PHO-Markedet for blærekreft cystoscopier i USA
Kjære Norne.
I USA utføres det ca 1.700.000 cystoscopier på blærekreftpasienter årlig. Av disse skjer ca 350000 i TURBT og ca 1.350.000 i surveillance. Blærekreft er kreftformen med hyppigst tilbakefall derfor følges pasientene opp etter TURBT (Operasjon) livet ut. Den første tiden, gjerne hver tredje måned. Dette medfører at blærekreft har vært en av de mest kostnadskrevende kreftformen i USA. Photocure vil nå kunne redusere disse kostnadene for det amerikanske samfunnet, men det vil samtidig gi et enormt inntektspotensial til Photocure.
Dersom vi selger Cysview kit for 20 millioner usd i 2020 a 1000 usd/kit så selges det 20000 kit i 2020. Hvor stor del er dette av det totale markedet? 20000 dividert på 1.700.000 cystoscopier gir 0,0117. Det betyr at om PHO selger for 20 millioner usd i 2020 så har de penetrert 1,17% av markedet for blærekreft cystoscopier i USA. Med andre ord et enormt marked igjen å vokse i. Photocures mål er at deres teknologi skal bli ny standard behandling og det virker faktisk som en helt realistisk målsetning. Det er svært mye som tyder i den retning. At pasienter velger å kjøre i timevis for å komme til nærmeste sykehus med PHO teknologi er bare ett av mange tegn på dette. At 17 av 17 AuA eksperter anbefaler teknologien er selvfølgelig også viktig og ikke minst at AUA gir Cysview sin sterkeste anbefaling er viktig. Og det aller viktigste er selvfølgelig at pasienter behandlet med PHO teknologi føler mindre angst, får mindre tilbakefall og lever lengre.
PHO sin teknologi er nå State of the Art innen Cystoscopi av blærekreft, og normalt ønsker ikke sykehus i lengden å bli sett på som sykehus som gir sub standard behandling. Sannsynlighet for at PHO vil få et stort kommersielt gjennombrudd i USA synes svært høy og selskapet satser helhjertet på at det skal skje.
Oppsiden i PHO er følgelig formidabel og det før vi i det hele tatt begynner å diskutere verdien av terapeutisk effekt som behandlingen synes å gi da behandlingen også trigger immunforsvaret. Til og med immunforsvaret spiller på lag med Photocure. Det burde også Norne gjøre.
I USA utføres det ca 1.700.000 cystoscopier på blærekreftpasienter årlig. Av disse skjer ca 350000 i TURBT og ca 1.350.000 i surveillance. Blærekreft er kreftformen med hyppigst tilbakefall derfor følges pasientene opp etter TURBT (Operasjon) livet ut. Den første tiden, gjerne hver tredje måned. Dette medfører at blærekreft har vært en av de mest kostnadskrevende kreftformen i USA. Photocure vil nå kunne redusere disse kostnadene for det amerikanske samfunnet, men det vil samtidig gi et enormt inntektspotensial til Photocure.
Dersom vi selger Cysview kit for 20 millioner usd i 2020 a 1000 usd/kit så selges det 20000 kit i 2020. Hvor stor del er dette av det totale markedet? 20000 dividert på 1.700.000 cystoscopier gir 0,0117. Det betyr at om PHO selger for 20 millioner usd i 2020 så har de penetrert 1,17% av markedet for blærekreft cystoscopier i USA. Med andre ord et enormt marked igjen å vokse i. Photocures mål er at deres teknologi skal bli ny standard behandling og det virker faktisk som en helt realistisk målsetning. Det er svært mye som tyder i den retning. At pasienter velger å kjøre i timevis for å komme til nærmeste sykehus med PHO teknologi er bare ett av mange tegn på dette. At 17 av 17 AuA eksperter anbefaler teknologien er selvfølgelig også viktig og ikke minst at AUA gir Cysview sin sterkeste anbefaling er viktig. Og det aller viktigste er selvfølgelig at pasienter behandlet med PHO teknologi føler mindre angst, får mindre tilbakefall og lever lengre.
PHO sin teknologi er nå State of the Art innen Cystoscopi av blærekreft, og normalt ønsker ikke sykehus i lengden å bli sett på som sykehus som gir sub standard behandling. Sannsynlighet for at PHO vil få et stort kommersielt gjennombrudd i USA synes svært høy og selskapet satser helhjertet på at det skal skje.
Oppsiden i PHO er følgelig formidabel og det før vi i det hele tatt begynner å diskutere verdien av terapeutisk effekt som behandlingen synes å gi da behandlingen også trigger immunforsvaret. Til og med immunforsvaret spiller på lag med Photocure. Det burde også Norne gjøre.
Redigert 20.01.2021 kl 13:24
Du må logge inn for å svare
Mental Mania
19.02.2020 kl 09:00
1720
Hvis en legger til grunn hva DS har sagt om hans forventninger til markedsandel for Cysview, så står det i en uhyre grell kontrast til analysen fra Norne.
Ca 3% markedsandel er så langt ifra soc at det hele bare blir latterlig
Så får en vurdere om en skal lytte til en CEO som jobber med dette markedet i US på fulltid eller en analytiker bak en kontorpult i Norge som så langt kan ha ført til at investorer som har fulgt rådene hans i den senere tid, og med det gått glipp av en voldsom oppgang.
Ca 3% markedsandel er så langt ifra soc at det hele bare blir latterlig
Så får en vurdere om en skal lytte til en CEO som jobber med dette markedet i US på fulltid eller en analytiker bak en kontorpult i Norge som så langt kan ha ført til at investorer som har fulgt rådene hans i den senere tid, og med det gått glipp av en voldsom oppgang.
JosefK
19.02.2020 kl 09:18
1650
Såvidt meg bekjent har PHO opprettholdt guiding som kom under Hestdals regime.
Ærligtalt
19.02.2020 kl 09:23
1630
Man skal selvfølgelig høre på dem man har tillit til... og meglerstanden stiller vel ikke så sterkt akkurat her...
Ja ikke bare opprettholdt den , de har guidet ned den med att inkludere flexiscope i den, som ikke var med fra begynnelsen.
Og om man skall kalle det SOC tendenser, att redusere guidingen. Er vel bare de mest enøyde som klarer att få til, men det er
vi vant med. Og Norne har jo likt om ikke større guiding i år, så får vi se om Schneider kommer med en guiding som slår Norne
til 2024. Men det er enklare før selskapet att guide ned, ikke et kritiskt ord fra menigheten. Men med ett eller annet regnestykke
fra våre forumeksperter så er vi on track i gjen.
Og om man skall kalle det SOC tendenser, att redusere guidingen. Er vel bare de mest enøyde som klarer att få til, men det er
vi vant med. Og Norne har jo likt om ikke større guiding i år, så får vi se om Schneider kommer med en guiding som slår Norne
til 2024. Men det er enklare før selskapet att guide ned, ikke et kritiskt ord fra menigheten. Men med ett eller annet regnestykke
fra våre forumeksperter så er vi on track i gjen.
HrDuck
19.02.2020 kl 10:13
1506
Har en del ganger prøvd å forklare dette til Pafo og andre. Nytteløst tydeligvis til noen som ikke vil forstå, men siden andre også leser her kan det være verdt å gjenta:
PHO er på ingen måte priset som at BLC blir SOC. Skulle PHO hatt 80% av markedet ville aksjen vært priset rundt 8 000 kroner (eps nære 400 kroner og P/E 20)
PHO er på ingen måte priset som at BLC blir SOC. Skulle PHO hatt 80% av markedet ville aksjen vært priset rundt 8 000 kroner (eps nære 400 kroner og P/E 20)
Redigert 19.02.2020 kl 10:14
Du må logge inn for å svare
focuss
19.02.2020 kl 10:18
1476
Pafo
Det er ikke riktig at flex ikke var med i guidingen. Det som er riktig er at på den tiden guidingen ble laget så var ikke flex godkjent av FDA enda. Det de da gjorde var å legge inn ett lite og risket bidrag fra flex. Hvor mye fra flex vites ikke men det var nok svært beskjedent. Med tanke på hvor tidlig denne guidingen ble laget så synes jeg den ser ut til å treffe godt.
Det er ikke riktig at flex ikke var med i guidingen. Det som er riktig er at på den tiden guidingen ble laget så var ikke flex godkjent av FDA enda. Det de da gjorde var å legge inn ett lite og risket bidrag fra flex. Hvor mye fra flex vites ikke men det var nok svært beskjedent. Med tanke på hvor tidlig denne guidingen ble laget så synes jeg den ser ut til å treffe godt.
Nei men du er vel en av få som klarer att få lav guiding til att stemme med målet att bli SOC. Men det nytter vel ikke att prøve
førklare for deg att høy guiding står mer i stil med høye ambisjoner.
førklare for deg att høy guiding står mer i stil med høye ambisjoner.
Forklaringen er nok att du har lagt inn den i dag, den var aldri med i guidingen på den tiden. Men du er jo meget flexibel i
dine påstand nær det gjeller tid og informasjon. Og anners går det jo ikke ihop.
dine påstand nær det gjeller tid og informasjon. Og anners går det jo ikke ihop.
HrDuck
19.02.2020 kl 10:28
1429
Nei, jeg er en av de som vurderer oppsiden basert på dagens aksjekurs. Det ser ut som at du mener at en investering i PHO forutsetter en aksjekurs på 8 000 i løpet av et par år for å være akseptabel. Jeg tenker at en oppgang på 500 til 1000% også er en fristende investeringsmulighet.
Så tror jeg det er en god sjanse for at BLC blir SOC, men det er total misforståelse om du tror at det nødvendig for at PHO skal være en god investering.
Så tror jeg det er en god sjanse for at BLC blir SOC, men det er total misforståelse om du tror at det nødvendig for at PHO skal være en god investering.
focuss
19.02.2020 kl 20:58
1198
Pafo
Det er riktig som jeg skriver og har det fra Dahl. Har forøvrig skrevet det før. Er det særlig viktig? Nei egentlig ikke da de ga inntrykk at det var lite fra flex som lå i guidingen. Men som alltid. Løgneren tror at alle andre lyver.
Det er riktig som jeg skriver og har det fra Dahl. Har forøvrig skrevet det før. Er det særlig viktig? Nei egentlig ikke da de ga inntrykk at det var lite fra flex som lå i guidingen. Men som alltid. Løgneren tror at alle andre lyver.