13:37 4565

Hun jobber ikke i grieg seafood men i holdingselskapet - stor forskjell.
Har man vært middels før er det vel stor sjans at man forsatt er middels.
Hun er en styregrossist som beviselig ikke kan så mye om seismikk, tror ikke
hun var førstevalget. Ser man på de som tidligere er bitt valgt både som CEO, CFO og
styreleder så viser de at de ikke har fått de riktige personene for selskapet.
En av de viktigste analysene man gjør er å se på ledelse og styre, og her har
selskapet en del å bevise.
Forøvrig begynner jeg å bli positiv til selskapet men jeg ser at de har en del
utforinger som må løses for at det skal bli et godt selskap.
Historien om seismikk på oslo børs er dyster lesning der det kun må være
TGS man kunne sitte lenge i uten å tape det meste. De andre aksjene som er og har
eksistert har bestandig har hatt store svinginger der man kunne tjene en bråte
med penger på eller tape alt. Det ser vi i dette caset også.
Jæims Bånn
09.11.2019 kl 13:30 4563

Sorry, Odin. Jeg klarer ikke å dele den optimismen du har til enorme overskudd på kort sikt. Må også si jeg er litt i stuss på hvorfor et PGS i trøbbel er veldig positivt for MSEIS. Jeg tror også at noder vil ta mer over, men investorer som brenner seg skikkelig på seismikkbransjen går nok andre veier enn inn i MSEIS som sliter med tilliten..

Jeg tror mseis blir veldig bra, men det er pga et generelt oljeservicesegment som MÅ snu for at de som pumper opp skal få jobbene gjort.
Odi.1
09.11.2019 kl 12:36 4619

9-13 års historikk her nå om avleggs seismikk teknologi , hehe omg

Og så går snart Grieg Seafood konken også da, regner jeg med ?? :)

En får nå bare glede seg over at bøtta snart er tom for Beis :)

Samtidig som vi gjør oss klar til å åpne luke NR 24 i Magseis "CASH" ( ALT MELLOM 1,2 OG 1,4 MILLIARDER KRONER ) hehehe….loosers
Redigert 09.11.2019 kl 12:46 Du må logge inn for å svare
vagabonder
09.11.2019 kl 12:33 4624

Dere liker å mobbe PGS som må refinansiere med eller ny EK.
Men se hvem som satt i styret til PGS fra 2006 - 2010, jo
denne dama dere skryter så mye av.
Og hva skjedde i PGS i denne perioden som PGS tapte så og si alt på:
Oppkjøp av MTEM, skotsk EM selskap til 1.7 milliarder kr, nedskrever til 0.
Oppkjøp av Arrow seismic, kostnad 864 mill dollar, det eneste som kom ut av
dette var en båt..
Odi.1
09.11.2019 kl 11:17 4686

jb: " Allikevel må jeg si det er lite halleluja i de analysene jeg har sett. Enten er analytikere klin idiotiske museumsvoktere, ellers så er det fremdeles en vei å gå."

Analytikeren holder på med kun Reklamejobber for seg selv.

Helt tydelig, hausse opp ett 9-10 Milliarder gjelds selskap som åpenbart må tilføres enormt med milliarder, enten i NYE lån, eller en Grise EMISJON uten sidestykke.

Her kjemper de for å være "snillest" for å få millionene som aktører for å kjøre de alternativene .

Til og med en 12 åring ser jo at det umulig går bra i dagens marked med 9-10 Milliarder i gjeld og ratepriser " 1880 " talls....

Da må allmuen lures 24/7
Redigert 09.11.2019 kl 11:49 Du må logge inn for å svare
Odi.1
09.11.2019 kl 11:10 4706


Gamle Mr Fairfielden sitter i gyngestolen sin og gynger mens han tenker, hmm stappfull konto med Dollar, aksje Mario tet i MF ( 18% ) , snart JUNI 2020.
Da kan han med noen få taste trykk kapre hele teknologien til dumme Nordmenn for peanøtter .
Noder ned mot 7 kg , billige å produsere , 150-160 dagers batteri tid. Kontra Gule gigantiske solboller med egenvekt som Fru Granneman og batteri kapasitet på under 30 dager. Bildene de får er å sammenligne med en Tanberg 1971 tv og en Samsung 55 ^ med HD kvalitet 2019.
Jæims Bånn
09.11.2019 kl 11:05 4715

Enig i det, ingen jobber er borte.
Spørsmålet er hvor profitten tok veien.
Ikke glem at de solgte noder som sminker tallene.
De bør ha så stor kontroll på nodemarkedet at de kan styre ratene bedre enn som to selskap.
Allikevel må jeg si det er lite halleluja i de analysene jeg har sett. Enten er analytikere klin idiotiske museumsvoktere, ellers så er det fremdeles en vei å gå.

Å prate om kursmål på 50kr nå er meningsløst.
Det er i allefall ikke matematisk begrunnet ut fra selskapets prestasjoner i 2018-19
Odi.1
09.11.2019 kl 10:52 4739

Tja, " selvskryt" Disse to selskapene leverer høyere Revenue en hver for seg , dette er lett å glemme. 450 USM er ikke så aller verst det heller om en bare fikk doblet eller triplet avkastningen under veis . Tenker det kostes opp i utgifter, absolutt ikke grats å slå sammen dette her heller, to helt forskjellige systemer , arbeidsmetoder, og ikke minst personell sine arbeidsforståelser.
Om oppryddingen sier CEO : "dette har jeg gjort før, så dette skal vi få til " :)

HOLD eller Last opp!

EDIT : og Revenuen ble jo ikke borte, slik noen vil at en skal tro, det ble flyttet til 2020 , kan være ett pluss, slik MF er organisert, da kan en plutselig få mye
bedre avkastning i følge rydde sjauen som pågår.
Redigert 09.11.2019 kl 10:55 Du må logge inn for å svare
Jæims Bånn
09.11.2019 kl 10:41 4759

Kan virke som grytnes og vi ble vel hissige på grøten etter fusjonen.
Det er investert enormt i noder og systemer som skal effektivisere mobilisering. Nå ble det problemer i Malaysia og litt gruff i Nordsjøen. Da blir tallene kraftig forandret ifht bestcase som grytnes guidet for å få fusjonen i boks.

Jeg mener det bør være verdier i teknologien som overstiger børsverdien kraftig. Samtidig er tallene brutale. MSEIS må levere mer enn selvskryt.
Odi.1
09.11.2019 kl 10:27 4798

Det hele er ett spill nå, flere , heldigvis få, som har latt seg lure på denne nedturen med mikroskopisk volum, ett volum som du ser kommer inn igjen , litt etter litt på topp 20 listen.
Short desperadosene sier muligens 3,25 også, nyt det og last opp flere long, er mitt råd, denne får en kraftig betalt fra Juni-Juli 2020.
Forutsetning at dem klarer å skjære ned på utgifter, og kapre kontrakter.

Det Nissene Short ikke forteller dere, er at om MF ikke har arbeid, får dem mikroskopiske utgifter kontra ordinære SS som må fortøye på gamle båter verden rundt, disse kostnadene er ekstreme for disse selskapene, for MF er det bare å parkere en 20^ container og vente på nye oppdrag, ingen dokking, ingen store utgifter til klassing , som må gjøres enten det er i bruk eller ligger Moored. Eventuelt overflødig personell, permitteres, her må båtene varm steikt, gå med topp besetning og enorme utgifter.
At det KAN komme flere lik i skapene, selvsagt . Her må en ha Malaysia jobben friskt i minnet, med etter den, er det også mye mer VAKT på slike tabber.
Har en mistanke at den ble brukt som en av lokke krokene for å få kjøpt Fairfield opp , og dem lot "skuta seile sin egen sjø " :)) just think…

To ting en også må tenke på om en skal kjøpe dette nå,
1) Hvordan var MSEIS sine resultater og gevinst før sammenslåingen ??
2) Hvordan var Fairfield sine resultat og gevinst før sammenslåingen ??
Les på prospekter på MF sine sider, der er det alt av informasjon, om dette og sammenslåingen. Warrens , blant annet.

HOLD. eller last OPP
Redigert 09.11.2019 kl 10:30 Du må logge inn for å svare
vagabonder
09.11.2019 kl 09:39 4835

Ny CEO har sittet så kort tid, at det kan være flere lik i skapet. En kontrakt er ikke en kontrakt før den er signert. På den andre siden tror man på verdiene som nevnt ovenfor så er det altid en tid for kjøp også. I Dagens FA sier styrelederen i Shearwater at de ikke vil ha flere båter men evt kjøp vil skje på andre området og at det kan være at de ser på ny teknologi for å styrke posisjonen.
Redigert 09.11.2019 kl 09:59 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.11.2019 kl 23:38 4987

Kursen har falt kraftig på lavt volum uten at nye tall er ute. ca 10-15 mill kroner i omsetning når profit warningen kom. PGS har ca 20 mill kroner omsetning i aksjen på en dag uten nyheter. Magseis er en mygg i børssammenheng. Dette er naturligvis bull for oss som er i aksjern allerede. Det høres rart ut, men vi som er inne nå, er tidlig inne.

Som jeg har snakket om utallige ganger før. Magseis er kanskje verdens mest attraktive seismikkselskap i dag, langt foran PGS og andre streamerselskaper. At kursen stuper på grunn av dårlig drift, får være så, men det endrer ikke det fundamentale. Magseis skal opp på sikt, vi snakker 40-50 kr innen 3 år.
Redigert 08.11.2019 kl 23:39 Du må logge inn for å svare