Napatech Appetizer Q4
Napatechs suverænt største OEM-kunde, NetScout, har indgået et stort samarbejde med AWS (Amazon Web Services) om levering af accelerationsløsninger, der giver fuld visibilitet/replication (mirroring) ift. 'network-incidents' samt mulighed for forwarding af disse incidents til relevante security-applikationer.
What can’t be seen also can’t be protected.(https://siliconangle.com/2020/01/17/netscout-solution-lets-aws-customers-monitor-network-traffic-for-threats-cubeconversations/)
Dette er PRÆCIST hvad Napatech leverer og i betragtning af Napatechs og NetScouts årelange, meget omfattende samarbejde, må det absolut antages at Napatech er leverandør på løsningen.
Bemærk ordlyden:
What can’t be seen also can’t be protected
Minder påfaldende meget om ordlyden i Napatechs whitepaper: You can't secure what you can't see (https://www.napatech.com/support/resources/white-papers/you-cant-secure-what-you-cant-see/)
Som bekendt leverer Napatech white-label-løsninger til hovedparten af deres OEM-kunder. Og her er der tale om en packet-capture-solution som led i Amazons udbud af IDS-tilbud (Incident Detection System)
Som en ekstra detalje fortæller artiklen at Amazon har rigtig god traction på løsningen ift. slutkunder - såe... mon ikke at der skal bruges noget isenkram fra Napatech?...
Napatech må givetvis ikke offentliggøre noget om samarbejdet/leverancen
What can’t be seen also can’t be protected.(https://siliconangle.com/2020/01/17/netscout-solution-lets-aws-customers-monitor-network-traffic-for-threats-cubeconversations/)
Dette er PRÆCIST hvad Napatech leverer og i betragtning af Napatechs og NetScouts årelange, meget omfattende samarbejde, må det absolut antages at Napatech er leverandør på løsningen.
Bemærk ordlyden:
What can’t be seen also can’t be protected
Minder påfaldende meget om ordlyden i Napatechs whitepaper: You can't secure what you can't see (https://www.napatech.com/support/resources/white-papers/you-cant-secure-what-you-cant-see/)
Som bekendt leverer Napatech white-label-løsninger til hovedparten af deres OEM-kunder. Og her er der tale om en packet-capture-solution som led i Amazons udbud af IDS-tilbud (Incident Detection System)
Som en ekstra detalje fortæller artiklen at Amazon har rigtig god traction på løsningen ift. slutkunder - såe... mon ikke at der skal bruges noget isenkram fra Napatech?...
Napatech må givetvis ikke offentliggøre noget om samarbejdet/leverancen
Redigert 21.01.2021 kl 09:21
Du må logge inn for å svare
Struts
05.02.2020 kl 13:23
16171
Din kunnskap og dedikasjon virker VELDIG solid Hr Finans Full Sirkel (360'), og selvfølgelig intet vondt ment. Selv er jeg håpløs, både på den ene og andre siden. Men tør jeg spørre, hva vet du om hovedaksjonæren Verdane Capital? Og da tenker jeg på det som står utover fancy websider, og selskapet er jo dansk - "måske" noen du kjenner?
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Fuhrmeister
05.02.2020 kl 13:55
16027
OG, forøvrig helt i tråd med Napatechs sky krypto -
løsning:
https://www.napatech.com/products/cloud-crypto/
løsning:
https://www.napatech.com/products/cloud-crypto/
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Finans360
05.02.2020 kl 13:55
15972
Jeg ved ikke om noget om Verdana andet end det som kan læses offentligt. Jeg noterer mig nogle sammenfald af navne.
Jeg noterer mig også at Verdane er gået all-in på hver emission der har været - og du kan være stensikker på at de ikke har smidt yderligere penge i Napatech uden grundigere information end den som markedet har fået. Jeg erindrer at den tidligere CEO på en CMD gjorde opmærksom på at udvalgte investorer er blevet briefet da det så allerværst ud for Napatech.
Så vidt jeg kan gætte mig til ud fra navne er Verdane næsten 100% befolket af nordmænd. En evt. teknisk registrering i Danmark har kun juridisk betydning.
Jeg noterer mig også at Verdane er gået all-in på hver emission der har været - og du kan være stensikker på at de ikke har smidt yderligere penge i Napatech uden grundigere information end den som markedet har fået. Jeg erindrer at den tidligere CEO på en CMD gjorde opmærksom på at udvalgte investorer er blevet briefet da det så allerværst ud for Napatech.
Så vidt jeg kan gætte mig til ud fra navne er Verdane næsten 100% befolket af nordmænd. En evt. teknisk registrering i Danmark har kun juridisk betydning.
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Struts
05.02.2020 kl 14:02
15910
Ok - noterte også siste to avsnitt i ditt hovedinnlegg, takk for begge!
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Ser at Verdane Capital AS er registrert med mange selskaper i Enhetsregisteret med forretningsadresse Oslo.
Linken under er til ett av selskapene som er registrert som et eierfond som blant annet skal investere i andre selskaper.
https://w2.brreg.no/enhet/sok/detalj.jsp?orgnr=989177206
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Takker for innlegg. Finans360...:) Fremtiden er avhengig av tek.selskaper som Napatech. Kan fort doble seg ved neste Q
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Finans360
06.02.2020 kl 11:56
15496
Min baseline omsætning Q4 hedder 50-65 mio DKK. Det er det realistiske estimat.
Vi har omsætning på 116 mio DKK Q1-Q3 og en guidance der vist hed 150-180 mio DKK for året. Det er stensikkert at Napatech ikke rammer under guidance alle udmeldinger taget i betragtning.
MEN
Vi kan sagtens ramme betragteligt højere på omsætningen.
Lad os lege med tallene:
1 stk. SmartNIC sælges som gennemsnitsbetragtning måske for 50.000 DKK (Napatech sælger generelt high-end der går helt op til 11.500 USD)
Q3 omsætning på 39 mio DKK svarer til ca. 800 stk, SmartNICS. (Nu regner vi Smartnics som 'jetoner'). Omsætningen er naturligvis i virkeligheden fordelt på mange forskellige indtægtstyper/poster.
Store aktører shipper ofte store ladninger af servere afsted, eks. 2.000-10.000 stk.
Det er slet, slet ikke urealistisk at der kommer en større aktør og køber 400-800-1600-2000 SmartNICS med volumen rabat. Du kan godt se at omsætningen KAN eksplodere hvis det sker (x2 ell. x3 omsætning af Q3). Derfor er værdien af Napatech meget svær at opgøre.
Hvis du regner med en omsætning på 50-65 mio DKK for Q4 bliver du ikke skuffet. Og bemærk: Det gør ABG heller ikke ift. deres estimater.
Indtjening:
Vi får positiv EBITDAC, positiv EBITDA, EBIT?
Vi får nok også negativt cashflow fra driften forårsaget af leveringen af antageligvis ret pæne ordrer..
Vi har omsætning på 116 mio DKK Q1-Q3 og en guidance der vist hed 150-180 mio DKK for året. Det er stensikkert at Napatech ikke rammer under guidance alle udmeldinger taget i betragtning.
MEN
Vi kan sagtens ramme betragteligt højere på omsætningen.
Lad os lege med tallene:
1 stk. SmartNIC sælges som gennemsnitsbetragtning måske for 50.000 DKK (Napatech sælger generelt high-end der går helt op til 11.500 USD)
Q3 omsætning på 39 mio DKK svarer til ca. 800 stk, SmartNICS. (Nu regner vi Smartnics som 'jetoner'). Omsætningen er naturligvis i virkeligheden fordelt på mange forskellige indtægtstyper/poster.
Store aktører shipper ofte store ladninger af servere afsted, eks. 2.000-10.000 stk.
Det er slet, slet ikke urealistisk at der kommer en større aktør og køber 400-800-1600-2000 SmartNICS med volumen rabat. Du kan godt se at omsætningen KAN eksplodere hvis det sker (x2 ell. x3 omsætning af Q3). Derfor er værdien af Napatech meget svær at opgøre.
Hvis du regner med en omsætning på 50-65 mio DKK for Q4 bliver du ikke skuffet. Og bemærk: Det gør ABG heller ikke ift. deres estimater.
Indtjening:
Vi får positiv EBITDAC, positiv EBITDA, EBIT?
Vi får nok også negativt cashflow fra driften forårsaget af leveringen af antageligvis ret pæne ordrer..
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Finans360
06.02.2020 kl 12:00
15470
Jeg er all-in på Napatech. Det eneste 'hår i suppen' er fraværet af insiderkøb. Men det kan jo komme på bagkanten af Q4. Der er jo nogle regler der skal overholdes. Endvidere har direktionen antageligvis fået del i den store udlodning i sommer af aktieoptioner. Sulten er måske ikke voldsom.
Man kan fortolke og konkludere meget på gamle udmeldinger- og regnskaber. Men når alt kommer til alt er det først ved offentliggørelse af seneste regnskab at man ved om man har draget forhastede konklusioner. En virksomhed er aldrig bedre end det seneste regnskab ved vi..
Man kan fortolke og konkludere meget på gamle udmeldinger- og regnskaber. Men når alt kommer til alt er det først ved offentliggørelse af seneste regnskab at man ved om man har draget forhastede konklusioner. En virksomhed er aldrig bedre end det seneste regnskab ved vi..
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Bulldog
06.02.2020 kl 13:53
15410
50-65 mio. DKK er i øvre halvdel av guidingen til Napatech, så det kan jo stemme. Er dette bra nok? Napatech omsatte for 54 mio. DKK i Q4-2018. Slik sett står selskapet på stedet hvil - kun med litt bedre marginer.
5. nov. 2019: "Konsernsjef Ray Smets i Napatech sier at han ønsker å gi forventinger som selskapet faktisk kan levere på, og han legger til at det er et potensial for oppside."
Uttalelsen til Smets kom litt over en måned inn i Q4-2019 og gir kanskje rom for omsetning over guiddede tall. I så fall en pen oppside i aksjen.
5. nov. 2019: "Konsernsjef Ray Smets i Napatech sier at han ønsker å gi forventinger som selskapet faktisk kan levere på, og han legger til at det er et potensial for oppside."
Uttalelsen til Smets kom litt over en måned inn i Q4-2019 og gir kanskje rom for omsetning over guiddede tall. I så fall en pen oppside i aksjen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Jeg takker for gode innlegg både fra deg, Finans360 og MMM2 på en annen tråd. Nå snakker vi konkret.
Det er en ulempe, ja, at det ikke er gjennomført noen innsidekjøp i de siste månedene. Det er vel heller ikke for sent da regnskapet ikke er klart ennå siden presentasjonen er om tre uker, men salgstallene på den annen side kan være kjent alt. Det kan hindre innsidekjøp.
Noe kan man vite, og venner og bekjente av ledelsen, samt andre nærstående har en tendens til å kjøpe/selge ettersom de tolker utviklingen. Slik sett gir ikke aksjeutviklingen noen gode signaler.
Siden selskapet gjerne holder seg til guidance, er det grunn til å tro at man får en positiv utvikling med 4-kvartal, mens de signalene som blir gitt under presentasjonen kan gi et støt oppover dersom de indikerer at man står foran et plussresultat i 1. kvartal.
Det er en ulempe, ja, at det ikke er gjennomført noen innsidekjøp i de siste månedene. Det er vel heller ikke for sent da regnskapet ikke er klart ennå siden presentasjonen er om tre uker, men salgstallene på den annen side kan være kjent alt. Det kan hindre innsidekjøp.
Noe kan man vite, og venner og bekjente av ledelsen, samt andre nærstående har en tendens til å kjøpe/selge ettersom de tolker utviklingen. Slik sett gir ikke aksjeutviklingen noen gode signaler.
Siden selskapet gjerne holder seg til guidance, er det grunn til å tro at man får en positiv utvikling med 4-kvartal, mens de signalene som blir gitt under presentasjonen kan gi et støt oppover dersom de indikerer at man står foran et plussresultat i 1. kvartal.
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Finans360
06.02.2020 kl 15:25
15336
Jeg hæfter mig ved at Ray Smets sagde at man vil forsøge at "hit the ball out of the park" i Q4.
Personligt ville jeg ikke sige sådan med mindre at jeg stort set var i mål..
Men folk er jo forskellige..
Personligt ville jeg ikke sige sådan med mindre at jeg stort set var i mål..
Men folk er jo forskellige..
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Finans360
06.02.2020 kl 15:27
15326
Mit gæt er at man i Q4 2018 havde en modsatrettet, positivt engangseffekt af nedskrivningen af omsætning på 20 mio DKK i Q3 2018.
Man tog varer retur i Q3 - jeg tænker at man har betinget sig et salg i Q4 på den konto..
I det lys vil en omsætning i Q4 2019 på 50-65 mio DKK være fuldt tilfredsstillende. Hvad markedet tænker vil vise sig.
Man tog varer retur i Q3 - jeg tænker at man har betinget sig et salg i Q4 på den konto..
I det lys vil en omsætning i Q4 2019 på 50-65 mio DKK være fuldt tilfredsstillende. Hvad markedet tænker vil vise sig.
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
At man fremdeles får kjøpt under 6-7 nok er jo "berre lækkert"..:)
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Struts
07.02.2020 kl 10:14
15086
Takk, jeg kjenner ikke regler for innsidekjøp/salg i Danmark. Men jeg vet det var en "diskusjon" i etterkant av styremedlem Volker Wedershovens kjøp av 40,000 aksjer i Biotec Pharmacon her i Norge 20.januar, 10 dager før offentliggjørelse av regnskap for q42019. Det er visstnok noen internasjonale regler som først trår i kraft neste år (?) mht innside handling i Norge. Det er ingen (meg bekjent) som har betvilt at Wedershoven ikke kjente til regnskapstallene for q4 på det tidspunkt, de ble først forelagt styret et par-tre dager før presentasjonen. Uansett, mange interessante innlegg på denne tråden - 27 februar blir man forhåpentligvis noe klokere. Særlig mye dummere kan jeg uansett ikke bli, Biotec fulgte jeg i fire år og solgte etter å bli lei av utsagn og løfter som aldri ble holdt fra det ene udugelige styret etter det andre. Da jeg solgte gikk selvfølgelig kursen rett i taket! Nuvel, nok om det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Bulldog
07.02.2020 kl 11:03
15051
Ledelsen sitter på opsjoner. Ray Smets fikk ekstra mange opsjoner og fortjener hver eneste en. Ser ingen grunn til at de behøver å drive med innsidekjøp i Napatech.
3. juli 2019:
Ray Smets, CEO, will receive 1,067,244 share options, and holds after this a total of 1,467,244 share options and 380,000 shares.
Other executives and key employees will receive in total 936,800 share options.
Ser en på innsidekjøp NHY 7. feb 2020 så virker det mer som et pliktkjøp. Egentlig uten mål og mening. For meg svekker det aksjen. https://newsweb.oslobors.no/message/494884
3. juli 2019:
Ray Smets, CEO, will receive 1,067,244 share options, and holds after this a total of 1,467,244 share options and 380,000 shares.
Other executives and key employees will receive in total 936,800 share options.
Ser en på innsidekjøp NHY 7. feb 2020 så virker det mer som et pliktkjøp. Egentlig uten mål og mening. For meg svekker det aksjen. https://newsweb.oslobors.no/message/494884
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Tradinator
07.02.2020 kl 12:00
15045
Skal bli spennede å se hvor nærme vi kommer Q4 før det begynner å dra seg til. Skulle NAPA fullføre snuoperasjoen og oppjustere guidingen, kan vi bare vinke farvel til dette nivået en gang for alle.
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
De 2-3 siste dagene før Q blir nok heftige....:) Nå er det bare venting som gjelder.....
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Spørsmålet de som ikke har lastet opp bør stille seg ....hvor lenge skal jeg vente?? :)
Redigert 21.01.2021 kl 07:45
Du må logge inn for å svare
Bulldog
07.02.2020 kl 18:03
13604
https://www.ibm.com/support/knowledgecenter/SS42VS_7.3.0/com.ibm.pcap.doc/c_nw_pcap_inst_ovw.html
https://support.symantec.com/us/en/article.TECH239802.html
https://support.symantec.com/us/en/article.TECH239802.html
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Fuhrmeister
07.02.2020 kl 18:42
13570
Veldig bra, IBM veier nok tungt som kunde. Mens det har vært blodbad i andre
sektorer i dag har Napatech stått sterkt.
Og bedre blir det de neste 3 ukene.
Reduser ventetiden med noen fine refleksjoner:
https://www.nextplatform.com/2020/02/05/the-fourth-wave-of-fpga-compute/
https://www.nextplatform.com/2020/02/03/time-in-the-sun-coming-for-cloud-fpgas/
sektorer i dag har Napatech stått sterkt.
Og bedre blir det de neste 3 ukene.
Reduser ventetiden med noen fine refleksjoner:
https://www.nextplatform.com/2020/02/05/the-fourth-wave-of-fpga-compute/
https://www.nextplatform.com/2020/02/03/time-in-the-sun-coming-for-cloud-fpgas/
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Bulldog
07.02.2020 kl 23:32
13469
Ser fint NAPA ned mot 3,30 før Q4 resultat. Ray Smets har gjort en kjempejobb men selv han er ikke Gud.
Jeg tror det var Verdane som tok grep og ansatte Smets. Brille hadde mistet synet totalt. Derfor er det også en sterk eier i Napatech.. Det teller mot den positive siden. Verdane ser gjerne at Smets settter selskapet i en posisjon hvor det kan selges. Skal en tippe 10 kroner? Smets kan ikke trylle men jobbe kan han absolutt.
Løse tanker...…………………….
Jeg tror det var Verdane som tok grep og ansatte Smets. Brille hadde mistet synet totalt. Derfor er det også en sterk eier i Napatech.. Det teller mot den positive siden. Verdane ser gjerne at Smets settter selskapet i en posisjon hvor det kan selges. Skal en tippe 10 kroner? Smets kan ikke trylle men jobbe kan han absolutt.
Løse tanker...…………………….
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
handellogik
07.02.2020 kl 23:43
13459
Bulldog du har da vidst fået en fyraftensøl for meget... Troede selv at Napa ville ramme 3-3,5j men den er blevet testet nogle gange efterhånden på 4tallet, og kursen smutter ikke under 4,2 igen medmindre der kommer direkte dårlige nyheder fra Ray Ray!
Så nup en øl mere og slap af, vi rammer nemt 10kr ved positive nyheder - Skåll ;)
Så nup en øl mere og slap af, vi rammer nemt 10kr ved positive nyheder - Skåll ;)
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Bulldog
07.02.2020 kl 23:55
13472
Ser jeg rediger mens du skriver tilsvar. Har kun få NAPA aksjer og synes det er OK i dag. En øl er alltid OK så skål Handleoggik.
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Struts
10.02.2020 kl 10:54
13198
Topp 20 listen:
Det er minimale endringer blant de 20 største aksjonærene siden forrige uke. Man kan kanskje merke seg at Tigerstaden (Ketil Skorstad) i hvert fall i denne omgang ikke selger seg videre ned (mao null endring der i gården). De 20 kontrollerer nå 66,390’ (opp fra 66,313’) og 79,91% (opp fra 79,82), mens andre aksjonærer har blitt redusert fra 984 til 980. De små endringene som jeg finner (da igjen blant de 20) er banker som har kjøpt seg litt opp (Danske Bank, Nordnet Bank og Nordea Bank).
Det er minimale endringer blant de 20 største aksjonærene siden forrige uke. Man kan kanskje merke seg at Tigerstaden (Ketil Skorstad) i hvert fall i denne omgang ikke selger seg videre ned (mao null endring der i gården). De 20 kontrollerer nå 66,390’ (opp fra 66,313’) og 79,91% (opp fra 79,82), mens andre aksjonærer har blitt redusert fra 984 til 980. De små endringene som jeg finner (da igjen blant de 20) er banker som har kjøpt seg litt opp (Danske Bank, Nordnet Bank og Nordea Bank).
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Struts
10.02.2020 kl 11:10
13185
De har til og med kontoradresse på min gamle arbeidsplass i Hieronymus Heyerdahls gate hvor advokat Bendixen holdt til i gamle dager. Det er bra ikke Verdane vet om dette, ellers ville de nok solgt seg ut tvert - selv om jeg innbiller meg at lokalene muligens er pusset opp siden jeg frekventerte der noen år.
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
MMM2
10.02.2020 kl 17:02
12961
Intet fundamentalt nyt - vurderer at der sælges pga corona og sikkert omlægning til NEL. Holder alle mine Napa!
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Tradinator
11.02.2020 kl 07:40
12750
Jeg gamblet og kjøpte for halvparten ab det jeg hadde tilgjengelig i går. Skjønner ikke annet enn at dette var surt børsklima og blåmandag panikk. Om man har troa på NAPA, har tillit til jobben som er gjort for å snu skuta. Tro på kursen de styrer på fremover i et enormt voksende marked, er en kurs på drøyt fire kroner en meget pen inngang.
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Det er ikke helt ulikt hva andre mener og...:) Tek.aksjer er i vinden
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Fuhrmeister
11.02.2020 kl 07:52
12819
Fin inngang! Fullt lastet her.
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Historisk Q-res. kommer!! Følg med på ferden....:)
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Hårete kursmål 100 nok... skal ikke selges før
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Tradinator
11.02.2020 kl 09:28
12723
Tror jeg traff planken med økningen i går. 100 var et hårete kursmål, selv har jeg ti kroner som jeg mener er høyst realistisk om Q4 leverer som forventet.
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare
Innen 5 år, blir muligens 100 slett ikke hårete....:)
Redigert 21.01.2021 kl 03:05
Du må logge inn for å svare