Nano - Reprising!


DNbs siste analyse er for lengst utdatert og kom 5. april 2018 med kjøpsanbefaling og kursmål 80 kr. DNB Markets oppjusterte kursmålet til 110 kroner fra 80 kroner da Luigi Costa gikk av, uten at det har konsekvenser for verdikorreksjonen i forrige innlegg.

Etter det har flg. formidable nyheter funnet sted:
25.juni 2018
Nordic Nanovector Appoints Eduardo Bravo as Chief Executive Officer
21.juni. 2018
First Patient Dosed in Pivotal PARADIGME
13.juni .2018
Archer-1 Trial of Betalutin® plus Rituximab in 2L Follicular Lymphoma Approved to Start in Norway
12.juni 2018
Betalutin® has been granted Fast Track
11.juni 2018
Nordic Nanovector to present preclinical data demonstrating Betalutin® reverses resistance to anti-CD20 treatment in NHL cells. Highlight the synergistic anti-tumour effects of combining Betalutin® with Rituximab.
-------------------------------------
Betalutin has strong data thus far Recommendation: Buy
DnB have also adjusted the USDNOK rate (as all revenue forecasting is done in USD) to 7.8 from 8.2 previously.
Men den er pr. i dag 8,148. All revenue forecasting is done in USD. Omregn derved tilbake til 8,148. Dette alene gir 80x8,148/7,8=83,56 på inntekter. Kostnadene er imidlertid i stor grad i nkr.
Target price is NOK 80 ned fra (135)

Feil i metoden DnB benytter: Internrente på 10% - weighted average cost of capital.WACC. WACC is the minimum acceptable rate of return at which a company yields returns for its investors. Dette er tidligere diskutert og utgjør en kraftig nedvurdering. Langsiktig internasjonal lånerente bør legges til grunn. U.S. 30 Year Treasury Bond ligger nå på 2,974%. Vi kan rolig bestemme at en internrente kan legges på samme nivå neste 30 år, siden man kan binde lånerenten på dette nivået neste 30 år. Siden neddiskonteringen av Nano fremover består av netto kostnader først og inntekter senere, blir effekten av en så høy internrente mye kraftigere i begynnelsen. Så den dynamiske virkningen i dette gir større utslag enn en lineær korreksjon. Bare på grunn av alt for høy DnB-internrente kan vi 4 doble verdien av NAV.
83,56x4=334kr.

Beregningsmetode ellers:
DnB benytter Sum-of-the-parts ("SOTP") analyse.
Siste detaljerte analyse fra DnB er fra helt tilbake til 12. desember 2017. DnB skrev da:
We have made some adjustments to our model on the back of this year’s ASH meeting. Among others, we have divided the FL indication into 3L FL and 2L FL, and for these indications upped the LOA to 50% from 45%. At the same time, we have increased our market share expectation from 25% in 3L FL to 30% on the back of the strong data. On the other hand, on prospects of intensifying competition in the earlier treatment lines, we have lowered our market share expectation to 15% from 25% in 2L FL.
Men dette er altså FØR FDA fast track og FØR Archer-1 analysene som viser svært høy sannsynlighet for symbiotisk effekt for Betalutin/Rituximab, ikke bare for 3FL og 2FL, men også for 1FL!

Vi får dermed et helt annet regnestykke.
La oss for enkelhets skyld sette
3FL 70% (DnB 30%)
2FL 70% (DnB 15%)
1FL 30% (DnB 0%)
Og vi er i en helt annen verden hva gjelder verdier og sannsynligheter. Vi vet at den høyeste omsetningen ligger på 1FL med ca 86%.
Altså har DnB bare regnet med sine prosenter for 14% av salget.
Andel kostnader i forhold til inntekter gir dermed også en vesentlig lavere kostnadsprosent ved høyere salg og dermed en akselererende høyere verdi.
DnB gir flg multiplikator, der jeg har slått sammen 3FL og 2FL fra DNB til 25%.
0,25X14% + 0X86% = 0,035
Mens en korrigert beregning gir
0,7x14%+0,3x86% = 0,356

Jeg har som man ser ikke korrigert for LOA som DnB har satt til 50%, men som etter fast track godkjennelsen nok ligger på ca. 68% pr. statistikk, men sannsynligvis høyere i virkeligheten.. Den bør settes vesentlig høyere. Det vil gi en ytterligere økning. Også 25% markedsandel for DnB er satt høyt. Det er altså flere ting å gå på i regnestykket over, som ytterligere ville økt beregnet aksjeverdi i Nano.


Dette gir altså over 10 ganger høyere verdi.
DnB-tallene har vi allerede korrigert til 334 kr. Med spesielt salg innen 1FL, der jeg riktignok har regnet anvendelse kun for 30%, som er lavt satt, får vi likevel en NAV på 3340kr. pr. aksje.
Redigert 21.01.2021 kl 09:38 Du må logge inn for å svare
Korsar
27.07.2018 kl 11:12 5078

solb,
nakenrottene dine ga meg en god latter :-)
Og enda bedre ble det da jeg akkurat fikk solgt traden min på dagens opptur.
Nå venter jeg på en gunstig inngang igjen, for nå begynner NANO å vise tegn til å bli brukbar som tradeobjekt igjen, med akseptabelt intradagsspenn.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
27.07.2018 kl 11:16 5056

Det var jo hyggelig at du fikk deg en god latter. Mens du i kjent stil selger traden så raskt du kan, kjøper jeg. Det er nå det hele begynner!
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
Korsar
27.07.2018 kl 11:23 5059

solb,
greit at folk har ulik filosofi. Jeg liker å kjenne penga i hånda her og nå.
Overlater til Merlin å lengte etter 3500+ om noen år. Poenget mitt er imidlertid at mens de "langsiktige" sitter og venter casher jeg inn fortløpende. Og når hovedtoget går, er jeg med der også :-)
Er det ikke fortærende?
PS: Håper ikke noen begynner å kverke nakenrotter i ren frustrasjon, de trenger vi til nye farmaprosjekter nå når både NANO, BGBIO m.fl. har begynt på mennesker som testobjekter, og rottene er arbeidsledige der i gården :-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
27.07.2018 kl 11:27 5041

Ikke snakk nedsettende om Merlin, er du snill. Han gjør en formidabel innsats for oss her. Ellers tror jeg jo at han godt kan svare for seg selv.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
Jimmi
27.07.2018 kl 11:34 5023


Bra Korsar! Jeg unner alle som satser på børsen å lykkes uansett hvilken strategi som brukes.

Jeg sitter bom stille og casher inn først når suksessen er et faktum.
Jeg har nok også en god del flere aksjer enn deg i selskapet. De siste dagene har ikke omsetningen vært mye høyere enn min beholdning.

Det er ikke lenge til NANO stikker nå.

Min strategi er: Sitt stille, bli rik!
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

Sorry Korsar, du er gjennomskuet.
"Poenget mitt er imidlertid at mens de "langsiktige" sitter og venter casher jeg inn fortløpende. Og når hovedtoget går, er jeg med der også :-)"

Slike tanker trodde jeg på også, før jeg fikk erfaring.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
Korsar
27.07.2018 kl 12:24 4865

Scoop,
da må vi tolke deg slik at du har sittet på nedover fra 129?
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

Jeg har sittet mye lenger enn det. Jeg sitter med gevinst
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
bel68
27.07.2018 kl 12:30 4848

Korsar det er bare du som treffer bunnen og toppen hele tiden du bommer jo ALDRI men så er jo du millionær da også som du har skrevet før på Ho .......
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
rockpus
27.07.2018 kl 12:33 4857

Skjønner ikke opplegget med å sitte stille i båten helt til mål. Det må da være bedre å benytte seg av opplagte muligheter for gevinstplukking underveis for så å kunne satse gevinstpenger på det endelige mål? Merkelig strategi å heller velge risiko for å tape hele innsatsen på drømmen om å bli rik..
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

Rockpus, fordi selv ikke Snåsamannen kan spå kortsiktige bevegelser. Ikke du eller Korsar heller :-)
Dessuten sitter jeg ikke på børs med tusenlapper. Jeg har mye mer.
Dere har ikke skjønt begrepet "compounding" heller.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
rockpus
27.07.2018 kl 12:56 7240

Scoopfinder
Så du mener at du med større sikkerhet kan spå 100% suksess for et farmaselskap flere år frem i tid, enn å finne sannsynlighet for å tjene på opp og nedturer underveis?
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

Uten tvil !
Jeg mener LOA er langt over 50% og det har jeg ment lenge.
Du har NULL sjanse til å tjene på opp- og nedturer underveis, i det lange løp.
Du har under 50/50 sjanse hver eneste trade (pga kurtasje og spread). Si 48%.
Problemet er at du må ha flaks 2 ganger (kjøp og salg). Dvs at sjansen er 0,48*0,48= 23% sjanse.
Men det virkelig store problemet er at du går glipp av "compounding", ellers må du øke innsatsen hver gang, og da øker risiko også.

Sorry, men du har null sjanse til å matche
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

Scoopfinder, Riktig, og 23% sansynligheten for suksess som du skriver er kun for ett kjøp pluss ett salg. En aksjetrader trader jo hele tiden og da faller den kumulative suksess-sansynligheten i praksis mot null, transaksjonsrisikoen er fryktelig høy.

Og "compounding"-effekten, som du kaller den, er formidabel og i praksis umulig å matche med trading fordi det rett og slett etterhvert ikke er tilstrekkelig volum i en aksje til at det lar seg gjøre.

Eksempel hvis man sitter langsiktig med 50000 NANO aksjer til snittpris 20 kroner, vil disse om et par år kanskje f.eks. kunne stige 10% intradag fra 300 til 330 kroner. 10% er ikke noen spesielt kraftig intradagstigning, f.eks. hvis en god nyhet slippes, men her likevel utgjøre 1,5 mill kroner verdistigning. Tradere vil aldri kunne skaffe seg 50000 aksjer til 300 kroner den dagen. I tillegg sitter den langsiktige da med 15,5 mill kr i urealisert gevinst som man ikke har måttet skatte av underveis. Trader man, vil gevinstkatten redusere det man kan reinvestere.

Langsiktige trenger ikke sitte ved PCen fra dag til dag heller – de trenger ikke engang trader-kunnskaper.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

100% riktig Trainspotter, og en veldig god formulering.
Det er nesten så jeg tenker at vi burde la ferskinger som Korsar m.fl drive på uten å gi dem nøkkelen til suksess, men ettersom de er våre "brødre" i biotec ..... :-)
Dessuten kommer mange av dem til å drive på som før uansett.
Man må ha baller for å kunne overse støyen fra dag til dag.
Klarer man ikke dette blir man sin egen verste fiende.

Jeg skjønner at du har erfaring Trainspotter :-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
rockpus
27.07.2018 kl 14:02 7107

Det er forskjell på å benytte seg av "opplagte opp og nedturer", og det å drive med dagtrading. Dessuten er ikke mitt poeng hvilken metode som POTENSIELT kan gi størst gevinst, men mer hvilken strategi som kan gi god gevinst uten samtidig å måtte risikere å tape hele innsatsen.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
27.07.2018 kl 14:15 7070

I år har jeg stort sett bare et ok resultat pga en traderpott uavhengig av NANO og biotek.
Har ståltro på NANO, og tungt lastet. Må nok over 68 før jeg er i null med NANO, og meget fornøyd med et så lavt snitt i grunn. Alt under 100-lappen er et kupp langsiktig i NANO etter min personlige vurdering.

Trading med ukeperspektiv, hvor en heller sitter på cash andel om en ikke har gode objekter, føles absolutt ikke som lotto. Burde ikke angripe andre investeringsstrategier. Så på NANO når den sto i 64 i dag, og anså det som en god trading mulighet. Men ikke fristet, er helt andre % jeg venter på i denne investeringen. Jager ikke små gevinster i selskap jeg vil sitte langsiktig i, ikke når jeg tolker de til for lavt priset av markedet.

Skriver fra mobil, så beklager om det er rotete
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
Jimmi
27.07.2018 kl 14:31 7020


Vi har da alle forskjellige metoder for å tjene penger på børs.

Korsar er i dag fornøyd med salget sitt. Han/hun som kjøpte dem er nok også fornøyd om litt.

Problemet for Korsar er at han kan gå glipp av oppturen når det virkelig smeller. Jeg er garantert inne med hele beholdningen den dagen budet kommer. Jeg tror vi ser kurs over 130 kroner allerede etter ASH hvis selskapet fortsetter å levere gode data. Det tror jeg de kommer til å gjøre.

I første omgang venter jeg på:

-Ny styreleder
-FPD Archer-1
-Prime-melding
-Partneravtale med BP
-Oppdatering rekruttering
-Oppdatering DLBCL

Dette blir en spennende høst :)






Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

rockpus
"Det er forskjell på å benytte seg av "opplagte opp og nedturer", og det å drive med dagtrading."
Kan gi deg 50% rett i det. Etter en sterk nedtur kan man si at den påfølgende oppturen er "opplagt" hvis man snakker om en aksje som skal opp på sikt. Men de opplagte nedturene er det vanskeligere å forutsi, særlig når man snakker om en aksje som generelt sett er undervurdert. Man må altså satse på at den midlertidig skal bli enda mer undervurdert enn det den allerede er. Når det er sagt så kunne man saktens ha innsett at skuffelsen i Lugano måtte føre til nedgang, gjort en exit og ventet til det roet seg.
Men som det er påpekt av andre her så er det en helt annen sak å ha en sterk formening om at en aksje skal opp på lengre sikt. Jeg er blant dem som hele tiden har ment at mye galt skal skje om ikke NANO ender opp som en stor suksess. Derfor var det heller ikke vanskelig å ta avgjørelsen om å gå "all in" i NANO da aksjen raste til 12 kr. Hadde jo allerede vært fristet til å kjøpe lenge før den tid, men vært avventende. Når så en arv plutselig dukket opp og aksjen falt til 12 kr var det bare å satse for fullt. Behagelig å sitte med NANO og Photocure (inngang 22 kr) hvor man kan føle seg ganske trygg på at sluttresultatet blir fortreffelig. Og så er vi ti dager unna det som kan være et enormt skritt fremover for mitt unoterte selskap.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

Man bør absolutt ikke kun gå inn i NANO med alle pengene, men spre seg over flere bio-aksjer pluss andre bransjer, og teorien er jo at suksess i ett case skal kunne dekke inn tap i de andre pluss ekstra gevinst. Også viktig er at man trenger ikke sitte helt til slutten i alle binære case, men ha fleksibilitet til å tre ut tidligere (men da ikke med hensikt for å trade seg inn senere).

Trading har jeg ikke noe imot at andre gjør, men jeg selv har ikke tid eller lynne til det, og kun en mikroskopisk andel av aktørene tjener GODE penger på det, sies det. Modellen for GODE penger ser jeg derimot i slik langsiktig satsning som NANO er et godt eksempel på.

Mitt motto er at risiko-konsentrasjon er et godt verktøy for å skaffe seg rikdom, mens risikospredning kan brukes til å beholde rikdommen. (vel, risikospredning/-konsentrasjon var nok en avsporing fra dette med aksjetrading...)
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

"Det er forskjell på å benytte seg av "opplagte opp og nedturer", og det å drive med dagtrading."

Det finnes ingen "opplagte opp og nedturer".
Hvis det hadde vært opplagt ville andre ha sett det også og korrigert kursen.
Å tro at du er den første til å se det er som å tro på julenissen.
Det er enkelt i etterkant, men ikke i forkant.
Dessuten er det umulig å hoppe inn/ut med store poster i biotec.
Omsetningen er for liten.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
Jimmi
27.07.2018 kl 15:19 6896


Følg med nå folkens!

En liten gnist nå så smeller det!

Vi har sett på de siste meldingene at oppgangen kommer før meldingen.

Tipper tradere som solgte i dag er stresset nå :)
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
Netromo
27.07.2018 kl 15:22 6896

Kommer snart backtrade melding fra Korsar om at han kjøpte seg inn igjen under 62.... :) :)
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
27.07.2018 kl 15:27 6881

Blir det alvor nå tro? Kanskje det, når market-maker kjøper i topp.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
rockpus
27.07.2018 kl 15:28 6880

Scoopfinder
Det er selvsagt ingen garantier for suksess i aksjemarkedet, uansett hvilken strategi man velger . Hva som er "opplagt" baseres selvsagt på en subjektiv vurdering. Men å forholde seg til farmaselskap som om man har garanti for suksess, bare man sitter lenge nok, er nok en vei der man risikerer å tape alt.
Jeg har så langt tjent langt mer på mine farma aksjer ved å gå ut og inn noen ganger, enn jeg ville tjent ved å sitte rolig i båten. Nå kan jeg, om jeg ønsker, satse gevinstpenger på å sitte mer rolig i båten.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

Det er ingen garantier, spesielt ikke i biotec.
Men om du går inn/ut (trader) har du garantert mindre inne når gla´meldingene kommer enn om du hadde sittet stille i båten.
Bortsett fra om man backtrader da, og det er det mange som gjør her inne :-)
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare

rockpus
"Jeg har så langt tjent langt mer på mine farma aksjer ved å gå ut og inn noen ganger, enn jeg ville tjent ved å sitte rolig i båten. Nå kan jeg, om jeg ønsker, satse gevinstpenger på å sitte mer rolig i båten."
Det vil nok som regel være en profitabel strategi inntil den dagen kommer da man tilfeldigvis befinner seg på utsiden når en avgjørende melding kommer. I tillegg kommerk selvsagt de psykologiske sperrene mot å kjøpe så store poster i et selskap. Det ville neppe vært aktuelt å kjøpe så mange NANO-aksjer som det jeg har hvis jeg skulle betalt dagens pris - for ikke å nevne det prisen for en slik pott vil være når kursen er 150 kr. Tror man istedet vil finne en enkel unnskyldning for å nøye seg med en mindre post. Men til syvende og sist så vil fasit for riktig strategi først foreligge når NANO enten har lyktes eller feilet.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
Jimmi
27.07.2018 kl 16:05 6773


Spent på sluttauksjonen i dag. Tipper vi stopper på 64 eller høyere
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
rockpus
27.07.2018 kl 16:16 6738

dr.Stockman

For meg personlig vil alltid den strategi der jeg ikke risikerer å tape min opprinnelige innsats være den riktige. Dette ville vært langt værre enn om jeg skulle gått glipp av en mulig gevinst. Det blir uansett en balansegang mellom grådighet og sikkerhet.
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
27.07.2018 kl 16:22 6731

Nå kan det kanskje fylles opp under 64 i slluttauksjonen?
Redigert 21.01.2021 kl 01:18 Du må logge inn for å svare
TheGrind
27.07.2018 kl 16:28 6755

Det er ingen grunn til at nano skal opp såpass mye i dag. Det er nok noen som vet noe ;) har stemt greit de andre gangene det plutselig ender opp 4-5% etter lang sidegang.

Vi får se ila helgen, eller mandag morgen :)
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare

Eller at det var en klassisk Bulltrap. Har også hendt mange ganger før.
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare

"Det er nok noen som vet noe ". De fleste som setter seg inn i NANO vet jo at aksjen er verdt det mangedobbelte, og noen ganger sprer det seg en liten frykt for å bli stående igjen på perrongen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare
Big_Bull
27.07.2018 kl 17:22 6594

Noen son har en hypotese om hvorfor kursen spratt opp i dag?
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare

Enig med Stock. Volumet var forholdsvis høyt. Svaret kommer til mandag
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare
27.07.2018 kl 19:42 6336

Tror det er tidlig for Prime enda, noen hadde en god post om det på TI.
Teoretisk mulig at det foregår kontakt til antall sentere som rekrutterer, tross alt vil slik informasjon være kjent til de som skal bli rekruttert, og leger som skal anbefale.
Så kanskje USA er i gang? Hadde vært hyggelig.
Tror det er tidlig for FPD Archer-1, tenker overgangen sept/okt for det. Hyggelig å ta feil her, men det er vanlig at det tar litt tid.
Kan være fond som snuser på NANO, de er offisielt i pivotal fase tross alt.
Men hva jeg egentlig tror, er vel at nyhetene som kom frem i mai/juni i liten grad er priset inn, må huske på det voldsomme kursfallet vi opplevde i løpet av våren før.
Så kan være så enkelt som at posisjonering har startet av folk som vil være inne over høsten. Volumet er ikke så høyt enda, liten salgsvilje er altid hyggelig.
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare
tixis
27.07.2018 kl 22:16 6103

Netromo,
Ja spesielt hvis aksjen fortsetter opp på mandag. Da kjøpte han sikkert på bunn midt på dagen i dag.

Korsar, ikke noe personangrep dette. Bare en kommentar klok av skade.
Vi får se da :-)
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare
focuss
28.07.2018 kl 09:18 5712

Liker bedre å kjøpe aksjer som stiger enn aksjer som faller. Resultatet ble at jeg igjen er en liten Nano aksjonær, traff nesten spiret i går. Jeg har ikke ventet noe melding fra selskapet nå og undres hva som ga litt positiv energi. Oppstart av Archer? Bedre om det skjer i juli enn om det skjer i Desember. Har selskapet tatt til vettet og vil børsmelde 20/100 dersom de har gode resultater? Det ville vel forutsette at Bravo engasjerer seg i slikt, men det tror jeg egentlig ikke. Oppkjøp? Neppe volumet var ikke akkurat overveldende. Partner i Archer arbeidet? Kunne likt et samarbeid med Roche eller Novartis som kunne gjort noe med emisjonsspøkelset. Sannsynligheten er vel størst for at det er mer tilfeldig? Noe annet?

Når det gjelder Bravo så undres jeg hvor aktiv ledelse han kan utøve fra London og hvordan arbeidsdagen hans egentlig er. Hva skal han egentlig måles på?
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare
focuss
28.07.2018 kl 09:32 5693

Og hva var det som gjorde at det hastet slik med å få inn Bravo at vi ikke kunne ventet til vi fikk en ny styreformann? Antar for øvrig at melding om ny kompetent styreformann også kan mottas positivt av markedet. Selskapet er jo sulteforet på positiv info.
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare

Andrew Kay vill vært et godt valg etter min mening.
Gjorde topp jobb i Algeta som CEO og som styreformann i Wilson som ble kjøpt opp til ganger IPO pris i vår.
Men han ønsker kanskje å ta livet med ro???
Redigert 21.01.2021 kl 08:35 Du må logge inn for å svare