NOM - DFS


The definitive feasibility study reinforces Engebø as a world class rutile and garnet project
Nordic Mining ASA ("Nordic Mining") has completed the definitive feasibility
study ("DFS") for the Engebø rutile and garnet project ("the Project"). The
study reinforces Engebø as a world class rutile and garnet project with long
-term industrial benefits and attractive financials. The Project will be
developed in accordance with high international standards for environment,
health and safety during construction and operation.

The key results are provided in this release and in the attached DFS
presentation. The Executive Summary of the DFS is available on
https://www.nordicmining.com/operations/engebo/.

At 09.00 (CET) today, Nordic Mining will host an open presentation of the DFS in
Oslo. The presentation can also be followed on webcast. Further details
regarding the presentation and the webcast are provided below.

Key DFS results

· The dual-mineral production of rutile and garnet in a combined, optimized
process provides profitable and robust Project financials:

· Pre-tax NPV@8% of USD 450 million
· Pre-tax IRR 21.9%
· Post-tax NPV@8% of USD 344 million
· Post-tax IRR 19.8%


· Strong cashflow and short payback support bankability:

· Average annual free cashflow first 15 years of USD 70m
· Net Project operating cashflow (undiscounted) of USD 2,160m
· Initial capex of USD 311m and deferred capex of USD 25m (underground)
· Pay-back period < 5 years

· Low production cost provides competitive strength:

· Outcropping and geotechnically stable orebody
· Low stripping ratio
· High-grade rutile and garnet
· Short distance and gravimetric driven ore transportation (vertical
underground ore shaft) minimize transportation
· Short distance and favorable logistics to main markets
· 1st quartile revenue-to-cost position for rutile


· Optimized mining plan and scheduling support an initial 42 years Project
life with 1.5 mtpa Run of Mine (ROM) operation:

· 15 years of open pit mining and high-grade processing, and stockpiling of
medium/low-grade ore
· 19 years underground production
· 8 years production with no mining costs based on stockpiled ore
· Further Project life extension possible based on substantial inferred
resources


· Main permits granted; remaining regulatory permits in process:

· Granted permits:
· Extraction permits for the whole deposit
· Landowner agreements for open pit, infrastructure and process plant
areas
· Detailed zoning plan for all operations for the life of mine
· Environmental permit

· Permits in process:
· Operational license
· Zoning plan for pipeline for fresh water


· High environmental and social standards in accordance with IFC Guidelines
and relevant Equator Principles:

·
· Environmental:
· Low carbon footprint and limited land use due to tight Project
infrastructure, minimal internal transportation and accessible sea freight for
transport to market
· Renewable hydroelectric power as the main source of energy
· Clean mining operation with no acid drainage and inert minerals

· Social:
· Cornerstone operation with 105 full-time employees
· Substantial regional indirect benefits for supplier and services
industries
· Positive impacts on people's livelihood, education - and work
-opportunities and cultural flourishment
· Stakeholder engagement to ensure good dialogue with neighbors,
communities and other interest groups

Comments from Nordic Mining

CEO Ivar S. Fossum comments:

"The DFS summarizes the comprehensive work undertaken in all aspects of
technical and commercial fields to reduce and mitigate risks and provides a
strong and robust platform for execution of the Engebø Project. We have
demonstrated production of high-quality rutile and garnet products with
sustainable resource utilization.

The Project will be developed in accordance with high international standards
for environment, health and safety. We will establish programs and initiatives
to strengthen stakeholder dialogues and to monitor and mitigating environmental
effects.

Our Project team together with a broad group of competent advisors has
progressed and matured the Project to an execution-ready level. We now look
forward to progress the Project financing and set course for construction and
production."
Project activities going forward
Nordic Mining will now proceed with detailed engineering (FEED). In parallel,
contract discussions with potential suppliers of equipment and services will be
initiated.

Dialogues with offtake partners for rutile and garnet will continue with a
target to secure bankable terms and conditions. The banks' due diligence is
ongoing. Subject to construction financing, the target is to start construction
activities before the end of 2020.

DFS Presentation, webcast and Executive Summary
Enclosed with this release is the DFS Presentation which will be presented today
at 09.00 (CET) followed by a Q&A session. The presentation will be held in
Sparebank1 Markets' offices in Olav V's gate 5 (ground floor auditorium) in
Oslo. We invite shareholders, investors, analysts and media to attend the
presentation.

The presentation and Q&A session will be held in English and transferred via
webcast. There will be opportunity to post questions online throughout the
webcast session. The webcast will be available on:

https://channel.royalcast.com/webcast/hegnarmedia/20200128_1/

The Executive Summary of the DFS will be available at Nordic Mining's webpage,
www.nordicmining.com.

For questions, please contact CEO Ivar S. Fossum, telephone +47-930 96 850.
Oslo, 28 January 2020
Nordic Mining ASA
Nordic Mining ASA (www.nordicmining.com)
Nordic Mining ASA ("Nordic Mining" or the "Company") is a resource company with
focus on high-end industrial minerals and metals. The Company's project
portfolio is of high international standard and holds significant economic
potential. The Company's assets are in the Nordic region.

Nordic Mining is undertaking a large-scale project development at Engebø on the
west coast of Norway where the Company has rights and permits to a substantial
eclogite deposit with rutile and garnet. Nordic Mining also holds 18.5% of the
shares in Keliber Oy, which is developing a lithium project in Finland to become
the first European producer of battery grade lithium hydroxide.

In addition, Nordic Mining holds interests in other initiatives at various
stages of development. This includes patented rights for a new technology for
production of alumina and exploration of seabed minerals.

Nordic Mining is listed on Oslo Axess with ticker symbol "NOM".

https://newsweb.oslobors.no/message/494057
jonic
28.01.2020 kl 08:26 4753

Veldig bra DFS !!!

January 2020 - DFS:
Post-tax NPV@8%: USD 344 million
Post-tax IRR: IRR 20 %
Life of mine 42 years
Pay-back period: < 5 year

compared to..
September 2019 - PFS:
Post-tax NPV@8%: USD 305 million
Post-tax IRR: IRR 21 %
Life of mine 29 years
Pay-back period: < 5 year
Redigert 28.01.2020 kl 08:50 Du må logge inn for å svare
Sydney
28.01.2020 kl 08:39 4561

Illuminatus skrev Innlegget er slettet
gratulerer det ser ut som det er en annvittig pengemaskin vi snakker om her.
Aaleby
28.01.2020 kl 08:39 4520

Current market cap ~60mil eur.
only engebø post tax NPV = ~300mil e
+Keliber + NORA + HPQ(?)
🥳

Hærlig 🙂🙂🙂

Erremulig. worst aksje ever. Nå er det noe som har lekket ut.
28.01.2020 kl 09:11 4025

Oslo (TDN Direkt): Nordic Mining har et mål om å starte byggeaktiviteten på Engebø før utgangen av 2020, betinget av finansiering.

Herregud, full krise?
Nå skal NOM langt ned og hva blir den neste emisjonskursen?
Heller ikke noe som er sikkert - kun et "mål"
Crom
28.01.2020 kl 09:14 3951

Var det stopp-loss raid en var vitne til nå?
Wilde
28.01.2020 kl 09:14 3921

Dette er litt av en aksje. WTF?!
ZOOZ
28.01.2020 kl 09:18 3847

Her må en ha gode nerver.
Imama
28.01.2020 kl 09:20 3824

NORDIC MINING

Signal Update
Our system’s recommendation today is to BUY. The BULLISH HARAMI CROSS pattern finally received a confirmation because the prices crossed above the confirmation level which was at 3.4600, and our valid average buying price stands now at 3.4900. The previous SELL signal was issued on 23.01.2020, 4 days ago, when the stock price was 3.4150.

Tenker givergleden avtar, når diverse synker inn.
Redigert 28.01.2020 kl 09:36 Du må logge inn for å svare

Litt interessant at de bruker priser nær low case estimat for både Rutil og garnet i sitt base case NPV estimat.
Hvor tar de disse pris estimatene fra?

https://mb.cision.com/Public/1583/3018149/96d482d847ea629a.pdf
Crom
28.01.2020 kl 10:04 3462

Det er jo betryggende at de bruker konservative verdier. Da er nedsiden mindre og oppsiden større.
Imama
28.01.2020 kl 10:15 3314

Mange som ikke ser lengre enn til nesetippen her ;-)
Crom
28.01.2020 kl 10:25 3239

Ja, det kan være stort oppsidepotensiale for gruven.
- forekomstene kan gå mye dypere enn prøveborringen er utført. Det ble uttalt at de hadde rutilforekomst til dypeste ende av borreprøver, så antakelig fortsetter det nedover.

Problemet er at de færreste av oss vil bli gamle nok til å oppleve at det hentes ut. Levetiden av gruven er tross alt alt på 42 år. Gruven blir et prosjekt for generasjoner. Et viktig prosjekt for Norge, og norsk gruveindustri.
ZOOZ
28.01.2020 kl 10:45 3087

NOM - DFS å greier, dette skulle bli en dag i historien. Nom 5 -10 eller hele 17 kr. Istedet ble det 2,80 kr. Hoho.
Imama
28.01.2020 kl 10:51 3033

Prøv litt hardere Zooozer`n ! LOL

god rapport, men med håpløs kursutvikling som vanlig.
Imama
28.01.2020 kl 11:15 2861

Tradisjonen tro, så er du like optimistisk. Blir du aldri lei ?

Tror nok de store karene det er sagt skulle kjøpe nå ved dfs,venter til primær finansieringen.
Vi små får som de sa på presentasjonen en emi til, for dette året .
Så det som da gjelder er å være heldig med evnt. utgang/inngang.

Blir vel forsåvidt litt stille under byggeperioden av selve "planten" ( Men hva kursen da vil ligge på er jo uvisst)
Her kan det vel komme spleis av aksjer,når så langt kommer.

Først ting først : Neste melding å vente er emi for 2020.
DrHayek
28.01.2020 kl 11:31 2747

Der er fortsat ikke avklaring på restfinansiering frem til byggestart, men samme muligheter blir nevnt: "Sale of Keliber holding, strategic investors and capital raise in the market".
Imama
28.01.2020 kl 11:44 2649

Hvilke verdier representerer Keliber ? Regner med alle fikk med seg siste oppdatering.....

"The Ore Reserve estimate for Keliber’s (“Company”) Rapasaari lithium deposit has been updated. Estimated Proven and Probable Ore Reserves total 5.280 million tonnes, which is 49.6 percent more than previously estimated"






https://www.keliber.fi/en/investors/news-releases-and-publications/2E7F599AAF9D9E34/
Redigert 28.01.2020 kl 12:04 Du må logge inn for å svare
John8
28.01.2020 kl 12:21 2458

For ordens skyld:
Linken går til nyhetsartikkel datert 05 12 2019.

Men vi kan jo håpe at nye aktører ikke har fått med seg dette.
Redigert 28.01.2020 kl 12:22 Du må logge inn for å svare
Imama
28.01.2020 kl 12:31 2396

og verdiene har du regnet på ?
ZOOZ
28.01.2020 kl 12:57 2268

mine tanker går til dem som kjøpte til den skyhøye kursen 3,80 kr idag. Når kommer de stakker personene få igjen den kursen?Dette ser langt fra lovende ut. Må kanskje sitte i 13 nye år vente for å ikke gå i minus.

Jeg tipper kursen vil stige jevnt og trutt fremover i påvente av den avgjørende driftskonsesjonen som kommer nå i februar, det vil si kanskje allerede neste uke. Innen nær fremtid kan en også se at Nordic Mining velger å signere avtaler om fremtidige byggelån til faste renter med en eller flere banker og på den måten fjerne usikkerhet rundt mulige rentehevninger i året som kommer. DFSen er råsterk med kraftig forbedret lønnsomhet og redusert nedbetalingstid (4 år).

Skogly
28.01.2020 kl 13:09 2188

Ser egentlig bare positivt på dfs en i dag. Blei jo bra! Skjønner fortsatt ikke hvorfor kursen falt så mye. Tror mange overnervøse solgte i panikk da pga finansiering ikke er på plass. Håper Fossum ikke selger seg billig her for å få til finansierings løsning. Dfs er jo knallbra!
ZOOZ
28.01.2020 kl 13:25 2099

håper han unngår ny emi. Snart slutt på sparepengene heheheee
Opp+
28.01.2020 kl 13:28 2083

Måtte innom å se hva som skjedde med denne aksjen i dag. Men ZOOZ, hva er det du holder på med?
ZOOZ
28.01.2020 kl 13:31 2063

Innlegg i FIRDA
Merk ingen ting er sagt at han e glad i aksjonærene som har foret dem med penger i 13 år.????

Eg er veldig, veldig glad. Det har vore ei lang reise.
Slik starta Ivar S. Fossum, administrerande direktør i Nordic Mining, presentasjonen sin tysdag morgon.
I dag kunne Fossum endeleg legge fram eit viktig dokument: Den endelege moglegheitsstudien. Dokumentet viser mellom anna korleis selskapet skal drive i Engebøfjellet, og kva dei reknar med å tene på produksjon av rutil og granitt.
– Den endelege moglegheitsstudien representerer ein transformasjon for Nordic Mining som selskap. Vi går frå å vere ei lita verksemd som driv med undersøkingar, til å bli eit fullskala driftsselskap, sa Fossum.
LES OGSÅ
Nordic Mining til børsen: – Engebø-prosjektet er lønsamt
Byggestart i januar 2021
Vegen vidare er delt inn i fire fasar.
Frå mars til desember i år vil selskapet konsentrere seg om å ferdigstille detaljprosjektering og gjennomføre anbod for innkjøp og konstruksjon. Kontraktar skal forhandlast ferdig og det skal sikrast byggeløyve. Tida vil også gå med til å ferdigstille overvakingsprogrammet, som mellom anna skal passe på at utsleppsløyvet blir følgt.
Sjølve byggefasen har fått oppstart i januar 2021, men maskinane er kanskje på plass før nyttår.
– Vi håpar å sparke i gang konstruksjonen ved slutten av året. Byggeperioden er pressa ned til 22 månader, og vi bør kunne produsere vårt første produkt i slutten av 2022, sa Fossum.
Frå juli 2022 til oktober 2022 er det planlagt ein oppstartsfase, der ein testar at systemet fungerer som det skal. Frå oktober 2022 til september 2023 er det opptrapping til full produksjon. Då vil pengane begynne å renne inn.
Ifølge prognosane som vart lagt fram i den endelege moglegheitsstudien vil inntektene raskt passere hundre millionar dollar årleg.
LES OGSÅ
Nordic Rutile lyser ut lokal jobb – vil bli opptil 10 innan kort tid
Investering på 2,8 milliardar
Nordic Mining reknar med at dei vil ha bruk for nesten 311 millionar amerikanske dollar for å komme i gang. Det svarar til vel 2,8 milliardar norske kroner.
Heile investeringa kan vere betalt tilbake etter rundt fire års drift. Med vel hundre millionar dollar i inntekt kvart år, og eitt forventa overskot etter skatt og andre utgifter på over 70 prosent, vil det vere mogleg.
– Det er veldig, veldig godt å sjå at moglegheitsstudien viser så solide tal. Vi får ein veldig sterk kontantstraum dei første femten åra. Tidsperspektivet vårt er rundt 40 år, og vi betaler tilbake investeringa på berre fire, sa Fossum.
No skal moglegheitsstudien danne grunnlag for å hente kapital til investeringane. Kontakten med bankar og investorar er allereie i gang, men med moglegheitsstudien i hand kan arbeidet intensiverast.
Fleire pengekjelder er aktuelle. Mellom anna skal det japanske handelshuset, som har intensjonsavtale om å kjøpe rutil, vere interesserte i å finansiere prosjektet. Det har også vore samtalar med både internasjonale og lokale bankar. Enkelte av desse skal også vere i gang med selskapsgjennomgang (due diligence).
Medan det blir jobba for å sikre langsiktig finansiering, må selskapet også få på plass pengar til kortsiktig drift. Ifølge finansdirektør Birte Norheim har selskapet fleire moglege val for å sikre drifta i 2020. Å selje aksjane i Keliber-prosjektet i Finland er eitt alternativ. Andre alternativ er at det kjem inn strategiske investorar, eller å gjennomføre nok ein kapitalauke gjennom aksjemarknaden.
Fleire år og mindre avfall
Moglegheitsstudien er ein viktig milepåle som er nødvendig for å få på plass investorar. Studien skal minimerer risiko ved å optimalisere prosessen og kvalitetssikre kunnskap og økonomi.
Fossum gav skryt til dei som har jobba med å få mest mogleg ut av ressursen, både i folka Naustdal og samarbeidspartnaren Hatch i Johannesburg:
– Alt utstyr er standard teknologi, men prosessen og flyten er sett saman unikt for vår stein. Malm har blitt sendt for å bli testa i fullskala prosessutstyr. Det er ein kunst å lage eit flytskjema som produserer både rutil og granat av høg kvalitet.
Saman med høge mineralprisar, er optimaliseringa er med på å gje det store overskotet. Fokuset har vore dei første femten åra, då drifta skal skje i dagbrot. Her har Hatch funne ein måte å utnytte ressursen betre.
– Vi vil ta ut meir malm enn det prosesseringsanlegget kan handtere, sa Fossum, slik blir det mindre avfallsstein, noko som er med på å redusere kostnaden og forlenge prosjektet si levetid.
Malmen vil bli mellomlagra for seinare utvinning og utvide driftstida til vel 40 år. Dagbrotet skal etter planen driftast i 15 år. Underjordsdrifta skal startast i år 13, og er planlagt å halde på i 19 år. Den lagra malmen skal i utgangspunktet vinnast ut til slutt. Dette vil ta rundt åtte år.
Ressursen kan vere mykje større
Då den førebelse moglegheitsstudien var klar hausten 2017, var det mange som var skuffa over at driftstida var justert ned frå 50 til 29 år. I den endelege studien går talet opp att. Nordic Mining ventar ei driftstid på rundt 42 år, kanskje lenger.
– Ærleg talt så veit vi ikkje, sa Fossum, før han forklarte at den antekne driftstida baserer seg på den delen av ressursen som dei er heilt sikre på.
Utforskingsleiar Mona Schanche utdjupa:
– Vi veit at ressursen er større enn det som er kvalitetssikra. Det er stor mengder med antatt malm, også i den vestlege delen og i djupna. Og som Ivar tidlegare, så har vi bora ned til 200 meter under havnivå, utan å komme ut av malmen, så potensielt kan det vere endå meir i djupna som kan vere tilgjengeleg for framtidig underjordsdrift.
I 2017 vart det også reaksjonar på at talet tilsette gjekk ned frå fleire hundre til vel hundre personar. I den endelege moglegheitsstudien er dette talet omtrent uendra. Nordic Mining reknar med å ha behov for 105 tilsette.
Skogly
28.01.2020 kl 13:45 1997

Fint innlegg!
Mulig de ordner penger uten å gå til aksjonærene denne gangen da.
Virker som de er de folk er redde for.
Imama
28.01.2020 kl 13:53 1944

Så langt som vi nå er kommet, så er ikke en liten emisjon noe å frykte,hvis det skulle komme.
Redigert 28.01.2020 kl 13:54 Du må logge inn for å svare
glaudius
28.01.2020 kl 14:13 1838

Lillemor har panik, och har säljat sin egenhet för billigt! Jag tackar och pockar!

Som selskapet varslet før jul

"Basert på den nåværende statusen, så venter selskapet at driftsinvesteringene vil øke sammenlignet med PFS, men positive endringer i andre prosjektvariabler er forventet å utligne påvirkningen på verdsettelsen"

Det er vel mye av det vi har sett idag, så jeg skjønner ikke helt den negative reaksjonen? Kanskje det ble litt "sell on news" effekt blant kortsiktige idag

Hvor er STR8UP! / NØFFSAID ?


SS
Imama
28.01.2020 kl 17:01 1383

Nøff, nøff, nu blir det kroner i kassa uten at vi trenger å bekymre oss, var ikke det flott Rotta ?

Nøff sitter ikke i NOM.
Han sitter vel i BORR med skyhøy inngang.


SS
Imama
28.01.2020 kl 17:23 1275

Var litt info om Keliber som også er verdt å lese :

https://newsweb.oslobors.no/message/494111