Photocure: En vanvittig utvikling fremover


Super guiding for 2023 og den guidingen gjelder bare for Cysview/ Hexvix. Cevira m.m. kommer i tillegg. Strategien min ligger fast. Jeg driter i Coronaviruset og skal være med i mange år. Det er garantert mest lukrativt!

Lykke til og vær smart!
Redigert 21.01.2021 kl 09:05 Du må logge inn for å svare
Computum
29.02.2020 kl 12:03 1896

Hørte du hva Schneider sa om selgerkorpset og prosessen mot hospitalene, bravi?
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 12:03 1891

Har enda tilgode å lese at noen jublet for utplasserte skop i q4, ei heller jubel over Cysview inntektene.
Det vi kan være fornøyd med er bunnlinjen, man kan også glede seg over stålkontroll på kostnadssiden som ledelsen har lovet. Operating expenses økte med KUN 3 mill fra q4 2018 til q4 2019, det kalles UTFLATING bravi.
Selskapet har også fått Kaiser Permanente på kroken, dette er ikke en hvilken som helst kjede. Vi vet også at de jobber mot kjeden 21st Oncology og flere.
Skop kommer i bolker og det vil vi fortsatt se framover. Å henge seg opp i et enkelt kvartal for så å konkludere blir for enkelt.
Se på utplassering hvert år for seg fra 2016-2019 og utviklingen er særdeles positiv.
Kun spekulasjon fra min side, men Belette sin cowboy butikkdrift kom heldigvis til en ende i løpet av fjoråret. Antar at skjelettene har falt ut av USA skapet etterhvert som DS begynte å klore i dette.
Forresten bravi, har du sett presentasjonen og hørt Radium podcasten?
Dersom ikke ser jeg det lite hensiktsmessig å fortsette diskusjonen, det er nødvendig å ha hvertfall presentasjonen i bunn for å skjønne butikken.
Takk til DS som fikset Cevira avtalen med Asieris, det har også gitt Norne vann på mølla i tillegg til ny guiding. Eventyrlige inntekter ventes i tiden framover. Nye partneravtaler er nært forestående i Asia ref. 3 nylig søkte patenter i Sør-Korea.
Er man misfornøyd eller ikke har tro på selskapet har man heldigvis muligheter for å selge seg ut, interessen for selskapet er nå så stor at omsetningen aldri noensinne har vært i nærheten av det man opplever nå og da kan man enkelt bli kvitt sine aksjer.
Det er heldigvis en frivillig sak hvor man ønsker å være eksponert, jeg har selv blant annet valgt Photocure fordi jeg ikke finner bedre alternativer på OSE.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 12:44 1837

Ja utgår man fra dagens bruk av scopen så behøvs det ca 1.300 scope, om man skall ha inntekter på 70 mil usd i 2023.
Og eg funderer jo på hvordan Schneider skall få det til, det blir ca 270 scope i snitt vart år i 4 år, og det vil han garantert ikke
få til i år. Men han behøver en større vekst en de 13 scope han hadde i vekst 2019. Og om selgerne fortsetter som de gjort
så krevs det ca 125 selgere før att selge 270 scope.

Og man må jo vare så ærlig att sele at Q4 gav ikke noen sånne indikasjoner på att han løst det problemet. Det er naturligtvis
enkelt att seie att det bare er att øke bruken på scopen, og att selgerne øker sitt salg 500 %. Men er det noen som tror på
sånt, og enligt Schneider har jo selgerne nådd maks vid 1,5 - 2 mil usd. Så her behøvs det mye selgere, og vi har vel ikke
hørt noe fra Schneider eller COY hvordan de skall løse dette problemet.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 12:53 1827

Takk til DS som fikset Cevira avtalen med Asieris, Du er morsam du.
Men det var Inger Ferner Heglund som fikse Cevira avtalen, og styret som godkjente den. Og det er dokumentert.
Til og med Schneider har bekreftet det. Men takke på du.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 12:59 1810

Nonsens!
Fernlund har vært PHO sin representant i samtalene på premisser lagt av CEO og styret.

Du er jo helt aldeles på viddene.
Inger Ferner Heglund
Rådgiver - Forskning og utvikling

Ingen rådgiver som står ansvarlig for slike avtaler.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
bravi
29.02.2020 kl 13:06 1797

Ja nå vet vi at Inger jobbet med den avtalen lenge før DS ble ansatt, hun var også med på Q presentasjonen etter avtalen var sikret, det var neppe helt uten grunn. Tror ikke man skal overdrive DS sitt bidrag i den avtalen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:08 1796

Kan legge til at du kan være rimelig trygg på at uten DS sin inntreden ville du aldri opplevd noen Cevira avtale.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Oppgang Kommer
29.02.2020 kl 13:08 1794

Et godt innlegg Heysveis.

Nå er det imidlertid slik at man ikke nødvendigvis må være eksponert langsiktig noe sted i aksjemarkedet i såvidt usikre tider som nå.
Etter at Corona-viruset begynte å blomstre opp i i Kina, og deretter ble spredd til mange andre land, og fortsetter å spre seg i økende tempo, er det mange som gikk helt ut av sine posisjoner i aksjemarkedet, og noen av disse også før nedturen begynte for alvor, og det ser ut til at investorer som ikke er bundet opp i uomsettelige aksjer -og /eller har for store posisjoner i f t likviditet i sine posisjoner har fortsatt med dette i økende antall, derav det store fallet vi har sett den siste uken.

Når det gjelder PHO, så er det en del som har tjent mange penger på relativt kort tid når kursen var på toppen, eller nær toppen, og som har solgt seg ned eller ut med meget god gevinst.
Fortsatt i dag er det en del som har tjent mange penger i PHO. (Jeg snakker nå om Private investorer).
Grunnen til at de har tjent mange penger i PHO er at Photocure har virket som et godt og safe case fra midten av 2018, og for noen når aksjen var på bunnen eller nær bunnen etter massivt nedsalg av HS og HH rundt et år tidligere.
Caset virket så solid på en del investorer at de har satset mye større andel av sine midler i PHO-caset enn de tidligere har gjort i andre akjsjer.
Derfor har fortjenesten også bliitt høy, og spesielt for de som har solgt på topper underveis.
Billington som var på topp 20 med 190k aksjer er nå ute av listene med 4-500% fortjeneste, eller 5/6X innsatsen.


Nå kan man si at noen må eie aksjene i alle selskapene i verden som er i drift.
Det er riktig, men de som sitter long i aksjer i disse tider, og attpåtil kjøper mer, er de som er mer risikovillige enn mange andre.

Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Oregon
29.02.2020 kl 13:10 1789

Litt oppsummering fra meg for denne gang:

Forventningene fremover ligger i Aseries avtalen som så langt ser bra ut og det andre er USA og salget av Cysview som nok en gang etter min vurdering kom inn på nedsiden og som jeg tror har gitt skuffelsen og den ekstra nedturen for PHO. Coronaviruset har absolutt gitt et betydelig salgspress all over, men hadde resultatet fra PHO der i USA vært betydelig høyere ( noe jeg tror de fleste skribentene her inne forventet) så hadde kursen stått seg bedre.

Det som reddet PHO fra å falle enda dypere var Schneiders 2023 guiding og som vel ble stedet å masteklamre for de fleste aksjonærer.

Som jeg har skrevet mange ganger tidligere så brukes scopene ( pt. ca 230 scop) kun ca. en gang pr. uke der i USA og ennå har ikke Schneider klart å øke bruksfrekvensen til tross for støtte fra mange gode publikasjoner, uttalelser fra AUA eksperter, økt selgerkorps osv.

Norden var et lyspunkt og kan tilskrives slik jeg skrev om tidligere i år her på forumet at det kom en publikasjon fra urologimiljøet i Danmark i år ved bruk av Hexvix:

https://research.regionh.dk/da/publications/dablaca11-photodynamic-diagnosis-in-flexible-cystoscopy--a-randomised-study-with-focus-on-recurrence(fba739e2-5f95-4e02-8885-238c653041a6).html

Men innenfor offentlige budsjetter (i Norden) og innkjøp så kan også Q4 gi visse spesielle utslag der innkjøp på slutten av året gjør at innvilget budsjett (og regnskap) blir brukt opp.

Samme forfatter nevnt vedr. publikasjonen over kom i 2018 med denne publikasjonen til orientering og den har jeg skrevet om tidligere og satte negative ringvirkninger de neste kvartalene spesielt i Danmark:

https://www.goldjournal.net/article/S0090-4295(16)30905-0/abstract

Etter DNB Healthcare konferansen i desember ble jeg anmeldt for noe som jeg skrev her inne og som i ettertid har vist var seg at det var helt korrekt det jeg skrev.. Nå har jeg for tiden ikke aksjer her i PHO, men måtte skrive litt igjen her inne siden min uttalelse fra DNB Healthcare lagde så mye furore og dette ble tatt opp og omtalt tidligere på denne tråden.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:13 1778

Er du helt utenfør har førklart før deg att Schneider har sagt att det var Inger Du henviser til han stadigt men nu gjeller ikke det
han sagt. Eg er rimelig trygg på att du aner ikke vad du håller på med.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:16 1772

Samtaler med potensielle partnere har de hatt siden 2015 uten tellende resultat.
Asieris er et av selskapene som dem hadde sonderinger med tidlig høst 2018. Dialog som var av og på flere ganger det året etter hva Fernlund selv sa under q2 2019.
DS peker på at de virkelig forhandlingene pågikk "Let's talk about the Cevira license agreement. This is a pleasant development and one that we worked on for several months this year. And I'll go through the agreement."

Helt sikkert at DS har styrt disse forhandlingene og fått fortgang etter at han startet i jobben.
At noen her tror at Fernlund er den som har lagt premissene og nærmest signert avtalen er selvsagt ikke riktig. men hun har garantert bidratt til at avtalen kom i stand.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare

Herregud Pafo, du er så talentløs. Det er åpenbare fakta du kverrulerer på. Hestdal nektet å satse på Kina. Etter DS tok over ledelsen i Photocure så kom Ceviraavtalen. Inger har vært svært delaktig, men det ville ikke blitt noen avtale uten DS.

Pafo, du viser utrolig lite innsikt.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:23 1755

Jeg er overbevist om at fallet i aksjen den siste uken ikke kan tilskrives resultatet presentert på torsdag.
Når Norne gjør helomvending og nesten dobler sitt kursmål over natten etter presentasjonen skjønner man at det som ble presentert ikke var dårlig, det var over forventning.
Men det er liten tvil om at inntektene må opp framover, definitivt.

Jeg vet ikke hva du har skrevet etter den konferansen så det kan jeg ikke uttale meg om.
Det som er fakta forhold er hvertfall at kursen fortsatt er over 78 kroner etter at vi har lagt bak oss den værste børsuken på nesten 10år og det vurderer jeg ikke som et svakhetstegn.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:25 1753

MM,
Helt riktig og derfor det blir så håpløst å diskutere.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:28 1750

Ja klart det DS har aldri vart CEO før han begynte i PHO og har aldri landet en sånn avtale verken før eller senere.
Og han har sagt det selv det var ikke HAN..
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Oregon
29.02.2020 kl 13:33 1736

Heysveis, siste ord fra meg i denne omgang, men dette var vel dine forventninger:

Heysveis
16.02.2020 kl 20:19
646
Når det gjelder q4 har jeg et avslappet forhold til det, men med såpass mange flexi utplassert og ikke overveldende inntekter i q2 og q3 tror jeg de tallene vil overraske positivt. Ofte et til to meget gode kvartaler hva gjelder Cysview inntekter og det mener jeg blir q4.(tror på mellom 28-32 mill)
Angående skop er jeg mer usikker. Flexiskop tror jeg det blir mange av, 10-15, mens jeg har på følelsen at rigide blir nedgang, gjerne 6-10.
Tror derfor totalt på et sted mellom 16 - 20 som mest realistisk og sammen med q3 vil det være meget bra.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:34 1731

Du har sikkert helt rett pafo.
Og da er det ingen grunn til å ha noen CEO.

Partneravtaler som kommer, kjedeavtaler som kommer, Patenter som blir søkt om, opplagt at dette foregår uten at CEO er involvert.
Er du helt på trynet?
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:38 1723

Ikke prøv deg,
Jeg har i flere innlegg etter q4 erkjent at utplassering av skop var svakt og det samme med inntektene fra Cysview.
Men jeg har i de samme innleggene poengtert det som var positivt, flott bunnlinje, kostnadskontroll, høy inntektsstigning framover, kjedeavtaler og partneravtaler som kommer.

I motsetning til enkelte andre har jeg ikke problemer med å innse og erkjenne når noe er svakere enn hva det burde.
Og det har jeg også skrevet, men de innleggene fant du ikke interesse for å dele.

En ting til, jeg bommet med 200k på Cysview inntektene!!!!
Bommet dessverre med 4 skop.

Men jeg står ved at skop for q3 og q4 på totalt 35 er innenfor, men kunne med fordel vært noe høyere.
Kanskje vi får 20+ i q1.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:46 1717

Alle som bruker seg selv som kilde på att deres påstand er rett, som du gjør er vel ikke det eg kaller diskusjon.
Men en sak er sikker det er ikke mye du vet.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
Oregon
29.02.2020 kl 13:47 1714

Heysveis: Som jeg har skrevet tidligere så blir man anmeldt for å skrive sannheter her inne, neste blir vel kanskje at jeg blir anmeldt for noe du selv har skrevet før Q4.
Jeg har ingen kommentarer videre enn at det er best du har dette forumet for deg selv.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 13:54 1696

Begriper faktisk ikke hvorfor du angriper mitt svar til deg ovenfor her og drar inn alle andre slags elementer i det.
Eneste jeg var uenig med deg om i ditt innlegg var at jeg ikke tror at resultatet har bidratt til nedgang denne uke, men at det er makrobildet alene.
Og det var hva jeg kommenterte.
Ellers synes jeg du er av de som formulerer seg best her på disse trådene og jeg leser alltid dine innlegg.
Beklager dersom du oppfattet det som noe annet.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 14:05 1681

Bare en liten kommentar til super dukten sveisheis på Q2 presentasjonen kom det ett spørsmål fra salen hvem som hadde
ansvaret før Cevira Avtalen. Og Inger Fernlund satt jo der, så ikke ens Schneider kunde ta til seg æren før den. Hon satt jo
der og styret var der. da er det bare seie som det er. Så du og MM oppfør er direkte tåpligt som vanligt. Men det er helt
vanligt fra er.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 14:09 1685

Det var vel naturlig å ta med seg den som var hovedpersonen i forhandlingene med Asieris. Dette var en viktig, både økonomisk og strategisk avtale.
Det er ikke det vi diskuterer, Fernlund har selvsagt vært svært delaktig i forhandlingene, men selvsagt ikke hun som har lagt premissene alene. Hun har forhandlet på vegne av Schneider som har forankret dette i styrerommet.
Redigert 21.01.2021 kl 07:18 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 14:17 1686

Ja det er ikke mye som går inn hos deg. Men mye som kommer ut, men inget av verdi.

Jeg synes Cysview salget var meget bra i q4. Altså hva forventer folket? Nå har man vist kvartal for kvartal at veksten fra samme kvartal foregående år har ligget mellom 8-9 mill. Når man da kommer inn med 9,4 så er det mange(de fleste virker det som)skuffet. De som ikke eier aksjen er selvfølgelig mest skuffet fordi de ønsker seg inn igjen så lavt som mulig. Sannheten er at med hvert kvartal med slik vekst dyttes aksjekursrangen høyere opp. Så hva er sannsynligheten for at pho vil fortsette i samme stil? Den er veldig god. Pho er enkelt. Det er bare å se veksten materialisere seg q for q å bli med i den stadig forbedrede aksjekursrangen. Inntektene for Cysview/hexvix har dessuten steget betydelig mer enn kostnader.
Lazz
29.02.2020 kl 14:40 1651

Jeg er helt enig. Skjønner at Pafo, Bravi og Oregano vil enten ha kursen ned eller forventer rett og slett alt for mye. Har sluttet å lese det de skriver.. Fantastisk vekst i 2019. Kostnadene har økt en del, men det er nødvendig for å ta store markedsandeler. SOC er målet. Ytterst få selskaper på Oslo børs som kan vise tilsvarende vekst i disse tider.. Er som flere har nevnt før, spørsmålet er ikke om Photocure blir en suksess, men hvor stor suksess de kommer til å bli. Selv med 450 millioner i inntekt fra USA i 2023 står kursen flere 100% over nivåene vi ligger på nå. Med marginene Photocure har vil ekstremt mye av inntektene fremover komme rett på bunnlinjen. Det her blir garantert bra, og jeg er drittlei av at enkelte på forumet her prøver å overtale folk til å tro noe annet..

Enig bare en liten rettelse, salget i US i 2023 70 mill $ eller i NOK 658 mill. Kostnader er nå 51 mill NOK per kvartal, si 200 i 2023. Det gir et overskudd på 458 mill før skatt. Hvis vi sier 58 mill i skatt blir fortjenesten per aksje i 2023 på formidable 20 nok bare fra US.
Lazz
29.02.2020 kl 15:04 1617

Ja enig, prøvde bare å si at selvom vi ikke er i nærheten av guidingen som er satt i 2023 så kommer vi til å ha en ekstremt god bunnlinje, og kursen vil stå i flere hundre.
Fevang
29.02.2020 kl 15:18 1599

Antall Scope i q4 skuffet vel alle. Men hvis alt hadde gått PHOs vei så hadde vel ikke kursen ligget der den gjør nå?

....og hva som verre er, utplasseringen i q1, så langt, har vel vært helt ikke-eksisterende. Jeg har registrert 1 -ett- nytt utplassert. Kan det virkelig stemme, i så tilfelle er det regelrett katastrofe.
29.02.2020 kl 15:25 1603

Det sier litt om hvor lite oppdatert man er på HO.

Men jeg kan hjelpe med å oppklare det.
Antall registrerte skop på CC hittil i q1 er 6stk
Redigert 29.02.2020 kl 15:31 Du må logge inn for å svare
29.02.2020 kl 15:31 1594

Ja er det noe man funderer på så er det bare att spørre Heysveis, ikke før han vet men han konstruerer ett svar vilke vi vil
eller ikke.
29.02.2020 kl 15:32 1597

Benekter du at 6skop er riktig?
29.02.2020 kl 15:35 1593

Imotsetning til deg følger jeg med.

Beth Israel Deaconess Medical Center
University of Florida Department of Urology
University of Washington
Cleveland Clinic Akron General
Sharp Memorial Hospital
Perlmutter Cancer Center at NYU Langone Health | NYU Langone Urology Associates

Ja det er jo supert. 6 er mye mer enn 1. Men likevel bare en tredjedel av hva som trengs for å ha logaritmisk vekst. Og knapt nok det. Er vel strengt tatt bare en her inne som gidder å regne på det der, hayen, håper han henger med.
Etter det svake q4 trengs sikkert litt kreativ bokføring for å kunne hevde fortsatt logaritmisk vekst. Men noen får det sikkert til.
Fevang
29.02.2020 kl 15:41 1584

Tilhører alle disse q1 2020 eller hører noen av de med i q4??
Kommer vel an på hvilken dato de ble registrert?
29.02.2020 kl 15:43 1576

Nei 6 stk på 2 mån låter normalt, så den tar vi.
29.02.2020 kl 15:43 1575

6 skop så langt er helt greit DTT.
6-7 uker igjen av "vinduet" for q1.

bravi
29.02.2020 kl 15:46 1561

Ja bare 4 skop skuffet iallefall meg, helt forferdelig dårlig tatt det store og kostbare salgskorpset i betraktning. Merket meg at kursen var faktisk helt nede på 65, da var det bortimot en halvering i forhold til toppen for kort tid siden, det er like ille som NAS det enda de er i en situasjon hvor de blir direkte rammet av viruset. At kursen kom opp på 78 skyldes analysen til Norne på 130 og ikke salget i Q4. Vi venter fortsatt på ny analyse fra Edison, den bør ikke bli noe mindre enn 130.

Nå leser jeg at det hittil i Q1 er det oppført på CC kun ett (1) nytt skop og det etter at 2/3 av kvartalet er ferdig. Det gir grunn til bekymring. Er det dette som vil bli resultatet bør det takes noen grep med en gang.
29.02.2020 kl 15:46 1561

Godt spørsmål, jeg tror det er overhengende sjanse for at 2 av dem kan tilhøre q4.
De ble registrert 13. og 15. januar.

I tillegg kommer eventuelle flexiskop.