Hvor mye er Photocure verdt?
Hva er forventet aksjeverdi av PHO. Noen her med en realistisk begrunnet forslag?
Redigert 21.01.2021 kl 08:40
Du må logge inn for å svare
focuss
30.06.2018 kl 10:47
11249
Dersom vi legger 20% markedsandel i USA til grunn, hvor en Top Cancer Doctor tror på 100%, og også legger til grunn en P/E på 20 så vil Photocure ha en verdi på ca 40 milliarder. For at det skal være realistisk så må du anta at mer en 80% av behandlerne i USA velger og IKKE følge guidlines og og at mer en 80% av pasientene synes det er OK at behandlingen de får gir drøye 20% sannsynlighet for at kreft overses.
Videre må pasientene også mene at det er OK at legen ikke oppdager den den farligste blærekreften i ca 40% av tilfellene.
Så må du legge til grunn at myndigheter i USA synes det er OK at sykehusene ikke gir den mest samfunnsøkonomiske behandlingen til tross for at det har høy prioritet å få ned disse kostnadene i USA .
Dersom disse, slik jeg ser det aldeles urealistiske , forutsetningene slår til så vil verdien av Photocure bli mindre enn 40 milliarder.
Det må også forutsettes at det ikke kommer konkurrerende produkter på markedet de nærmeste årene og det må forutsettes at USA sin organisasjon i USA klarer å levere produkt når det etterspørres, og at Photocure's organisasjon i USA blir en alminnelig effektiv organisasjon.
Videre må pasientene også mene at det er OK at legen ikke oppdager den den farligste blærekreften i ca 40% av tilfellene.
Så må du legge til grunn at myndigheter i USA synes det er OK at sykehusene ikke gir den mest samfunnsøkonomiske behandlingen til tross for at det har høy prioritet å få ned disse kostnadene i USA .
Dersom disse, slik jeg ser det aldeles urealistiske , forutsetningene slår til så vil verdien av Photocure bli mindre enn 40 milliarder.
Det må også forutsettes at det ikke kommer konkurrerende produkter på markedet de nærmeste årene og det må forutsettes at USA sin organisasjon i USA klarer å levere produkt når det etterspørres, og at Photocure's organisasjon i USA blir en alminnelig effektiv organisasjon.
Photocure er verd 668 295 210 Nkr.
Det er helt nøyaktig det markedet er villig å betale.
Det er helt nøyaktig det markedet er villig å betale.
Interessert
30.06.2018 kl 12:08
11176
Jeg håper noen vil kjøpe selskapet for ca 1mrd. Tror det er mest realistisk, og grunnen til att Hestdal ble fjernet.
focuss
30.06.2018 kl 12:12
11170
DTT
Det er helt riktig. Det betyr at aksjen kan gå 60 gangeren med 20 % markedsandel i USA og langt mer dersom en av USA's Top Cancer Doctors får rett.
Det er helt riktig. Det betyr at aksjen kan gå 60 gangeren med 20 % markedsandel i USA og langt mer dersom en av USA's Top Cancer Doctors får rett.
Medisinmannen
30.06.2018 kl 12:13
11145
Enig med DTT, men jeg tror vi kjapt kommer til å oppjusteres verdianslaget.
Q3 blir første kvartalet uten Hestdal og vi vil allerede da se store forbedringer på salget.
Q3 blir første kvartalet uten Hestdal og vi vil allerede da se store forbedringer på salget.
focuss
30.06.2018 kl 13:02
11092
MM
Ser jo ikke akkurat på Dahl som noen forsterkning, men det blir spennende å se hvem som til slutt ansettes som ny CEO. Hvem det blir må til en viss grad avhenge av hvilken ambisjon, mål og strategi styret har lagt for selskapet. Får jo håpe at styret har noen tanker rundt det. Så langt har Hestdal plassert Photocure i Europa, USA, Canada, Australia og New Zeeland. Vil anta at fase 3 studiet og FDA godkjennelse vil være viktige for markedsføring i disse nye markedene også.
Ser jo ikke akkurat på Dahl som noen forsterkning, men det blir spennende å se hvem som til slutt ansettes som ny CEO. Hvem det blir må til en viss grad avhenge av hvilken ambisjon, mål og strategi styret har lagt for selskapet. Får jo håpe at styret har noen tanker rundt det. Så langt har Hestdal plassert Photocure i Europa, USA, Canada, Australia og New Zeeland. Vil anta at fase 3 studiet og FDA godkjennelse vil være viktige for markedsføring i disse nye markedene også.
Medisinmannen
02.07.2018 kl 17:01
10841
Dahl er økonom og bør holde seg til å føre tallene på rett plass. Nå leder må sitte i USA og bør gjøre følgende:
Norden: Espen Njåstein: Fortsett som før. Hva trenger du for å lykkes med surveillancemarkedet?
Europa: Ipsen: Ingenting.
Partnere ROW: Ingenting
Andre markeder: Ingenting
USA: FULL FOKUS!!!!
Norden: Espen Njåstein: Fortsett som før. Hva trenger du for å lykkes med surveillancemarkedet?
Europa: Ipsen: Ingenting.
Partnere ROW: Ingenting
Andre markeder: Ingenting
USA: FULL FOKUS!!!!
Hallvar
03.07.2018 kl 12:03
10625
Det virker som om noen av dere vil være fornøyd om et stort amerikansk firma vil kjøpe hele Photocure for 1-2 milliarder. Jeg er klar over at det blir en fin profitt på dagens kurs, men der stopper også min forståelse.
Jeg mener at kursen er ekstrem lav sammenlignet med den posisjonen Photocure har. Noen vil nok hevde at markedet har rett og at kursen sånn sett er korrekt, men da forutsetter en at markedet forstår Photocure og potensialet.
Den største risiko slik jeg ser det er at selskapet blir solgt og at vi som aksjonærer sitter igjen med «småpenger». Selskapet vil bli en utbytte maskin fra kanskje allerede neste år, og kursen vil nok bli 4 sifret før 2020. Så hvis noen forsøker å kuppe verdiene må vi som eiere stå i mot.
Jeg mener at kursen er ekstrem lav sammenlignet med den posisjonen Photocure har. Noen vil nok hevde at markedet har rett og at kursen sånn sett er korrekt, men da forutsetter en at markedet forstår Photocure og potensialet.
Den største risiko slik jeg ser det er at selskapet blir solgt og at vi som aksjonærer sitter igjen med «småpenger». Selskapet vil bli en utbytte maskin fra kanskje allerede neste år, og kursen vil nok bli 4 sifret før 2020. Så hvis noen forsøker å kuppe verdiene må vi som eiere stå i mot.
heilo888
03.07.2018 kl 12:39
10550
Enig Hallvar!
Redigert 03.07.2018 kl 18:55
Du må logge inn for å svare
Wannatri
03.07.2018 kl 18:46
10438
Enig Hallvar
Edit: bare måtte følge opp enigheten! :-)
Edit: bare måtte følge opp enigheten! :-)
Redigert 03.07.2018 kl 18:47
Du må logge inn for å svare
Jeg er også selvsagt enig.
Jeg tenker at det eneste som kan komme i veien for oss aksjonærer nå, er et luksusproblem med oppkjøp før nyttår til >100 etter en evt budrunde. For blir det et anbefalt bud på 100 eller noe over, så blir det etter all sannsynlighet budkrig mellom flere aktører fra BP.
Uansett kommer det ingen hvite riddere til PHO, men det vi i tilfelle må kalle et fiendtlig oppkjøp, og det klarer vi å samle stemmer til å gå i mot på HO og andre fora.
Jeg tenker at det eneste som kan komme i veien for oss aksjonærer nå, er et luksusproblem med oppkjøp før nyttår til >100 etter en evt budrunde. For blir det et anbefalt bud på 100 eller noe over, så blir det etter all sannsynlighet budkrig mellom flere aktører fra BP.
Uansett kommer det ingen hvite riddere til PHO, men det vi i tilfelle må kalle et fiendtlig oppkjøp, og det klarer vi å samle stemmer til å gå i mot på HO og andre fora.
Medisinmannen
03.07.2018 kl 19:01
10399
Ikke enig. Hadde det kommet et bud på 2 mrd. så tror jeg alle ville solgt. Det er enkelt i si noe annet, men 3 gangen per i dag så ville jeg takket ja. Før helgen når Hestdal var CEO så ville 2 gangen gjort meg veldig fornøyd.
Det kan fort snu og får man et lite signal om at veksten er på vei opp så kan kursen gå vanvittig fort.
Det kan fort snu og får man et lite signal om at veksten er på vei opp så kan kursen gå vanvittig fort.
focuss
03.07.2018 kl 19:13
10376
Enig Hallvar
Jeg mener de som ville solgt for to milliarder ikke forstår selskapets helt realistiske potensiale. Ett bud på 2 milliarder hadde vært positivt, men bare dersom aksjonærene hadde sagt et klart og tydelig NEI TAKK. Dette er årsaken til at styret må komme med en mer realistisk og ambisiøs guiding
Jeg mener de som ville solgt for to milliarder ikke forstår selskapets helt realistiske potensiale. Ett bud på 2 milliarder hadde vært positivt, men bare dersom aksjonærene hadde sagt et klart og tydelig NEI TAKK. Dette er årsaken til at styret må komme med en mer realistisk og ambisiøs guiding
Redigert 03.07.2018 kl 19:14
Du må logge inn for å svare
focuss
03.07.2018 kl 19:17
10343
MM
Per i dag så sitter vi ikke med ett eneste fornuftig argument for hvorfor PHO ikke skal ta 20% av markedet. Når sant skal sies så sitter vi egentlig ikke med ett fornuftig argument for hvorfor ikke ta 100% av markedet heller.
Per i dag så sitter vi ikke med ett eneste fornuftig argument for hvorfor PHO ikke skal ta 20% av markedet. Når sant skal sies så sitter vi egentlig ikke med ett fornuftig argument for hvorfor ikke ta 100% av markedet heller.
Hallvar
03.07.2018 kl 20:54
10247
En ting er ihvertfall sikkert. Jeg kommer ikke til å si ja til 2 mrd tilbud. Nå er ikke jeg på topp 50, men sannsynligvis topp 100. Jeg er av den klare oppfatning at hvis vår styreleder mener det er en god løsning så gjør han ikke det som er best for firma og dens eiere.
clanz
03.07.2018 kl 22:16
10184
Hvorfor skulle PHO IKKE klare 20% markedsandel i USA??
Det kan det vel være mange grunner til... f.eks. at det blir for dyrt å vanskelig å bygge opp en tilstrekkelig stor salgsstyrke med riktig kompetanse!?
Cysview selger ikke seg selv.
Og ja... jeg ville glatt solgt for 3ganger dagens kurs. Jeg ville nok solgt på dobbel kurs også, selv med ny sjef. Slik ting ser ut akkurat nå.
Det kan det vel være mange grunner til... f.eks. at det blir for dyrt å vanskelig å bygge opp en tilstrekkelig stor salgsstyrke med riktig kompetanse!?
Cysview selger ikke seg selv.
Og ja... jeg ville glatt solgt for 3ganger dagens kurs. Jeg ville nok solgt på dobbel kurs også, selv med ny sjef. Slik ting ser ut akkurat nå.
Redigert 03.07.2018 kl 22:18
Du må logge inn for å svare
Computum
23.07.2018 kl 11:16
9879
Hunter Hall har solgt 85.499 aksjer den siste måneden. Med litt høyere salgstakt utover høsten er de helt ute før jul.
Synd for dem:-)
Det burde være mulig for High Seas å hoste opp ca 16 mill. og overta restbeholdningen. Hansson har jo tidligere sagt at han ønsket fler aksjer. Det blir nå stadig dyrere jo lenger han venter.
Synd for dem:-)
Det burde være mulig for High Seas å hoste opp ca 16 mill. og overta restbeholdningen. Hansson har jo tidligere sagt at han ønsket fler aksjer. Det blir nå stadig dyrere jo lenger han venter.
Redigert 23.07.2018 kl 11:19
Du må logge inn for å svare
HH har en god del av skylden for at kursen er på dette lave nivået, og at folk fortsatt kan få aksjer til en veldig hyggelig pris.
Etter hvert kan det hende at noen overtar posten til HH, men da bør det evt skje i god tid før pres av Q3.
Ikke det minste merkelig at folk flest som handler med aksjer blir skeptiske når HH har besluttet å selge seg ut tross det store potensialet og siste 12 måneders begivenheter.
Jeg ville i hvert fall aldri kjøpt aksjer i HH som har en slik lemfeldig omgang med andre sine penger.
Etter hvert kan det hende at noen overtar posten til HH, men da bør det evt skje i god tid før pres av Q3.
Ikke det minste merkelig at folk flest som handler med aksjer blir skeptiske når HH har besluttet å selge seg ut tross det store potensialet og siste 12 måneders begivenheter.
Jeg ville i hvert fall aldri kjøpt aksjer i HH som har en slik lemfeldig omgang med andre sine penger.
Redigert 23.07.2018 kl 11:36
Du må logge inn for å svare
Det kan fort komme dager da kursen går mer enn en har i kostpris :)
Egberts burde også kjøpe flere aksjer på dette nivået hvis han da ikke har andre planer for selskapet.
SørenE
23.07.2018 kl 12:04
9805
Hej Norge
Snart udsolgt :-) -- positionering til Q2 er begyndt -- mange løber efter nu :-)
Dansken
Super optimist
Snart udsolgt :-) -- positionering til Q2 er begyndt -- mange løber efter nu :-)
Dansken
Super optimist
Londonmannen
23.07.2018 kl 12:20
9758
Økende fokus vil gi økende interesse. Og får man først øynene opp for PHO og hva som har skjedd siste året, for ikke å si de siste månedene, så er ikke veien lang til at man kjøper seg inn. For potensialet er upåklagelig og det gir sjelefred at vi her snakker om et selskap som allerede har et produkt som er godkjent av FDA.
Her er det bare å lene seg bakover, nyte livet og la markedet gjøre jobben for seg.
Her er det bare å lene seg bakover, nyte livet og la markedet gjøre jobben for seg.
Jeg er all-in og har som mål å være på topp 20 innen året er omme. Forhåpningen er bedre guiding fra ny leder som fronter markedet mer offensivt med realistisk optimisme, og at salgsleddet får fart på tingene. Faller brikkene på plass, vil mange aksjonærer være sikret en lys økonomisk fremtid.
Det største risikomomentet er at aksjonærene er utålmodige og viser for stor salgsvilje om det kommer skambud før markedet har oppdaget potensialet. Det er nedslående når en velorientert aksjonær som MM signaliserer salgsvilje ved bud på dobling av dagens kurs. Samtidig ytrer ha at dette kan gå svært raskt riktig vei om ting faller på plass. Forstå ham den som kan.
Det største risikomomentet er at aksjonærene er utålmodige og viser for stor salgsvilje om det kommer skambud før markedet har oppdaget potensialet. Det er nedslående når en velorientert aksjonær som MM signaliserer salgsvilje ved bud på dobling av dagens kurs. Samtidig ytrer ha at dette kan gå svært raskt riktig vei om ting faller på plass. Forstå ham den som kan.
SørenE
23.07.2018 kl 12:40
9705
Hej Norge
London: "For potensialet er upåklagelig" -- håber du har ret med dit indlæg -- men markedet er også indrettet sådan "Show me the Money"
Spændende med Q2 -- og ikke mindst guidningen resten af året. Håber de lukker lite op for posen, også nu da vi ved Q2 (8/8/2018) fremlæggelse næstet har et helt kvartal med frigivelse af Flexscope :-) (16/5/2018)
Håber nogle af vores norske venner her på forum som har mye pejling, vil stille op til Q2 og få stillet de rigtige spørgsmål, som vi stiller hinanden her !! :-)
Dansken
Super optimist
London: "For potensialet er upåklagelig" -- håber du har ret med dit indlæg -- men markedet er også indrettet sådan "Show me the Money"
Spændende med Q2 -- og ikke mindst guidningen resten af året. Håber de lukker lite op for posen, også nu da vi ved Q2 (8/8/2018) fremlæggelse næstet har et helt kvartal med frigivelse af Flexscope :-) (16/5/2018)
Håber nogle af vores norske venner her på forum som har mye pejling, vil stille op til Q2 og få stillet de rigtige spørgsmål, som vi stiller hinanden her !! :-)
Dansken
Super optimist
Medisinmannen
23.07.2018 kl 12:41
9701
Fram, før du forteller hva jeg sier og mener så bør du få med deg alle detaljene. Hvis Hestdal var CEO så ville jeg glatt ha solgt alle aksjene uten å kreve for mye. Når Hestdal ble fjernet så mener jeg det største hinderet for suksess er borte og det er absolutt ikke aktuelt å selge.
Medisinmannen
23.07.2018 kl 12:42
9683
Søren, Q2 er ikke rette plass å stille spørsmål hvis Dahl er den som skal presentere selskapet.
Scoopfinder
23.07.2018 kl 12:48
9659
"Økende fokus vil gi økende interesse"
Godt sagt, London.
Men det er bare halve sannheten.
Økt salg i USA vil også gi enklere ytterligere salg.
Jeg tror salget (og aksjekursen) vil øke eksponentielt.
Jeg er nok likevel av de mer nøkterne her. Jeg tror på mer enn 20% markedsandel, men jeg tror PE blir på 10-15
Skal jeg tippe en salgspris vil jeg si aksjekurs på kr 500
Godt sagt, London.
Men det er bare halve sannheten.
Økt salg i USA vil også gi enklere ytterligere salg.
Jeg tror salget (og aksjekursen) vil øke eksponentielt.
Jeg er nok likevel av de mer nøkterne her. Jeg tror på mer enn 20% markedsandel, men jeg tror PE blir på 10-15
Skal jeg tippe en salgspris vil jeg si aksjekurs på kr 500
MM.
Beklager slurv. Du ytrer ikke salgsvilje ved dobling men ved en tredobling. Dette er fortsatt uforståelig hvis man ser potensialet.
Viser her til din ytring 3. juli. Har du skiftet mening siden, så hadde det vært interessant å høre din begrunnelse. Salgviljen blant sentrale aktører på forumet blir et av de heteste temaene i månedene som kommer.
Beklager slurv. Du ytrer ikke salgsvilje ved dobling men ved en tredobling. Dette er fortsatt uforståelig hvis man ser potensialet.
Viser her til din ytring 3. juli. Har du skiftet mening siden, så hadde det vært interessant å høre din begrunnelse. Salgviljen blant sentrale aktører på forumet blir et av de heteste temaene i månedene som kommer.
Redigert 23.07.2018 kl 13:00
Du må logge inn for å svare
Fram1907
Selv tror jeg at jeg har seilt opp på 39 eller 40. plass på topp 50, og har kjøpt på dipper etter at jeg først kom inn på veldig hyggelig pris i begynnelsen av juni.
Etter min overbevisning har PHO en eventyrlig framtid foran seg, og jeg tror på ATH allerede i 2019.
Når det gjelder MM, så må en huske på at han har hatt en usedvanlig tung ferd i PHO og lagt enormt arbeid i noe han har hatt stor tro på i mange, mange år.
Man kan bli trøtt og sliten av mindre enn å sitte stuck i noe man hadde store forventninger til for mange år siden.
Derfor tror jeg vi skal ta det med en god klype salt når MM først sier at han selger på 40, og nå på dobling eller 3-dobling.
Han følger nok opptrenden når den kommer, og den kan komme fortere enn noen aner.
Selv tror jeg at jeg har seilt opp på 39 eller 40. plass på topp 50, og har kjøpt på dipper etter at jeg først kom inn på veldig hyggelig pris i begynnelsen av juni.
Etter min overbevisning har PHO en eventyrlig framtid foran seg, og jeg tror på ATH allerede i 2019.
Når det gjelder MM, så må en huske på at han har hatt en usedvanlig tung ferd i PHO og lagt enormt arbeid i noe han har hatt stor tro på i mange, mange år.
Man kan bli trøtt og sliten av mindre enn å sitte stuck i noe man hadde store forventninger til for mange år siden.
Derfor tror jeg vi skal ta det med en god klype salt når MM først sier at han selger på 40, og nå på dobling eller 3-dobling.
Han følger nok opptrenden når den kommer, og den kan komme fortere enn noen aner.
SørenE
23.07.2018 kl 12:54
9619
Hej Norge
MM -- håber Bellete fra US kommer -- da kan du spørge :-)
Dansken
Super optimist
MM -- håber Bellete fra US kommer -- da kan du spørge :-)
Dansken
Super optimist
Scoopfinder
23.07.2018 kl 13:07
9580
Q2 blir spennende, men jeg tipper (håper) det blir en skuffelse da jeg ønsker å kjøpe mer.
Jeg tror den virkelige oppgangen starter frem mot jul
Jeg tror den virkelige oppgangen starter frem mot jul
Oppgang. Sindig
focuss
23.07.2018 kl 13:26
9539
Har faktisk kjøpt mer i dag jeg. Noen kjøper aksjer som faller for å senke snittet. Jeg kjøper aksjer som stiger for å øke fortjenesten. Uansett PHO representerer mer en 50% av porteføljen og mindre skal det ikke bli. Fristende å la det bli 100%.
Scoopfinder
23.07.2018 kl 13:41
9501
Enig i at det er ganske trygt å sette penger i PHO nå, og potensialet er stort.
Men jeg tror potensialet er enda mye større i PCIB. Men risiko er også større i PCIB.
Men jeg tror potensialet er enda mye større i PCIB. Men risiko er også større i PCIB.
liang
23.07.2018 kl 13:44
9485
Kjøpskandidat
PhotoCure ligger i en stigende trendkanal på mellomlang sikt. Dette signaliserer økende optimisme blant investorene og indikerer videre kursoppgang. Aksjen har brutt opp gjennom motstanden ved cirka 32.00 kroner og videre oppgang er dermed signalisert. Volumet har tidligere vært høyt rundt kurstopper og lavt rundt kursbunner. Dette styrker trendbildet. Aksjen anses samlet sett teknisk positiv på mellomlang sikt.
Durable
23.07.2018 kl 13:50
9468
Jeg er p.t. investert 55% i PCIB og 45% i PHO, når det gjelder farmasi.
Én ting er i alle fall sikkert, jeg har ønsker og ambisjoner om å øke beholdningen ytterligere i begge.
Tenker på samme måte som focuss, og har økt med 1500 aksjer i PHO bare i dag i tillegg til noen tusen aksjer forrige uke.
«Plukker» jevnt og trutt i begge selskapene.
Én ting er i alle fall sikkert, jeg har ønsker og ambisjoner om å øke beholdningen ytterligere i begge.
Tenker på samme måte som focuss, og har økt med 1500 aksjer i PHO bare i dag i tillegg til noen tusen aksjer forrige uke.
«Plukker» jevnt og trutt i begge selskapene.
dr. Stockman
23.07.2018 kl 13:53
9645
Eier en like stor andel av NANO og PHO, og det betyr 25% i NANO og resten i PHO. Begge aksjene er i ferd med å bryte opp, og PHO har allerede brutt den ganske så etablerte motstanden ved 32 kr. .
Et godt tegn når omsetningen stiger markant på nok en glohet dag midt i sommerferien.
NEL20
23.07.2018 kl 14:20
9406
Etter å ha vært 100% inne i NEL, har jeg for kort tid siden flyttet en liten del av kapitalen inn i PHO.
Farmasi og kreft er områder jeg kan lite om, men salg og marked er mer håndgripelig. I den forbindelse har jeg som fersk aksjonær følgende spørsmål:
Hexvix har åpenbart betydelig markedsandel i EU, men det gir likevel begrensete inntekter for PHO. Hvis Cysview oppnår samme markedsandel i USA, hvorfor vil det gi 'astronomisk ' kapitalstrøm inn til Photocure?
Farmasi og kreft er områder jeg kan lite om, men salg og marked er mer håndgripelig. I den forbindelse har jeg som fersk aksjonær følgende spørsmål:
Hexvix har åpenbart betydelig markedsandel i EU, men det gir likevel begrensete inntekter for PHO. Hvis Cysview oppnår samme markedsandel i USA, hvorfor vil det gi 'astronomisk ' kapitalstrøm inn til Photocure?
focuss
23.07.2018 kl 14:33
9378
NEL
I Europa ex norden har PHO utlisensert salget til Ipsen og mottar bare royalties. Men mottar dog 60 mill i året med potensiale for mer,.Potensiale for videre vekst i Europa.
I USA betales det betydelig mer for et kit Cysview og PHO tar hånd om salget der selv. Videre så har amerikanerne tettere oppfølging av pasientene med sjekking hver 3-4 mnd den først tiden etter operasjon Antall prosedyrer blir derfor langt høyere i USA. I USA gjøre ca 1,6-1,7 millioner prosedyrer per år.
I Europa ex norden har PHO utlisensert salget til Ipsen og mottar bare royalties. Men mottar dog 60 mill i året med potensiale for mer,.Potensiale for videre vekst i Europa.
I USA betales det betydelig mer for et kit Cysview og PHO tar hånd om salget der selv. Videre så har amerikanerne tettere oppfølging av pasientene med sjekking hver 3-4 mnd den først tiden etter operasjon Antall prosedyrer blir derfor langt høyere i USA. I USA gjøre ca 1,6-1,7 millioner prosedyrer per år.
Redigert 23.07.2018 kl 14:36
Du må logge inn for å svare
liang
23.07.2018 kl 14:57
9322
Er der noe på gang i PHO?
Kanskje ny CEO er valgt ....................eller annet?
Kanskje ny CEO er valgt ....................eller annet?
Jeg har en god følelse for at vi passerer motstand på 37 fra slutten av april 2017 før pres av Q2 den 08.08.
Kursen har brutt opp på oversiden i i MACD-chartet, og dumper vi ikke ned igjen på slutten av dagen, så kan bruddet være et faktum.
Kursen har brutt opp på oversiden i i MACD-chartet, og dumper vi ikke ned igjen på slutten av dagen, så kan bruddet være et faktum.
BenteBazooka
23.07.2018 kl 20:16
9080
NEL20
For å vise forskjellen så kan vi ta Q4-17 som eksempel:
Partnerene(hovedsaklig Ipsen i europa) solgte da 9815 doser(units) Hexvix/Cysview, som ga Photocure en inntekt på 16,339 mnok.
I USA hvor Photocure selv selger Cysview, så solgte de 1265 doser, som ga en inntekt på 10,163mnok
Dersom Photocure hadde solgt like mange doser Cysview i usa, som partnerene gjorde, så hadde det gitt en inntekt på 78,853mnok(9815*8034nok)
https://www.edisoninvestmentresearch.com/research/report/photocure12668/preview/
For å vise forskjellen så kan vi ta Q4-17 som eksempel:
Partnerene(hovedsaklig Ipsen i europa) solgte da 9815 doser(units) Hexvix/Cysview, som ga Photocure en inntekt på 16,339 mnok.
I USA hvor Photocure selv selger Cysview, så solgte de 1265 doser, som ga en inntekt på 10,163mnok
Dersom Photocure hadde solgt like mange doser Cysview i usa, som partnerene gjorde, så hadde det gitt en inntekt på 78,853mnok(9815*8034nok)
https://www.edisoninvestmentresearch.com/research/report/photocure12668/preview/
NEL20
23.07.2018 kl 20:52
9027
Bente,
Takk for konkret svar.
Det hjelper meg et stykke på vei, men ikke helt.
Enkelt regnestykke skulle da tilsi at med likt salg av doser i USA, så ville det gitt en merinntekt, ikke bunnlinje,på ha 300 mill. Det er jo pent og hyggelig,men ikke noe som skulle tilsi at vi bør se på den veldig store gangetabellen for fremtidig kurs.
Er det faktorer jeg overser?
Takk for konkret svar.
Det hjelper meg et stykke på vei, men ikke helt.
Enkelt regnestykke skulle da tilsi at med likt salg av doser i USA, så ville det gitt en merinntekt, ikke bunnlinje,på ha 300 mill. Det er jo pent og hyggelig,men ikke noe som skulle tilsi at vi bør se på den veldig store gangetabellen for fremtidig kurs.
Er det faktorer jeg overser?
focuss
23.07.2018 kl 22:36
8893
NEL20
Faktoren du overser er muligens at om PHO selger Cysview i USA for samme markedsandel i USA som i Tyskland så vil de selge Cysview for 6 mrd nok. Hvis de selger til samme markedsandel som i Danmark vil de selge for 10 mrd nok. Disse markedsandelene i Tyskland og Danmark er oppnådd før det "company maker" fase 3 studiet ble presentert. Det studiet viser at alternative metoder overser 21% av blærekreft og 41 % av den farligste blærekreften. Dette med p<0,0001. Med andre ord. Konklusjonen er bunnsolid. Tar Cysview en markedsandel på 20% i USA, eller halvparten av Tyskland og under en tredel av Danmark så snakker vi fire sifret aksjekurs.
Faktoren du overser er muligens at om PHO selger Cysview i USA for samme markedsandel i USA som i Tyskland så vil de selge Cysview for 6 mrd nok. Hvis de selger til samme markedsandel som i Danmark vil de selge for 10 mrd nok. Disse markedsandelene i Tyskland og Danmark er oppnådd før det "company maker" fase 3 studiet ble presentert. Det studiet viser at alternative metoder overser 21% av blærekreft og 41 % av den farligste blærekreften. Dette med p<0,0001. Med andre ord. Konklusjonen er bunnsolid. Tar Cysview en markedsandel på 20% i USA, eller halvparten av Tyskland og under en tredel av Danmark så snakker vi fire sifret aksjekurs.
BenteBazooka
23.07.2018 kl 23:00
8845
I det første innlegget skriver du "Hexvix har åpenbart betydelig markedsandel i EU"
Markedsandelen i europa er ikke så stor. De har ca 40 % markedsandel i Tyskland, det er vel der de selger mest. De solgte vel også greit i Frankrike før de mistet refusjonen i q1-17.
I 2017 så solgte Ipsen ca 40 000 doser Hexvix i europa(ex norden). Markedet i europa(ex norden) er på ca.1 065 000 prosedyrer årlig(315 000 TURBT og 750 000 surveillance).
ref: https://photocure.com/globalassets/investor-relations/presentations/2018-pres/pho-corp-pres-jan-2018.pdf
Det er vel rundt 3,76 % markedsandel.
I norden hvor Photocure selv selger Hexvix så mener jeg de har en markedsandel på 40%, og 70% i Danmark.
(Er litt usikker på markedsandelen i norden.)
I USA er markedet på 1 700 000 prosedyrer årlig(300 000 TURBT og 1 400 000 surveillance)
3,76% markedsandel usa tilsvarer 64 000 prosedyrer. 64 000*8000= 512mnok
20% markedsandel usa tilsvarer 340 000 prosedyrer. 340 000*8000= 2 720 mnok
40% markedsandel usa tilsvarer 680 000 prosedyrer. 680 000*8000=5 440 mnok
Photocure illustrerer også dette på side 8 i Q1 presentasjonen:
https://photocure.com/globalassets/investor-relations/presentations/2018-pres/pho-q1-2018-pres-final.pdf
Der ser du også at strategien til Photocure i usa er å etablere seg i top 25 MSAs(metropolitan statistical areas) som utgjør 40 % av markedet.
Spørsmålet er om Photocure klarer å gjøre noe lignende i usa, som det de har gjort i norden...:)
EDIT: brukte feil antall doser i europa, rettet nå... :)
Markedsandelen i europa er ikke så stor. De har ca 40 % markedsandel i Tyskland, det er vel der de selger mest. De solgte vel også greit i Frankrike før de mistet refusjonen i q1-17.
I 2017 så solgte Ipsen ca 40 000 doser Hexvix i europa(ex norden). Markedet i europa(ex norden) er på ca.1 065 000 prosedyrer årlig(315 000 TURBT og 750 000 surveillance).
ref: https://photocure.com/globalassets/investor-relations/presentations/2018-pres/pho-corp-pres-jan-2018.pdf
Det er vel rundt 3,76 % markedsandel.
I norden hvor Photocure selv selger Hexvix så mener jeg de har en markedsandel på 40%, og 70% i Danmark.
(Er litt usikker på markedsandelen i norden.)
I USA er markedet på 1 700 000 prosedyrer årlig(300 000 TURBT og 1 400 000 surveillance)
3,76% markedsandel usa tilsvarer 64 000 prosedyrer. 64 000*8000= 512mnok
20% markedsandel usa tilsvarer 340 000 prosedyrer. 340 000*8000= 2 720 mnok
40% markedsandel usa tilsvarer 680 000 prosedyrer. 680 000*8000=5 440 mnok
Photocure illustrerer også dette på side 8 i Q1 presentasjonen:
https://photocure.com/globalassets/investor-relations/presentations/2018-pres/pho-q1-2018-pres-final.pdf
Der ser du også at strategien til Photocure i usa er å etablere seg i top 25 MSAs(metropolitan statistical areas) som utgjør 40 % av markedet.
Spørsmålet er om Photocure klarer å gjøre noe lignende i usa, som det de har gjort i norden...:)
EDIT: brukte feil antall doser i europa, rettet nå... :)
Redigert 23.07.2018 kl 23:13
Du må logge inn for å svare
focuss
23.07.2018 kl 23:14
8843
BB
Photocure har aldri hatt så mye ammunisjon å legge på bordet som etter fase 3 studiet. De har oppnådd mye uten det, men med det så blir behandling uten rett og slett uansvarlig.
Photocure har aldri hatt så mye ammunisjon å legge på bordet som etter fase 3 studiet. De har oppnådd mye uten det, men med det så blir behandling uten rett og slett uansvarlig.