Photocure: Utgivelse av flex resultat

Medisinmannen
PHO 19.12.2019 kl 08:20 4922

Det fantastiske flexiscope resultatet som viser redusert tilbakefall med 33% er nå offentliggjort i urologi. Utrolige resultat og vanvittig fordel med Cysview/Hexvix.


https://newsweb.oslobors.no/message/492119
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
PHOinvestor
19.12.2019 kl 09:35 4727

Dæven for ett selskap vi har aksjer i.
2020 blir ett fantatisk år.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
PHOinvestor
19.12.2019 kl 09:36 4710

Folk har rett og slett 33 % mindre mulighet for å dø.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
19.12.2019 kl 09:47 4637

Jeg skjønner ikke at Moen kan betvile BLC sin fremgang i USA. Det burde være innlysende at når pasienter blir klar over forskjellen mellom WLC og BLC så vil pasientene kreve å bli behandlet med BLC.
Og vi snakker altså ikke at det skyldes komfort, tidsbruk eller kostnad. Her er det snakk om å bli behandlet med en teknologi som kan påvise all kreften og sikre at urologen får optimal mulighet til å fjerne all kreften.
Hvem i huleste vil si seg fornøyd med en metode hvor det er vitenskapelig bevist kan overse 33% av kreften. Noe som gjør at du går fra behandling like usikker som da du kom.

Det bør ikke være overraskende at sykehuskjeden Kaiser nå vurderer BLC ettersom kjeden begynte å miste pasienter da de ikke kunne tilby BLC teknologien.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
SomSa
19.12.2019 kl 09:58 4595


Først må de sykehusene som har skaffet seg BLC må begynne å bruke oftere, hvis dette ikke skjer kan PHO ikke oppnå guidingen for 2020. 1Q 2020 blir spennende og DS kan sende aksjene under 50 eller over 100.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
moneymachine
19.12.2019 kl 10:00 4573

Hvorfor er det spennende for deg? Du er jo også bare en av de som hardnakket påstår at du sitter på posisjoner, men som vrir alt negativt.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
SomSa
19.12.2019 kl 10:33 4485


Jeg kaller en spade for en spade selv om jeg sitter med en aksje. Sitter langsiktig med noen PHO aksjer og det spiller ingen rolle om aksjen er 50 eller 100 nå. Ellers er det en fordel at aksjen falle mot nytt år, betaler mindre formueskatt. Man kan velge å skrive kun positivt og skape urealistiske forventninger eller være litt realistisk. Guidingen for 2020 skal oppdateres 1Q 2020 og ingen vet om de klarer å oppnå guidingen eller ikke, og kanskje blir bedre.

Alle forventet at tidligere guidingen for 2020 som var USD 20 mil - USD 25 mil skulle økes kraftig i 2017. Dette skjedde ikke aksjen faller kraftig. Du skal heller ikke forvente at aksjen ikke faller kraftig dersom de ikke oppnår det absolutt minste målet. Jeg kjøpte mine på 20-22 da aksjen datt ned som en stein, ikke så vert med ca. 300% avkastning.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
focuss
19.12.2019 kl 10:52 4432

Somsa
Aksjen var aldri nede på 20..
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
HrDuck
19.12.2019 kl 11:03 4380

re Somsa

Du skal ikke bekymre deg for hva som skjer om som du sier "de oppnår det minste målet" (altså 20 mio usd). For å havne på 20 mill usd neste år så innebærer det en omsetningsøkning på ca 80% for US. Med en fortsatt vekst på 80% så vil det innebære et resultat pr aksje (basert på min modell) for de kommende årene på:
2,3/ 7,3/ 16,8 og 34,7 kroner.

Det ser ut som at du er under den illusjon at PHO er priset for perfeksjon, men det stemmer altså overhodet ikke. Pho kan levere godt under guiding, men fair verdi vil likevel være betydelig over dagens kurs. Jeg tror du må gjøre en grundigere jobb for å forstå caset.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
moneymachine
19.12.2019 kl 11:04 4375

Du også med flere hundre prosent gevisnt ja! De største baisserne sitter alle med enorme gevinster, og prøver etter beste evne å snakke ned sin gevinst. Enten er du stokk dum, eller så lider du av og med en destruktiv diagnose.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
clanz
19.12.2019 kl 23:24 4134

Det er rart at aksjen faller idag... med en slik studie som er publisert... på FLEX.

Noterer at enkelte hevder salget vil stagnere i usa som i Europa... men husk at hexwix har MYE større markedsandel i Europa enn Cysview har i USA. Og PHO får MYE mer igjen på bunnlinjen når de selger gjennom egen salgsorganisasjon i usa. Og flex scope er et nytt og mye større marked enn TURBT som kommer som bonus på det igjen.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.12.2019 kl 23:34 4107

Alle disse fondene som MÅTTE redusere da kursen var oppe rundt 100,-, for det ble vi fortalt av de som virkelig kan børs, når kan vi forvente at de starter tilbakekjøp igjen, nå etter som kursen faller tilbake. Allerede ned 15-20% fra toppen. Er det kanskje fondene som plukker det amerikanerne, de som kjøpte stort (det lærte vi også), allerede har solgt;-))
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
clanz
19.12.2019 kl 23:47 4061

Det er mange fond og investorer som balanserer porteføljen når kursen stiger kraftig. Fond er lovpålagt å spre investeringene sine og profesjonelle investorer er avhengig av å selge for å ha kapital tilgjengelig. Hva er galt med det?


Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
bravi
22.12.2019 kl 11:40 3709

Husker etter 3Q18 og 4Q18, da var det stor skuffelse her på forumet at ikke guidingen ble øket, med ditto kursfall i etterkant. Nå har forventningene blitt tonet kraftig ned, nå er det bortsnakking som gjelder, nå sies det å være uinterresant om minste guiding på 20 mill oppnåes i 2020 osv. bla..bla...bla. det betyr liksom ingen ting skrives det nå. Nå har guidingen blitt tatt ned, først var den bare basert på bare Turbt og rigide skop, nå er også flex skop inkludert. Man kan være rimelig trygg på at øker ikke inntekter (og bruksfrekvens) og antall utplasserte skop i 4Q19 i forhold til 3Q19 vil det bli kursfall.
Er det kommet noe mere om utplasserte skop på CC i de siste dagene?
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Medisinmannen
22.12.2019 kl 12:20 3625

God jul Bravi, håper du får flotte julegaver og nissen tar seg en tur. Du og nissefar finner nok tonen.😁
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
bravi
22.12.2019 kl 12:57 3560

God jul til deg også Medesinmann, tror du er en fin nisse du. 🎄
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
focuss
22.12.2019 kl 13:07 3530

MM
Har du kunnskap om status for flex/surveillance i Europa?
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Medisinmannen
22.12.2019 kl 14:39 3408

Nei, svært lite. Det satses i Skandinavia, men Ipsen bryr seg dessverre ikke. De er kun ute etter å tjene mest mulig uten å bruke ressurser. Dvs. melke det tyske markedet Max.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
clanz
22.12.2019 kl 16:31 3262

Det som er nytt siden 2018 er jo at det faktisk er landet en avtale på Cevira som gir cash og store muligheter.
Samtidig øker salget jevnt og trutt i usa. Og antall utplasserte Flex scope viser at det faktisk er en reell mulighet å få igang Flex markedet.

Ellers er jeg enig i at det var latterlig å drømme om at guidingen for 2020 var alt for lav. Oppfatter at de fleste her inne nå er mer realistiske. Selv tror jeg 2020 guidingen inntreffer i 2021... og at det ikke stopper der.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.12.2019 kl 16:34 3253

Det stemmer nok ikke helt, det er lagt en mindre studie i Tyskland og med Flexiscope der de
fann ut att flexiscope fungerte meget bra polikliniskt. Uten det har kommt noen mer resultater
der i fra.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Gordon Ekko
22.12.2019 kl 18:51 3097

2020 guidingen hadde vært topp. Om den ikke slår til så er nåværende vekst og forbedringer svært gode og jeg sliter med å finne bedre på Oslo børs. Fremtidsutsiktene er jo imponerende og sliter med å finne bedre på Oslo børs. God jul🌲
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
billionæren
22.12.2019 kl 19:37 3024

Vel, det har vært en annen utvikling enn jeg håpet på da jeg gikk inn på sensommeren 2018. Har lært at ting tar tid, og at det er ikke alt man helt skal forstå. Beina har vel også landet litt på jorda. Salget i USA har ikke hatt den utviklingen jeg håpet på. 20-25 musd i 2020 virket som en walk in the park i 2018, mens det nå ville være halleluja-stemning om den nås. 15-20 musd blir nok mere fasiten - uten at det er diskvalifiserer caset på noen måte. Det blir bare litt mindre fantastisk enn jeg først så for meg. Skuffende? Nja, pengene mine er doblet og jeg ser for meg mye oppside i årene fremover, så jeg kan vel ikke være skuffet med det.

Hva som skjer i årene fremover blir uansett spennende. Veksten vi er inne i gir fine årsresultater de neste 3 årene, uten at det nødvendigvis river skinnet av pølsa. Forenklet betraktet med 50 % vekst i USA ser vi 150, 225, og 335 mnok de neste tre årene, opp fra ca 100 mnok i 2019. Ser man på markedsandelgrafen til CEO om hvor USAsatsingen ligger nå, så ser man en styggbratt kurve i nær fremtid, som bryter opp til langt mer en 50% årsvekst. Jeg forholder meg rolig inntil videre...

Så er det annet krydder å se frem til som hexvix partnerskap i nye geografiske områder, flex satsingen i USA (først og fremst), og etterhvert også hva cevira kaster av seg.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
22.12.2019 kl 20:33 2942

Her velger du å bruke historisk prosentvis vekst som fasit for fremtidig vekst. Greit nok det, men det blir nødvendigvis ikke fasit.

PR nå er det utplassert nok scope til å innfri guidingen, gitt at scopene hadde en betydelig høyere brukerfrekvens. PR Q3 19 ble kun 10-15% av utplassert kapasitet utnyttet.

Men i den grad DS garxrett i at det tar tid, relativt lang tid å få opp brukerfrekvensen, så må vi akseptere at der ligger en betydelig forsinkelse i fra et scope er utplassert til det utnyttes maksimalt. I Q1 19 er det to år siden det virkelig tok av med utplassering av scope. Ved utgangen av 2017 var det utplassert 104 rigide scope. En utplassering som begynte i USA i Q1 2012 ( såvidt jeg kan debut fra kvartalsrapportene). Det vil si at de tok sels år å få utplassert de første 104 scopene i USA, mens det ved utgangen av Q3 2019 var utplassert mer enn dobbelt så mange BLC scope, totalt 211. Det vil si i underkant av to år.

Dette viser betydningen av å få på plass gode refusjonsordninger. En varslet utvikling av DS. Det er god grunn til å anta at det vil gå betydelig raskere å plassere ut de neste 105 scopene.

Og hvorfor skal veksten i bruk av scopene følge historisk vekstrate når veksten i antall nye scope er akselererende? Jeg tror at mange av oss vil bli overrasket over veksten i bruk av scopene gjennom 2020. Og jeg gleder meg til å være del av dette eventyret.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
billionæren
22.12.2019 kl 20:46 2913

Joda, jeg håper du har rett - men jeg tror det likevel ikke før jeg ser det. Da er det bedre å legge forventningene på et nivå der man lettere kan få positive overraskelser
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Medisinmannen
22.12.2019 kl 21:00 2881

DS har focus på å få opp brukerfrekvensen ved å identifisere hva som er utfordringen til klinikkene. Det er ikke bare utøvende urolog som må på banen men teamet rundt. Fokuset er riktig og DS har en klar plan for å få flest mulig pasienter få benytte seg av Cysview.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
22.12.2019 kl 21:04 2859

Nå trodde jeg de fleste hadde skjønt at CC slett ikke gir noe eksakt svar på hva som er stoda mhp utplassering av scope. Dette kom klart til syne i Q3 19 rapporten. På CC var det indikert at det var utplassert 14 scope gjennom Q3 19. Fasit ble 23, en betydelig feilmargin i henhold til mine vurderinger. Noe som hovedsakelig skyldes at utplassering av flexiscope økte fra 3 gjennom Q2 18 til 8 i Q3 18, og disse 8 ble høyst sannsynlig utplassert til sykehus som allerede er registrert på
cC.

Det er også verdt å merke seg den utvikling som har vært mhp utplassering av flexiscopene etter at problemene KS erfarte høsten 2018, var utbedret midt i Q1 2019. Jeg vil derfor ikke utelukke at vi kan få oss nok en positiv overraskelse når Q4 19 tallene kommer i februar.

Samtidig så vet vi at utplasseringen av scope har variert. F.eks. Q3 18var svært skuffende ettersom antall nye utplasserte scope lå langt under det markedsaktørene, inkludert meg selv forventet. Selv lanserte jeg ferieavvikling som en mulig årsak til det lave antallet utplasserte scope. Men når vi ser årets Q3 utplasseringen, så må det ha vært andre forhold som bidro til det lave tallet i Q3 18. Her kan nevnes de problemene KS erfarte med flexiscopene høsten 2018, men også opplæring av nye selgere hos PHO kan ha hatt negativ innvirkning.

Lærdommen er at antall utplasserte scope pr.kvartal har en tendens til å variere av ulike årsaker. Vi kan derfor ikke utelukke at Q4 19 kommer inn som et nytt Q3 18. Og i så tilfelle vil nok det gi et midlertidig negativt utslag på aksjekursen.

Men for den langsiktige investor betyr dette fint lite. Antall utplasserte scope, og derved den pengegenererende basen for PHO, øker kvartal for kvartal. Og det finnes absolutt ingen rasjonell grunn til å tro at amerikanske sykehus anskaffer BLC scope for å stue dem bort på et lager. Scope anskaffes for å kunne tilby blærekreftpasientene det beste tilbudet sykehusene kan gi denne utsatte gruppen pasienter. Da følger det logisk at omsetningen av Cysview vil øke, år for år. Ja, vi vil se variasjoner fra kvartal til kvartal, hovedsakelig fordi sykehusene kjøper inn Cysview doser for lager, avhengig av hva sykehuset forventer forbrukt over en gitt tidsperiode. Følgelig kan det være kvartal der salget av Cysview er unormalt høyt og kvartal der salget av Cysview er unormalt lavt. Følgelig blir det lite hensiktsmessig å bruke omsetningstallene PR.kvartal til å beregne brukerfrekvensen PR kvartal. Jeg råder derfor den enkelte til å se forbruket av Cysview over en lengre tidsperiode, som f.eks. yoy.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
focuss
22.12.2019 kl 23:31 2627

Dette må være viktig

https://twitter.com/magicbulletbio/status/1208009445311229952
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
23.12.2019 kl 08:23 2370

Utrolig viktig for pasienter som har fått symptomer på at noe kan være galt i blæren. I dag så blir disse i beste fall undersøkt med WLC. Men dersom BLC kan oppdage kreften inntil ett år før den er påviselig med WLC, så ville det jo bety svært mye med tanke på å påvise og ikke minst kunne iverksette behandling av kreften på et så tidlig tidspunkt som mulig. Da vil jo sannsynligheten for at kreften skal utvikle seg/spre seg bli betydelig redusert.

Ja, det vil rett nok koste USD 1000 for en i initielle undersøkelse med BLC, men tenk hvilke besparelser samfunnet vil få ved at blærekreft påvises langt tidligere enn hva som er tilfellet i dag. Vi snakker tross alt om USA 6. største kreftforekomst og en type kreft som kan påføre pasienten mange permanente plager og i verste fall ta livet av pasienten. BLC er en løsning som kan bidra til at store deler av denne pasientgruppen får et langt lettere og bedre sykdomsforløp, enn hva som er tilfelle i dag.

Jeg er ikke i tvil om at vi her har å gjøre med den nye SoC for blærekreftpasienter. Det tar bare litt tid før samfunnet tar dette til seg, som med de fleste nyvinninger.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
moneymachine
23.12.2019 kl 09:02 2250

Voldberg topp 10.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
23.12.2019 kl 09:26 2164

Tja, nesten.

Nummer 11.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare
PHOinvestor
23.12.2019 kl 09:31 2145

bjellesauene kommer en etter en.
Redigert 21.01.2021 kl 04:54 Du må logge inn for å svare