Pen-Da var second well successfully completed


https://newsweb.oslobors.no/message/454467

Da var second well successfully completed


Her blir det liv:)

bmw5

Tipper planen har vært at Adolo skulle kaste loss så snart produksjonsbrønn 2 var meldt vellykket.
Fase1 går på skinner:)

Og kursen henger etter.

Kursen henger etter som den ofte gjør ja, men er overbevist på at den kommer snart. Det som er snodig som andre poengterer er at om en negativ melding kommer så raser kursen, men ved positive nyheter som har komt på løpende bånd så stiger kursen såvidt og faktisk faller noe, det er her den tekniske biten kommer inn som mange ikke mener har betydning, men i det korte bilde har den det tydligvis. Men nå er det bare å vente til signalene trigger kjøp for alle penga. Noe som nermer seg med storm skritt og panoro fortsetter ferden oppover. Noe den uten tvil skal.

Gg

Gg

Kursen har da mer enn doblet seg i år. Passer dårlig med dine observasjoner synes jeg.

Flue.
Mener du at den har steget på siste positive melding kanskje, men ja kursen har godt bra dette året.Akkurat nå virker det som det tekniske veier tyngst, hvordan kan man ellers tolke det fundamentelle som burde gitt en reaksjon videre opp. Jeg mener at kursen er forsinket og dette har vi sett før ved positive nyheter. Og kursen pr. Idag gjenspeiler ikke etter min mening den reelle verdien, den skal opp.

Gg
oto1
27.06.2018 kl 12:36 6541

Hva er den reelle verdien, og hvordan kommer du frem til det?

Jeg bare spør all den tid jeg per nå ikke kommer til så all verdens høyere verdier.

Observasjonen var heller ikke kun basert på total bildet men med overvekt rettet på siuasjonen i det korte bilde med referanser fra tidligere observasjoner.
Når jeg leser hva jeg skriver må jeg bare konstantere at jeg ikke sitter i haugesund med tvangstrøye på.
Gg

Den reelle verdien er selvfølgelig relativ, og etter egne beregninger. Sier bare at jeg etter hva jeg har kommet frem til at verdien skal/burde være høyere nå.
Men den kommer etterhvert.

Gg
mimsa
27.06.2018 kl 13:11 6423

Oto1,
Hvorfor spør du GudbranGråstein om hvorfor kursen burde være høyere? Spør Helloween han kan jo svarene på rams. Vi som ymter frampå at ikke alt er som det burde være får jo passene våre påskrevet og blir fortalt at vi kan selge oss ut av PEN og finne oss en annen plass å rette kritikken. Ifølge Heloween burde aksjen ha nådd 20+ minst 4-5 ganger allerede. Gunnarius har jo kritisert IOX over lang tid, og vi ser jo hvordan den går nedenom og hjem for tiden. Lykke til.
oto1
27.06.2018 kl 13:34 6371

mimsa

Du er jo bare motpolen, uten noen begrunnelser selv for hvor ille det står til.

Uansett så får jeg da forholde meg til mine egne vurderinger, og heller trade basert på det.
Noe som forøvrig går riktig så bra, så jeg tror ikke jeg er helt på viddene.

Mimsa

Du mener kursen ned i 7 kroner, eg mener den skal opp i 20 kroner pluss.
Så før vi se.
Mine anslag er basert på SEB analysen som indikerer 20-30 kroner ved first oil.
Så får vi se om vi kan tilføye noen kroner etter testbrønnen er ferdig boret:)

Vurderer ikke noe salg uansett før fase 2 er ferdig.(SEB analysen indikerer kurs opp mot 40 kroner)

Happy days:)
Redigert 27.06.2018 kl 14:27 Du må logge inn for å svare
bmw5
27.06.2018 kl 14:50 5440

Antagelig driver noen få aktører med algoritmehandel i Pen samt noen tradere som holder på. At kursen skal opp mot 20 kr før året er omme skulle det være noe tvil om. Man bør kjøpe på lav kurs og sitte med aksjen til den er omtrent 20 kr.
Dussafu feltet er stort med opp til en milliard fat olje. Vi skal heller ikke glemme 113 (aje) hvor det er store forekomster av både gass og olje.
Jeg kom, jeg så, jeg vant. Og det er det mange som kommer til å gjøre.
PS Fluefiskeren ser vell på næringsliv E24 stripsen om fluefiske.

PEN topper listen over aksjer som har steget mest siste 12 mnd.: 173.4%

Vi har grunn til å være fornøyd, egentlig ikke mer å si.

Ingenting tyder på at vi er i nærheten av toppen.
27.06.2018 kl 16:22 5133

Hva er definisjonen din på nedenom og hjem? Det er hva jeg kaller en dårlig analyse?
Alby
27.06.2018 kl 16:35 5104


Den snek seg i pluss gitt ??
rek1
27.06.2018 kl 17:20 5026

Olja i 77,6 USD ,stødig vei opp til 78!!
Alby
27.06.2018 kl 17:21 5026


Mims

Deg og ironi henger godt sammen ? har ikke du solgt deg ut eller er detkun tomme ord fra deg ? ?

mimsa
27.06.2018 kl 17:57 4981

Solgte mesteparten på rundt 12, men sitter fortsatt med et lite knippe, og som fortsatt aksjonær i PEN burde det gi meg rett til å mene noe.
Spitzer
27.06.2018 kl 17:59 4974

Da er endelig Adolo oppe med live posisjon på Marinetraffic, men ligger fortsatt til anker.

Ok?

"mimsa
05.05.2018 kl 19:27
Har tippet 7.60 ved årsslutt. Om jeg kommer meg ut rundt 9.50 neste uke selger jeg."

There was a different tanker there earlier today than before. And now there is a port tender (pilot boat?) Jolly Roni next to Adollo. Steaming soon?

Happy days and a rocket for Helloween :-)
mimsa
27.06.2018 kl 19:34 4835

Var vel heldig da som ikke kom meg ut som planlagt i begynnelsen av mai. Var egentlig greit nok å få med seg 2.50 ekstra per aksje. Ser det faktisk ikke som usansynlig at den vil være på 7.60 ved årsslutt. Kun ei dårlig melding så kan mye gå skikkelig gale her.

Sparebanken økte kursmålet fra 13 til 15 kroner etter produksjons brønn 2 var ferdig boret.
Sparebanken er vel det meglerhuset som har lavest kursmål?

Nå er det ingen tvil om det blir first oil, spørsmålet blir hvilke flow.
Har satt meg i hode hva angår fase 1 er at blir det 10 000 boed 24 kroner, blir det 15 000 boed 30+ kroner gitt oljepris ca 80 usd.

Det er vel ingen andre meglerhus enn SEB som har kommet med ett kursmål ved first oil.(20-30).
SEB analysen ble vel laga da oljepris var på 60 usd?.det er himmel stor forskjell på inntjening ved oljepris 60 kontra 80?


Vi får se om ikke SEB får rett??
Redigert 27.06.2018 kl 20:54 Du må logge inn for å svare
Alby
27.06.2018 kl 20:58 4705


Helloween

Jeg hadde trodd at Artic ville kommet en analyse. Etter hva jeg har forstått er de Pens meglerhus.
piff
27.06.2018 kl 21:13 4672

Med ca 1300 boe til Pen etter fase 1 ved ca 15 000 boe bruto forsvares ikke kr 20-30. Vell optimist
Heller mer mot kr 14-17.
Uansett meget lovende framover.
Men det skal leveres først.
Kan overraske ligså skuffe litt.
oto1
27.06.2018 kl 22:11 4597

piff.

Der ser det ut til at vi er enige.
Har omtrent samme target ved nevnte produksjon.

Jeg ser en reell "fare" for PEN, og det er merkelig nok et funn på letebrønnen nå på Ruche.

Ved funn så ser jeg ikke bort fra at BWO vil forsere en utbygging også der.
Mener de har nok en FPSO som nylig gikk av kontrakt, og for BWO gir det mening å allokere den allerede nå (gjøre de ombygginger som trengs), og kanskje kjøre i gang produksjon på Ruche allerede til neste år.
Altså parallelt med Tortue fase 2.

Det kan fort bety nye usd 10-15 mill for PEN i finansieringsbehov, i tillegg til 7-8 mill usd for Tortue fase 2.

Om de får lån av BWO på samme vilkår som nå er tvilsomt, BWO vil nok forlange i så fall at de deltar med egne penger.

Salg av Aje vil jo løse hele greia, men skjer det tidsnok?

Så ja, jeg ser for meg en mulig emisjon kombinert med et lån om de får et.
Er jo i så fall ikke verdens undergang, men noe av det beste med hele PEN er det lave aksjeantallet.

"Sparebanken økte kursmålet fra 13 til 15 kroner etter produksjons brønn 2 var ferdig boret"", opplyser helloween.

Så da var kanskje ikke min indikasjon om 1-2 NOK økning i kurs så langt unna Teodors vurdering, uten at noen av oss behøver sitte med "fasit". La nå dette ligge, kun nevnt som en observasjon. Men Teodor, om det er han som er analytikeren slik det pleier være for PENs analyser, har pleid å legge seg relativt sett lavere enn f.eks. Arctic. Den gang jeg hadde kontakt med analytikeren i Arctic, han som erstattet Henrik, ble det indikert en samlet kurs (Aje og Dussafu) på rundt NOK 15, men dette var lenge før prod. brønn 2 oppdatering. Den gang lå vel PEN kursen i rent indikarivt kun NOK 8 eller sådær. Kanskje PEN har tatt seg en runde til utvalgte hus, ettersom det her på tråden er nevnt Sparebanken fikk besøk. Derfor skulle det ha vært sykt interessant å få vite hva Arctic ligger på i dag etter meldingen i denne uke. Dette blir ren gjetning, men basert på deres tidligere vurdering, uansett ikke under NOK 15, snarere hen mot NOK 20. Er det ikke noen her på forumet som kan spa frem eller innhente info om hva Arctic ligger inne med per i dag?

oto1, trader du aktivt i PEN. For meg virker det slik?

piff hvordan ser dit regnesyykke ud på kurs 14-17 når Pens andel er 1300 fat?

Jeg får det til en højere kurs.
Ret mig gerne. Kan ikke helt huske hvad omkostningerne er, men regner med 40$pr fat.

Vi antager at omkostninger pr fat er 40$ oliepris pr. fat: 75$ = 1300 fat x 30dage x 12 mdr x 35$ i overskud = 16.380.000$

Kursen på $ er pt 8.16 x 16.380.000 = 133.660.800 Nkr (om året) : 42.000.000 (antal aktier) = 3.1824 Nkr pr aktie i indtjening årligt.

Hvis vi siger markedet vil betale en P/E på 8 x 3.1824 = 25,4592 Nkr i kurs.
Hvis vi siger markedet vil betale en P/E på 10 x 3.1824 = 31,824 Nkr i kurs.

Redigert 27.06.2018 kl 23:22 Du må logge inn for å svare
oto1
27.06.2018 kl 22:33 4550

Hei.

Ja, jeg trader med en del av beholdningen (som jeg gjør i alle aksjer jeg sitter i).
Uten at det spiller noen som helst rolle for hva jeg mener om hverken PEN eller andre aksjer.

Kan kanskje nevne at jeg kun sitter i aksjer jeg finner underpriset om det betyr noe.
Dog med unntak av Atea der jeg finner prisen "korrekt" og den er kun for ren trading.
Teed
27.06.2018 kl 23:07 4489

For små selskaper med ujevn inntjening vil det være naturlig å bruke en NPV vurdering.

Jeg har respekt for mange innlegg Piff og Oto har kommet med selv om jeg langtfra leser alt her. Men jeg må si at det vi være interessant å se argumentene for et kursintervall for 14-17. Alle skal selvfølgelig få ha sin verdivurdering. Men synes intervallet med respekt å melde er i laveste laget selv om man er forsiktig. Det er ikke usannsynlig at man kan sitte igjen med 40 usd etter skatt med dagens oljepris- dette kan vi gjerne diskutere. Og da blir regnestykkene fort slik at man med en produskjon på 1300 boe forsvarer over 20 per aksje. er altså mer på linje med Sleipner her. Så kommer spørsmålet om hva man skal prise Aje til, det fremtidige underskuddet og reserver (ev funn Ruche). 14 -17 må vel da indikere at dere bruker annen oljepris/PE/inntjening per fat og verdsetter annet til rundt null. Siden du er inne oto - og jeg forutsetter da at PEN etter din mening er underpriset nå - så vil jeg anta at du verdsetter aksjen høyere en 13-14 nå. I mine øyne vil den ytterligere deriskes ved produksjon.
oto1
27.06.2018 kl 23:56 4401

Helliuhell

Det er ikke noe galt i regnestykket til sjelpner39 sitt regnestykke.
Det tar dog utgangspunkt i en produksjon på 15k/dag, altså best case basert på intervall gitt av operatør.

Mitt ankepunkt er at selv om lisensen kan produsere bra og ha bra inntjening, så er det ikke mye PEN ser til de pengene. i alle fall ikke i første omgang.
De har et lån på usd 12 mill som skal nedbetales først, så selv om PEN nok får noen kr, så vil mesteparten gå til lånet.
Og så skal det selvsagt investeres omtrent tilsvarende beløp i fase 2, som PEN må finansiere.

Og så kommer Ruche utbygging som også skal finansieres, så PEN vil ikke få nevneverdig cash fra dette på flere år.

Når alle investeringer er tilbakebetalt, så reduseres i tillegg nettoen, så det å regne P/E basert på cost inntjening blir ikke riktig heller, men det er nå så.

Det å anslå en "riktig" pris er umulig, og alle forsøk blir garantert feil.
Riktig kurs kan være 10, den kan være 20, den kan være 50.

Per nå er det for mange ukjente til å anslå særlig mye.
Aje kan være verdt 8-10 kr7aksje, eller et evig utlegg.
Tortue kan produsere 10-15k, lavere, eller høyere.
Ruche kan bli utbygd, eller ikke, de neste 2 årene.
Oljeprisen kan gå opp, eller ned.
De kan finne mye mer olje på dussafu, eller ikke.

Jeg er her for turen, og basert på nåværende plan skal jeg være tom om kursen når 35 (med 25 i snitt salgskurs).

Men inntil videre så tror jeg at kursen har nådd en aldri så liten grense inntil det skjer noe mer.
Funn på Ruche brønnen bør gi oss et par kroner til, og så får vi se hva produksjonen blir mot slutten av året.

Så jeg har ikke tenkt meg noensteder enda, og det er fint å kunne trade inn noen kroner mens man venter :)

Ja mine anslag tager udgangspunkt i best case, for at synliggøre potentiale.

At få lidt mere nuanceret øjne på er rigtig fint. Kritik er godt når det bliver begrundet med gode argumenter.
oto1 har flere pointer her. Bliver Aje afhændet i indeværende år kan der være lagt op til kursfest. Mon ikke styret i Pen ser vigtigheden i, at Aje kommer på andre hænder? Dette vil absolut give bedre kort på hånden. Nogle af argumenterne er "triggere" for kursen, andre er modsat. Jeg ser faren for emission hvis fun på Rouche, men også øget potentiale. Spændende hvad facit bliver.
Redigert 28.06.2018 kl 14:41 Du må logge inn for å svare
Idar1
28.06.2018 kl 08:01 4172

Det vil da være litt underlig om et oljefunn skal være negativt for et oljeselskap.

Mon tro om ikke det faktum at det begynner å bli smått med ledig olje der ute vil være den faktoren som virkelig vil slå ut for PEN og andre O&G selskap i bransjen. For nå ser det ut til at OPEC/Russland har funnet en balanse som virkelig medfører stabilitet, men samtidig og trolig ikke en oljepris over $100, med mindre det skjer noe helt uventet. En oljepris på $70-80 vil være helt perfekt timing og prisleie for PEN og BWO.

Ikke glem oljeprisen folkens.

JA, mye er vanskelig og så og si umulig å vurdere. Men siden vi er i denne verden så er det i allefall slik at jeg forsøker å anslå utfall med en viss verdi, og ikke se bort fra de fordi det er usikkert. Det er jo derfor vi også snakker om "derisking". Nå sier jeg ikke at du gjør det oto, men det er tydelig at vi er uenige. Og det er greit. Min grunnleggende hypotese når jeg gikk inn i PEN for et halvt år siden, var en relativt høy oljepris de nærmeste 2 årene - det er selvfølgelig heller ikke sikkert! Men det bidrar naturligvis til at mine estimater er "farget" av det. Og siden vi med en ganske høy grad av sannsynlighet snakker first oil om ca 3 mnd, så er min vurdering at 13-14 er lavt nå.

Vi kjenner til at det arbeides med prosjektfinanisering ifm. videre Aje utbygging. Uansett har PEN armlengdes avstand via setlement.

Ad Dussafu - kan ikke se at uansett vil long lead items medføre noen katastrofe for PEN i den aller nærmeste fremtid. Blir neppe boring Fase 2 Dussafu før tidligst i 2019. Ruche, iallefall ikke tiligere som eget prosjekt. Det aller viktigste at Dussafu følger plan og leverer som guidet, da kommer cash flow. Hvor mye - får vi ta siden. For det aller viktigste er det operasjonelle og first oil. men at selskapet utmerket vel kunne pådratt seg noe mer gjeld, anser jeg som en fordel. Det er flere muligheter her. RBL, off taker etc.
cinet
28.06.2018 kl 10:14 3947

Kan se ut som at det er raltivt liten interesse for aksjen. Selv ikke "i rute" nyheter er av særig intresse, og nedgangen må vell skyldes at dette var innbakt i kursen? Har tro på PEN, men ser for meg store muligheter til bunnfiske i stille og rolige sommeruker. Kan lett gå helt ned mot 10. First oil er antydet så sent som i 4Q. Først da vi det skje noe. At skipet er på vei , og følges på satelitt rundt kysten , vil ikke ha noen betydning.