Panoro Energy har inngått avtale om kjøp av DNO Tunisia fra DNO, går det frem av en børsmelding.

For å finansiere oppkjøpet varsler Panoro en rettet emisjon på opptil 4,25 millioner nye aksjer, og et potensielt salg av én million eksisterende aksjer.

DNO tar en betydelig del av emisjonen der kursen er satt til 12,82 kroner, tilsvarende en rabatt på 3,6 prosent fra sluttkurs 27. juni 2018.

Spennende ??

Og betydelig innsidekjøp . Selger DNO tar et stort jafs!!!!???. Peisen er bedre en markedspris . De reiser kapital til Dussafu 2. Men selskapet tjener ikke penger

DNO deltar på over slutt kurs i dag ?

Happy days?

Dette var en uventet vending. Betyr at PEN får inn en ny stor aksjonær med DNO, at de får flere assets å bygge videre på, får en organisasjon og lisenser i Tunisia. Er jo kanskje rart at DNO velger å gjøre dette mot å kun gå inn med rundt 10% i PEN og mulige fremtidig nedbetaling når ene feltet går i produksjon. Men DNO har mye penger å bruke og mulig de ser at de mindre lisensene bedre forvaltes i mindre selskaper. DNO får jo da også kontroll til å kunne blokkere en mulig tvangsinnløsning. Nei, det siste blir feil da DNO ikke innen ett år kan øke utover 9,9% (ihvertfall ikke før etter dette året og at DNO faktisk velger å gjøre dette).

Dette tror jeg vil være positivt for selskapet og gi mer oppmerksomhet i markedet. Kursen går bra opp i morgen, er min vurdering.

Blir veldig spennende med utvikling på kursen i morgen, men får håpe som du sier at dette går bra opp i morgen.

Det har jo vært mye akkumulering den siste tiden, og mange har vel gått inn på 12-13 kr. De vil nok veldig gjerne være med på samme økning som det siste året har gitt.

Bakeren74

Får se åpningen i morgen, men har selv brukt ettermiddagen i dag for å få fremskaffe mer kapital ?
Får krysse fingrene på at den faller som den pleier å gjøre på good news?

Kurs opp eller ned imorgon? Jeg kan ikke se

Ja, si det. Jeg vet ikke ihvertfall. Kan dagens melding kobles til DNO sitt ønskede oppkjøp av Faroe?

https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/05/Faroe-Petroleum-venter-oppkjoepsforsoek-fra-DNO

Tror ikke det. Dette er en liten transaksjon for DNO

Emi ble fulltegnet.boka var stengt.hadde vært stor pågang sa de.

28/06-2018 20:22:08: (PEN) Panoro Energy - Significantly Oversubscribed Private PlacementNOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, TO U.S. NEWS WIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES, CANADA, AUSTRALIA OR JAPAN, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR OTHER MEASURES. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OF ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED HEREIN. Oslo Børs Announcement Reference is made to the stock exchange notice published by Panoro Energy ASA ("Panoro", or the "Company") on 28 June 2018 at 16:35 CET regarding Panoro's acquisition of DNO Tunisia AS and contemplated equity private placement (the "Private Placement"). The Board of Directors (the "Board") of the Company is pleased to announce that Panoro has successfully completed bookbuilding for the Private Placement with the support of new and existing investors, raising gross proceeds of USD 6.7 million through the subscription and allocation of 4,250,219 new shares (the "New Shares") at a subscription price of NOK 12.82 per share (the "Subscription Price"). The Private Placement was significantly oversubscribed and generated strong demand from international investors. The Company therefore decided to increase the size of the Private Placement and place 1,000,000 shares that were held in treasury (the "Treasury Shares") at the same Subscription Price raising additional gross proceeds of USD 1.6 million. As a result Panoro is altogether raising gross proceeds of approximately USD 8.3 million. The Subscription Price has been set fixed at NOK 12.82 per share representing the Company's 30 trading-day volume weighted average share price, a slight premium to today's closing price.This will result in the issuance of 4,250,219 New Shares. Following the closing of the Private Placement, the number of outstanding common shares in the Company will be 46,752,415. Closing of the Private Placement is expected to occur with 20 business days and subject to completion of the acquisition of DNO Tunisia AS (the "Transaction"). DNO is subscribing for 2,641,465 New Shares at the Subscription Price and subject to the completion of the Transaction, will hold the equivalent of 5.65% of the total enlarged outstanding shares of Panoro. A number of Directors of Panoro including its Chairman Julien Balkany have also participated in the Private Placement. The net proceeds from the Private Placement will be used for general corporate purposes, including but not limited to: · Dussafu Phase 2 capital spend (reserve-based loan facilities as well as pre -financing oil solutions provided by oil traders being considered in parallel) · Working capital for Dussafu oil production · Development of Tunisian portfolio · Further business development opportunities Panoro's Chief Executive Officer, John Hamilton, commented: "The strong investor demand in this well oversubscribed private placement is a solid endorsement for Panoro. We are very pleased with the continued support of our existing shareholders and also welcome new institutional investors alongside DNO. Upon completion, the equity private placement when combined with the acquisition of DNO Tunisia AS materially strengthens Panoro's financial position. With over USD 20 million in available cash at closing, Panoro should be well positioned for Phase 2 of Dussafu in Gabon and our growth plans in Tunisia." Issuance and delivery of the New Shares and the delivery of Treasury Shares is subject to the completion of the acquisition by Panoro of DNO Tunisia AS from DNO ASA ("DNO"). The due date for payment for allocated New and Treasury Shares is expected to be within 20 business days. The New Shares will be registered with the Norwegian Register of Business Enterprises and in the VPS following receipt of payment for all the New Shares Treasury Shares. Following issuance of the New Shares the issued and outstanding share capital of the Company will be 46,752,415 shares each having a par value of NOK 0.05. At the time the Board resolves to issue New Shares, existing shareholders' preferential right to subscribe the shares will have been set aside, which the Board believes is in the best interest of the Company. The following primary insiders of the Company have been allocated New Shares in the Private Placement, each such share allocated at the Subscription Price: Julien Balkany, Non-executive Chairman and member of the Board: 325,000 New Shares. After the transaction, Julien Balkany through his affiliates, directly and indirectly controls 2,681,253 shares and has no share options or Restricted Share Units in the Company. Torstein Sanness, member of the board of directors: 35,000 New Shares. After the transaction, Mr. Sanness owns 70,000 shares and has no share options or Restricted Share Units in the Company. Hilde Ådland, member of the board of directors: 3,900 New Shares. After the transaction, Ms. Ådland owns 3,900 shares and has no share options or Restricted Share Units in the Company. As a reminder, a conference call for investors will be held 8:30 CET on Friday 29 June 2018. Details of the call will be made available in a separate announcement. SpareBank 1 Markets AS (the "Manager") acted as sole manager in the Private Placement. Michelet & Co Advokatfirma AS acted as sole legal advisor for Panoro in connection with the Private Placement. For further information, please contact: John Hamilton, Chief Executive Officer Qazi Qadeer, Chief Financial Officer Tel: +44 203 405 1060 Email: info@panoroenergy.com About Panoro Energy Panoro Energy ASA is an independent E&P company based in London and listed on the Oslo Stock Exchange with ticker PEN. The Company holds high quality exploration and development assets in West Africa, namely the Dussafu License offshore southern Gabon, and OML 113 offshore western Nigeria. Both assets have discoveries with approved Field Development Plans. In addition to discovered hydrocarbon resources and reserves, both assets also hold significant exploration potential. For more information visit the Company's website at www.panoroenergy.com. This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5 -12, section 4-2 and 4-4 of the Norwegian Securities Trading

Ekstern link: http://www.newsweb.no/index.jsp?messageId=454742

Nyheten er levert av OBI.

Flere som mener dette er en god deal ! På bare 4 timer!
The Board of Directors (the "Board") of the Company is pleased to announce that
Panoro has successfully completed bookbuilding for the Private Placement with
the support of new and existing investors, raising gross proceeds of USD 6.7
million through the subscription and allocation of 4,250,219 new shares (the
"New Shares") at a subscription price of NOK 12.82 per share (the "Subscription
Price").

The Private Placement was significantly oversubscribed and generated strong
demand from international investors. The Company therefore decided to increase
the size of the Private Placement and place 1,000,000 shares that were held in
treasury (the "Treasury Shares") at the same Subscription Price raising
additional gross proceeds of USD 1.6 million. As a result Panoro is altogether
raising gross proceeds of approximately USD 8.3 million.

Nuella

Egil snakket med de noe før klokken 8 , da var boka stengt for en stund siden. interessen var stor sa han.

Men 4 mil aksjer var da heller ikke mye.ville selv tegne for en del?

Innsidere som kjøpte:

Julien Balkany, Non-executive Chairman and member of the Board: 325,000 New Shares. After the transaction, Julien Balkany through his affiliates, directly and indirectly controls 2,681,253 shares and has no share options or Restricted Share Units in the Company. Torstein Sanness, member of the board of directors: 35,000 New Shares. After the transaction, Mr. Sanness owns 70,000 shares and has no share options or Restricted Share Units in the Company. Hilde Ådland, member of the board of directors: 3,900 New Shares. After the transaction, Ms. Ådland owns 3,900 shares and has no share options or Restricted Share Units in the Company. 

med 40% i PEN er det veldig kjekt å se at ledelsen gjør godt arbeide og skaper store verdier for aksjonærene. At DNO tar en så stor del av emisjonen i forbindelse med et salg av assets til samme selskap må være ganske oppsiktsvekkende. At de og har inngått avtale med PEN om å holde seg under 10% første året antyder at PEN kan tenkes å øke eierandelen. Hvem kjøper hvem her!?

"DNO Tunisia har tre offshore-eiendeler: Sfax Offshore (utvinningstillatelse), Ras El Besh (konsesjon) og Hammamet Offshore (tillatelse)."

Noen som kjenner til hva dette egentlig er?

Dette kom overraskende på de fleste pen aksjonæer inkl meg selv.
Dette ser meget spennende og ikke minst emisjon satt over sluttkurs i dag. ( sterkt).
For lese seg mer opp
Hva kjøpte egentlig Pen ?.
I første øyenkast ser det meget bra ut i pens favør sålangt.
Blir en spennende dag imorgen og framover.

Lurer på hvem som bedt ut av dette? DNO eller PEN? Sitter med en følelse om at DNO vil komme best ut av dette her! Noen som er enig???

Pen knytter til seg en betydelig eier med økonomiske muskler. I tillegg får de med seg spennende eiendeler i Tunisia. Dno har en kjempestor pengebinge som vokser for hvert kvartal. At de kjøper seg inn i Pen er er kvalitetsstempel for Pen. Dno har skjønt hvilken fremtidig gullgruve Pen vil bli. Det vil overraske meg mye om ikke Dno vil kjøpe seg ytterligere opp etterhvert ( etter karantenetiden)

Analytiker

Ikke vet jeg, men Oto1 kjenner DNO meget godt og har også gode kunnskaper om Panoro. Derfor litt betryggende når han mener det er en god avtale for Panoro.

Ellers får vi bare vente og se.

Lykke til imorgen!

Analytiker / bålfreak

Hvem som kommer "best" ut av dette skal ikke jeg spå.
Jeg ser mer dette som en deal der begge kan komme bra ut.

Jeg foreslo for et år eller to siden på chatten at DNO burde kjøpe Panoro (klarte aldri å somle meg til å foreslå det for DNO selv).

Lite ante jeg da at det var Panoro som skulle kjøpe DNO..

Fra spøk til alvor.
Jeg tror dette som sagt er en mer langsiktig greie, der man langt under bordet har blitt enige om ditt og datt.

Glem Tunisia, totalt uinteressant i det store bildet.

Jeg tror dette handler om milliardinvestering på Aje, og kanskje 500 mill-1 mrd fat olje i Gabon.

Og dette samarbeidet kommer begge selskaper til å tjene på.

oto1 kan, som du nevner Fluefiskeren både DNO og PEN. Derfor er det særdeles betryggende at den karen synes være vektløs for en stakket stund. Og jeg tror han får helt rett.

As a result Panoro is altogether raising gross proceeds of approximately USD 8.3 million.

Dette i tillegg til hva selskapet meldte av cash, Q1 2018:

Cash and cash equivalents of USD 5.1 million as at March 31, 2018, not including USD 1.5 million of cash which was
refunded to the Company with accumulated interest post-period-end following the settlement of the Aje dispute.

Fra i dag:

• Dussafu Phase 2 capital spend (reserve-based loan facilities as well as pre-financing oil solutions provided by oil traders being considered in parallel)

Her skriver da vitterlig PEN at det arbeides parallelt med aksjonærvennlig funding relatert Dussafu Fase 2.

Synes virkelig at aksjekurs satt til NOK 12.82 vitner om en ledelse og styre som tar hensyn til sine aksjonærer. Var også etter mitt syn minimalt med kapital som ble hentet. Bør bety at selskapet har full kontroll på det finansielle, ellers ville mer ha blitt hentet. Veien videre, bra med cash og mulighet for tilleggsfinansiering som nevnt ovenfor. Foreløpig stress og mas om emisjon lagt på hylla for en stund, selv om ambisjonene om ytterligere M&A tydelig er til stede. Uansett, denne transformasjonen trengte selskapet og aksjonærene. Her var det sannelig mye bra å legge vekt på som borger godt for fortsettelsen.

Hvordan blir topp 20 nå seende ut?

Og så glemte jeg å legge til noe jeg bet meg merke i i meldingen.

PEN ser for seg ytterligere oppkjøp i Gabon.

Har de penger til det? Nei
Har DNO? Ja..

Men da vil eierandelen til DNO stige om de skal bistå med cash. Ledelsen gir ikke no gratis til PEN!

Panoro is currently reviewing several other opportunities in Tunisia  Strategically partnered for Tunisia with major international trading company MILESTONES AND UPCOMING TRIGGERS Dussafu: BWO as partner Dussafu: Successful completion of Phase 1 drilling Tunisia: Further M&A/BD initiatives Dussafu: First oil in 2H2018 Tunisia: Develop DNO portfolio Dussafu: Upside in Phase 2 drilling Cash flow from production to be reinvested in further growth and possibly to pay dividend Within the next two years, Panoro intends to complement its growth in Gabon and Nigeria by building a position as a full-cycle E&P company in Tunisia with material production and exploration  In advanced discussions with well known respected Tunisian family office with oil and gas track record to partner and co-invest in Tunisian growth

Oto1
Ser ikke helt den at PEN tenker seg ytterligere oppkjøp i Gabon. Leser ikke det ut av meldingen at det åpnes for det.

spitzer:

"Panoro intends to continue
evaluating and pursuing highly accretive and very selective deals in Gabon and
Tunisia to increase its production and deliver strong shareholder return."


hentet fra børsmeldingen.

" Possible dividend Within the next two years"

Vakkert:)
Forsatt kun 46 mil aksjer i Pen etter emi?

Thx. Oto
Det var interessant!

Possible dividend within next 2 years er interessant.

Har Pen penger tl det? Nei.
Har Pen penger til det om de selger Aje til f. eks DNO*? Ja.

:)

Alt henger sammen.

http://www.panoroenergy.com/wp-content/uploads/2018/06/Panoro-Energy-Corporate-Presentation-June-2018.pdf

Veldig kompleks deal så vanskelig å si hvordan dette kommer til å slå ut. Det er uansett positivt at vi får inn en kapital sterk eier som har mandat til å kjøpe ytterligere ca. 5% det første året. Deretter fjernes grensen så da kan de kjøpe så mye de vil. Om de velger å øke eierandelen handler nok om hvordan det går med fase 2 Dussafu og potensielt AJE.

Jeg kjenner ikke DNO, men hvis det er slik at de har så mye cash at de kan sørge for at PEN kan delta på AJE utbyggingen er dette helt utrolig bra for PEN. Det er klart at da må det en massiv fortrinnsrettet emisjon til hvor DNO tar alt og blir majoritetseier og mer til i PEN, men får vi være med på AJE utbyggingen så er det helt OK for meg. Det er som vi vet et massivt område med en rekke felter. En forutsetning bør uansett være å få inn en annen operatør. For eksempel DNO.

Også veldig positvit at de fikk massiv overtegning på emisjonen og at kursen ble satt til børs kurs. Smart å også selge treasury shares som de kjøpte for en slikk og ingenting i fjor (var vel rundt 3-4 kroner hvis jeg husker riktig). De har i alle fall innfridd på creating shareholders value på akkurat denne transaksjonen selv om det ikke er så mye penger i den store sammenhengen.

Usikker på selve transaksjonen, men udelt positive indirekte konsekvenser av denne dealen. Det er nok som oto1 sier disse konsekvensene vi bør fokusere på.

Var også en del innsidere som tegnet?

Otto1

Enig, men når fase 2 er i gang så har pen nok til å betale utbytte ?

JUICEitUP

Som DNO aksjonær så har jeg aldri hatt særlig tro på Tunisia, men om PEN ønsker å prøve seg så lykke til.
Dette har aldri vært noe "core business" for DNO, mer som en klatt på kartet.
Er vel også derfor DNO gir bort denne asset gratis.

Jeg tror du har helt rett i at det er adskillig mer interessante ting som utspiller seg her.
PEN får en eier med MASSE kapital, og som nevnt så er 100 mill USD det samme som DNO drar inn på 2 mnd i inntekter fra Kurdistan.

Om et blir DNO eller andre som til slutt tar over Aje skal være usagt.
DNO's største eier, RAKP (også på ose), er de som er involvert i gassproduksjon i Elfenbenskysten.
DNO har ca 550-600 mill USD i cash nå, etter å ha brukt ca usd 150 mill på å kjøpe 1/3 av Faroe og nylig hentet inn usd 200 mill i nytt bond lån.

Slik jeg ser det er det 2 alternativ: DNO deltat på Aje utbygging (mot en solid økning i PENeierandel), eller DNO (selv eller via tredjepart) kjøper Aje fra Panoro.
For Panoro spiller det mindre rolle. Enten får vi være med på utbyggingen (med tilhørende fremtidig cashflow), eller PEN får cashen de trenger til å kjøre på med andre ting, det være seg Gabon eller utbytte, eller begge deler.

Hvis PEN får det til i Tunis, så flott. Jeg ser at de trolig har et bedre nettverk enn DNO, og de virker til å ta dette mer seriøst.
Hvis man ikke får det til så kommer det neppe til å koste all verden.

Det viktige for PEN med denne transaksjonen er trolig å få en avklaring på Aje/Gabon der PEN enten kommer til å delta på begge deler (med DNO penger) eller at de fokuserer på Gabon (de blir kjøpt ut av Aje med DNO/kompiser penger).

Jeg er 99,9% sikker på at dette er en kjempedeal for PEN og at sånne som meg som lurer på hvor de skal hente penger fra har fått et svar.

sjatten.no om du ønsker å delta på chatten der vi diskuterer DNO, og til tider også PEN :)

helloween

Med fase 2 i gang så har PEN på egen hånd nok med å holde hodet over vannet :)

Faktisk ikke sikkert de ville hatt råd til fase 2 engang uten dagens emisjon :)

Men nå skal du senke skuldrene og fokusere på 38..

Investorer lå langflate etter Panoro - DNO går inn
Betydelig overtegnet emisjon i boks.

https://www.hegnar.no/Nyheter/Energi/2018/06/Investorer-laa-langflate-etter-Panoro-DNO-gaar-inn


Sattser på vi får en alle tiders dag, ha en god helg.

Y