Langsiktig Gjeld <Q4 2019>
INNLEDNING OG PREMISSER: https://forum.hegnar.no/thread/6459/view/96770/0
Dere MÅ lese "INNLEDNING OG PREMISSER" !
¤Langsiktig estimat:
Her er alt tatt med i beregning av estimatet - unntatt de 15 MUSD de MÅ ha i kassa for å ikke komme i brudd med lånebetingelser.
Dette tar da for seg CTO / prop.tax / Indemn / (og JV-penalty innen 1 Mars-20) / 169JV / Bond-2023
Rett på sak:
21,75 - 344 = -322,25 MUSD |--------> 322,25 : 11 = 29,30 MUSD pr Q
Differansen mellom cash/verdier og krav, tilsier at REC i hht til en flat modell - må øke sin cashbeholdning med 29 MUSD pr Q.
Dette frem t.o.m Q3-2022.
Cash/verdier falt denne gangen med 7,83 MUSD. Det måtte ha økt med 26 MUSD for å være à jour.
I flg det Langsiktige Estimat har kravet nå økt til 29 MUSD pr Q.
Og i hht til dette estimatet er REC nå (pr Q4-2019) minus 322 MUSD "i kassa"
¤KOMMENTAR:
Estimatet ender i null etter tallslipp for Q3-2022. Hvilket betyr at "nødvendig" cash da er i box, så sant de har klart kravene
i hht estimatet. Og REC har dermed 2 Q på å "hanke inn" de 15 MUSD de må ha for å ikke komme i brudd med
lånebetingelser. Men har de greid estimatet, så er de 15 MUSD for peanuts å regne og i realiteten allerede innfridd.
Jeg har (som dere så i "INNLEDNING OG PREMISSER") - brukt 169 til JV-bidrag. Se nevnte tråd for øvrig info
Selve cashbeholdningen falt med 16,8 MUSD - fra 46,2 til 29,4 MUSD. Mens CASH/VERDIER falt 7,83 MUSD til 21,75.
Og jeg gjentar for nykommere; dette er samme formel/beregning som ved Q3-2015 ga cash/verdier
på 199 MUSD, mens cashbeholdning var 95 MUSD. Siden har det altså gått tråere.
Det er 5te gangen siden Q3-2018 at cash/verdier ender lavere enn cashbeholdningen.
Det var ille sist Q, men rekordlavt nå. Se kommentar fra forrige kvartal.
Det bare styrker min forståelse av hvorfor REC lanserte (antatt mulige) planer som innebar et salg av Butte.
(Mens en del forum-deltakere også diskuterer muligheten for en stor emi). TT sa det vil komme beskjed
om evn Butte-salg i tidsrommet mid-Mars til ca mid-April - kan muligens tas med en klype salt.
Det blir som vanlig svært spennende neste tallslipp (Q1-2020). Eller t.o.m i forkant. Vil REC spinne videre på
samme plan. Kan Røkkes inntog som eier av JUM`s tidligere storpost endre noe - og i såfall - i hvilken retning ?
*HISTORIKK langsiktig cash-estimat:
Q1-2018: 67,52 - 347,63 = -280,10 MUSD |--------> 280,10 : 18 = CASH MÅ ØKE 15,56 MUSD pr Q
Q2-2018: 50,77 - 345,33 = -294,55 MUSD |--------> 294,55 : 17 = CASH MÅ ØKE 17,33 MUSD pr Q
Q3-2018: 39,65 - 342,33 = -302,68 MUSD |--------> 302,68 : 16 = CASH MÅ ØKE 18,92 MUSD pr Q
Q4-2018: 40,43 - 341,33 = -300,91 MUSD |--------> 300,91 : 15 = CASH MÅ ØKE 20,06 MUSD pr Q
Q1-2019: 24,18 - 348,03 = -323,86 MUSD |--------> 323,86 : 14 = CASH MÅ ØKE 23,13 MUSD pr Q
Q2-2019: 38,13 - 345,41 = -307,29 MUSD |--------> 307,29 : 13 = CASH MÅ ØKE 23,64 MUSD pr Q
Q3-2019: 29,58 - 342,11 = -312,54 MUSD |--------> 312,54 : 12 = CASH MÅ ØKE 26,04 MUSD pr Q
Q4-2019: 21,75 - 344,00 = -322,25 MUSD |--------> 322,25 : 11 = CASH MÅ ØKE 29,30 MUSD pr Q
*Avtale Yulin 1 Feb 2018: http://www.recsilicon.com/media/newsroom/newshandler/?feed=/R/136555/PR/201802/2165301.xml
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/f206ebea-aacb-49f7-8f3b-6ee6ec6af23e
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/ebe0e1fa-04da-479b-8986-06ceaf55c65d
*Link til estimat Q3-2019: https://finansavisen.no/forum/thread/75235/view
*Historisk tråd; Q for Q frem mot 2018, (gml cash/gjeld-tråd): https://nytt.forum.hegnar.no/thread/4635/view
*For Those About To Rock: https://finansavisen.no/forum/thread/4282/view
Dere MÅ lese "INNLEDNING OG PREMISSER" !
¤Langsiktig estimat:
Her er alt tatt med i beregning av estimatet - unntatt de 15 MUSD de MÅ ha i kassa for å ikke komme i brudd med lånebetingelser.
Dette tar da for seg CTO / prop.tax / Indemn / (og JV-penalty innen 1 Mars-20) / 169JV / Bond-2023
Rett på sak:
21,75 - 344 = -322,25 MUSD |--------> 322,25 : 11 = 29,30 MUSD pr Q
Differansen mellom cash/verdier og krav, tilsier at REC i hht til en flat modell - må øke sin cashbeholdning med 29 MUSD pr Q.
Dette frem t.o.m Q3-2022.
Cash/verdier falt denne gangen med 7,83 MUSD. Det måtte ha økt med 26 MUSD for å være à jour.
I flg det Langsiktige Estimat har kravet nå økt til 29 MUSD pr Q.
Og i hht til dette estimatet er REC nå (pr Q4-2019) minus 322 MUSD "i kassa"
¤KOMMENTAR:
Estimatet ender i null etter tallslipp for Q3-2022. Hvilket betyr at "nødvendig" cash da er i box, så sant de har klart kravene
i hht estimatet. Og REC har dermed 2 Q på å "hanke inn" de 15 MUSD de må ha for å ikke komme i brudd med
lånebetingelser. Men har de greid estimatet, så er de 15 MUSD for peanuts å regne og i realiteten allerede innfridd.
Jeg har (som dere så i "INNLEDNING OG PREMISSER") - brukt 169 til JV-bidrag. Se nevnte tråd for øvrig info
Selve cashbeholdningen falt med 16,8 MUSD - fra 46,2 til 29,4 MUSD. Mens CASH/VERDIER falt 7,83 MUSD til 21,75.
Og jeg gjentar for nykommere; dette er samme formel/beregning som ved Q3-2015 ga cash/verdier
på 199 MUSD, mens cashbeholdning var 95 MUSD. Siden har det altså gått tråere.
Det er 5te gangen siden Q3-2018 at cash/verdier ender lavere enn cashbeholdningen.
Det var ille sist Q, men rekordlavt nå. Se kommentar fra forrige kvartal.
Det bare styrker min forståelse av hvorfor REC lanserte (antatt mulige) planer som innebar et salg av Butte.
(Mens en del forum-deltakere også diskuterer muligheten for en stor emi). TT sa det vil komme beskjed
om evn Butte-salg i tidsrommet mid-Mars til ca mid-April - kan muligens tas med en klype salt.
Det blir som vanlig svært spennende neste tallslipp (Q1-2020). Eller t.o.m i forkant. Vil REC spinne videre på
samme plan. Kan Røkkes inntog som eier av JUM`s tidligere storpost endre noe - og i såfall - i hvilken retning ?
*HISTORIKK langsiktig cash-estimat:
Q1-2018: 67,52 - 347,63 = -280,10 MUSD |--------> 280,10 : 18 = CASH MÅ ØKE 15,56 MUSD pr Q
Q2-2018: 50,77 - 345,33 = -294,55 MUSD |--------> 294,55 : 17 = CASH MÅ ØKE 17,33 MUSD pr Q
Q3-2018: 39,65 - 342,33 = -302,68 MUSD |--------> 302,68 : 16 = CASH MÅ ØKE 18,92 MUSD pr Q
Q4-2018: 40,43 - 341,33 = -300,91 MUSD |--------> 300,91 : 15 = CASH MÅ ØKE 20,06 MUSD pr Q
Q1-2019: 24,18 - 348,03 = -323,86 MUSD |--------> 323,86 : 14 = CASH MÅ ØKE 23,13 MUSD pr Q
Q2-2019: 38,13 - 345,41 = -307,29 MUSD |--------> 307,29 : 13 = CASH MÅ ØKE 23,64 MUSD pr Q
Q3-2019: 29,58 - 342,11 = -312,54 MUSD |--------> 312,54 : 12 = CASH MÅ ØKE 26,04 MUSD pr Q
Q4-2019: 21,75 - 344,00 = -322,25 MUSD |--------> 322,25 : 11 = CASH MÅ ØKE 29,30 MUSD pr Q
*Avtale Yulin 1 Feb 2018: http://www.recsilicon.com/media/newsroom/newshandler/?feed=/R/136555/PR/201802/2165301.xml
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/f206ebea-aacb-49f7-8f3b-6ee6ec6af23e
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/ebe0e1fa-04da-479b-8986-06ceaf55c65d
*Link til estimat Q3-2019: https://finansavisen.no/forum/thread/75235/view
*Historisk tråd; Q for Q frem mot 2018, (gml cash/gjeld-tråd): https://nytt.forum.hegnar.no/thread/4635/view
*For Those About To Rock: https://finansavisen.no/forum/thread/4282/view
Redigert 19.01.2021 kl 15:28
Du må logge inn for å svare
Hei.
Jeg skal ikke kommentere lånebetingelsene da jeg ikke kjenner situasjonen i selskapet.
Det jeg lurer på er om alle tallene knyttet til gjeld er langsiktige krav mot Rec. Synes ikke
det går helt fram i alt det du skriver og henviser til?
Mvh pensjonist
Jeg skal ikke kommentere lånebetingelsene da jeg ikke kjenner situasjonen i selskapet.
Det jeg lurer på er om alle tallene knyttet til gjeld er langsiktige krav mot Rec. Synes ikke
det går helt fram i alt det du skriver og henviser til?
Mvh pensjonist
Hei på nytt.
Glemte å spørre om disse tallene for langsiktig gjeld er bruttobeløp? I tilfelle er jo evnen for et selskap å betjene langsiktig gjeld den årlige belastningen på driften.
Synes eksemplene mangler en del info/viktige forutsetninger/presiseringer.
Mvh pensjonist
Glemte å spørre om disse tallene for langsiktig gjeld er bruttobeløp? I tilfelle er jo evnen for et selskap å betjene langsiktig gjeld den årlige belastningen på driften.
Synes eksemplene mangler en del info/viktige forutsetninger/presiseringer.
Mvh pensjonist
Randers
24.02.2020 kl 21:32
2763
Hei, dette er ment å vise en lettfattelig oversikt. Den fungerer helt fint. Slik at jeg kan ikke gjøre annet enn å
vise til (se link) samletråden i bunn av TS-innlegg. Der vil du finne 5-6 tråder på rad som i sum gir et greit innblikk.
Øvrig info ligger i TS-innlegg for "INNLEDNING OG PREMISSER", samt i kommentarer i påfølgende kommentarfelt.
Ønsker du annen info, eller noe som du tror vil gi deg en dypere innsikt - så ligger det linker til alt mulig.
Slik som disse:
https://www.recsilicon.com/
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/f206ebea-aacb-49f7-8f3b-6ee6ec6af23e
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/ebe0e1fa-04da-479b-8986-06ceaf55c65d
-Men jeg kan redigere inn hva som er med i oversikten her, for å gjøre det litt klarere. Det blir i grunn en kopi fra
det Mellomlange Estimat, men hvor Bond-2023 og 169JV kommer i tillegg. Men alt dette er det også referert til
i innledning og premisser.
Det er såklart usikkerhet knyttet til noen av summene. Men det er det også gitt info om. CTO(ca 30 MUSD) kan bli høyere.
Eller kanskje lavere. Saken er ikke avgjort. 169JV antok vi ville stige i verdi. Nå har det mest sannsynlig sunket.
Jeg har valgt å beholde 169 til det kommer annen KLAR beskjed. Bond-2023 er på 110 MUSD -
renter er ikke medregnet. Men de blir kommentert og ført inn i en annen cashtråd.
-Og da har jeg ikke noe mer å tilføye.
Men du må gjerne begrave deg i tall fra selskapet. Får du til en lettfattelig oversikt som funker bedre for deg, så er jo det fint :-)
vise til (se link) samletråden i bunn av TS-innlegg. Der vil du finne 5-6 tråder på rad som i sum gir et greit innblikk.
Øvrig info ligger i TS-innlegg for "INNLEDNING OG PREMISSER", samt i kommentarer i påfølgende kommentarfelt.
Ønsker du annen info, eller noe som du tror vil gi deg en dypere innsikt - så ligger det linker til alt mulig.
Slik som disse:
https://www.recsilicon.com/
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/f206ebea-aacb-49f7-8f3b-6ee6ec6af23e
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/ebe0e1fa-04da-479b-8986-06ceaf55c65d
-Men jeg kan redigere inn hva som er med i oversikten her, for å gjøre det litt klarere. Det blir i grunn en kopi fra
det Mellomlange Estimat, men hvor Bond-2023 og 169JV kommer i tillegg. Men alt dette er det også referert til
i innledning og premisser.
Det er såklart usikkerhet knyttet til noen av summene. Men det er det også gitt info om. CTO(ca 30 MUSD) kan bli høyere.
Eller kanskje lavere. Saken er ikke avgjort. 169JV antok vi ville stige i verdi. Nå har det mest sannsynlig sunket.
Jeg har valgt å beholde 169 til det kommer annen KLAR beskjed. Bond-2023 er på 110 MUSD -
renter er ikke medregnet. Men de blir kommentert og ført inn i en annen cashtråd.
-Og da har jeg ikke noe mer å tilføye.
Men du må gjerne begrave deg i tall fra selskapet. Får du til en lettfattelig oversikt som funker bedre for deg, så er jo det fint :-)
Redigert 24.02.2020 kl 21:44
Du må logge inn for å svare
Randers
04.06.2020 kl 13:02
2269
Hei, folks..
..det er ikke noen grunn til å følge opp tråder med cash/gjeld/forpliktelser/osv, lengre.
Det er bare å vente på en større endring som gir oss nye tall man kan forholde seg til.
Den siste oppdateringen i TS-innlegg viser at det er snakk om potensielt MINUS 322 MUSD, når ting er summert.
Og hvor utgangspunktet er cash/verdier på 21,75 MUSD.
-Det jeg kommer til å gjøre er å legge ut en historikk for CASH vs CASH/VERDIER.
CASH/VERDIER var i starten langt høyere enn selve cashbeholdningen. Dette har endret seg.
Derfor kan (oppdatert) historikk være interessant.
Og dette vil komme på en egen tråd (i en ikke alt for fjern fremtid)...........
..det er ikke noen grunn til å følge opp tråder med cash/gjeld/forpliktelser/osv, lengre.
Det er bare å vente på en større endring som gir oss nye tall man kan forholde seg til.
Den siste oppdateringen i TS-innlegg viser at det er snakk om potensielt MINUS 322 MUSD, når ting er summert.
Og hvor utgangspunktet er cash/verdier på 21,75 MUSD.
-Det jeg kommer til å gjøre er å legge ut en historikk for CASH vs CASH/VERDIER.
CASH/VERDIER var i starten langt høyere enn selve cashbeholdningen. Dette har endret seg.
Derfor kan (oppdatert) historikk være interessant.
Og dette vil komme på en egen tråd (i en ikke alt for fjern fremtid)...........
Takk for at du gidder, Randers.
Randers
04.06.2020 kl 22:40
1902
Yes da, Gråbein - alt i orden :-)
Men nå legges det meste på is. Blir stort sett bare å avvente hvilke sprell/løsninger ledelsen graver opp av hatten.
Det går vel for de fleste på rec-forumet antar jeg
Redigert 04.06.2020 kl 23:58
Du må logge inn for å svare
Takk for disse oversiktene Randers. Det er nok nyttig med en realitessjekk innimellom også for oss som har trua på REC. Det er vel vanskelig å konkludere med noe annet enn at når/hvis RECs store potensial realiseres ( tilgang til Kina til profitale priser samt batterieventyr) trengs det en feit emisjon.
Puffen
05.06.2020 kl 20:21
1539
Tørre tall lyver ikke. Du har gjort en god og tålmodig jobb i mange år Randers. Fortsett. Selv om mange har oversett det du kommer med. Meg selv inkludert. Men nå var det nok. Tok alle tap i dag, og er ute for denne gang. Skal nok en del til for at jeg går inn igjen. Det må faktisk en ny verdensorden på plass.....
Ikke glem at aksjemarkedet også er en plass for opportunister. Slike trengs...