Summons to Bondholders Meeting - Change of Control
Trenger hjelp med dette.
I innkallingen står det i punkt 2 (iv):
"The definition of Change of Control shall be amended to include a carve-out for acquisitions made by Magnus Capital S.A and Genipabu Investments LLC"
**************************
I Bond Agreement står det følgende om Change of Control og andre relevante definisjoner:
“Change of Control Event” means if and when any person or a group of persons, acting in concert other than Andes Energia directly or indirectly, acquires Decisive Influence over the Issuer.
“Decisive Influence” means a person having, as a result of an agreement or through the ownership of shares or interests in another person:
(a) a majority of the voting rights in that other person; or
(b) a right to elect or remove a majority of the members of the board of directors of that other person.
When determining the relevant person’s number of voting rights in the other person or the right to elect and remove members of the board of directors, rights held by the parent company of the relevant person and the parent company’s Subsidiaries shall be included.
10.3 Change of control
10.3.1 Upon the occurrence of a Change of Control Event, each Bondholder shall have the right to require that the Issuer redeems its Bonds (a “Put Option”) at a price of 105 per cent (105%) of Face Value plus accrued unpaid interest.
10.3.2 The Put Option must be exercised within two months after the Issuer has given notification to the Bond Trustee of a Change of Control Event. Such notification shall be given as soon as possible after a Change of Control Event has taken place.
10.3.3 The Put Option may be exercised by each Bondholder by giving written notice of the request to its Account Manager. The Account Manager shall notify the Paying Agent of the redemption request. The settlement date of the Put Option shall be the third Business Day after the end of the two month exercise period of the Put Option.
10.3.4 On the settlement date of the Put Option, the Issuer shall pay to each of the Bondholders holding Bonds to be redeemed, the principal amount of each such Bond (including any premium pursuant to Clause 10.3.1) and any unpaid interest accrued up to (but not including) the settlement date.
10.3.5 The Put Option shall not apply in the event the Issuer voluntarily redeems the Outstanding Bonds, at a price equal to Issuer’s Call Option price as set out in Clause
**************************
Så hva betyr egentlig denne henvisningen til Change of Control/Carve-out/Acquisitions i innkallingen med henvisning til Magnus Capital S.A og Genipabu Investments LLC ? At "Put Option" - eller retten til å kreve innløsning av obligasjoner - ikke utløses dersom disse to (Magnus+Genipabu) får effektiv kontroll (Decisive Influence) over selskapet ?
I innkallingen står det i punkt 2 (iv):
"The definition of Change of Control shall be amended to include a carve-out for acquisitions made by Magnus Capital S.A and Genipabu Investments LLC"
**************************
I Bond Agreement står det følgende om Change of Control og andre relevante definisjoner:
“Change of Control Event” means if and when any person or a group of persons, acting in concert other than Andes Energia directly or indirectly, acquires Decisive Influence over the Issuer.
“Decisive Influence” means a person having, as a result of an agreement or through the ownership of shares or interests in another person:
(a) a majority of the voting rights in that other person; or
(b) a right to elect or remove a majority of the members of the board of directors of that other person.
When determining the relevant person’s number of voting rights in the other person or the right to elect and remove members of the board of directors, rights held by the parent company of the relevant person and the parent company’s Subsidiaries shall be included.
10.3 Change of control
10.3.1 Upon the occurrence of a Change of Control Event, each Bondholder shall have the right to require that the Issuer redeems its Bonds (a “Put Option”) at a price of 105 per cent (105%) of Face Value plus accrued unpaid interest.
10.3.2 The Put Option must be exercised within two months after the Issuer has given notification to the Bond Trustee of a Change of Control Event. Such notification shall be given as soon as possible after a Change of Control Event has taken place.
10.3.3 The Put Option may be exercised by each Bondholder by giving written notice of the request to its Account Manager. The Account Manager shall notify the Paying Agent of the redemption request. The settlement date of the Put Option shall be the third Business Day after the end of the two month exercise period of the Put Option.
10.3.4 On the settlement date of the Put Option, the Issuer shall pay to each of the Bondholders holding Bonds to be redeemed, the principal amount of each such Bond (including any premium pursuant to Clause 10.3.1) and any unpaid interest accrued up to (but not including) the settlement date.
10.3.5 The Put Option shall not apply in the event the Issuer voluntarily redeems the Outstanding Bonds, at a price equal to Issuer’s Call Option price as set out in Clause
**************************
Så hva betyr egentlig denne henvisningen til Change of Control/Carve-out/Acquisitions i innkallingen med henvisning til Magnus Capital S.A og Genipabu Investments LLC ? At "Put Option" - eller retten til å kreve innløsning av obligasjoner - ikke utløses dersom disse to (Magnus+Genipabu) får effektiv kontroll (Decisive Influence) over selskapet ?
Redigert 21.01.2021 kl 08:22
Du må logge inn for å svare
helloween
23.12.2019 kl 19:26
2889
VWAP siste 60 dager er nå 2,547. Gir konverteringskurs 2,037 og 59,62 mill nye aksjer.
Hentet fra XI
Hentet fra XI
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
__eagle__
23.12.2019 kl 20:33
2807
Da er det 1 dag igjen for og påvirket utfallet?
Kan jo bety at volumet blir dratt betydelig opp igjen på fredag.
Satser på det blir i positiv retning:)
God jul
Kan jo bety at volumet blir dratt betydelig opp igjen på fredag.
Satser på det blir i positiv retning:)
God jul
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Ransen
23.12.2019 kl 20:51
2777
Uansett om aksjen dumpes på fredag så gir det, selv med høyt volum svært lite utslag i konverteringskursen
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
__eagle__
23.12.2019 kl 21:02
2749
Det er sant, men kan ha utslag vi den kjøres godt opp!
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Det var så stor spread idag tidlig at den ble kjørt til auksjon 2 eller 3 ganger mellom 0900-0930. En kan jo egentlig lure på om selskapet/papiret burde vært suspendert fra melding om BMH frem til møtet har konkludert. All omsetningen i ettertid er jo bare tull og tøys. Og posisjonen til CS stinker lang vei.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Ransen
23.12.2019 kl 21:18
2721
__eagle__ skrev Det er sant, men kan ha utslag vi den kjøres godt opp!
Samme der også. Det er omsatt svært mange aksjer rundt 3 kroner. Vi kan anta ca 60 m nye aksjer fra mars neste år, altså godt etter at boring er i gang.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
aborum
23.12.2019 kl 23:36
2600
Muligvis skal 59,62 millioner aktier sælges over 2,037? er vel ingen garanti for at emissionsdeltagere er lange i aktien.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Jæims Bånn
23.12.2019 kl 23:44
2589
www.integrainvestment.com/transacciones
Konspiratorisk matematikk:
Manzano + Genipabu disponerer så og si hele Bond og får 55 mill aksjer
Dette gir en total på 150 mill aksjer
Magnus(Manzano) har idag 8,5 mill aksjer
Genipabu 800k aksjer
Integra (Manzano) 10,3 mill aksjer
Totalt ca 20 mill aksjer
+ 55 mill aksjer fra konvertering
= 75 mill aksjer av 150 mill totalt i IOX etter konvertering rundt 2 kr.
Manzano KAN komme fryktelig nærme 50%. Derfor ordlyden i innkalling. Tror jeg.
Se link for Integras investeringer. 25 MUSD i det som på googlenorsk heter "gjeldsabonnement i oljeselskap". Lurer på hvor det kan være?
Konspiratorisk matematikk:
Manzano + Genipabu disponerer så og si hele Bond og får 55 mill aksjer
Dette gir en total på 150 mill aksjer
Magnus(Manzano) har idag 8,5 mill aksjer
Genipabu 800k aksjer
Integra (Manzano) 10,3 mill aksjer
Totalt ca 20 mill aksjer
+ 55 mill aksjer fra konvertering
= 75 mill aksjer av 150 mill totalt i IOX etter konvertering rundt 2 kr.
Manzano KAN komme fryktelig nærme 50%. Derfor ordlyden i innkalling. Tror jeg.
Se link for Integras investeringer. 25 MUSD i det som på googlenorsk heter "gjeldsabonnement i oljeselskap". Lurer på hvor det kan være?
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Hva med tilbudsplikt i et slikt scenario ? Jeg har litt vondt for å tro at den eller de som allerede har, eller får ytterligere kontroll etter denne konverteringen, enkeltvis eller konsolidert vil stå frem med posisjoner som utgjør mer enn 1/3 av stemmene i selskapet.
Men du kan ha rett i at formuleringen gjelder M og Gs relative eierposisjon (decisive influence) etter konverteringen, og at ingen BH heretter kan kreve innløsning av sine obligasjoner (105% av pålydende verdi) etter konverteringen på bakgrunn av slik "change of control".
Men du kan ha rett i at formuleringen gjelder M og Gs relative eierposisjon (decisive influence) etter konverteringen, og at ingen BH heretter kan kreve innløsning av sine obligasjoner (105% av pålydende verdi) etter konverteringen på bakgrunn av slik "change of control".
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Jæims Bånn
24.12.2019 kl 11:15
2348
Verdipapirhandelloven (”vphl.”) kapittel 6 regulerer tilbudsplikt og frivillige tilbud ved oppkjøp av noterte selskaper. Loven gjennomfører direktiv 2004/25/EF om overtakelsestilbud i norsk rett (Take-over direktivet). Oslo Børs er tilbudsmyndighet.
Tilbudsplikt
Tilbudsplikt utløses ved erverv av mer enn 1/3 av stemmene i et selskap notert på norsk regulert marked. Dette innebærer en plikt for erververen til å gi de øvrige aksjonærene i selskapet et tilbud om å erverve deres aksjer.
Gjentatt tilbudsplikt
Tilbudsplikt utløses igjen ved erverv av mer enn 40 % og 50 % av stemmene.
Etterfølgende tilbudsplikt
Dersom en aksjeeier tidligere har passert en av tilbudspliktsgrensene på en måte som ikke utløste tilbudsplikt (for eksempel ved arv eller ved etablering av konsolidert gruppe), utløses tilbudsplikt ved et hvert etterfølgende erverv.
Salg av aksjer
En aksjonær som erverver aksjer over tilbudspliktsgrensen kan unngå tilbudsplikt ved å selge de aksjene som overstiger tilbudspliktsgrensen innen fire uker etter ervervet.
Frivillig tilbud
Reglene om frivillig tilbud omfatter tilbud til flere om kjøp av aksjer som innebærer at tilbudsplikt utløses hvis tilbudet aksepteres av de som har fått det.
Norske tilbudsregler
Oslo Børs er tilbudsmyndighet for selskaper som er omfattet av de norske tilbudsreglene. De norske tilbudsreglene omfatter i utgangspunktet frivillig eller pliktig tilbud på aksjer i alle selskaper som er notert på Oslo Børs eller Oslo Axess.
Tilbud med delt lovvalg
For selskaper som har aksjer notert på Oslo Børs eller Oslo Axess, men som er hjemmehørende i en annen EØS-stat, gjelder særskilte regler om delt myndighet og lovvalg.
Vanskelig å nøste opp i alt når selskapene som er involvert er registrert i skatteparadiser..
At mr. M kommer over en reell kontroll av 1/3 av selskapet er vel udiskutabelt?
Tilbudsplikt
Tilbudsplikt utløses ved erverv av mer enn 1/3 av stemmene i et selskap notert på norsk regulert marked. Dette innebærer en plikt for erververen til å gi de øvrige aksjonærene i selskapet et tilbud om å erverve deres aksjer.
Gjentatt tilbudsplikt
Tilbudsplikt utløses igjen ved erverv av mer enn 40 % og 50 % av stemmene.
Etterfølgende tilbudsplikt
Dersom en aksjeeier tidligere har passert en av tilbudspliktsgrensene på en måte som ikke utløste tilbudsplikt (for eksempel ved arv eller ved etablering av konsolidert gruppe), utløses tilbudsplikt ved et hvert etterfølgende erverv.
Salg av aksjer
En aksjonær som erverver aksjer over tilbudspliktsgrensen kan unngå tilbudsplikt ved å selge de aksjene som overstiger tilbudspliktsgrensen innen fire uker etter ervervet.
Frivillig tilbud
Reglene om frivillig tilbud omfatter tilbud til flere om kjøp av aksjer som innebærer at tilbudsplikt utløses hvis tilbudet aksepteres av de som har fått det.
Norske tilbudsregler
Oslo Børs er tilbudsmyndighet for selskaper som er omfattet av de norske tilbudsreglene. De norske tilbudsreglene omfatter i utgangspunktet frivillig eller pliktig tilbud på aksjer i alle selskaper som er notert på Oslo Børs eller Oslo Axess.
Tilbud med delt lovvalg
For selskaper som har aksjer notert på Oslo Børs eller Oslo Axess, men som er hjemmehørende i en annen EØS-stat, gjelder særskilte regler om delt myndighet og lovvalg.
Vanskelig å nøste opp i alt når selskapene som er involvert er registrert i skatteparadiser..
At mr. M kommer over en reell kontroll av 1/3 av selskapet er vel udiskutabelt?
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Yepp. Det har han allerede dersom vi forutsetter at han er puppet master eller edderkopp. Men med en total utvanning i løpet av siste år fra 64 til 150 mill aksjer så begynner det etterhvert å bli litt vanskelig å skjule seg.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Jæims Bånn
24.12.2019 kl 11:50
2303
Er det ikke han som sto bak dette oljeselskapet uten ansatte som iox kjøpte for å komme inn i Argentina?
Eller husker jeg feil??
Eller husker jeg feil??
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
YNWA250505
24.12.2019 kl 11:54
2286
Kan ikke dere negative konspirasjonsgutta bare fortelle oss når vi blir tvangssolgt til 10 øre evt når IOX går konkurs. Har lyst å utfordre dere til å komme med fet mest positive dere kan si om IOX. Gjerne minst 3 ting.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Det var et delt eierskap med andre:
About the sellers
Prior to the agreed transaction, Oil Investment Inc. was owned by several private and institutional investors in Latin America. Through the transaction, they will become significant new shareholders in Interoil.
Integra Oil and Gas S.A. will receive 7,777,648 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 7.777,648 shares in Interoil, equal to 8.95% of the total number of shares and votes in Interoil.
International Capital Markets Group Inc. will receive 5,555,463 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 5,555,463 shares in Interoil, equal to 6.39% of the total number of shares and votes in Interoil.
Mirage Partners Corp. will receive 4,444,370 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 4,444,370 shares in Interoil, equal to 5.11% of the total number of shares and votes in Interoil.
Brie International Development Corp. will receive 2,222,185 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 2,222,185 shares in Interoil, equal to 2.56% of the total number of shares and votes in Interoil.
Prifen S.A. will receive 2,222,185 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 2,222,185 shares in Interoil, equal to 2.56% of the total number of shares and votes in Interoil.
About the sellers
Prior to the agreed transaction, Oil Investment Inc. was owned by several private and institutional investors in Latin America. Through the transaction, they will become significant new shareholders in Interoil.
Integra Oil and Gas S.A. will receive 7,777,648 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 7.777,648 shares in Interoil, equal to 8.95% of the total number of shares and votes in Interoil.
International Capital Markets Group Inc. will receive 5,555,463 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 5,555,463 shares in Interoil, equal to 6.39% of the total number of shares and votes in Interoil.
Mirage Partners Corp. will receive 4,444,370 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 4,444,370 shares in Interoil, equal to 5.11% of the total number of shares and votes in Interoil.
Brie International Development Corp. will receive 2,222,185 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 2,222,185 shares in Interoil, equal to 2.56% of the total number of shares and votes in Interoil.
Prifen S.A. will receive 2,222,185 Consideration Shares, and will following delivery of such Consideration Shares hold 2,222,185 shares in Interoil, equal to 2.56% of the total number of shares and votes in Interoil.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
IOX går ikke konkurs. Det har jeg aldri sett på som et mulig utfall slik selskapet har vært finansiert. Så det er vel det eneste positive jeg er villig til å sette på lista pr idag. Ellers er alt annet nærmest umulig å forstå før selskapet letter på sløret etter BHM og EOGF, og presenterer konkrete planer om videre virksomhet i A og C.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Ransen
24.12.2019 kl 12:22
2224
Teoriene deres henger nok ikke på greip. Les innkallingen!
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Du må gjerne utdype. Det er jo innkallingen og ordlyden i den om "change of control" som denne tråden egentlig handler om. Selskapet er fortsatt like lite transparent som det har vært så lenge jeg har kjent det de siste 3 årene mens det har skjøvet forpliktelsene på LLA-47 foran seg helt frem til klokka nærmest har slått halv tolv. Hvorfor det har vært nødvendig har det vært svært vanskelig å forstå for min del. Det har selskapet etter min vurdering aldri klart å formidle til markedet. Spørsmålstegnene har etterhvert hopet seg opp.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
klaesp
24.12.2019 kl 13:42
2121
Selskapet har levert hele veien Cor 6 twisten , obligasjonsgjeld og neste blir oppstart LLA47. DU bommer hver gang på inngang i aksjen bæææærnt 🏃♂️..
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Jæims Bånn
24.12.2019 kl 14:17
2071
Problemet for iox er framdrift og manglende evne til å levere på guiding. Hadde de gjort nettopp det, ville det ikke vært noe diskusjon med dette lånet som nå må reforhandles...
Det er mye mer enn tre positive et ting med iox.
Men det hjelper ikke småaksjonærer da alt blir bestemt fra en persons spindelvev.
Det er mye mer enn tre positive et ting med iox.
Men det hjelper ikke småaksjonærer da alt blir bestemt fra en persons spindelvev.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
klaesp
24.12.2019 kl 15:06
2028
Det er så enkelt at du ikke klarer å tjene penger på aksjen 007 ...
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Ransen
24.12.2019 kl 15:10
2016
Ser at det fortsatt er lite kunnskap om selskapet og overanalysering av meldinger som skaper tvil.
Vi er da grundig informert om forsinkelsene.
Vi er da grundig informert om forsinkelsene.
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
Jæims Bånn
24.12.2019 kl 15:40
1977
Ikke tjener jeg på denne og ikke taper jeg.
Litt snodig at dette boreprogrammet på 4 brønner plutselig ble avsluttet etter en?
Da var det problemer med veier og regnvær.
På naboens lisens bores det samtidig som iox må stoppe pga regn.
Litt rart at det ikke er gjort avtale om vei før programmet starter opp?
..men samme for meg. Jeg sitter indirekte inne på bondholdersiden. Eller skal vi si innsiden?
God jul. Alltid frisk stemning på iox-trådene😁
Litt snodig at dette boreprogrammet på 4 brønner plutselig ble avsluttet etter en?
Da var det problemer med veier og regnvær.
På naboens lisens bores det samtidig som iox må stoppe pga regn.
Litt rart at det ikke er gjort avtale om vei før programmet starter opp?
..men samme for meg. Jeg sitter indirekte inne på bondholdersiden. Eller skal vi si innsiden?
God jul. Alltid frisk stemning på iox-trådene😁
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
qestador
24.12.2019 kl 18:18
1908
Ut av innkallingen ser jeg ingen dramatisk agenda så langt
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare
qestador
24.12.2019 kl 18:24
1902
JB
Tror du skulle også eie noen aksjer for moro skyld.
God jul dere !
Tror du skulle også eie noen aksjer for moro skyld.
God jul dere !
Redigert 21.01.2021 kl 08:10
Du må logge inn for å svare