Tror kanskje den mannen må stå opp litt tidligere om morgenen, så slipper han å se baklysene på toget.......

Herregud. De bruker discount rate på 15%?? Rart de får noe verdi i det hele tatt. Rett og slett fullstendig meningsløs analyse.

Bruker man 15% discount rate på Troll feltet i Nordsjøen så ville det aldri blitt bygget ut da det ville vært "ulønnsomt". Her snakker vi virkelig om amatører. Guttunger i konfirmasjonsdress.

Bestillingsverk fra `Dype Lommer`..?

vel, de hadde jo latterlig lavt kursmål før de kom med dette som jo er noe høyere, Dette bare understreker hvor dårlige analyser de lager.
Deres analyser har ikke betydd noe for kursen tidligere og vil heller ikke gjøre det nå eller fremover.
Hadde vært fint med noen seriøse aktører som så på caset PHO og lagde en skikkelig analyse med potensialet fremover,

Noen andre har tydeligvis vært ute med kalkulatoren for det er et enormt volum og kjøpsvilje i aksjen.

Bare for å forklare hva Norne driver med:

1) Først justerer de for risiko ved å legge inn konservative estimater for salget fremover
2) videre har blåruss lært at de skal justere for risiko ved å diskontere salgs
profilet, altså gjøre det mindre verdifullt
3) Skal man virkelig være konservativ med dagens rentenivå så bruker man 10% diskonteringsfaktor. Norne bruker 15%
4) I dagens rentenivå så er 2 % det som gjelder. Bruker man det så får man SWS sin verdi på ca 370 kroner.

Så Norne risikojusterer det allerede risikojusterte salgsprofilet. belte og to sett bukseseler. PCIB vil bli priset til null basert på samme prinsippet.

Usikker på hvor mange som følger Norne, men dette kan tenkes å påvirke kursen negativt.

Håper vi skal lengre opp, men spent på når kursen går tilbake.

Aksjeanalyser pleier å treffe godt, ser kurser opp mot 150 -160.-

Basert på det samlede positive tekniske bildet for Photocure (ticker på Oslo Børs: PHO) så vurderer Aksjeanalyser.com fortsatt aksjen som en spennende og interessant kjøpskandidat, og ser nå et potensiale for aksjen opp mot NOK 100.00 – 150.00.

https://aksjeanalyser.com/2019/11/29/nok-en-innertier-av-et-aksjetips-fra-aksjeanalyser-com-aksjeanalyser-com-har-i-dag-sett-naermere-igjen-pa-en-av-borsvinnerne-pa-oslo-bors-na-de-seneste-ukene-photocure-pho-aksjeanalyser-com-sine/


Dersom det nå kommer et etablert brudd opp i gjennom NOK 65.00-nivået så vil det altså utløses et kraftig teknisk kjøpssignal for Photocure (ticker på Oslo Børs: PHO).

Da vil aksjen kunne ha potensiale helt opp i mot tidligere topper fra 2000/2001, opp i mot NOK 150.00 - 160.00,
https://www.nettavisen.no/meninger/aksjeanalyser/borsrakett-doblet-pa-to-mnd---kan-dobles-igjen/3423534254.html

Pho aksjonærer har hatt god tid til å selge på stadig høyere kurser lenge. Aksjen tar det pent og pyntelig,henter ut alle som ønsker på hvert enkelt nivå. Vi har ved flere anledninger hatt intradags fall. De har alle vært gode kjøpsanledninger. Til tross for massiv oppgang tror jeg ikke vi vil få noe stort tilbakefall. Kursen vil selvsagt ikke stige i det uendelige,men tror heller bare den vil stabilisere seg på et nytt nivå den dagen kjøpsinteressen avtar. Traderne som er inne i det korte bilde vil bli hentet ut uten store fall er mitt tips. Selskapet er mer enn interessant nok til holde Market cap på over 2mrd

Det lukter av denne fra Norne.

Sitat

Vi erkjenner at Photocure endelig er på rett spor med den amerikanske ekspansjonen og fantastisk vekst er ventet der. Likevel mener vi den siste aksjeoppgangen er et godt tidspunkt for å ta gevinst og nedgraderer vår anbefaling fra kjøp til selg», skriver meglerhuset.

Helt enig,
JP Morgan Chase har vel lastet til en del høyere enn Nornes kursmål. Hvem er smartest? ;)

Hahaha... Jeg ler så jeg pisser på meg.

Jaja - de smeller til med 2 kr opp da.....

Jeg aner ikke hvor kursen går i morgen eller de neste dagene men det er vel ikke unaturlig om en del tar gevinst.
Spiller det noen rolle ?
Retningen er opp.

Tror du har veldig rett focuss. Kikket på testdataene for cevira for en stund siden, det fjernet all min tvil om det produktet! Når i tillegg en så etteretlig person som Hestdal går god for det (Hestdal var jo tidligere forskningsdirektør, og har alltid vært «hel ved») er det så sikkert som det kan bli at selve produktet er fantastisk. Det har jeg også fått bekreftet av urologer som var med i fase 2.
Pafo, som ellers er en skeptiker, er tydeligvis av samme mening..... Eventuell usikkerhet er i så fall ikke på produktet. Aseris ser også bra ut, så i dette tilfellet stemmer neppe standard-faktorene som bokholderne benytter...

Det finnes vel knapt et selskap med 'analyse' som er tatt med buksene så langt nede som Norne? Nå gir de en ny analyse som ingen bør høre på. Buksene er borte, de er avkledd og står nakne, likevel skal de påstå at de forstår noe? De har ennå ikke forstått at amerikanere valser inn i selskapet med et mål for øye....

https://min.e24.no/norne-nedgraderer-photocure-etter-aksjefest/a/6jMQw3

Det var litt av en kalddusj. Norne mener markedet priser PHO 650 millioner for høyt. Hvorfor publisere en analyse nå? Jeg kunne forstå at de kunne anbefale sine egne kunder å ta gevinst, men ved å offentliggjøre en så klar salgsanbefaling kan de potensielt gjøre gevinsten mindre for egne kunder. Dersom markedet reagerer på anbefalingen, noe jeg tror det vil gjøre.

Du fikk svar idag, amerikanere ønsker å overta dette selskapet. De som ikke forstår PHO bør ingen lytte til. Du ser volum idag? Du ser inntreden til JP Morgen og Bank of New York? Du forstår at investorer i USA begynner å forstå at Cysview blir SOC? Det er hva man må forholde seg til, ikke hva et degenerert, forkrøplet meglerhus som Norne skriver. De har aldri hatt rett når det gjelder PHO?

NON lever av kjøp og salg. Kurtasje-inntekter.

"De har aldri hatt rett når det gjelder PHO?"

Hvis du har fulgt med, vil du ha sett at de har truffet ganske bra. Hittil. Nå står den store prøven. Det vil være pinlig om de spår 30% nedgang og aksjen fortsetter oppover.

Blir det ikke mer kurtasje med høyere kurs og høyere omsetning?

Blir vel mer kurtsjeinntekter hvis de får kundene til å handle mer. Får de sine kunder til å selge nå så kan de få dem til å kjøpe siden.

Norne tar en "SSHIP-manøver". Den dundret ned minst 30 prosent etter en lignende artikkel. De vet hva effekten av en slik analyse kan være. Jeg tror det blir en kortvarig effekt.

Siden så mange her inne er langsiktig investorer betyr det jo nada på sikt. Men kan få inntrykk at flere her inne er godt gearet i PHO. Da passer det ganske dårlig med en slik kalddusj fra Norne.

Er det slik at amerikanerne er på vei inn i aksjen. De som kjenner eget marked og dets potensiale. Så tenker jeg at de legger en del andre vurderinger til grunn enn det et lite aksjemeglerfirma i Bergen gjør. Neppe Nornes analyser de støtter seg på.

En salgsanbefaling fra Norne nå er beregnet på norske forhold og hensynta pengene til egne kunder. Om de treffer spikeren på hodet eller undervurderer effekten fra utenlandske aktører vil tiden vise. Turbulens er i hvertfall ikke uvanlig i PHO.

Ja det er alltid lov att endre mening. Men Schneider betaler Norne før analysen, og er dermed ansvalig
før att vi har den. Men han har visse likheter med en del skribenter her, lover mye og vet lite.

PHO- Norne er superbull!
focuss
PHO
21.02.2019 kl 17:53
16858
Dette er jo superbull. Nornes tall viser en fortjeneste per aksje på kr 6,15 og kr 8,72 i henholdsvis 2020 og 2021. Med P/E=20 så gir det en kurs på henholdsvis kr 123 og kr 174 for 2020 og 2021. Videre forventer Norne at overskuddet skal stige 4,5 gangeren eller med 350% på to år. Med slik vekst kan vi nok glemme P/E= 20 og langt høyere faktor kan rettferdiggjøres.

Dette viser at Norne støtter opp under de optimistiske tankene flere av oss på forumet gir uttrykk for. Er det noen grunn for at Norne skulle vært ennå mer optimistisk? Synes ikke det, kan knapt huske å sett et meglerhus strekker seg så langt som dette i en analyse de offentliggjør. Norne har åpenbart sterk tro på en kjempesuksess for Cysview i USA. At Norne har en hold anbefaling nå rett før rapportering av viktige tall ser jeg som en 100% ansvarlig holdning å ha, noe jeg støtter Norne fullt ut i.

Analysen er bedre enn noen kunne drømt om. Ingen grunn til å forvente 20% markedsandel allerede i 2021, men hvem vet? Dette kan selvfølgelig gå raskere enn hva både vi og Norne kan forestille seg.

focuss
21.02.2019 kl 18:26
6666
focuss, Med deres estimerte resultat for 2019, hva kurs forsvarer det?
Elvoquest

42 mill i 2019 gir 38,5 ved P/E=20. Det mener jeg du bare kan se bort fra og det viktige med 2019 tallene er at Norne mener at selskapet skal vise en klart positiv bunnlinje i 2019. Proffe investorer ser frem over og utsiktene til sterk vekst kan dra aksjen langt opp allerede i år. 100 kr per aksje er slett ikke å ta i mye.

Norne forventer et overskudd i 2019 på 42 mill før skatt, 134 mill i 2020 og 190 mill i overskudd i 2021))=


Dette var ikke med i den analysen, men er vel det store i fremtiden.

Men Cevira er noe helt annet. Behandlingen konkurrerer ikke med noe annet, bare underletter
gynekologens jobb. Inga større registrerte bivirkninger, mens den fysiska operasjonen medfør
både bivirkninger og ubehag. Behandlingen tar 10 min og pasienten kan fjerne lykten selv
efter 6 tim. Det er enkelt att kontrollere resultatet med en cellprøve. Og en fullgod HPV vaksinasjon
er på 3 ganger, til en samlad kostnad av ca 4000 kr. Og kommer aldri att gjenomføres i folkrike lender.

Så fungerer behandlingen så bra som den viste seg att den gjorde i fase 2 studien. Så er det noe
som kommer att ble meget uppskattet av all verdens gynekologer, de blir ikke rik av att skrape bort
cellforendringer på livmorhalsen.

Og Cevira har jo reden begynt att gi oss inntekter på plussiden, og mer kommer i Q4. Det kan man
langt ifra påstå om cysview salget i USA

Som vanlig aner du ikke hva du snakker om, PHO betaler Edison for analyser, ikke Norne, dette har de gjort lenge før Schneider var i bildet.

Det kan virke som Norne gjør en vanlig feil i sin DCF analyse av Photocure. De justerer for den samme risikoen 2-3 plasser i analysen. Det sier seg selv at dette blir helt feil. Velger man å sette inn risiko lenger oppe i analysen må man i hvert fall gjøre som Warren Buffet; sette den risikofrie renten som discount rate.

Richard Paulsens morgenrapport i dag :

« Da stengte Photocure 101 kroner, opp 19%, etter 133 millioner kroner i handelsvolum. Denne aksjen har endelig løsnet, etter flere år med turbulent utvikling mellom 30-60 kroner. Det skal være høyere salgsaktivitet i USA som ligger bak oppgangen, noe jeg skrev om allerede i mai måned. Ingenting vokser inn i himmelen, men jeg ser ingen grunn til å selge seg ut av denne før julerallyet. Den har fått oppmerksomhet hos en rekke aktive tradere som ikke gir seg med det første.

Norne skriver at de har brukt en diskonterings faktor på 15%.noe som er helt uvanlig høyt. De synes tydeligvis det selv og viser at om de senker faktoren til 10% så vil verdi av Cevira avtalen stige fra 11 til 15 kr/aksje. Gjør vi det samme med Cysview biten så stiger Nornes verdiberegning fra 70 til 95 Nok/aksje. !0 % er fortsatt alt for høyt på et allerede konservativt inntektsprofil.

I tillegg så synes det ikke som om Norne har inkludert effekt av nytt Dansk studie som viser at tid til tilbakefall øker med 33%. Når man regner verdi av legemidler i klinisk fase så er det vanlig å verdisette legemidlet med 10000 usd per mnd mDOR ( median Duration of Response).

Skulle vi gjort dette for Cysview så ville det danske studiet økt verdien av et kit Cysview med mange ti tusener av dollar. Jeg mener ikke vi skulle økt prisen på Cysview men at det vil bidra til økt verdi i første omgang som raskere økning av markedsandel er helt klart. Som vanlig vurderer ikke Norne i det hele tatt markedets størrelse og markedsandel og det alene gjør analysen ubrukelig.

Jeg tenker den riktige verdien ligger i at man kan få diagnostisert, behandlet og bli kreftfri poliklinisk med bare en behandling er der verdien virkelig ligger! Det å få sprøytet BCG inn i blæra en gang i uken på ukesvis for kanskje å bli frisk er ikke noe særlig. I tillegg er det slik at 30% av den farlige kreften oversees uten bruk av BLCC, som kan føre til spredning og komplikasjoner.

Hvem ler av Norne nå?