slettet

Merlin
Vet ikke om du fulgte med på presentasjonen, men personlig synes jeg Bellete virket mer enn overbevisende. Og som vi ser skjedde det en vesentlig positiv forandring i USA fra Q1 til Q2. Ut fra det Bellete presenterte er det absolutt grunn til å være optimist på PHO sine vegne. Jeg føler meg overbevist om at vi nå vil oppleve en vekst i inntjeningen til PHO som vi aldri tidligere har sett. Alt ligger til grunn for en akselererende vekst i et marked der PHO bør kunne ta mål av seg til å ta betydelige markedsandeler, for å si det forsiktig.

Gleder meg til fortsettelsen og glad for at jeg økte min beholdning i går.

Bente, du var meget nær faktisk US salg.
15 rigid scopes were installed in the second quarter, bringing the overall total to 128 at the end of the quarter
113 ved begynnelsen, men salget av de 15 skjedde hovedsakelig på slutten. Så si
118 scope i gjennomsnitt. 16,1 mill/9000 kr. gir 1789 behandlinger i kvartalet, og dermed 15 gangers bruk pr. scope pr. kvartal.

Fortsatt er det ikke gitt svar på spørsmålet om hvorfor det ikke er mer enn 15 TURBT prosedyrer pr. skop i kvartalet.
Det er mulig at sykehuset oppfatter prosedyren som for tidkrevende? Og ikke får godt nok ekstra betalt for ekstra tidsbruk?

Jeg har i annet innlegg skrevet at Bellete ga en god og overbevisende presentasjon. Men ved å se nærmere på brukshyppigheten er det svært mye å gå på. Bellete var så vidt innom "obstacles" i salget, men nevnte vel ikke brukshyppighet som et problem? Derimot nysalg av scope. Jeg skulle gjerne sett en drøftelse av hva årsaken til den lave bruksfrekvensen er, og hvordan Photocure har tenkt å få til en vesentlig økning. Bellete nevnte at fleksiscopeinteressen ville gi utslag etter hvert. Der kan man selvfølgelig få økt brukshyppighet på en annen måte enn med TURBT, siden prosedyren er enklere. Men det gjenstår å se.

Dahl nevnte også at restrukturering skulle spare 10 MNOK årlig fra neste år (ekskludert CEOen). Med PE på 10 blir det over 4 Nok per aksje bare der. I tillegg selvfølgelig positivt signal at de tar tak i kostnadsbasen.

Brukerhyppigheten vil, etter det jeg forstår, gå kraftig opp når når man nå får økende tilgang til flexible scope. Bruk av rigide scope er såpass ubehagelig for pasientene at undersøkelsene må gjøres i Operating Rooms (OR) og da i narkose. Når man nå får økende tilgang til bruk av flexible scope så kan dette gjøres på utsiden av OR. Flexible scope vil således bidra til betydelig økt brukerfrekvens.

https://www.mdlinx.com/oncology/top-medical-news/article/2018/08/08/7540752
«Blue-light cystoscopy has previously been available at some institutions, including UT Southwestern, for use in the operating room, but it wasn’t available in a flexible scope until now. Examinations that are done in an outpatient setting must be done with a flexible scope because the rigid cystoscope used in the OR would be too uncomfortable for patients who were awake, Dr. Lotan explained.»

Forenkling av prosedyrer ved bruk av flexible scope kombinert med en forbedret refusjonsordning og et akselererende antall klinikker som kan tilby BLC Cysview vil gjøre underverk på bunnlinjen til PHO. Når allmuen oppdager dette vil det også gjøre underverk med aksjekursen. Enn så lenge kan man kjøpe seg PHO aksjer på billigsalg. Og da snakker vi om en aksje med et vanvittig høyt potensiale og med en svært begrenset nedside.

Ha en fortreffelig dag!

Jeg hadde flaks der, Merlin :)

unitsalget i q2 var opp 49% fra i fjor. q2-17 så var unitsalget 1370
unitsalget nå i q2 var da altså 2041 :)
2041/118=17,3
eller på gjennomsnittlig antall skop (inkl de 2 fleksible) i q2: 2041/121,5=16,8


Brukshyppigheten har aldri vært så høy, men det er fortsatt en del å gå på :)

Edit:legger til snittbruken per skop i kvartalet siden q3-16
q3-16=13,5
q4-16=12,71
q1-17=14,84
q2-17=15,05
q3-17=15,87
q4-17=12,65
q1-18=15,1

Det er denne unit pricen på 9000 som er feil, vet ikke helt hvor den er kommet fra, men har sett den stadig blir brukt. 16,1 millioner i USA delt på 2041 units gir 7 887 i unit price.

Photocure tjener 980usd per unit.

https://e24.no/boers-og-finans/photocure/saa-naer-er-norske-legemiddel-selskaper-nye-milepaeler/24005499

I Q2 var snitt dollarkurs 8,02(s 22 i rapporten)
980*8,02=7860 nok
16 100 000/7860= 2048

Synes det ble uttalt på presentasjonen i går at det hadde bært prisstigning på unitene. Kjenner du BB noe til det? I tilfelle ja, hvor mye er det snakk om?

Produktet koster mer i USA enn i Europa og mer i Europa enn i norden. Prisen på 980 usd refererer til hva de "tjener" på Hexvix og Cysview. Er det hva de tjener eller hva de selger for? Vi kunne trenge noe prisopplysninger direkte fra selskapet.

Finner jo i prinsippet prisen deres ved å dele salgsinntektene fra USA på antall solgte units i USA. Dette gir regnestykket 16,1 mill/2041 units.

Hvor informerer PHO om units sold?

Gjorde det hvert kvartal for noen kvartaler siden. Siden den gang har de rapportert om vekst i unit salget og man finner det sånn sett om man går litt tilbake i kvartaler.

usikker, LM. men var 980 usd i q2 ivertfall.

Photocure får ca 980usd per dose, og hadde i q2 en gross profit margin på 93% på egne salg(usa og norden) se side 13 i rapporten.
Her usikker på om marginene er forskjellige i usa og norden, men 93% av 980usd blir 911,4usd.
911,4*8,02= 7310 nok

Omsatt for 1 mill etter 12 min. Interessen er betydelig på opptur.

Omsatt for 1 mill etter 12 min. Interessen er betydelig på opptur.

Går litt tregt nå. Bare 1500 aksjer omsatt siste halvtimen.

Med rundt 17 solgte units pr scope i 2Q18 blir det ca. 1,3 ganger pr. uke, dvs. en bruk pr. ca hver 4. arbeidsdag! Med den antatte køen av pasienter burde man klart en pasient pr. dag pr. scope i det minste. Svært mye å gå på, noe Bellete burde vært spurt om på presentasjonen. Det er fortsatt her Photocures for tiden største hindring foreligger. Det tyder altså på at de langt. langt fleste fortsatt kun behandles med hvitt lys/NBI.

Merlin, det viser at.potensialet er vanvittig. Urologene trekker stadig oftere NBI i tvil og mener teknologien til olympus ikke er bedre enn hvitt lys.

Jeg sitter fortsatt og lurer på hvordan noen kunne selge.

aksjer under 35 etter gårsdagens presentasjon. De som solgte k