KOMP 2019
KOMP 2019
Nyt tråd, da forrige har rundt over 120 poster.
Generelt er det en lav verdsettelse i sektoren, kanskje en av de billigste sektorene på OSE ift. inntjening… ?
Flere årsaker til dette, primært virker det å være frykt rundt reguleringer og rentenivå. Varierende «storm» i media rundt bransjen gjør også sitt til at mange blir nervøse. Mange ser også fortsatt ut til å legge stor vekt på hva som skjer i Norge, mens aktørene allerede har etablert seg utenfor Norge og har allerede god vekst der.
Imidlertid går selskapene «så det griner» hvis man ser bort i fra støyen, og fokuserer på inntjening og vekst. ROE i toppsiktet, og vekst i EPS som er meget god..
Tar vi Pareto sitt anslag for KOMP i 2019 så forventes en EPS rundt 3,0 kr, og i 2020 forventes 3,4 kr. (Dette er gitt en økning i tap på utlån)
NOFI handles med en P/E for 2019 på 9,0 og P/E 8,7 for 2020. Ikke akkurat sprek verdsettelse, slik at mye risiko er priset inn her. Tilsvarende multipler på KOMP gir da kurs 27 på 2019 inntjening, og 29,6 for 2020. (Videre vil EPS anslagene være høyere gitt at dagens nivå på utlånstap videreføres. Pareto er da rundt 4 kr for 2020). ROE i perioden på ca 25-30 %. Pareto har kursmål 35.
I forhold til de mindre aktørene er det også vesentlig at KOMP nå tilsynelatende kan selvfinansiere videre vekst uten emisjoner. Med dagens verdsettelse i bransjen er det fordelaktig.
Ta plass er tipset.
Momenter man bør ha med seg:
- Reguleringsrisiko, herunder gjeldsregister neste år, rentetak, begrensning i markedsføring, finansskatt.
- POS løsning i KOMPLETT gruppen (merk nye satsningsområder hos KOMPLETT som kan gi volum økning.)
- Ledelsen sitter lastet.
- Komp har høyeste marginer i klassen?
- Internasjonal vekst; Nye markeder utenfor Norden, finansiering i utenlandsk valuta, utenlandske rammebetingelser.
- Teknologisk utvikling gir muligheter for nye betalingsløsninger, særskilt inn mot mobilsiden.
- Utbyttekapasitet fra 2019? - med mindre man ønsker å fortsette sterk vekst.
- Salg av misligholdte lån, EPS innvannende og redusert risiko.
Nyt tråd, da forrige har rundt over 120 poster.
Generelt er det en lav verdsettelse i sektoren, kanskje en av de billigste sektorene på OSE ift. inntjening… ?
Flere årsaker til dette, primært virker det å være frykt rundt reguleringer og rentenivå. Varierende «storm» i media rundt bransjen gjør også sitt til at mange blir nervøse. Mange ser også fortsatt ut til å legge stor vekt på hva som skjer i Norge, mens aktørene allerede har etablert seg utenfor Norge og har allerede god vekst der.
Imidlertid går selskapene «så det griner» hvis man ser bort i fra støyen, og fokuserer på inntjening og vekst. ROE i toppsiktet, og vekst i EPS som er meget god..
Tar vi Pareto sitt anslag for KOMP i 2019 så forventes en EPS rundt 3,0 kr, og i 2020 forventes 3,4 kr. (Dette er gitt en økning i tap på utlån)
NOFI handles med en P/E for 2019 på 9,0 og P/E 8,7 for 2020. Ikke akkurat sprek verdsettelse, slik at mye risiko er priset inn her. Tilsvarende multipler på KOMP gir da kurs 27 på 2019 inntjening, og 29,6 for 2020. (Videre vil EPS anslagene være høyere gitt at dagens nivå på utlånstap videreføres. Pareto er da rundt 4 kr for 2020). ROE i perioden på ca 25-30 %. Pareto har kursmål 35.
I forhold til de mindre aktørene er det også vesentlig at KOMP nå tilsynelatende kan selvfinansiere videre vekst uten emisjoner. Med dagens verdsettelse i bransjen er det fordelaktig.
Ta plass er tipset.
Momenter man bør ha med seg:
- Reguleringsrisiko, herunder gjeldsregister neste år, rentetak, begrensning i markedsføring, finansskatt.
- POS løsning i KOMPLETT gruppen (merk nye satsningsområder hos KOMPLETT som kan gi volum økning.)
- Ledelsen sitter lastet.
- Komp har høyeste marginer i klassen?
- Internasjonal vekst; Nye markeder utenfor Norden, finansiering i utenlandsk valuta, utenlandske rammebetingelser.
- Teknologisk utvikling gir muligheter for nye betalingsløsninger, særskilt inn mot mobilsiden.
- Utbyttekapasitet fra 2019? - med mindre man ønsker å fortsette sterk vekst.
- Salg av misligholdte lån, EPS innvannende og redusert risiko.
Redigert 21.01.2021 kl 08:49
Du må logge inn for å svare
KOMP tar markedsandeler i Norge kvartal for kvartal og ekspanderer i utlandet. Mao ikke avhengig av vekst i totalmarkedet.
Redigert 20.01.2021 kl 19:23
Du må logge inn for å svare
multikonto
11.07.2018 kl 09:17
15645
Ingen konkrete uttalelser fra ledelsen rundt utbytte som jeg har fått med meg.
Men det jobbes jobbes jo hardt for å forsøke å bremse veksten i Norge rundt utlånsvekst med nye reguleringer. Gitt at man tror på resultater av det, så må man vel legge opp til en mindre vekst i "caset" fremover, og da vil det være kapasitet for utbytte gitt såpass sterk inntjening som vi ser nå.
Selv tror jeg dette blir feil forutsetninger. Jeg tror etterspørselen i Norge fortsetter, men kanskje med noe lavere tempo enn hva vi har sett så langt. Norge ligger tross alt lavere enn sammenlignbare land på forbruks-gjeld, slik at det er fortsatt en del "å gå på" før veksten avtar mye.. Så tror jeg veksten ute i Sverige og Finland vil være såpass god at KOMP uansett kan fortsette sterk vekst her, isteden for å utbetale utbytte. Da må analytiker estimatene revideres, og EPS øker videre :)
Ekspansjon til land i Europa for øvrig er jo også en joker som kan ha innvirkning.
Spørsmålet er jo hvor stort dette caset egentlig kan bli. Tror ledelsen har "NOFI" ambisjoner her, og ikke tvil om at det har vært gjort mye riktig så langt.
Men det jobbes jobbes jo hardt for å forsøke å bremse veksten i Norge rundt utlånsvekst med nye reguleringer. Gitt at man tror på resultater av det, så må man vel legge opp til en mindre vekst i "caset" fremover, og da vil det være kapasitet for utbytte gitt såpass sterk inntjening som vi ser nå.
Selv tror jeg dette blir feil forutsetninger. Jeg tror etterspørselen i Norge fortsetter, men kanskje med noe lavere tempo enn hva vi har sett så langt. Norge ligger tross alt lavere enn sammenlignbare land på forbruks-gjeld, slik at det er fortsatt en del "å gå på" før veksten avtar mye.. Så tror jeg veksten ute i Sverige og Finland vil være såpass god at KOMP uansett kan fortsette sterk vekst her, isteden for å utbetale utbytte. Da må analytiker estimatene revideres, og EPS øker videre :)
Ekspansjon til land i Europa for øvrig er jo også en joker som kan ha innvirkning.
Spørsmålet er jo hvor stort dette caset egentlig kan bli. Tror ledelsen har "NOFI" ambisjoner her, og ikke tvil om at det har vært gjort mye riktig så langt.
Redigert 20.01.2021 kl 19:23
Du må logge inn for å svare
dette er en meldning fra 3 mai i år.
"Enok Hanssen, Product Director for POS Finance and primary insider in Komplett
Bank ASA, has exercised options to subscribe 12,758 shares in Komplett Bank ASA
at a subscription price per share of NOK 1.
Following the transaction Enok Hanssen owns 83,593 shares, and options to
subscribe for 63,081 shares in Komplett Bank ASA..."
dette kvartalet så får vi vite hvordan Yield`n for POS ser ut,-det blir spennende å se på.
"Enok Hanssen, Product Director for POS Finance and primary insider in Komplett
Bank ASA, has exercised options to subscribe 12,758 shares in Komplett Bank ASA
at a subscription price per share of NOK 1.
Following the transaction Enok Hanssen owns 83,593 shares, and options to
subscribe for 63,081 shares in Komplett Bank ASA..."
dette kvartalet så får vi vite hvordan Yield`n for POS ser ut,-det blir spennende å se på.
Redigert 20.01.2021 kl 19:23
Du må logge inn for å svare
Oddbear1
11.07.2018 kl 00:49
15716
Lurer på å ta et lite lodd i komp nå. Noen som vet noe om hvordan denne ser ut teknisk?
Har det vært noen insidehandler i år? Leser at "ledelsen sitter lastet".
Har det vært noen insidehandler i år? Leser at "ledelsen sitter lastet".
Redigert 20.01.2021 kl 19:23
Du må logge inn for å svare
Da er det 5 uker igjen til Q2 tallene for KOMP 2018.
imens kan vi mimre om de estimatene de gjorde om selskapet tilbake i 2014.
https://ibb.co/jJgVhT
https://ibb.co/kvy498
;)
imens kan vi mimre om de estimatene de gjorde om selskapet tilbake i 2014.
https://ibb.co/jJgVhT
https://ibb.co/kvy498
;)
Redigert 20.01.2021 kl 19:23
Du må logge inn for å svare
jo jo,-men jeg har faktisk sett estimater fra andre steder der de også "gnåler" om utbytte.
utbytte,nei takk!
;)
utbytte,nei takk!
;)
Redigert 20.01.2021 kl 19:23
Du må logge inn for å svare
markie
10.07.2018 kl 14:04
15916
Om du leser så skriver han tross alt utbytte kapasitet. Eller penger til ytterligere vekst.!! Synes innlegget for fram mange soleklare poeng.
Din åpenbare redsel for for et tidlig utbytte er velkjent her nå klinkekula ?
Din åpenbare redsel for for et tidlig utbytte er velkjent her nå klinkekula ?
Redigert 20.01.2021 kl 19:23
Du må logge inn for å svare
har KOMP noengang kommet med noe konkret utsagn om at de vil begynne utbyttebetalinger allerede fra regnskapsåret 2019?
Redigert 20.01.2021 kl 19:23
Du må logge inn for å svare