Er Visten Pharma penger på gata og billigste biotek-aksje?



Vi fokuserer på Pharma delen:

Revenue: 3Q 2019: 68,025 mil -----3Q 2018: 52,547 mil---30% høyere
EBITDA: 3Q 2019: 11,846 mil -----3Q 2018: 4,933 mi----140% høyere

- Cash balance at 30 September 2019 of NOK 305.2 million (including NOK 98.4 million in margin calls relating to energy derivatives)
- No interest-bearing debt as of 30 September 2019, other than lease liability recognised under IFRS 16 of NOK 2.9 million
- Property, plant & equipment: 100,825 mill
- Inventory: 27,689 mill
- Trade receivables: 44,896 mill

Antall aksjer: 44.344.592
Aksjekurs nå: 6,78
Selskapet prises til: ca. 300 mil

3Q 2019 rapporten:
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/684cfcb4-e8a4-47d9-949a-9ea851c22bd5
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
Siderius
18.02.2020 kl 14:43 6701

Litt usikker på biotech labelen, de produserer en diabetes medisin, men de utvikler vel ikke nye legemidler? Eller er det noe jeg ikke har fått med meg?
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
18.02.2020 kl 15:00 6671


Men de selger alt de produserer. Hvis man regner kontantene og andre verdiene i selskapet prises aksjen med negativ P/E verdi. Kontantene og verdiene i selskapet er mer 8-10 kroner per aksje. Jeg antar etter at olje tradingen avsluttes vil de betale 3-5 kroner i utbytte. Vistin trenger ikke 200-300 mil i kontanter, pengene ble hentet pga oljetradingen........

Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
Hellboy
18.02.2020 kl 15:10 6644

Husk at de skal utvide produksjonskapasiteten, da.... Det kommer til å koste en riksdaler eller to
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
18.02.2020 kl 16:16 6592


Da nyheten om økt produksjonskapasitet kom for noen år siden steg aksjen kraftig. Da de melte at de vil vente litt med dette falt aksjen noe. Det er stort behov for diabetisk medisin og de vil selge alt de produserer. I fjor sommer var mangelvare, og jeg tror at Visten også ble nevnt på NRK eller TV2....:

PUBLISERT 29.07.2019 OPPDATERT: 23.12.2019
Medisinmangel kan ramme flere tusen diabetikere
I fjor fikk over 122 000 diabetikere medisinen på resept.
https://sykepleien.no/2019/07/medisinmangel-kan-ramme-flere-tusen-diabetikere
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
Hellboy
18.02.2020 kl 16:27 6558

Jepp, det er utrolig stort behov for diabetesmedisin i verden, og jeg tar gjerne mye mindre/ikke noe utbytte etter at oljetradingen er over i bytte mot at de utvider kapasiteten. De får jo solgt alt likevel.

Har lært mye om sånt selv i det siste. Hadde noe grådig uflaks med noen cyster som skviste på bukspyttkjertelen så den ble betent nylig. Så i alle fall midlertidig er jeg blitt diabetiker selv. Og da lærte jeg mye om at du ikke trenger å være hverken overvektig eller utrent eller noe for å få diabetes-2 og at man kan ha nytte av metformin. Holder med litt uflaks og betennelse feil sted.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
18.02.2020 kl 23:01 6404


Utvidelsen kostet 120 mil, de utsatt utvidelsen fordi det tok lengre tid å få nok salgskontrakter. Det er bra at ledelsen tenker før de gjør noe. Vistin har mye kontanter og lett kan de betale 3 kroner per aksje i utbytte og samtidig utvide produksjonen.
https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/trending/plqt_wc7kdraihomkmwvxw2

Global Metformin Hydrochloride market competition by top manufacturers
Bristol-Mayers Squibb
Shouguang Fukang Pharmaceutical
Harman Finochem
Vistin Pharma
.
.
.
https://www.marketwatch.com/press-release/metformin-hydrochloride-market-2020-global-industry-analysis-development-revenue-future-growth-business-prospects-and-forecast-to-2024-market-reports-world-2020-01-03

Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
trek
19.02.2020 kl 09:01 6199

Vistin har i øyeblikket ganske sikkert mindre enn 200 mill i tilgjengelig cash om de resterende oljekontraktene lukkes. Dermed finnes det ikke penger til både utbytte og utvidelse av fabrikken. Det er Spetalen som største eier som avgjør videre strategi. Han har sålangt ikke vist interesse for kjernevirksomheten til Vistin Pharma, men heller gamblet bort mye av kapitalen på ting han ikke har greie på. Nedstengingen av Kina de siste ukene har sannsynligvis ført til bortfall av en stor del av Metforminproduksjonen der, noe som kunne vært gunstig for Vistin, men vi sitter dessverre med tapsbringende oljepapirer i stedet for tilgjengelig produksjonskapasitet.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
JahMason
21.02.2020 kl 14:39 6023

Penger på gaten er muligens litt for raust for eksisterende aksjonærer.

Er det noen fler som sitter med snitt over 10kr, bortsett fra meg og Reserven?

Klarer Vistin (pharma) å levere 40mill årlig EBITDA?
40 * 8 (multippel) = 320 + 135 (cash) = 455/44,34 = 10,25kr per aksje.
Da har vi tapt 169mill på olje og Q4 19 er ikke med i regnestykke.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
JahMason
23.02.2020 kl 09:44 5874

Ryker det 169mill i tap på veddemålet vil vi få igjen 45mill i skatt påfølgende år?
Tilsvarer 1kr per aksje.

Leverer pharma og Des 19 i Q4 19 ca 0.20kr per aksje burde kursen i Vistin ligge mellom 8-10kr til vi vet fasit på oljederivater. All redusering av tap / økning i spread vil gi oppside.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare

Kommer det en en videre korreksjon på børsen, kan Vistin falle helt ned til 3 kroner. Mange som ligger og fisker på 6 tallet, men disse forsvinner om cash is king.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
JahMason
23.02.2020 kl 22:04 5669

Bare skattefradraget til selskapet på tap av 169mill, pluss cash (135mill) og verdien av «børsskall» gir Vistin en verdi rundt 5kr per aksje!

Da er pharma med en EBITDA de siste kvartalene på 11-13mill (!!) priset til null. Så ned mot 3kr tror jeg vi ikke ser uansett korreksjon. Vil jeg i såfall kjøpt med begge hender:)
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
Matsern
25.02.2020 kl 09:29 5489

Novo nordisk oppretter pillefabrikk på grunn av økt etterspørsel. Økte priser betyr det i disse koronadager
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
25.02.2020 kl 11:17 5401


4Q er tradisjonelt det svakeste kvartalet for Vistin. Jeg har tenkt å kjøpe etter presentasjonen av 4Q resultatet. Hvis vi antar at de taper 250 mil på olje gamlingen har de fremdeles 5 kroner per aksjer verdier i selskapet og inntjeningen prises til 0. Vistin kan bli en meget god langsiktig investering.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
JahMason
25.02.2020 kl 12:20 5357

Antar de taper 250mill?
Det hørtes mye ut - men kan jo skje.. Selv regner jeg inn 169mill minus. Håper de beholder 135mill i cash i banken som oppgitt 30.09.19 (Q3). Tror marginene fra pharma og desember 19 kontrakten som ble realisert med 2.6mill pluss(!!) vil gi et greit Q4 :) Ellers enig i at de heldige som kan få inngangen sin nærme 6kr er vel heldige (?)

Sitter selv flere hundretusen minus etter katastrofal utvikling i veddemålet mellom HSFO/LSFO. Tenker ofte at det ikke kan bli verre, men hver dag er en ny negativ overraskelse.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
Reserven
26.02.2020 kl 02:06 5245

Pen bedring i går.

VISTIN valgte å sitte på Jan20 kontrakten til forfall. Men det oppgitte tapet på NOK -13 100 000 er mye høyere enn spreaden mellom ICE og SING380 tilsier, både 10.01 (siste handledag for ICE) og 31.01, hhv NOK -11 544 731 og NOK -9 662 883, med USD/NOK = 9,22 som oppgitt i børsmeldingen.

Det %-vise fallet til SING380 fra 10.01.2020 til 31.01.2020 er -4,1031%. Gir jeg ICE sluttkurs 10.01 samme %-vise fall, passer det oppgitte tapet 100%.

Er det riktig antagelse, vil det være en fordel at SING380 stiger etter siste handledag for ICE. Med samme %-vise endring/stigning som SING380, stiger ICE mer i USD enn SING380, slik at spreaden blir større, og mer i VISTINs favør.

Skal prøve å regne nærmere på det, og komme tilbake i et eget innlegg. Har et halvferdig innlegg skrevet.

Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
28.02.2020 kl 08:31 5059


Kontantbeholdningen øker fra NOK 305.2 million (3Q 2019) til 319,9 mil kroner

Vistin Pharma ASA (Vistin Pharma, OSE: VISTIN) today announces the financial
results for the fourth quarter of 2019, with a 40% increase in revenue and
robust earnings in the pharmaceutical business unit and unrealised gains on oil
derivatives of NOK 0.6 million.

The revenues for the fourth quarter 2019 ended at NOK 56.8 million (Q4 2018: NOK
40.6 million).

The net profit ended at NOK 4.2 million (-64.0) in the fourth quarter of 2019,
which included an unrealised financial gain on oil derivatives portfolio of NOK
0.6 million (-65.2) for the period.

Vistin Pharma had cash of NOK 319.6 million (320.7) as of 31 December 2019.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
28.02.2020 kl 08:39 5015


Fabrikken har gått på fult med flere skifter og 24 timer og de skal øke produksjonskapasiteten

Live
https://edge.media-server.com/mmc/p/zxt9i6wn/dmediaset/audio
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
09.03.2020 kl 14:19 4736


Vistin tok ca. 12,5 mil gevinst i dag og kontantbeholdningen er: 319,9 + 12,5 = 332,4 mil kroner eller ca. 7,5 kroner per aksje
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
JahMason
09.03.2020 kl 14:28 4916

Det er gamle tall.. Vi er nok nærmere 230mill i cash inkl låste midler
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
09.03.2020 kl 14:33 4897


319,9 mil kroner per 28. april 2020
Men
230 + 12,5 mill gir 5,47 kroner i kontanter per aksje og dette er ikke inkludert Property, plant & equipment: 100,825 mill og Inventory: 27,689 mill
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
29.03.2020 kl 20:44 4680


Har ikke Viastin ca. 7 kroner per aksje i kontanter? Uten Corona nyheten burde aksjen være over 14 kroner per aksje. De selger alt de produserer, fabrikken går 24 timer, det produseres i 3 skift og produksjonen skal økes med 500 tonn med effektivisering slik jeg har forstått fra 4Q 2019 presentasjonen........ Dersom det er gode antydninger om at metformin er effektiv mot Corona vil staten investere i Vistin........

Hør på 4Q 2019 presentasjonen:
https://edge.media-server.com/mmc/p/zxt9i6wn/dmediaset/audio
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare

Denne meldingen er som alle andre meldinger Spettet er involvert i. Tøm og røm, alle i gutteklubben var jo nevnt i artikkelen🤣. Blir nesten litt muppet show det her. Han trenger vel en bra utgang nå får å finansiere ting som ikke går så bra..?
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare

På Fredagen hadde Finansavisen et oppslag om innsidekjøp på 300 aksjer. Husker ikke helt hvilket selskap. Artikkelen ble fjernet etterhvert. Tenker det er mye panikk blandt gutta i redaksjonen i disse tider. Det har vært en søppelavis lenge.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
merida1
29.03.2020 kl 23:06 4251

Hvis dette har noe for seg så er det rart det ikke finnes noen engelsk artikkel om det. Og det skal være amerikanske forskere som mener det
Veldig , veldig rart. Mest sannsynlig en røverhistorie
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
merida1
30.03.2020 kl 08:42 3927

Javel. Det hadde kanskje vært enklere at de listet opp hva som ikke virker...
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
SomSa
30.03.2020 kl 08:54 3839


På forsiken av TA står:

Fabrikk i Telemark sitter på en mulig korona-kur. Snart begynner testingen
https://www.ta.no
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare

Markedet responderer,bevegelser i dag.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare

Hvis dette skulle stemme vil jo kursen gå til himmels relativt kjapt. Regn gambling, men tok et lite lodd på 10K. Så får en ligge de på hyllen. Selskapet er uansett relativt hyggelig priset uti fra tidligere tall.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
Bulldog
30.03.2020 kl 09:17 3673

The largest COVID-19 patient population in the Middle East does offer an opportunity to test potential therapies. Iran will participate in the World Health Organization’s global megatrial probing the effectiveness of four coronavirus treatments, including a drug combo used against HIV and the antimalarial drug chloroquine. Iranian scientists have launched at least a dozen other clinical trials, exploring the COVID-19 fighting promise of compounds such as tocilizumab, normally used to treat rheumatoid arthritis, and metformin, a diabetes medication.
https://www.sciencemag.org/news/2020/03/iran-confronts-coronavirus-amid-battle-between-science-and-conspiracy-theories
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
merida1
30.03.2020 kl 09:19 3649

Når noe er for godt til å være sant + spettet så kan en tenke seg resultatet
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare

Spettet finner nok straks en gylden mulighet til utgang på høyt volum følg med. Han har sikkert en god avtale med Hegnar på hauseinlegget i går.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
Bullen
30.03.2020 kl 09:32 3539

Fantastisk.........men har ikke Vistin allerede solgt 2020 produksjonen?
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
May-Liss
30.03.2020 kl 09:39 3495

Spetalen kontrollerer i underkant av 20% av aksjene, mesteparten via Saga Tankers. Aksjen har alt for dårlig likviditet til at dette kan selges over børs.
Styret i selskapet har lenge signalisert at de ser på "strategiske alternativer". Fokuset på metformin + europeisk produksjon av legemidler kan bidra til økt interesse.
Vistin har 8% av verdensmarkedet - dette før en mulig dobling av produksjonen.
Norske helsemyndigheter har også vært i dialog med selskapet.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
focuss
30.03.2020 kl 10:06 3391

Metformin er jo førstevalget til legene for diabetes 2 pasienter. Selskapet virker så lavt priset at en skulle tro dette er en naturlig oppkjøpskandidat. Det er vel naturlig at når Metformin nå får oppmerksomhet i internasjonal presse i forbindelse med Corona så vil interessen for selskapet vokse.
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
Frekstad
30.03.2020 kl 10:28 3294

Spetalen kan være ute i morgen. Farlig aksje
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
merida1
30.03.2020 kl 10:29 3285

De som kjøpte på 10.- har ingen grunn til å være fornøyd. Men kanskje Placebo- effekten lindrer noe...
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
rufus01
30.03.2020 kl 10:37 3233

Regner med det er mange fornøyde kjøpere som kjøpte rundt 10kr ved start idag. Noen lærer aldri, men dere ble advart!. På slutten av dagen kommer det vel en melding om hvor mye Spetalen har solgt, og slik går dagene på OSE
Redigert 21.01.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare