Noreco + høy oljepris = ?
Hvorfor går ikke Noreco opp på den høye oljeprisen?
Redigert 20.01.2021 kl 16:38
Du må logge inn for å svare
heman
06.01.2020 kl 10:27
3339
Godt poeng! ;)
Noen triggere her i nærmeste fremtid?
Tilbakekjøpe av egne aksjer
Noen triggere her i nærmeste fremtid?
Tilbakekjøpe av egne aksjer
Redigert 06.01.2020 kl 10:38
Du må logge inn for å svare
valdresbonden
06.01.2020 kl 11:28
3311
At det skal kjøpes tilbake egne aksjer for ca 180 millioner kroner fram til midten av juni, bør være en stor trigger ja.
tiger11
07.01.2020 kl 09:46
3173
Blir spennende å se hvordan markedet reagerer på neste kvartalsrapport. Den forrige var meget bra men ble litt overskygget av at de skrev ned goodwillen på oppkjøpet, det underliggende var ekstremt bra.
Bare under liquid volume protection agreement med Shell, så er Noreco sikret et overskudd på 4,2-4,4 Mrd i 2020 avhengig av dollarkurs og produksjonskostnad (har regnet på 20 dollar fatet). (Se side 15 i kvartalspresentasjonen). Noreco har under avtalen med Shell altså sikret seg en minimumsomsetning for 2020 på i underkant av 7 mrd.
Skattefordelen Noreco har er jeg litt usikker på hvor mye er, men mener å huske at den var i størrelsesorden 5-6 mrd norske. Er det noen som vet dette? Hvis 5-6 stemmer kan de drive skattefritt de nærmeste årene?
Nedstengelsen av Tyra feltet er såvidt jeg kan se litt overdrevet. I forrige kvartal lå andelen av totalproduksjonen på 20%. Feltet skal være oppe å gå igjen i 2022. (Husk at produksjonen er sikret gjennom 2020 så det er bare snakk om 2021).
Minner også om nåværende selskapsverdi på Noreco. 11 mrd NOK... Dette er før man trekker ifra den operasjonelle cashflowen fra Q4 2019 som kommer til å ligge på 1,1-1,2 mrd kroner. Så selskapsverdien er per nå faktisk under 10 mrd NOK...
Når det gjelder triggere fremover så ser jeg flere...
- Kvartalsrapporten i februar vil være fri for nedskrivninger, og vil forhåpentligvis belyse den enorme skattefordelen selskapet har. Husk at etter avtalen med Shell så er de sikret 2,7 millioner fat til 72,3 dollar fatet. Det vil si 1,7 mrd i inntekter og med 20 dollar fatet i kostnad gir dette et cash overskudd på 1,2 mrd. Eller i overkant av 10% av selskapsverdien bare i ett kvartal...
- Tilbakekjøp av aksjer fra selskapet (usikker på hvor mye dette vil innvirke, 4-5 %?)
- Nytt oppkjøp. Den nye obligasjonen som ble utstedt etter forrige kvartalsrapport regner jeg med skal brukes til noe. Et oppkjøp vil kunne drive kursen mye oppover. Mener å huske at Noreco også har en uutnyttet skattefordel i UK...
Foreløpig får man bare sitte å vente :)
Bare under liquid volume protection agreement med Shell, så er Noreco sikret et overskudd på 4,2-4,4 Mrd i 2020 avhengig av dollarkurs og produksjonskostnad (har regnet på 20 dollar fatet). (Se side 15 i kvartalspresentasjonen). Noreco har under avtalen med Shell altså sikret seg en minimumsomsetning for 2020 på i underkant av 7 mrd.
Skattefordelen Noreco har er jeg litt usikker på hvor mye er, men mener å huske at den var i størrelsesorden 5-6 mrd norske. Er det noen som vet dette? Hvis 5-6 stemmer kan de drive skattefritt de nærmeste årene?
Nedstengelsen av Tyra feltet er såvidt jeg kan se litt overdrevet. I forrige kvartal lå andelen av totalproduksjonen på 20%. Feltet skal være oppe å gå igjen i 2022. (Husk at produksjonen er sikret gjennom 2020 så det er bare snakk om 2021).
Minner også om nåværende selskapsverdi på Noreco. 11 mrd NOK... Dette er før man trekker ifra den operasjonelle cashflowen fra Q4 2019 som kommer til å ligge på 1,1-1,2 mrd kroner. Så selskapsverdien er per nå faktisk under 10 mrd NOK...
Når det gjelder triggere fremover så ser jeg flere...
- Kvartalsrapporten i februar vil være fri for nedskrivninger, og vil forhåpentligvis belyse den enorme skattefordelen selskapet har. Husk at etter avtalen med Shell så er de sikret 2,7 millioner fat til 72,3 dollar fatet. Det vil si 1,7 mrd i inntekter og med 20 dollar fatet i kostnad gir dette et cash overskudd på 1,2 mrd. Eller i overkant av 10% av selskapsverdien bare i ett kvartal...
- Tilbakekjøp av aksjer fra selskapet (usikker på hvor mye dette vil innvirke, 4-5 %?)
- Nytt oppkjøp. Den nye obligasjonen som ble utstedt etter forrige kvartalsrapport regner jeg med skal brukes til noe. Et oppkjøp vil kunne drive kursen mye oppover. Mener å huske at Noreco også har en uutnyttet skattefordel i UK...
Foreløpig får man bare sitte å vente :)
Steget
09.01.2020 kl 17:30
2821
Hvorfor ble ikke "gevinsten" på bindingen av oljeprisen ført som gevinst i tredje kvartal 2019?
Norwegian må bokføre gevinst/tap når de binder drivstoffprisen.
Norwegian må bokføre gevinst/tap når de binder drivstoffprisen.
tiger11
10.01.2020 kl 09:02
2739
Gevinsten er vel ført som finansiell inntekt? Ligger hvertfall 35 millioner dollar der fra Q1.
I Q3 rapporten står det følgende om hvordan dette blir ført "To the extent
that actual production levels are below the pre-agreed level
in the Protection Period, Noreco will receive a monthly cash
payment from Shell that will be recognised as a reduction in
the acquisition purchase price."
I Q3 rapporten står det følgende om hvordan dette blir ført "To the extent
that actual production levels are below the pre-agreed level
in the Protection Period, Noreco will receive a monthly cash
payment from Shell that will be recognised as a reduction in
the acquisition purchase price."
Dafinho
20.01.2020 kl 09:34
2490
tiger11
21.01.2020 kl 13:24
2266
Veldig bra. Er spent på når selskapet begynner å utbetale utbytter. Er det noen som har hørt noe om sånne planer? Eller skal pengene brukes på reinvesteringer og nye oppkjøp i feks UK?
Man kan forvente at de drar inn i overkant av 1 mrd kroner i cash i 1 kvartal, eller i overkant av 40kr aksjen.
Man kan forvente at de drar inn i overkant av 1 mrd kroner i cash i 1 kvartal, eller i overkant av 40kr aksjen.
Dafinho
23.01.2020 kl 09:23
2046