Archer - For de opplyste positive


Archer har svært få utestående aksjer, under stk. 150 mill.

Den bitte lille økningen vi nå har sett etter kontrakter siden i sommer for 8 milliarder, tilsvarer kun en økning i Archerverdien på ca. Nok 150 mill. fra absolutt laveste kursnotering. Kursen burde gått mye mer....

MODU riggene koster samlet nye ca 1,5 mrd., og nå med kontrakter på begge de neste 4 årene, fra tidligere å ligge i opplag, bør dette øke verdiene pr. aksje betydelig.

Om Archer samlede verdier på rundt Nok 10 mrd. verdsettes 10 % høyere, skal kursutslaget utgjøre over Nok 6,- pr. aksje. Da står kursen i over 10,- med en oppgang på 250 %.

Inntjeningen til Archer er stor nok ila. 2020 til å kunne nedbetale ca. 300,- mill. på gjeld, bare dette skulle tilsi kursoppgang på nok 2,- pr. år.


Det er fantastisk med gearing og opsjonsprising, Archer vil snart fly.
Redigert 11.01.2020 kl 21:34 Du må logge inn for å svare
GT2RS
11.01.2020 kl 14:03 7702

Bare inflasjonen spiser teoretisk opp gjelden til Archer med ca. 1,- pr aksje hvert år.

Dette inklusiv løpende mulighet for gjeldsnedbetaling tilsier kursøkning med minst Nok 3-4 pr. år.

Om kun 9 mnd. blomsterer Archer med fulle inntekter på alle nye kontrakter og Modu rigger, samt at Archer i disse dager ansetter 200 nye for oppdrag i Nordsjøen.

Pengene spruter, og det er kun spørsmål om tid før markedet vil oppdage dette innen kun kort tid.


Det skal egentlig svært lite til for at kursen står i Nok 20,-, som var kursmålet til Pareto senest i sommer.
Redigert 11.01.2020 kl 14:05 Du må logge inn for å svare
GT2RS
11.01.2020 kl 14:19 7668


Eier du aksjer for Nok 1 mill. så har du teoretisk 11 ansatte i Archer som jobber kun for deg, om du tar med andel ansatte i Qes også.

ignatas
11.01.2020 kl 19:50 7460

solgte for lenge siden og var til og med redd til åkjøpe for 2 kroner.. alle energi invisteringene flyttet til fornybar og oilservice er nesten kull. i tillegg de har fortsatt like stor gjeld som de hadde etter refinansiering med ekstremt gode vilkår. det at de klarte ikke å nedbetale er ekstremt trist og jeg glede meg bare at jeg ikke tapte penger med archer, hvor jeg var fra 17 kroner ned til 2 kroner.. aner ikke hvordan jeg endte i + med denne aksjen :)
nafa
11.01.2020 kl 20:01 7443

Litt av et innlegg :-) !
Lurer på om du selv vet hva du skriver eller kanskje du ikke er helt edru på lørdagskvelden??
Redigert 11.01.2020 kl 20:02 Du må logge inn for å svare

De sa vel ved forrige kvartalspresentasjon at de jobbet med refi og de satset på at dette ville være klart dette kvartalet. Regner med vi er svært nære et svar og videre oppgang. Veldig positivt volum så langt i år, nordnet eier mer enn fem prosent og Bobby har fylt på. Spennende fremover
klassisk
11.01.2020 kl 20:47 7342

Redd var du og det er det flere som er...
Det fundamentale vinner uansett på sikt...
Archer tjener og kommer til å tjene masse penger på olje de neste 20 årene og vil garantert gå inn på vedlikeholdssiden i havbaserte miljøprosjekter når den tid kommer...
Dette blir et utbytteselskap i løpet av 2 til 5 år... 20 kr per aksje er blåbær og kursen i dag kommer mange til å ha våte drømmer om inngang på i løpet av noen måneder... det fundamentale vinner til slutt...
GT2RS
11.01.2020 kl 21:03 7296


Analyse av presentasjonen ved q3:

De sier de er i fremskrede samtaler om refin med långiverne.

Dette hadde de ikke sagt om det lå særlig lenger frem i tid, og i hvertfall ikke om det innebærer utvanning.... da ville de ikke kalt det fremskrede...

Melding om refin. eller forlengelse av dagens lån vil fjerne all emisjonsusikkerhet godt frem i tid.

Jeg er ikke redd for emisjon, fordi de ikke trenger det og skal ikke være nødvendig, men markedet har tydeligvis priset inn risiko for det.

Melding om refin tror jeg kan løfte kursen opp til 6,- relativt over natten.
ignatas
11.01.2020 kl 23:36 7141

hvor mye kunne de hente med emisjon? 60m usd? hvor stor er gjeld? 600m usd september 2020?
ikke helt sant at jeg solgte meg helt ut, har fortsatt 5% :) og de 5% er min risikovilje med archer.. jeg vil selvsagt ikke miste de 5% så håper det går bra med bedriften..
klassisk
12.01.2020 kl 00:01 7099

De 5 får du 10 gangen på i løpet av året :) stay in there :)
ken-guru
12.01.2020 kl 00:26 7048

Kortsiktig gjeld på 158 mill. dollar og langsiktig gjeld på 605 mill dollar. Altså en gjeld på 7 mrd NOK i kombinasjon med en marketcap på 500 mill NOK. Her kan man altså utvanne aksjonærene 10 ganger og likevel sitte igjen med hele 1,5 mrd gjeld. Ikke rart man skyr dette selskapet. Til tross for grei kontantstrøm er jeg slettes ikke sikker på om de får i boks refinansiering med bankene. Hugs at bankene skyr oljerelatert virksomhet verre enn pest og kolera. De vil ikke ha skitten olje på "hendene". Får de finansieringen i orden uten egenkapitalinnhenting, skjer det trolig til mye dårligere rentebetingelser enn hva de har dag. Og utbytte som noen naive sjeler her inne tror på, kan man bare glemme. Dagens gigantgjeld tar trolig 20 år å nedbetale med dagens kontantstrøm, men hvem vet hvor mye arbeid de har om 5-10 år?.
Redigert 12.01.2020 kl 00:30 Du må logge inn for å svare

Der var kenguru tilbake. Stadig negativ. Fortsatt short ja.
ken-guru
12.01.2020 kl 00:52 7016

Ikke negativ, men realist. Tallenes tale er klar.
Redigert 12.01.2020 kl 00:53 Du må logge inn for å svare

Inte vet jag, men mandag blir det kjøpt en skjerv i archer. Føler enkelte er i overkant opptatt av gjeld.

Er du opptatt over at tallenes tale skal være klare, bør det være viktig for deg å bruke riktige tall.
Solgte du på Fredag og skal inn billig kanskje?

Selskapet har totalt 618 mill i gjeld.
30 mill er leasing avtaler som må holdes utenfor.
23 er Hermen lån, rullerende.
58 er lån fra SDRL som er konvertible

Det er 515 mill som er trukket av lånet som skal refinansieres innen september 2020.
96 mill er ikke trukket.

Man har satt av og investert ca 50 mill til oppklassing av rigger i Argentina og mobilisering av 2 MDR rigger, dette er penger man får tilbake av kunde når disse kommer på kontrakt.

Selskapet eier også 10 mill aksjer i QES som i praksis er 36 % av QES. Balanse assets i QES er 8 dollar pr aksje.
Selskapet er til salgs, leter etter partner og vil da verdsettes på minimum 8 dollar aksjen.

Selskapet har også lånt ut 10 mill dollar til C6

Totalt med utlegg og investeringer i selskaper kan Archer veldig raskt slette minimum 140 mill dollar om man gjør grep og selger QES henter inn lån fra C6 pluss utlegg som de får tilbake som mobliseringskostnader på riggene de oppgraderer.

Samlet EBITDA for 2020-2023 er ventet å ligge rundt 125-145 mill dollar med de kontraktene de har i dag uten noe mer økning.

Av dette vil ca 30-40 mill gå til renter.
10-15 vil gå til investeringer.
60-100 mill vil kunne gå til nedbetalinger av en gjeld som også kan være kuttet kraftig ved salg av QES

Da ser kanskje du også at det virker utrolig lite sannsynlig at refinansiering ikke går i orden.
Det var nok en viktig bit å få MDR i arbeid og vise så solid vekst i EBITDA som Archer har gjort.

Men ja det er ett faktum at slik det står nå, så er Archer ett utbytteselskap om få år.

Og da gjerne med årlige utbytter større enn dagens børsverdi.

Så lykke til på børs om du ikke ser dette caset.
Redigert 12.01.2020 kl 06:04 Du må logge inn for å svare

Archer is a global oil services company with a heritage in drilling and well services that stretches back over 40 years. Employing more than 5,000 people at 40 locations in 19 countries, from drilling services, well integrity & intervention, plug & abandonment to decommissioning, Archer is focused on safely delivering the highest quality services and products to the drilling and well service.

Har du lagt merke til den 1400 tonn store boreriggen som nylig lå til kai i Sandnes? Nå er den på vei til New Zealand i 130 store deler./
I rute.



28,80% ned siste år-27,14% opp siste mnd,kjekkere med stigende trend.
nafa
12.01.2020 kl 11:02 6656

Se på denne !

https://www.proff.no/selskap/archer-consulting-as/stavanger/utleie-og-leasing/IF38COB01TD/

Alt går jo i riktig retning etter 2016 !
Redigert 12.01.2020 kl 11:04 Du må logge inn for å svare
ken-guru
12.01.2020 kl 11:03 6649

Du kan glemme få 8 dollar for qes. Hvem vil by det når markedet mener verdien i dag er 2,7 dollar. Tror på maks halvparten.
GT2RS
12.01.2020 kl 12:06 6549

Jeg tenker at Sdrl som største eier og som allerede har betydelige tap i Archer, for enhver pris vil unngå å måtte gå inn med mere penger så lenge de selv er i utfordrende finansiell stilling og trenger hver krone selv.

Enig i at Qes kan være prematurt å få solgt i dag til en fornuftig pris.


Imidlertid mener jeg det kunne være lurt å utfisjonere og børsnotere MDR riggene, hvor Archer beholder en god andel eierskap.

De ville oppnådd en god pris når de nå har lange kontrakter, og kunne fått inn rundt Nok 1 mrd. til nedbetaling om ønskelig.


Men som Kengu sa, er det ingen mening i at de skal nedbetale gjeld helt ned til 1,5 ganger Ebitda, det ligger det ingen fornuft bak. Om bankene mot all formodning skulle kreve mer egenkapital som skulle nærme seg en utvanning med å hente mer enn 50 mill. dollar, vil nok ikke det la seg gjøre uten at investorene krever at bankene tar betydelig haircut, så det er nok en situasjon de vil unngå om det lar seg gjøre. Å hente inn et fislebeløp på 50 mill. er liten vits i, i det hele tatt. Archer trenger ikke de pengene for å gå rundt, og det bør bankene se.

Om bankene likevel krever 50 mill., går dette til nedbetaling av gjeld, som gir lavere rentekostnader og lavere avdrag, samt sikret langsiktig finansiering. Det ville vært svært positivt uansett og gitt en dobling av kursen selv etter utvanning. Men det vil være helt unødvendig utvanning.


Hvis bankene liker Sdrl, Fredriksen, Macleod, Frontline, så venter de med å presse frem en emisjon til neste korsvei når det eventuelt er helt nødvendig. Kursen er allerede gruset, så resultatet blir nok det samme for bankene, uten større oppside på å gjøre det nå.
Redigert 12.01.2020 kl 12:37 Du må logge inn for å svare

Unnskyld, men du må være det dummeste som går på 2 bein.

Om Fredriksen og Sdrl vil selge Archer tror du da de får maks 4-5 kroner for sine aksjer pga ingen betalte mer enn 3,6 på fredag?

Balanseverdien der gjeld er utelatt er 280 mill dollar i Archer. Det er ca 17 kroner pr archer aksje, der Qes sin verdi er skrevet til 2,2.

Hadde Qes vært skrevet til balanseverdi i regnskapet ville det øket balansen med ca 3,5 kroner pr aksje.
Salg av avdeling Qes gjorde i 2018 var til dobbel av balanseverdi og inneholdt lite attraktivt assets.

Det finnes med andre ord ingen grunn som helst for at Archer skal selges under kr 20 på underliggende verdier.

Hos Nel må man betale 7 kr for å kjøpe 1 kr.
Hos Archer må man betale 3,5 kroner for å kjøpe 20 kr.

Noen ganger priser markedet aksjer feil og i Archer sitt tilfellet er det mer MSI roboter sin feil enn gjeld, men nå ser det ut til at robotene endrer til kjøp.
De har ikke vært på salg siste 2 uker, mer på kjøp.
Fortsetter det ser vi 10 veldig raskt.
Redigert 12.01.2020 kl 13:40 Du må logge inn for å svare

Det er uansett svært positivt at det begynner å bli bra volum i Archer aksjen. Sdrl har vel lagt Archer ut for salg, uten at det har blitt lekket ut noe av interesante kjøpere. Lurer også på hvilke planer Fredriksen har
ken-guru
12.01.2020 kl 16:34 6207

5-6 kan vere realistisk. Men 10-20 kr, dream on. Hvor mange ganger har du sett oppkjøp gjort 100% over børskurs?? S
Redigert 12.01.2020 kl 16:47 Du må logge inn for å svare

Egentlig betyr det lite hva SDRL og Fredriksen tenker.

Topp 20 lista er som følger.
SPECTATIO FINANS AS - Eier Harald Endre Hermansen, sønn av Fredriksen nære venn avdøde Folke Hermansen.
KRISTIAN FALNES AS Eier Kristian Falnes tidligere skagenfond forvalter i bekjentskapskrets med Hermansen familien.
BD TRADING AS Eier Bjørn Anders Dale. Investor og styremedlem i en rekke selskaper i Stavanger, Bla Selskaper i DSD Hovedselskapet til Hermansen.

STAVANGER FORVALTNING AS Eier Kristoffer Stensrud, Eier av Skagenfondene og venn med John Fredriksen og Folke Hermansen.
MACLEOD, ROBERT HVIDE Frontline Sjef og John Fredriksen mest betrodde mann som investerer privat kapital og har 2,5 mill aksjer.
SPAREBANK 1 MARKETS AS Sr-bank er hovedforbindelsen og lånegiver på faciliteter som utgår i september.

Alle disse er i direkte link med Fredriksen og sitter på 9,5 mill aksjer.

På topp 20 listen er det ca 58 mill aksjer som kontroleres av Fredriksen eller venner av Fredriksen.
Hvor mange som befinner seg på topp 50 eller 100 listen vet jeg ikke.
Men jeg har liten tro på at de har kjøpt seg inn om det var stor risiko for utvanning.

Enten salg av Archer til rett pris eller bygge ett solid utbytteselskap er jeg sikker på er Fredriksen sin plan.

Redigert 12.01.2020 kl 17:03 Du må logge inn for å svare

Jeg har da aldri sagt at de blir kjøpt opp i morgen har jeg?

Men om du ser min forrige melding så skjønner du kanskje tegningen.
Man kan fint få en opptur til 15 - 18 i løpet av våren og bud på 28 på sensommeren.
12.01.2020 kl 17:16 6107

Gudfaren er tilbake med nytt nick. Hans garanti om milliard kontrakt og refi før nyttår, var en betalt løgn og han forsvant. Nå prøver han seg på nytt, fortsatt betalt for å lyve.

Dessverre så er nok det feil og en løgn fra deg.

Du kommer med løgner og beskyldninger mot alt og alle ser jeg.
Hva har jeg løyet om i mine analyser her?
Ken-Guru som leverer feil tall på gjeld beskylder du ikke for løgn.
Er dere samme person?

Jeg skal gi deg noe av æren for at jeg holdt meg ute av Archer siden jeg solgte på 7,4
Har hatt lyst å gå inn mange ganger, men dine løgner om drittpakker og juks skremte meg bort.
Sitter nå inne med 401 000 aksjer til 2,87 i snitt og takker deg du fortjener en klem og en rødvinsflaske.

Kanskje du skal angripe de som legger ut feil fakta heller, slike som deg. Det har ikke kommet en fakta opplysning fra deg siste året.
Selv om jeg har vært ute følger jeg jo med

12.01.2020 kl 18:34 5965

50 øringen salah palmer er tilbake. Lurer på hvilke løgner har skal finne å i år? Totaltbom og fiasko i fjor.....

Vi får se om salah får rett eller ikke. Han er veldig klar på at den skal under kronen. Foreløpig går den feil vei. Personlig så mener jeg at aksjen aldri har vært mer spennende nå. Her gjelder det å være inne, tror jeg
GT2RS
12.01.2020 kl 18:59 5882


Jeg er veldig fornøyd med en lenke med informative innlegg, som kan være en god kilde til å analysere Archer samtidsmessig riktig.

Alle er tjent med korrekte fakta som grunnlag for betraktninger, om hvor kursen skal og hvorfor den ikke allerede er der nå.

For min del investerer jeg for å få gevinst ved kurstigning, og ønsker korrekt fakta, og kan fint være foruten udokumentert og usakelig drittkasting om selskapet.
12.01.2020 kl 18:59 5881

50 øringen påstod at archer skulle ned til dette området i fjor.....

3 og 4Q
Frontline sjefen økte nok i 4Q
Falnes kom inn i 4Q
Stensrud har vært der en periode, men alle som var inne i 3Q økte i 4Q

Fredriksen har lånt ut 1,5 mill aksjer
De tipper jeg ligger her.
937 135 0,63 DNB Markets Aksjehandel/-analyse
Om det stemmer lå DNB 562 865 aksjer short den 31.12.2019
Det ble hentet inn en post på 550k for litt over 1 uke siden.

Jeg regner med at de som økte i 4Q vil øke i 1Q og, det er ingen av de rundt Fredriksen som tror på/vet om en emisjon, så da tror jeg de øker på alt under 6-7-8
Redigert 12.01.2020 kl 22:45 Du må logge inn for å svare
china
13.01.2020 kl 09:49 5363

I fin flyt om dagen
thepower
13.01.2020 kl 10:11 5315

Talking about Bobby, he bought 600,000 shares in XXL last week.

Might get me a piece of that pie. In Bobby we trust.
Anywhere
13.01.2020 kl 11:16 5212

Ny dag med bra omsetning der aksjen er i brudd, og i ferd med å bekrefte brudd over langsiktige fallende trend.
Jeg håper på re-entrance av trade ned mot 3,35 da aksjen kan finne på å teste bruddsted. Tror kanskje noen som laster kan bidra til å sende den i en dump for å fremkalle kjøpere.
Jeg ligger klar og venter like over 3,35.
13.01.2020 kl 11:55 5133

Ble stille på de indokttrinerte. Regner med at Gudfaren i sitt nye nick vil komme med noen betalte løgner. Merkelig at hans garanti om milliard kontrakt og refi før nyttår ikke nevnes av de indoktrinerte? Er kanskje ikke så farlig, siden han lyver om det de ønsker å høre.
13.01.2020 kl 12:06 5070

Hvor ble det av 50 øringen til salah palmer? Løgnhalsen over alle bommet totalt. Du snakker om pappfigur!
Anywhere
13.01.2020 kl 12:10 5060

Billyjojimbob skrev Er du synsk?
Billyjo, dette er en del av ren trading-forventet reaksjon. Aksjen har gått i brudd på oversiden på langsiktig fallende trend. Omsetning og strekk over bruddstedet er såpass troverdig at jeg finner det som overveiende sannsynlig at aksjen kan klare å klore seg fast på brudd..
Lunsjtid er dumpetid for å skremme de kortsiktige selgerne - småtraderne. Jeg gikk ut på snit 3,60 på inngangen som ble plukket på 3,15 sist uke. Grunnlaget var en forventning om ny og større test av 3,35-nivåene enn de vi så uken før. Så skjedde, og som oftest får man en retest av bruddsted. Da må man være klar.
Jeg har ikke fått lastet opp noe særlig enda da aksjen snudde et par øre over mitt kjøpssnitt enn så lenge...Skal vurdere en liten kjøpsjustering neste 20 minutt.