Kahoot! —> Spb1 Markets hever kursmål —> Target 100 kroner

Gull i pungen
KAHOOT 07.01.2020 kl 10:08 4937

Meglerhus ser over 50% oppside i Kahoot!

Sparebank 1 Markets hever kursmålet på Kahoot til 100 kroner per aksje, fra tidligere 60 kroner. Meglerhuset gjentar samtidig kjøpsanbefaling.

Det fremgår av en analyse mandag ettermiddag, ifølge TDN Direkt.
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
Ocapital
07.01.2020 kl 22:22 4706

Microsoft og Disney har aksjeposter i kahoot, strategiske avtaler med Google og Apple.. Det kan lukte et oppkjøp i fremtiden! Budkrig?
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
Semmern
07.01.2020 kl 22:46 4655

I tilfelle er det et long case. Kahoot er min største post og jeg blir sittende.
Kan det tenkes at gratisversjonen kjøres med reklame og betalingsversjonen uten? Sånn som er tilfelle med mye annet. Spotify foreksempel. Da vil jo bare det genere gode inntekter med den brukermassen de allerede har opparbeidet seg.
Jeg er langt fra noen ekspert men det er en tanke 🤔
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
3fotsyken
08.01.2020 kl 09:17 4434

I presentasjonene jeg har vært på er de ganske tydelige at gratisversjonen neppe noen gang vil få reklame. veksten skal skje gjennom å ta betalt fra næringslivet og fra mer avansert funksjonalitet mot skoleverket, men da til en lavere pris enn næringslivet betaler. Dessuten synergi med andre, oppkjøpte apper. Hittil har veksten i omsetning skjedd uten bruk av markedsføringsmidler.
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
Gull i pungen
08.01.2020 kl 11:47 4324

Klippet fra Sparebank1 Markets sin analyse;

The potential to become Spotify of education

We reiterate our Buy rec., but upgrade our target price from NOK60 to NOK100

Summary

When we initiated coverage on Kahoot! with a Buy rec and NOK 60 six month target price early in November, the share was trading around
NOK 40 45 However, here we are, kicking off 2020 and Kahoot! has already surpassed our target So, does this mean that Kahoot! is a
Neutral? We don’t think so To recap what we wrote in our initiation In a two three year perspective, we believe Kahoot! is a
“ and “ten bagger” in the longer term to site one of my favorites Peter Lynch First, out take is that investors who currently
own the stock are not sellers, as we are only at the starting block to see Kahoot! convert freemiums to premiums Second, with 90 gross
margin from a hyper scalable cloud based SaaS delivery model and a opex currently handling 14 8 m active users, increased of paying
seats lead to revenue growth and operational scalability and Kahoot! will hence deliver significant earnings growth and land 2020 with
solid positive FCFE Moreover, with 95 automated sales we also believe there is a lot of “low hanging convertible fruit” in the current
active customer base, which when converted, we believe will de risk the investment case and warrant share price appreciation during
2020 Therefore, we reiterate our Buy rec an d increase our target to NOK 100 and highlight 1 the massive market size, 2 the low digital
penetration meaning potential double digit growth for many years, 3 the strong balance sheet with net cash, 4 the potential upside to
our estimates if the company is able to deliver on the 40 EBITDA margin target in 2021 (we model with 35 and 5 trigger in 4 Q 19 e with
full quarter effect from the acquisition of Dragonbox and Poio NOK 100 tp is 2022 EV/Sales of 18 5 x, in line with growth adjusted peer
multiples We believe Kahoot! has the potential to become the S potify of education, but increased estimates has to take it from here


Kahoot! got all the right characteristics for profitable triple digit growth…
In danger of using to many buzzwords, but Kahoot! got them all. The company is a world wide cloud based SaaS learning platform s et up to
build the leading eLearning community. This means capital light, hyper scale, non cyclical and close to 100% recurring subscription sales at
attractive margins. Kahoot! grew sales 426% YTD as of 3Q19 and opex 20% and guides 40% EBITDA margins in 2021 from proprietar y I P.

•…in a huge and growing market with large untapped...
Even though the global education spending market is gigantic and 8x the global software market and 3x the media & entertainme nt
industry, education has been a digital lagger with less than 3% of overall expenditure allocated to digital solutions. Intere sti ngly, not only is
the underlying global education market growing, digital spend is estimated to increase its share, but still be less than 5% o f o verall
education expenditure in 2025. This represent a huge long term opportunity for Kahoot!, especially considered that 1) Corporate and
Academic account for 90% of the market and 2) the acquisition of Poio and Dragonbox adds high quality content to the offering .

•…which set the scene for a “multibagger” and potentially a “tenbagger"?
The term “tenbagger” was coined by one of my favorites; legendary fund manager Peter Lynch in his book “One Up On Wall Street ”, which
describes an investment that has the potential to increase ten fold. We believe Kahoot! as a Buy and hold fits this description, unless the
company is eaten by an industrial player that wants access to the brand and/or customer base (i.e. the platform). Stand alone Sa aS
companies is valued on an EV/Sales basis, and our NOK100 tp. correspond to ’22 EV/Sales of ~ 18.5x in line with growth adjusted peer
multiples or a mcap of NOK13.8bn (USD1.5bn). As such, there is still upside, but increased estimates has to take it from here.
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
Struts
08.01.2020 kl 12:15 4272

Takk for den!
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
Gull i pungen
14.01.2020 kl 08:23 3861

Kahoot hadde fakturerte inntekter på 5,3 millioner dollar i fjerde kvartal 2019, skriver quiz og læringsselskapetet i et resultatvarsel.

Det tilsvarer 47 millioner kroner.

Veksten var på årlige 216 prosent.

Selskapet nådde 170.000 betalende brukere i kvartalet.

Den fullstendige rapporten for fjerde kvartal legges frem 27. februar.
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
3fotsyken
14.01.2020 kl 09:12 3691

Spørsmålet er vel hva som var forventningen. var dette et positivt eller negativt resultatvarsel?
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
MrBridge
20.01.2020 kl 20:36 3405

Sparebank 1 Markets har fjernet alle analysene for Kahoot!. Er det noe på gang? Kan noen andre vennligst sjekke om det gjelder for alle eller bare meg.
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
BALLEPILOT
20.01.2020 kl 23:14 3223

Slettet bruker skrev Innlegget er slettet
Gt2rs du skriver bare dritt overalt innpå forumet her.
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
Sveise
21.01.2020 kl 11:48 3052

Kan være de vil endre analysene sine, med tanke på att de har fått ett inblikk som kommer på Q4
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
MrBridge
21.01.2020 kl 16:55 2948

Ja det er en mulighet. Men det er vell ikke vanlig å fjerne eldre analyser av den grunn.

Tenkte at SB1M gjerne skulle bistå med en form for transaksjon eller tilrettelegging. Men vi får vell svaret snarest...
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.01.2020 kl 17:10 2919


SpareBank 1 anbefale salg av Aker BP og kjøp av Pgs for to dager siden. I dag gjør PGS kriseemisjon i milliardklassen.

Det var flott anbefaling tenker jeg, til helvete med spb1.

De anbefaler jeg ikke lytte til.

Nei, jeg har ikke kjøpt pgs, om det kommer sarkastiske oppgulp fra noen.
Redigert 21.01.2021 kl 02:48 Du må logge inn for å svare