REC - Spørsmål til TT


Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4

Det nærmer seg datoen for REC sin resultatsfremleggelse for kvartal 4 av 2019 (Q4). Den store dagen er ENTEN 13. februar ELLER 14. februar...
Jeg tenker at denne helgen kunne vi på Forum slappe av og kose oss med å koke ihop interessante spørsmål... Så...

Hva lurer vi egentlig på angående REC og fremtiden til REC? :)

1 . Hvilken dato var det egentlig vi skulle møte opp for Q4? (Questi)
2 . Hvordan påvirkes REC av corona-utbruddet? (ofs) - Questi skal bære munnbind på Q4
3a. Blir det silanrør og/eller FBR-nanogranul-renne til anodemateriale fabrikk i nabotomt? (Randers)
3b. Blir det silansylindre og/eller Fedex-nanogranul-pakker til vanlige batteriprodusenter for forbruker-elektronikk? (Randers)
4 . Er skattetvisten av ukjent status, helt fastlåst (2.2mrd NOK) eller er den forhandlet ned til håndterbart nivå (30 mUSD)? (Randers)
5a. Er REC akterutseilt av Yulin teknologisk, eller blir en oppgradert MosesLake minst like avansert som Yulin? (Fattigstakkar)
5b. På hvilke måter har Yulin prosjektet vært til nytte for MosesLake? (Fattigstakkar)
6 . Hvilke tiltak kan REC gjøre for å umiddelbart fremheve sin grønne profil? (Focuss)
7 . Hvordan vurderes den kortsiktig gevinsten med kapital fra Butte-salg, mot den langsiktige faren for en ny batterikonkurrent? (Fattigstakkar)


----------------------------------------------------------------------------------------------------
(Spørsmålsforslag vil bli kompilert opp til trådstart-innlegget)

Redigert 12.02.2020 kl 11:12 Du må logge inn for å svare
questi
31.01.2020 kl 22:43 5182

*hihi* jeg ser så mye frem mot 2022 og 2025 at dagene og månedene blir helt komprimert :P

Ikke for å være pirkete..men spørsmålene bør stilles 14/2😊
questi
31.01.2020 kl 22:58 5100

det er 14? :D *haha* du lurte meg.. det var 13 :)
Eller hva er spesielt med 14? :)
Redigert 31.01.2020 kl 23:00 Du må logge inn for å svare

Financial calendar for REC Silicon ASA

FINANCIAL YEAR 2019

24.03.2020 - Annual Report

14.02.2020 - Quarterly Report - Q4
questi
01.02.2020 kl 02:41 4721

*hehe* Ok, Da har vi allerede fått vårt første spørsmål... :) Ikke rart folk klager på at REC gir tvetydelige signaler :P
Redigert 01.02.2020 kl 02:44 Du må logge inn for å svare
questi
01.02.2020 kl 02:51 4695

*haha* ja! Den kan vi ta også! :D
Randers
02.02.2020 kl 22:21 4171

Jeg vil vite om det fortsatt er aktuelt med "pipe line" for silangass til next-door batterifabrikk - eller om det
nå blir ei renne å skuffe ut micro-granuler. Evn begge deler :-) ..granulene går kanskje med FedEx..

-Også vil jeg vite (siden vi ikke har hørt noe på snart tre (3) år angående CTO), om det er NOK 2,2 milliarder
som fortsatt er WORST CASE. Eller om de har "forhandlet" seg noe nærmere mot ca 30 MUSD

----

-Sitat TT (Q3-19): "The future will be to use silane -- pure silane into the anode side of the battery". ..helt vill, han...

TT om rørledning: "if you are going to do these volumes you are not going to move them by the modules Kurt talked about. You have to
co-locate these facilities adjacent to where you make the silane and that means that you can move the silane in pipe directly
into the facility where you make this anode material which then is much easier to move to the final destination".
Redigert 02.02.2020 kl 22:31 Du må logge inn for å svare
questi
02.02.2020 kl 22:35 4097

:) kompilert :)

*hehe* TT er akkurat som meg.. han bruker promoteringstermer (for sitt produkt) istedet for å bruker tekniske termer..
Redigert 02.02.2020 kl 22:49 Du må logge inn for å svare
questi
05.02.2020 kl 12:12 3700

Dear Board Members of REC Silicon

We are a Group of minority share holders in REC that has taken great interest in the possibility of REC becoming a central player in the ongoing Battery Revolution.

In our opinion, REC's potential for battery anode material is by far ignored by the Market. We have therefore compiled an list of questions in Appendix A. We hope that you could set some time during the Q4' s Question & Answers session for these topics with the aim of improving the Market's understanding of REC's position.

What led us to send you this request, is the news of Enevate & LG Chem commercializing their new type of Super Battery by 2022. Further examination gives reason to believe that Enevate's technology (and all other Li-ion anode technologies) will in fact be relying on porous, nano-sized Silicon particles, and that the byproduct from the FBR process is clearly the technically and economically best candidate at industrial scale (ref. Appendix B). We have also researched into the possible future market price of battery anode material price giving a fair estimate of 18.6 USD/kg that we hope you could comment further on (ref. Appendix C).

In Appendix D, we have prepared some PowerPoint slides that may function as a template for discussion or presentation. This template contains statements and visuals bold enough (or tacky enough), that we suspect it would shock an audience into realizing the message :D


Best of regards
N.N. (Mr.)


------------------------------

APPENDIX A


PRODUCT
Is it true that the Battery Industry is still highly interested in Silane?
Is it true that the Battery Industry is still highly interested in porous and nano-sized Silicon particle, aka FBR-nanogranules?
What sort of Silane are currently most in demand?
What sort of particle size are currently most in demand?


QUALITY
The Battery Industry quote solar grade 6-8N or Silgrain as acceptable purity - Does REC's current MosesLake production of FBR-A meet those specifications?


PRICING
Is it true that Silane has a current price margin of 75% - about 15 USD/kg?
Is it true that the estimated market price for 2025 for FBR-nano granules would be about 20 USD/kg?
What sort of price development can we expect for Silane and FBR-nano granules?
Is battery, and by means, battery anode material a critical success factor for the EV-industry, possibly driving up prices beyond normal?


COMPETITORS
Is it true that REC is the only supplier that would realistically be able to meet the scale of the EV-Industry's demand for the 2 products?
Is it true that REC owns 70% global market share for Silane?
Who are the producers of the remaining 30% of Silane production - Is REC Yulin-plant production included in those 30%?
Should FBR-nano granules become the main product, would Sun-Edison (Pasadena, US), Wacker Chemie (Burghausen, Germany) at 650 MT/Y or Lotte Fine Chemical (Ulsan, Korea), be regarded as serious competitors in comparison to MosesLake at 18000 MT/Y?


CAPACITY
How many tons or percentage of annual standard production at MosesLake belongs to the so called fines/powder/nano-particulates?
How many tons or percentage of annual standard production at MosesLake is within the range 0.1 micrometer to 3 micrometer?
How many tons or percentage of annual standard production at MosesLake is within 20 nano-meter to 90 nano-meter?
How many tons Silane would MosesLake be able to deliver annually?
Will MosesLake be able to supply either or both Silane and FBR-nano granules?
How would the decision to provide for both products affect the ratios Silane/FBR-nano granules annually?


FLEXIBILITY
Is it relatively easy for MosesLake to adjust the ratio of fines vs macro granules to achieve higher production of FBR-nano granules?
How high is the maximum?
Does such regulation entail purely pressure, concentration and temperature regulation or does it entail equipment purchase and installations?


PARTNERS
How many Battery Producers are REC still contemplating as possible Partners?
Which ones are most likely to become selected by REC?
On what criteria does REC select their Partner?


DEMAND
How large is the initial collective volume demand from the Battery Producers expected to be?
How large would that demand eventually become?


IMPROVEMENTS
Is it technically possible for MosesLake to improve porosity, nano-size, amount and/or cost of the FBR-nanogranules?


READINESS
Is MosesLake already capable of functioning as a supplier for the Battery Industry?
Or, will MosesLake be capable of functioning as a supplier for the Battery Industry, with only minor adjustments and upgrades?
What would the cost of investment for those upgrades be?
Does MosesLake or Butte already own a Air Classifier, and the ability to sort particle size?
Does MosesLake or Butte already own a Jet Mill, and the ability of particle size reduction?
How soon can MosesLake start up, once the demand/orders are confirmed?


STRATEGY
Is REC in the process of evaluating to start up MosesLake for anode material production?
Will the startup be 100% or is a 25% option economically feasible?
When could such initial start up be expected?
What is the reason for REC reluctance to commit to exclusive Battery Producers?
Will REC be more committing at some future point in time, given certain criteria - What are these criteria?


FINANCING
Are you in the process acquiring capital for the Battery venture?
What are the alternatives to acquire such capital?
Is it possible for REC to get funding (e.g. Forward Contract Premium) for being the exclusive partner of some Battery Producers?
How large a sum would that premium be?

---------------------

APPENDIX B - On FBR Nano granules as Anode Material

https://finansavisen.no/forum/thread/73819/view/1463770
(Please use Google translate Norwegian -> English)


---------------------

APPENDIX C - Future Pricing of Anode Material, Year 2025 = 18.6 USD/kg

https://finansavisen.no/forum/thread/75793/view/1504909
(Please use Google translate Norwegian -> English)


---------------------

Appendix D - Presentation Template
-konfidensielt-
(Please correct, change, copy or else edit content or layout freely. Or contact me for editing-work.)
Pk2k
05.02.2020 kl 12:18 3660

Et veldig ryddig og flott oppsatt innspill til Q4 presentasjonen, takk for arbeidet ditt Questi! Du kan ta deg en velfortjent lunsj nå :)

det er vel endel av det her som er litt "skyte seg selv i foten" å svare på, med tanke på forhandlinger og konkurransefortrinn?
Garanja
05.02.2020 kl 12:58 3417

Bra jobbet questi.👍

Uavhengig av om selskapet kan svare på alle spørsmålene eller ikke så bør det være en vekker om at kommunikasjonen må bli bedre.
questi
12.02.2020 kl 06:23 2908

Noen som har vært på REC sine presentasjoner tidligere og vet om man må forhåndspåmelde seg med noe eller hos noen? :)

Questi, se her;

https://newsweb.oslobors.no/message/494493

😊
Redigert 12.02.2020 kl 07:49 Du må logge inn for å svare
questi
12.02.2020 kl 08:08 2667

For further information, please contact:
Nils O. Kjerstad, IR Contact
Phone: +47 9135 6659
Email: nils.kjerstad@crux.no

Må man ringe eller sende email til ham? :)

Det rundt yulin er jo særdeles viktig. Teknikere fra USA har jo jobbet der i årevis med å få igang fbr og silan produksjon. Litt skummelt med bare 15% eierskap.

Ser ut som RECs Q4 er en open event uten påmelding, men send gjerne en sms til Nils og hør med ham for sikkerhets skyld :)

Dersom du stiller på Q4 og stiller spørsmål Questi, foreslår jeg i all erbødighet at du vurderer å droppe det første spørsmålet ditt som nevnt i første innlegget i denne tråden, mulig at du får noen rare blikk da. -Men på den andre side er jo livet kort, og man skal jo ikke alltid bry seg om hva andre mener og sier... ;) :D

Ad spørsmål 2: Du er forresten Konge om du sitter og stiller spørsmål om Coronavirusets effekt på REC iført munnbind på presentasjonen ;)
Redigert 12.02.2020 kl 09:24 Du må logge inn for å svare
questi
12.02.2020 kl 09:33 2402

Kult.. da møter jeg bare opp uten videre :)

*hehe* Ikke sant :) Så lenge man ikke er til bry for andre :D
Jeg får finne en slot å stille spørsmåla på .. må jo la analytikerne få stille først :)
Jeg tror muligens de også vil spørre om batterier :)
Redigert 12.02.2020 kl 09:33 Du må logge inn for å svare

Fikk en ide: Foreslår at du sitter på bakerste benk iført munnbind, og begynner å hoste og svette, og spør rundt deg om andre også føler at det er veldig varmt inne der... ;)
Redigert 12.02.2020 kl 09:36 Du må logge inn for å svare
questi
12.02.2020 kl 09:38 2350

Ja.. Jeg tror at REC ønsker å kjøpe seg opp så snart de har råd :) det ønsket de i alle fall ved Q3...
Skulle ha tatt med spørsmålet..men er redd at det ville 'fortynne' batteribudskapet :)
Har du anledningen til å komme på Q4, Silverbutt? :)
Redigert 12.02.2020 kl 09:59 Du må logge inn for å svare
questi
12.02.2020 kl 09:40 2329

*haha* nei.. det blir for mye. :D
Da blir det overskifter på FA om at TT, JUM, Røkke, REC og Aker + alle analytikerne er nedsmittet og i karantene :D

Dette er sånn vekkelsemøte opplegg... :) må trimme vekk alle usikkerhetsmomenter :D
Redigert 12.02.2020 kl 09:43 Du må logge inn for å svare

Ser den ;) Dette er vel heller ikke foraet for å begynne med slike practical jokes :)
questi
12.02.2020 kl 09:50 2267

Men practical demonstrations er alltid nyttig.. hvis man feks hadde hatt med seg en Enevate-representant eller en fyr som jobber på Institutt for Energiteknikk og få ham til å presentere seg og uttale seg om mulighetene de tror ligger innen FBR... ta gjerne med en glass med Siemens vs et glass med FBR-nanogranuler.. og tilhørende batterier og strømmålere... :)
Redigert 12.02.2020 kl 09:53 Du må logge inn for å svare

Supert at dere stiller opp og stiller disse spørsmålene. Dette kan ble en av de mest spennende kvartalspresentasjonene noen sinne.

Det hadde vært interessant å få en kommentar fra TT på noen av de mest absurde påstandene fra analytikere, som at REC har blitt teknologisk akterutseilt av Kina de siste årene. Hadde vært fint å fått dette offisielt dementert. Gjerne få REC til å bli tydeligere på verdien for ML av det de har utviklet i Yulin.
questi
12.02.2020 kl 10:12 2151

Fattigstakkar, det er utrolig bra at du og noen andre har oppdaget at Butte har fortsatt ca 1.000.000 kg Silan ledig kapasitet..

Med en margin på 70% og salgspris på ca 10 USD/kg - koblet med forsyning til flere og flere batteriprodusentene når de oppskalerer fra lab-størrelse til pilo-størrelse,
så blir dette anseelige inntekter per kvartal, og som vil gi pluss i regnskapet i hele 2020+2021... frem til 2022 når MosesLake trenger å være oppe for å forsyne batteriprodusentene! :)
Redigert 12.02.2020 kl 10:14 Du må logge inn for å svare
focuss
12.02.2020 kl 10:15 2130

Kan noen svare meg? Hvorfor er det ikke opplagt at REC vil bli en del av det grønne skiftet og prises deretter?

Det har vært så mye negativitet rundt REC i mange år så jeg tror den rett og slett har forsvunnet fra radaren for både investorer og analytikere. De har kun fokusert på at REC har tapt kvartal etter kvartal på grunn av fallende polysiliconpriser og handelskrig. Det er et stort potensiale hvis markedet begynner å se på REC med friske øyner. Hadde REC blitt børsintrodusert som et ESG-selskap i dag tror jeg det ville fått en helt annen pris. Så det er spennende muligheter å kjøpe mens markedet fortsatt ser på det med gamle briller.
questi
12.02.2020 kl 10:31 2077

Det skyldes deres tidligere uheldige posisjon i handelkrigen der Kina dominerte i solar. Jeg skal spørre om de ikke kan oppdatere sidene dere for å fremheve den grønne profilen deres.. mer fokus på batteri og mindre fokus på solar. Batterier er rett og slett hottere og mer lønnsomt enn solar.. jeg skal hjelpe dem med nettsiden helt gratis til å få et moderne utseende ala Enevate https://www.enevate.com/ :)

All info'en må vaskes og fremheve de viktigste tinga :)

Selskapsinfo på OsloBørs må også endres; Vekk med:
"...REC Silicon er en ledende produsent av avanserte silisiummaterialer, og leverer rent polisilikon (polysilicon) og silangass til sol- og elektronikkindustrien verden over. Rec Silicon er verdens største produsent av Granular Polysilicon (NextSiT) fra flytende Bed Reactor (FBR) teknolgi for solenergiapplikasjoner. Hovedkontoret er i Washington, USA, og selskapet har produksjonsanlegg i USA og i Asia..."

Bytt til:
"...REC Silicon er en ledende produsent av avansert nanosilisium og Silan til batteriindustrien. Produktene inngår også i sol- og elektronikkindustrien verden over. Rec Silicon er verdens største produsent av Granular Polysilicon (NextSiT) fra Flytende Bed Reactor (FBR) som er den mest lovende teknologien for å produsere anodemateriale for Generasjon 4 batterier på industriell skala. Hovedkontoret er i Washington, USA, og selskapet har produksjonsanlegg i USA og i Asia..."




Redigert 12.02.2020 kl 10:50 Du må logge inn for å svare

Enig. Hadde vært interessant å høre hva TT tenker om ulempene med å selge Butte og dermed skape seg en ny konkurrent på batterifronten.
focuss
12.02.2020 kl 10:37 2036

fattigstakkar
Dette er nøyaktig situasjonen for Photocure også, men der er markedet i ferd med å våkne og innser det er en ny tid.
Randers
12.02.2020 kl 10:50 1960

Qusti, kanskje ikke så dumt :-)

Hadde dere fått til en 14 dagers karantene, så hadde det blitt god tid til å spørre om det meste. Trolig hadde TT&co etterhvert overlatt hele ansvaret for planlegging og drift av det meste til deg og Gråbein ;-)
Redigert 12.02.2020 kl 10:52 Du må logge inn for å svare