DNB Markets har Yara i sin portefølje med kursmål kr 470 og skriver bl.a.:
Forbedring i tilbuds-/etterspørselsbalansen for urea i tillegg til lavere gasspriser støtter oppunder sterk inntjeningsvekst både på kort og mellomlangsikt.
Den sterke inntjeningsveksten trekker P/E multiplene ned fra 13x for 2019 til attraktive 11x for 2020.
Vi tror det fremdeles er muligheter for ytterligere kostnadskutt og at salg av Scrubber virksomheten kan synliggjøre verdier. Itillegg har aktivistinvestor Magni Partners en plass i styret. Dette vil kunne akselerere de strukturelle endringene kommunisert ved den nylige kapitalmarkedsdagen og samtidig gi økt utbytte fremover.