IMO 2020: Den perfekte stormen!

HUNT 16.07.2018 kl 12:57 30633

Hei,

Har skrevet ett nytt innlegg om spesifikke bets man kan ta på IMO 2020.

Jeg hadde satt veldig hyggelig pris på om du liker og evt. deler innlegget.
Om noen har konstruktiv feedback til layout, artikler og annet så send meg gjerne en melding!

Innlegget finner du her: https://aksjefokus.no/imo-2020-den-perfekte-stormen/
Redigert 21.01.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
OilKing
25.08.2018 kl 03:08 7547

IMO 2020 lover bra for Hunter Group. Spennende å være aksjonær her framover.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
29.08.2018 kl 00:12 7262

http://bit.ly/2018-08-29__FA_8__ADS-Crude-Carriers-gambler-på-tankoppgang
Hvis ADS Crude Carriers.med 16 år gamle skip klarer cash-break-even-rater på mellom 11.000 og 12.000 dollar dagen, må vel HUNT klare det med vesentlig lavere dagrater? Mellom 8.000 og 9.000 dollar dagen?

Tidligere artikler i FA om ADS Crude Carriers:
http://bit.ly/2018-07-09_FA_5__2018-07-14_FA_12__Frontline_selger_tre_16_år_gamle_VLCC-ere_til_ADS_Crude_Carriers(u>

Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Surik
29.08.2018 kl 08:10 7189

BE for et VLCC nybygg på 8-9000 USD dagen?
Hehe, det hadde vært noe du.
Ånei, det mest profitable i et godt tank marked er gamle tankskip med minimal belåning.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Cutter
05.09.2018 kl 15:01 6923

Ser det stadig plukkes 10-20k poster i underkant 3,40. Vet ikke om det noen som laster større eller om det ren trading. Nå er det bare 10 dager til fristen for opsjonene går ut. Skal disse utøves må det vel mere cash inn?
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
05.09.2018 kl 17:22 6881

Det eneste som virkelig irriterer meg med HUNT, er at de ikke har noen aktuell (topp-20/30/50) aksjonærliste på hjemmesiden sin! Eller har jeg oversett noe?
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
07.09.2018 kl 22:08 6661

Liten notis nede i høyre høyre hjørne på side 28 i morgendagens FA (8.9):

Scrubbere for Maran
Sembcorp Marine har vunnet en ordre fra den greske skipsrederen John Angelicoussis’ Maran Tankers for installasjon av scrubbere og ballastvannsystemer på 13 av rederiets skip, ifølge en melding fra Sembcorp torsdag. Installasjonen vil gjøres på fire av Marans suezmaxere mellom tredje kvartal i år og fjerde kvartal 2019, mens den skal utføres ombord i ni av rederiets VLCCere mellom mai 2019 og februar 2020, opplyses det.

Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
12.09.2018 kl 19:34 6452

 
>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>
Reserven   29.08.2018 kl 00:12
http://bit.ly/2018-08-29__FA_8__ADS-Crude-Carriers-gambler-på-tankoppgang
Hvis ADS Crude Carriers.med 16 år gamle skip klarer cash-break-even-rater på mellom 11.000 og 12.000 dollar dagen, må vel HUNT klare det med vesentlig lavere dagrater? Mellom 8.000 og 9.000 dollar dagen?

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>
Surik   29.08.2018 kl 08:10
BE for et VLCC nybygg på 8-9000 USD dagen?
Hehe, det hadde vært noe du.
Ånei, det mest profitable i et godt tank marked er gamle tankskip med minimal belåning.

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<


Surik, takk for informasjonen ?
3 spørsmål til deg (eller andre her) med uendelig mye mer kunnskap om denne sektoren enn jeg har:

1: Hva er beste estimat for dagsraten HUNT må ha for å gå break-even?
2: Hvor mye av dagsraten utgjør i $ drivstoffet/bunkersen, med dagens priser?
3: Hva blir bunkersen i $ per dag hvis bunkersprisen etter 01.01.2020 faller ned mot kullprisen, slik Kjus har sagt at den kan gjøre?

Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
12.09.2018 kl 20:29 6414

Hunters Presentasjon fra Pareto Konferansen: https://bit.ly/2x99tfb

1) 24-25K - Ref tidligere uttalelser fra selskapet.
2-3) Se presentasjonen, det er satt opp flere ulike scenario analyser der.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
12.09.2018 kl 21:11 6380

Morgendagens FA (13.09) har 7 sider (4-10) fra Pareto-Konferansen.

Liten notis nede i venstre hjørne på side 10 i morgendagens FA:


Jakten på Hunter

Hunter Group skal ha hatt flere oljeselskaper på døren som ønsker å inngå langsiktige fraktkontrakter med VLCC-rederiet. Arne Fredly har foreløpig valgt å takke nei.

– Flere av de store oljeselskapene har ønsket å inngå tre års t/c-kontrakter med oss til en rate på rundt 35.000 dollar dagen, sier Fredly.

Disse tilbudene har han imidlertid takket nei til. Fredly vil minst ha femårs kontrakter, der han forventer at ratene kan komme opp i mellom 40.000 og 45.000 dollar dagen. Aller helst vil han imidlertid at VLCC-ene skal operer i spotmarkedet.

– Det er i spotmarkedet vi vil få full uttelling for drivstoffspillet, sier han.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
13.09.2018 kl 00:12 6322

aksjefokus, takk for svar på 1 og presentasjon.

----- ----- ----- ----- ----- -----

Har jeg forstått og interpretert presentasjonen riktig, gir den svar på 2, men ikke på 3.

Slide 27
HFO = Heavy Fuel Oil = Bunkers med 3,5% svovel som i dag brukes av VLCC
MGO = Marine Gas Oil (lavsvovel, maks 0,5%)
Alle angitte priser er i $/mt, hvor mt = Metric Ton

Slides 29 og 30
Tabellene med lyseblå bakgrunn nederst på de to sidene, angir daglig forbruk av HFO/MGO i mt for ECO, ECO m/scrubber og 2010 Korean VLCC Non Eco, med forskjellige last.

Dvs, at hvis en HUNT eco-VLCC med scrubber seiler fullastet med råolje fra A til B, og tom (bare med ballast for ikke å kantre) tilbake, så blir snitt T/R dagsforbruk 42,5 [(50+35)/2] mt HFO. $240/mt HFO = $10.200 i daglige drivstoffkostnader. For meg indikerer det at drivstoffet står for 80-90% av de operative kostnadene for en nedbetalt/avskrevet VLCC? Resten er lønn til besetningen, pluss diverse?

Har jeg forstått riktig, og regnet riktig, virker da ADS Crude Carriers.(med 16 år gamle skip) sin påstand om cash-break-even-rater på mellom 11.000 og 12.000 dollar dagen urealistisk lavt, med mindre original motorene er byttet ut med nye (eco) motorer.

----- ----- ----- ----- ----- -----

3: Hva blir bunkersen i $ per dag hvis bunkersprisen etter 01.01.2020 faller ned mot kullprisen, slik Kjus har sagt at den kan gjøre?

Det kan jeg ikke se at presentasjonen gir noe svar på. Finner heller ikke noe om det i presentasjonene til Vistin. Muligens sa Kjus noe om det i pengepodden 24.05?

Kan en sannsynligvis regne ut ved å finne:
A: Prisen på [brun]kull per tonn
B: Hvor mange mt HFO som gir "samme energimengde" som 1 tonn [brun]kull.


Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
13.09.2018 kl 00:27 6307

Har to nye spørsmål til ekspertisen:

4::
"– Flere av de store oljeselskapene har ønsket å inngå tre års t/c-kontrakter med oss til en rate på rundt 35.000 dollar dagen, sier Fredly."
Er det 35.000 dollar dagen T/R fra A til B fullastet med råolje, og tom (bare med ballast for ikke å kantre) tilbake?

5::
"– Det er i spotmarkedet vi vil få full uttelling for drivstoffspillet, sier Fredly."
Får en i spotmarkedet bare betalt/dagsrater når en seiler med råolje?  Rederiet bærer kostnadene for å seile tom med ballast til neste oppdrag?

Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Empire
13.09.2018 kl 07:11 6254

Les de to linkene og se om sammenhengen(e) blir litt mer klar. Det er som du sier, voyage expense er (avhengig av fraktdiatansen) enn av de største kostnadsdriverne, foruten renter og avdrag for en balje. Det er en blekke fra Euronavsom gir en fin oversikt over kostnadsstruktur og ulike drivere og en artikkel fra 2005 som tar for seg frakt av olje fra Venezuela til Kina.

F.eks så vil en ny Vlcc (pris ca 90M usd) med 60% belåning og en nedskrivning på 30 år, trenge rater på i overkant av 32 000 usd/day for å kunne betjene lån(da avhengig av bunker priser). Husk også at nyere baljer oppnår høyere rater enn eldre skip, så man skal passe seg litt for å sammenligne A- og B- laget på bakgrunn av oppgitte snittratene fra de ulike aktørene.

http://www.cemtpp.org/PDFs/CEMTPP_Briefing_v1n8.pdf&ved=2ahUKEwjarJ2el7fdAhVGXSwKHSI1A8M4UBAWMAB6BAgIEAE&usg=AOvVaw0PifafUu2rWesYexfu9X11

https://www.euronav.com/media/65361/special-report-2017-eng.pdf&ved=2ahUKEwirjsinlrfdAhWBDCwKHdb9ADI4HhAWMAN6BAgHEAE&usg=AOvVaw09kePk9_yuArzLT8ywpTJb
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Cutter
13.09.2018 kl 13:29 6173

Har lyst til å komme med et lite tillegg når det gjelder scrubbere som ser ut til å være litt glemt. Det gjelder drift av scrubberne. Når disse nye IMO reglene trer i kraft holder det ikke bare å ha scrubber installert. Den skal være i drift også. kan ikke gå inn på for mange tekniske detaljer men kort: En scrubber som blir bygd inn på et eldre skip som allerede er i drift vil skape mange utfordringer når det gjelder drift. Et nytt skip som har scrubber installert fra begynnelsen der alle beregninger er gjort på forhånd med tanke på plassering og riktige trykk og temperaturer på eksos vi få mange fordeler når det gjelder driften av disse. Det holder ikke bare å ha scrubber innstallert den skal være virksom også. Dette blir en godbit å kontrollere for Port State kontrollørene rundt omkring i verden
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
13.09.2018 kl 17:03 6122

Takk for bidraget, Cutter. Det er et veldig godt poeng og risiko man løper f. eks ved å kjøpe ADS Crude Carriers.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
13.09.2018 kl 17:37 6108

Anbefaler denne: The Basics of the Tanker Shipping Market https://www.euronav.com/media/65361/special-report-2017-eng.pdf

3: Sammenlikningen med kull kan jeg ikke si noe om. Jeg har ikke hørt uttalelsen om det, også usikker på hvilken type kull Kjus har nevnt og konteksten.
HFO blir betraktet som «avfall» fra raffineriene. Etterspørselen etter HFO vil bli mindre ettersom skip må over på renere fuel, og prisen vil komme ned.Det er fortsatt veldig liten del av flåten som vil fortsette å brenne HFO, noe som er veldig gunstig for skipene med scrubbere.

Om du har tolket det som at HFO vil bli like billig som kull per tonne, så vil det si at HFO vil komme ned til $100 USD per ton ish, det er forskjell i pris på forskjellige typer kull. HFO handles i dag på $470 avhengig av havn og lokasjon. Om dette materialiserer seg så vil det bety veldig reduserte drivstoffkostnader.

4 & 5: Time charter. A transportation contract under which the charterer has the use of the vessel for a specific period. A fixed daily or monthly payment is made for the hire of the vessel, for example $20,000 per day. Under this arrangement, the owner manages the day-to-day running of the ships, and pays the operating and capital costs. The charterer pays fuel, port charges, loading/discharging fees and other cargo-related costs, and directs the ship operations. - Her forstår du fort årsaken til at befraktere som Shell, Exxon m.m. ønsker å tilby høyere rater enn non-scrubber skip.

A voyage charter (spot) provides transport for a specific cargo from port A to port B for a fixed price per ton. For example, a grain trader may have 25,000 tons of grain to transport from Port Cartier in Canada to Tilbury in the UK. So what does he do? He calls his broker and tells him that he needs transport for the cargo. The broker will fix (i.e. charter) a ship for the voyage at a negotiated freight rate per ton of cargo, say $5.20. The terms will be set out in a charter-party and, if all goes well, the ship arrives on the due date, loads the cargo, transports it to Tilbury, discharges and the transaction is complete.

Om du ønsker å lære mer om shipping markedet så anbefaler jeg boken Maritime Economics av Stopford.


Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
13.09.2018 kl 23:39 6034

aksjefokus, takk for svar, URL og informasjon  :)
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
13.09.2018 kl 23:45 6027

Torbjørn Kjus snakket i dag på årets Pareto-Konferanse om IMO2020, HUNT og VISTIN.
Screenshot av dobbeltside-artikkel i morgendagens FA (14.09) om hva Kjus sa, og hva Jens Ulltveit-Moe mener om IMO2020:
http://bit.ly/2018-09-14__FA_14-15__Torbjørn-Kjus_vedder-på-dieselkrise-om-16-måneder
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
13.09.2018 kl 23:50 5996

Takk!
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
15.09.2018 kl 21:41 5887

 
Reserven:
"3: Hva blir bunkersen i $ per dag hvis bunkersprisen etter 01.01.2020 faller ned mot kullprisen, slik Kjus har sagt at den kan gjøre?"

aksjefokus:
"3: Sammenlikningen med kull kan jeg ikke si noe om. Jeg har ikke hørt uttalelsen om det, også usikker på hvilken type kull Kjus har nevnt og konteksten."


Til info, så stilte Kjus det spørsmålet bl.a. på Twitter i en tweet 11.07.2018, og svarte selv på spørsmålet
https://twitter.com/Kjusern1/status/1017161994628104194
IMO 2020 is coming to a place near you...Prepare for a middle distillate scramble and an obsolete high sulphur fuel oil product that will need to compete with coal (which means pricing lower than 130 USD/t)
http://www.imo.org/en/MediaCentre/HotTopics/GHG/Documents/2020%20sulphur%20limit%20FAQ%202018.pdf



Og du, aksjefokus, svarte på den tweeten til Kjus! At det er samme aksjefokus her og på Twitter er lett å bevise, da du både her og på Twitter linker til den samme bloggen din på nettstedet aksjefokus.no

HO:
Innlegget finner du her: https://aksjefokus.no/imo-2020-den-perfekte-stormen/
https://forum.hegnar.no/post/108833


Twitter:
aksjefokus.no er et nettsted om aksjer, finans og sparing. Publiserer alle mine handler her og på Shareville.? ? ?
https://twitter.com/aksjefokus



Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Rockall
15.09.2018 kl 21:54 5873

Hva er fallgruvene i HUNT? Har skipene "scrubbene" sine i drift når de sjøsettes?
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
15.09.2018 kl 21:59 5865

https://twitter.com/Kjusern1/status/1025304367027707905
Steep backwardation in the fuel curves until Q1-20 then contango. Contango will probably be needed to insentivize buyers of resid to take the fuel after 2020, but from which level? 300 $/t is very expensive when coal in 2020 trades below 130 equivalent...
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
USA4
15.09.2018 kl 22:16 5855

småaksjonærer hold dere unna...
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
15.09.2018 kl 22:34 5843

USA4:   "småaksjonærer hold dere unna... "

Og begrunnelsene dine for det er?

Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
16.09.2018 kl 00:17 5804

Rockall: Hunter sine baljer vil få montert scrubbere på verft, før de sjøsettes.

$130 (kull) equivalent ble også nevnt av Nicolai Hansteen fra Lorentzen & Stemoco. Om HFO kommer ned dit, og diesel går "bananas" så er det ingen tvil om at det potensielt kan bli veldig hyggelig. Det vil bidra til økt skraping, som vil få ut endel av tilbudssiden. Det er vi avhengige av får å få opp ratene.

-
Og du, aksjefokus, svarte på den tweeten til Kjus! At det er samme aksjefokus her og på Twitter er lett å bevise, da du både her og på Twitter linker til den samme bloggen din på nettstedet aksjefokus.no - Ja, det er korrekt. Det er ingen hemmelighet.

-
Opsjonene på disse 3 VLCCene går forresten ut på mandag, så det kan være verdt å følge med på det.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Cutter
16.09.2018 kl 10:13 5712

Ja, man kan mene å si hva man vil men Fredriksen er en luring.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Cutter
16.09.2018 kl 10:50 5696

Opsjonen blir helt sikkert utført, Finansiering ved obligasjonslån? Kontrakt på skip 1 på ca $ 40k/ 3 år som sikkerhet. Da blir HUNTER solgt for kr 6 før jul. Kjøp før det er seint
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
16.09.2018 kl 11:30 5666

Cutters: Det tror jeg også de gjør, men kontrakten kan potensielt rulleres / videreføres.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Rockall
16.09.2018 kl 13:08 5627

Takker, aksjefokus. Denne har jeg ikke studert mye, men den er på radaren. Fordi såpass mange småaksjonærer har kjøpt seg opp i denne, så tror jeg også at den kanskje vil gå bra ned under en korreksjon ift. hva potensialet i aksjen skulle tilsi, rett og slett fordi flere små med panikk kan skape en bra effekt på nedsiden. Jeg ser derfor for meg at HUNT kan bli et ekstra godt kjøpt under en korreksjon, selv om HUNT også bør være et godt kjøp nå. Om toget går, så ja ja... Da er det det som skjer...
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
16.09.2018 kl 19:07 5533

Rockall, HUNT kursen falt mandag denne uken under siste emi-kurs (3.20), og Fredly (og noen av kompisene) var umiddelbart ute og støttekjøpte:
https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/09/Arne-Fredly-kjoeper-aksjer-i-Hunter-Group

Legg merke til at Titan-gutta i fra mai til september har øket fra 1 762 794 til 7 875 000 aksjer, en 4,5 dobling:
https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/05/Titan-Opportunities-satser-millioner-paa-Hunter-Group


Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Rockall
16.09.2018 kl 19:12 5530

Ja ok, Reserven. Interessant, interessant...
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
16.09.2018 kl 22:12 5470

Reserven: Flotte greier! :)

Er det en ting jeg ikke er bekymret for er det investor-massen som er i Hunter.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
17.09.2018 kl 00:44 5422

Screenshot av en artikkel i dagens FA (17.09). Ikke om HUNT, men GOGL, men i siste 1/2 av artikkelen er det en del for meg ny info om IMO2020 og scrubbere:
http://bit.ly/2018-09-17__FA_14__Spår-GOGL-opp-27-prosent

Blir det, som Kjus tror, et betydelig overskudd av bunkers, må den kanskje også fraktes med VLCC til andre/nye markeder, som øker behovet for antall skip???
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
17.09.2018 kl 13:43 5317

 
Oljetrader Torbjørn Kjus: En «perfekt storm» kan gi oss 100 dollar fatet

Fersk online artikkel i DN, som kan leses UTEN abonnement:
https://www.dn.no/nyheter/2018/09/17/1043/Olje/oljetrader-torbjorn-kjus-en-perfekt-storm-kan-gi-oss-100-dollar-fatet
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
18.09.2018 kl 16:19 5220

https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/09/Indikerer-bullishness-blant-rederne


Indikerer «bullishness» blant rederne

Fredly in the money

De økte skipsverdiene er gode nyheter for investor Arne Fredly og de andre investorene i hans nyetablerte tankrederi Hunter Group.

Tankrederiet har en avtale med DSME-verftet i Sør-Korea om bygging av syv VLCCer med levering mellom 2019 og 2020, og der alle skal utstyres med scrubbere.

Skipene har en kostpris på mellom 82,5 millioner dollar og 82,8 millioner dollar. I tillegg kommer kostnaden til scrubbere på rundt 2,7 millioner dollar pr. skip.

Det betyr at verdiene nå er nær 10 prosent høyere enn da Fredly bestilte skipene.

Rederiet har også opsjoner på å bestille ytterligere tre skip som - inkludert scrubbere - vil koste 92 millioner dollar pr. stykk med eventuell levering i første halvår 2021.

Fristen for å erklære disse opsjonene har riktignok løpt ut (mandag 17. september).

Selskapet har foreløpig ikke informert markedet om det er tatt en beslutning når det gjelder opsjonene.

Hegnar.no har forsøkt å få en kommentar fra ledelsen i Hunter Group tirsdag, men har foreløpig ikke lykkes.


Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
18.09.2018 kl 23:54 5120

Screenshot av artikkel om HUNT og opsjonene på de 3 siste VLCCene i morgendagens FA (19.09):
http://bit.ly/2018-09-19__FA_24-25__Hunter-CEO-Frydendal_Varsler-børsen-når-vi-har-noe-å-melde
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare
Reserven
19.09.2018 kl 18:39 5017

 
Pareto Konferansen 2018 – Vistin Trading Presentation

Har lastet presentasjonen av Vistin Trading som Kjus holdt 14.09.2018 på Pareto Konferansen 2018, opp i min private data-sky.

Med linken
https://my.hidrive.com/lnk/PTyxEQaK
og passordet VISTIN
kan dere laste ned en kopi av presentasjonen.

Presentasjonen er minst like interessant for HUNT aksjonærer som for VISTIN aksjonærer.
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare

Kina vurderer å forby open-loop scrubber i sine farvann, som er den scrubber-typen HUNT sine 7 VLCC er bestilt med:

https://splash247.com/open-loop-scrubbers-face-china-ban/
Redigert 20.01.2021 kl 19:20 Du må logge inn for å svare