XXL: Analytikerne man aldri bør stole på
Fredag 20. juli legger XXL frem tall for andre kvartal 2018.
Credit Suisse, DNB Markets, Goldman Sachs & Co, Handelsbanken Capital Markets, Kepler Cheuvreux, Nordea Markets, Pareto Securities og Sparebank 1 Markets.
Sportskjeden ventes å rapportere en EBITDA på 236 millioner kroner for andre kvartal 2018, opp fra 211 millioner i andre kvartal i fjor.
Det viser et gjennomsnitt av estimater innhentet av Inquiry Financial for TDN Direkt blant åtte analytikere.
Omsetningen i kvartalet ventes til 2.390 millioner kroner, tilsvarende 16 prosent topplinjevekst fra året før.
Resultat før skatt ventes til 183 millioner kroner.
For 2018 venter analytikerne en EBITDA på 963 millioner kroner, stigende til 1.090 millioner kroner i 2019, og til 1.207 millioner kroner i 2020.
Fem av analytikerne har enten kjøps- eller overvektanbefaling på XXL-aksjen, mens to har salgsanbefaling på aksjen. Gjennomsnittlig kursmål er 87,5 kroner, varierende mellom 64 kroner og 103 kroner.
De faktiske tallene ser du her :
XXL melder om et resultat etter skatt på 96 millioner kroner i 2. kvartal 2018, mot 135 millioner kroner i samme periode i fjor.
Konsensus pekte ifølge TDN Direkt mot et resultat på 147 millioner kroner.
Resultat per aksje ble 0,69 kroner, mot 0,97 kroner ved samme korsvei i fjor. Her var det ventet et resultat på 1,06 kroner per aksje.
Resultatet før skatt ble 120 millioner kroner, sammenlignet med 168 millioner kroner i fjor. Analytikernes snittforventninger tilsa et resultat før skatt på 183 millioner kroner.
Driftsresultatet ble 139 millioner kroner, mot 172 millioner kroner året før. Her hadde analytikerne ventet et resultat på 193 millioner kroner.
Driftsresultatet før av- og nedskrivninger (EBITDA) kom inn på 185 millioner kroner, mot 211 millioner kroner i samme periode i fjor. Konsensus pekte her mot 236 millioner kroner.
Driftsinntektene beløp seg til 2.331 millioner kroner, sammenlignet med 2.054 millioner kroner i 2. kvartal 2017. Analytikernes forventninger lå her på 2.390 millioner kroner.
Været og Østerrike
XXL forklarer EBITDA-fallet med etableringen i Østerrike, der selskapet har hatt drift i mindre enn et år. EBITDA uten Østerrike er 203 millioner kroner.
Selskapet forklarer også at salget responderte bra nå væren kom i midten av april, «selv om vårsesongen ble veldig kort».
- Mai og juni viste seg å bli sommermåneder med varme temperaturer, tørt og med sol i de fleste regioner. Vi opplevde godt salg av sommerrelaterte produkter, men generelt utfordres trafikken i butikkene under slike forhold og salget av sommerrelaterte produkter begynte å modnes, heter det i rapporten.
XXL forteller om en like-for-like-vekst på 4,2 prosent i Norge, 3,9 prosent i Sverige og 6,4 prosent i Finland.
XXL har signert syv leieavtaler for butikkåpninger i 2018, hvorav fire i Norge, én i Sverige og to i Østerrike. Dette inkluderer fem butikker som ble åpnet innen utgangen av 2. kvartal.
Stol-leken fortsetter...
Pareto Securities nedjusterer kursmålet på XXL-aksjen til 90 kroner fra tidligere 100 kroner pr aksje, ifølge TDN Direkt.
Meglerhuset gjentar samtidig en kjøpsanbefaling.
«XXL leverte et svakt kvartal med lavere enn ventet vekst og marginalt høyere kostnader. Men e-handelsvirksomheten leverte sterk vekst igjen med 38 prosent år over år, og står nå for rundt 15 prosent av salget, og beviser styrken på XXLs omnikanal-modell», skriver meglerhuset.
Pareto forblir positive til vekstmulighetene i DACH-regionen og mener det voldsomme kursfallet er en kjøpsmulighet for det langsiktige caset.
Meglerhuset understreker at det trolig er få kurstriggere på kort sikt, og tror svakheten i markedet kommer til å fortsette i tredje kvartal.
Credit Suisse, DNB Markets, Goldman Sachs & Co, Handelsbanken Capital Markets, Kepler Cheuvreux, Nordea Markets, Pareto Securities og Sparebank 1 Markets.
Sportskjeden ventes å rapportere en EBITDA på 236 millioner kroner for andre kvartal 2018, opp fra 211 millioner i andre kvartal i fjor.
Det viser et gjennomsnitt av estimater innhentet av Inquiry Financial for TDN Direkt blant åtte analytikere.
Omsetningen i kvartalet ventes til 2.390 millioner kroner, tilsvarende 16 prosent topplinjevekst fra året før.
Resultat før skatt ventes til 183 millioner kroner.
For 2018 venter analytikerne en EBITDA på 963 millioner kroner, stigende til 1.090 millioner kroner i 2019, og til 1.207 millioner kroner i 2020.
Fem av analytikerne har enten kjøps- eller overvektanbefaling på XXL-aksjen, mens to har salgsanbefaling på aksjen. Gjennomsnittlig kursmål er 87,5 kroner, varierende mellom 64 kroner og 103 kroner.
De faktiske tallene ser du her :
XXL melder om et resultat etter skatt på 96 millioner kroner i 2. kvartal 2018, mot 135 millioner kroner i samme periode i fjor.
Konsensus pekte ifølge TDN Direkt mot et resultat på 147 millioner kroner.
Resultat per aksje ble 0,69 kroner, mot 0,97 kroner ved samme korsvei i fjor. Her var det ventet et resultat på 1,06 kroner per aksje.
Resultatet før skatt ble 120 millioner kroner, sammenlignet med 168 millioner kroner i fjor. Analytikernes snittforventninger tilsa et resultat før skatt på 183 millioner kroner.
Driftsresultatet ble 139 millioner kroner, mot 172 millioner kroner året før. Her hadde analytikerne ventet et resultat på 193 millioner kroner.
Driftsresultatet før av- og nedskrivninger (EBITDA) kom inn på 185 millioner kroner, mot 211 millioner kroner i samme periode i fjor. Konsensus pekte her mot 236 millioner kroner.
Driftsinntektene beløp seg til 2.331 millioner kroner, sammenlignet med 2.054 millioner kroner i 2. kvartal 2017. Analytikernes forventninger lå her på 2.390 millioner kroner.
Været og Østerrike
XXL forklarer EBITDA-fallet med etableringen i Østerrike, der selskapet har hatt drift i mindre enn et år. EBITDA uten Østerrike er 203 millioner kroner.
Selskapet forklarer også at salget responderte bra nå væren kom i midten av april, «selv om vårsesongen ble veldig kort».
- Mai og juni viste seg å bli sommermåneder med varme temperaturer, tørt og med sol i de fleste regioner. Vi opplevde godt salg av sommerrelaterte produkter, men generelt utfordres trafikken i butikkene under slike forhold og salget av sommerrelaterte produkter begynte å modnes, heter det i rapporten.
XXL forteller om en like-for-like-vekst på 4,2 prosent i Norge, 3,9 prosent i Sverige og 6,4 prosent i Finland.
XXL har signert syv leieavtaler for butikkåpninger i 2018, hvorav fire i Norge, én i Sverige og to i Østerrike. Dette inkluderer fem butikker som ble åpnet innen utgangen av 2. kvartal.
Stol-leken fortsetter...
Pareto Securities nedjusterer kursmålet på XXL-aksjen til 90 kroner fra tidligere 100 kroner pr aksje, ifølge TDN Direkt.
Meglerhuset gjentar samtidig en kjøpsanbefaling.
«XXL leverte et svakt kvartal med lavere enn ventet vekst og marginalt høyere kostnader. Men e-handelsvirksomheten leverte sterk vekst igjen med 38 prosent år over år, og står nå for rundt 15 prosent av salget, og beviser styrken på XXLs omnikanal-modell», skriver meglerhuset.
Pareto forblir positive til vekstmulighetene i DACH-regionen og mener det voldsomme kursfallet er en kjøpsmulighet for det langsiktige caset.
Meglerhuset understreker at det trolig er få kurstriggere på kort sikt, og tror svakheten i markedet kommer til å fortsette i tredje kvartal.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
rafaello
20.07.2018 kl 09:41
3770
Hvis du vil hamstre billigere aksjer så kom med alt for høy forventningene. Bedriften tjener penger likevel. Ingen fare. Det kommer bedre tider.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
lå i kortene at Q2 kom til å bli dårlig spes etter anbefaling fra piratene på OSE
sjekk hjemsiden på sko ingen varer så tapt salg etc
XXL skal forsette å åpne nye butikker LOL
dyr priset og elendig ledelsen
vurderer å shorte dritten
sjekk hjemsiden på sko ingen varer så tapt salg etc
XXL skal forsette å åpne nye butikker LOL
dyr priset og elendig ledelsen
vurderer å shorte dritten
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
rafaello
20.07.2018 kl 09:55
3696
-20% på bedriften som tjener penger. Dette må være morsomste jeg ser.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
Gevinstsikret litt i Orkla og kjøpte meg inn her nå.
Uten tvil om at det var et skuffende resultat, og nedgangen i aksjekursen er helt fair. Men de har fortsatt en god omsetningsvekst og det er jo ikke tull at været har vært helt spesielt i år, hoppet jo rett fra vinter til sommer. Når de roer seg ned på den voldsomme ekspansjonen og kampen om markedsandeler så har jeg troa på at de kan få en veldig god P/E basert på dagens aksjekurs.
Uten tvil om at det var et skuffende resultat, og nedgangen i aksjekursen er helt fair. Men de har fortsatt en god omsetningsvekst og det er jo ikke tull at været har vært helt spesielt i år, hoppet jo rett fra vinter til sommer. Når de roer seg ned på den voldsomme ekspansjonen og kampen om markedsandeler så har jeg troa på at de kan få en veldig god P/E basert på dagens aksjekurs.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
rafaello
20.07.2018 kl 10:03
3635
Kjøpt Orkla når den var nede og i dag kjøpte jeg XXL med mellomlangsikt. -20% er overreaksjon som banker ønsket seg.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
rafaello
20.07.2018 kl 10:06
3620
Omsetning 101.181.240kr - 10.05 - noen som kjøper grovt
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
Ikaros200
20.07.2018 kl 10:22
3537
XXL tjener 69 øre pr aksje i Q2, 62 øre H1 og koster i skrivende stund 54 kroner. Europris tjente 82 øre pr aksje Q2 og 87 øre H1, koster 21,20.
Litt forskjeller i retailprodukter, vekst o.l., men nok til å forsvare en slik differanse?
Begge ble hardt straffet ved Q2 tall. Begge er all time low.
Litt forskjeller i retailprodukter, vekst o.l., men nok til å forsvare en slik differanse?
Begge ble hardt straffet ved Q2 tall. Begge er all time low.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
rafaello skrev Omsetning 101.181.240kr - 10.05 - noen som kjøper grovt
rafaello
Her er det akkurat like mange som har kjøpt og solgt.
Hva blir overskuddet til XXL i år? La oss være snille å si 350 millioner kroner etter skatt. Man må altså betale 7500 for å få 350 etter dagens fall. Nesten alle selskapene på børsen tjener penger, men XXL er fortsatt for dyr.
Hvordan går det med kontantstrømmen? Har XXL prestert å bygge ned lagrene samtidig som kontantstrømmen fra drift er negativ med 200 millioner?
Simpson er tilfreds med å ha solgt seg ut på ca 90 kroner, fremover kommer Amazon og dreper XXL.
Her er det akkurat like mange som har kjøpt og solgt.
Hva blir overskuddet til XXL i år? La oss være snille å si 350 millioner kroner etter skatt. Man må altså betale 7500 for å få 350 etter dagens fall. Nesten alle selskapene på børsen tjener penger, men XXL er fortsatt for dyr.
Hvordan går det med kontantstrømmen? Har XXL prestert å bygge ned lagrene samtidig som kontantstrømmen fra drift er negativ med 200 millioner?
Simpson er tilfreds med å ha solgt seg ut på ca 90 kroner, fremover kommer Amazon og dreper XXL.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
trek
20.07.2018 kl 10:34
3485
Et fall på 20% på et kvartalsresultat litt under forventningene virker selvsagt drøyt, men XXL har etter min mening alltid vært priset uforståelig høyt. De kan alltids vokse, men lønnsom vekst er noe annet. Denne gangen skylder de på at sommerinnkjøpene ble gjort unna i mai på grunn av været. Mai er vel også en del av det samme kvartalet som juni, så den forklaringen høres tynn ut. Sannheten er sannsynligvis at XXL-aksjen har vært priset til urealistisk høye multipler, og at den nå skal ned på mer normale PE og PB-verdier
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
Ja det er jo hovedsakelig veksten som utgjør den største forskjellen i prisingen tenker jeg. Ser man isolert på H1 18 så fortjener XXL selvfølgelig ikke aksjekursen, men da er det jo greit å ta med at de tjente 1,62 per aksje i Q4 17. Rullerende 12 måneder har de en inntjening på 3,33 per aksje. Det gir da en P/E på rundt 16. Veldig bra for et selskapet som har en omsetningsvekst på rundt 15-20%. Spørsmålet blir da om det siste halvåret er en ny trend eller om været faktisk kan ta en del av skylden.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
Xxls strategi er feil. Lav pris funker muligen i Norge men ikke Sverige og andre land. Det er trist att gå på xxl med massa klaer till salgs. Man får ikke hjelp. Folk vill ha kvalitet og hjelp. Jeg fikk mine langrenns ski odelagt av xxl. Det blir dyrt at avvikle satsningen utanfor Norge men det må xxl så att xxl Norge kan bevares.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
Ikaros200!!!
Ingen tvil om at Europris er en bedre investering enn XXL.
Ingen tvil om at Europris er en bedre investering enn XXL.
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare
abbos
20.07.2018 kl 18:50
3139
Sluttet på 50 kroner- iflg 3-dagers regelen blir vel aktuell inngang ned mot 45 kroner for de som tør
Redigert 21.01.2021 kl 02:31
Du må logge inn for å svare