Webstep- underpriset med 10% utbytte
Dette må jo være et svært godt kjøp på disse verdiene?
Redigert 20.01.2021 kl 12:01
Du må logge inn for å svare
Kapitalist1
19.10.2021 kl 11:36
3070
Bedre sent enn aldri:
WSTEP: FOR BILLIG TIL Å IGNORERE -PARETO
10:02
Oslo (TDN Direkt): Med en "mager" årlig omsetningsvekst på rundt fire prosent, skriver Pareto Securities at Webstep lenge var regnet som den stygge andungen blant norske IT-konsulentselskaper. Men en strategisk fornyelse i 2019 begynner ifølge meglerhuset å gi resultater, og rekrutteringsveksten så langt i 2021 impliserer at selskapet har en sunn vekst fremfor seg.
Det fremgår av en oppdatering fra meglerhuset.
Pareto skriver videre at omsetningsvekst og bedre marginer uunngåelig etterfølger økt rekruttering, og de synes det er slående at selskapet fortsatt handles nær sitt historiske gjennomsnitt på rundt 10 ganger estimatet for 2022-driftsresultatet. Ifølge Pareto er selskapet for billig til å ignorere, og de tar derfor opp dekningen med en kjøpsanbefaling og kursmål på 40 kroner pr aksje.
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/10/19/7755613/pareto-tar-opp-dekning-av-tech-aksje-anbefaler-kjop
WSTEP: FOR BILLIG TIL Å IGNORERE -PARETO
10:02
Oslo (TDN Direkt): Med en "mager" årlig omsetningsvekst på rundt fire prosent, skriver Pareto Securities at Webstep lenge var regnet som den stygge andungen blant norske IT-konsulentselskaper. Men en strategisk fornyelse i 2019 begynner ifølge meglerhuset å gi resultater, og rekrutteringsveksten så langt i 2021 impliserer at selskapet har en sunn vekst fremfor seg.
Det fremgår av en oppdatering fra meglerhuset.
Pareto skriver videre at omsetningsvekst og bedre marginer uunngåelig etterfølger økt rekruttering, og de synes det er slående at selskapet fortsatt handles nær sitt historiske gjennomsnitt på rundt 10 ganger estimatet for 2022-driftsresultatet. Ifølge Pareto er selskapet for billig til å ignorere, og de tar derfor opp dekningen med en kjøpsanbefaling og kursmål på 40 kroner pr aksje.
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/10/19/7755613/pareto-tar-opp-dekning-av-tech-aksje-anbefaler-kjop
ruda
13.09.2021 kl 11:20
3350
Investor 33 skrev Webstep må være en perle som er glemt på børsen. Utbytte og overskudd.
Inntektene steg med 20 mill i siste kvartal, så her er det duket for oppgang og utbytte fremover. Blir spennende å følge dette selskapet videre
Kapitalist1
13.09.2021 kl 10:18
3376
ruda skrev Denne går bare en vei. Opp
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/09/13/7735552/arctic-securities-hoyner-kursmalet-i-tech-selskap-og-oppgraderer-til-kjop
Arctic Securities høyner kursmålet i tech-selskap og oppgraderer til «kjøp»
Meglerhuset Arctic Securities hever kursmålet på Webstep-aksjen med 7 kroner og oppgraderer til «kjøp».
Webstep la i slutten av august frem tallene for andre kvartal som viste både økt omsetning og høyere marginer. Bunnlinjen endte på 14,88 millioner, mot 12,55 millioner i fjorårets andre kvartal, og Webstep-sjef Save Asmervik mener at selskapet skal vokse fremover.
– Våre økonomiske resultater er solide, og selskapet har i løpet av det siste året tiltrukket seg mange dyktige konsulenter som gir Webstep muligheten til å vokse ytterligere.
At teknologiselskapet har levert flere gode kvartaler har blitt lagt merke til hos meglerhuset Arctic Securities, som mener at Webstep har snudd den negative trenden de siste åtte kvartalene med ansatte som har forlatt selskapet og treg rekruttering..
«Vi tror at den forbedrede operasjonelle driften burde bli belønnet i form av en lavere rabatt og en høyere relativ verdivurdering. Vi bruker dermed en 20 prosent rabatt til gjennomsnittlig peer-multipler, noe som gir en fair value på 37 kroner aksjen», skriver Arctic i en analyse, ifølge TDN Direkt.
Kursmålet skrus dermed opp til 37 kroner, fra tidligere 30 kroner, og anbefalingen oppjusteres til «kjøp» fra tidligere «hold».
Webstep-aksjen har steget 48,2 prosent så langt i år, til 32,3 kroner, og Arctics nye kursmål impliserer en oppside på 14,5 prosent.
Meglerhuset skriver også i analysen at kontantstrømanalysen som strekker seg til 2024-estimater gir et kursmål på 52 kroner.
Arctic Securities høyner kursmålet i tech-selskap og oppgraderer til «kjøp»
Meglerhuset Arctic Securities hever kursmålet på Webstep-aksjen med 7 kroner og oppgraderer til «kjøp».
Webstep la i slutten av august frem tallene for andre kvartal som viste både økt omsetning og høyere marginer. Bunnlinjen endte på 14,88 millioner, mot 12,55 millioner i fjorårets andre kvartal, og Webstep-sjef Save Asmervik mener at selskapet skal vokse fremover.
– Våre økonomiske resultater er solide, og selskapet har i løpet av det siste året tiltrukket seg mange dyktige konsulenter som gir Webstep muligheten til å vokse ytterligere.
At teknologiselskapet har levert flere gode kvartaler har blitt lagt merke til hos meglerhuset Arctic Securities, som mener at Webstep har snudd den negative trenden de siste åtte kvartalene med ansatte som har forlatt selskapet og treg rekruttering..
«Vi tror at den forbedrede operasjonelle driften burde bli belønnet i form av en lavere rabatt og en høyere relativ verdivurdering. Vi bruker dermed en 20 prosent rabatt til gjennomsnittlig peer-multipler, noe som gir en fair value på 37 kroner aksjen», skriver Arctic i en analyse, ifølge TDN Direkt.
Kursmålet skrus dermed opp til 37 kroner, fra tidligere 30 kroner, og anbefalingen oppjusteres til «kjøp» fra tidligere «hold».
Webstep-aksjen har steget 48,2 prosent så langt i år, til 32,3 kroner, og Arctics nye kursmål impliserer en oppside på 14,5 prosent.
Meglerhuset skriver også i analysen at kontantstrømanalysen som strekker seg til 2024-estimater gir et kursmål på 52 kroner.
Kapitalist1
19.08.2021 kl 20:41
3724
Snart klart for kvartalstall. Tror det vil vise en fortsatt solid utvikling. Bare å glede seg! Fra artikkel i FA i dag:
«Mer imponert var SpareBank 1s produktive analytiker Petter Kongslie. Webstep-tallene var så bra at Kongslie hevet kursmålet fra 33 til 40 kroner. Han anbefalte Kjøp tidligere, og gjør det igjen.»
«Mer imponert var SpareBank 1s produktive analytiker Petter Kongslie. Webstep-tallene var så bra at Kongslie hevet kursmålet fra 33 til 40 kroner. Han anbefalte Kjøp tidligere, og gjør det igjen.»
Kapitalist1
20.05.2021 kl 21:45
4323
Ja, sitter bare stille i båten og er veldig fornøyd som aksjonær i webstep. Meget solide tall i dag, som forventet. Forutsigbart er bra. Var litt overrasket over at det ikke ble en større positiv reaksjon i dag. Vil benytte anledningen til å ta gevinster på noen andre aksjer og laste opp litt mer i webstep. Sliter med å finne andre aksjer med samme potensiale for øyeblikket 🤑
riskypick
18.05.2021 kl 23:10
4451
Tror Wstep er et solid valg. Det meste av tekniske,fundamentale,utbytteaktige tegn peker mot videre oppgang. I tillegg har vi solid mengde innsidekjøp. I det store og hele tyder ting på at man kan fylle depoet med en god del Wstep,ta seg en cola,pils eller hva man enn foretrekker og nyte vår og sommer som kommer. Du får ikke en ten bagger,men tipper avkast blir ganske så bra neste halve året.
Saddam68
18.05.2021 kl 18:56
4546
Veldig stille her inne ! Jeg har iallefall kjøpt opp endel aksjer og har trua fremover....😊
Saddam68
02.05.2021 kl 17:33
4906
Hei ny her....lurte på webstep å kjøpe der nå før Q1...virker som det går bra der om dagen? Noen meninger?
Kapitalist1
02.03.2021 kl 19:23
5351
laxey skrev Fortsatt 5% direkteavkastning på dagens kurs
Kursen har nå korrigert til et mer fornuftig nivå i forhold til det selskapet har levert historisk, men fremdeles mye å gå dersom de lykkes med å få opp veksttakten og der gjennom økte marginer. Overbevist om at dette kommer, bare se på økningen i ansatte nå i q1, rammeavtaler med domstolene og Equinor. Masse innsidekjøp er også sterke kjøpssignaler.
Kapitalist1
17.02.2021 kl 08:51
5711
Utbytte 1,60 kr som forventet. Omsetning og resultat på linje med forventet. Økning med 15 ansatte til 430 i Q1 er en økning på 3,6% på ett kvartal og lover bra for 2021 og fortsettelsen. Kursen har fortjent løftet seg de siste ukene, men mye mer å gå på, spesielt med utsikter til solid vekst både topplinje og bunnlinje inneværende år. Skal i hvert fall godt over 30 kr før prisen begynner å bli riktig.
Kapitalist1
10.02.2021 kl 08:39
5911
dellamorte
05.02.2021 kl 14:54
6093
Uvanlig høyt volum i dag. Flere større poster som skifter hender. Noe på gang?
Kapitalist1
01.12.2020 kl 21:47
6483
Og bra at det vises handlekraft. Begynte også å bli utålmodig på resultater...
Kapitalist1
01.12.2020 kl 21:42
6497
Leverer uansett stabilt gode resultat og utbytte. Aksjen er underpriset i dag, og her ligger helt klart en oppside.
MAGNUS100
01.12.2020 kl 21:37
6501
Webstep var et godt kjøp tidligere i år basert på risk/reward. På dagens nivåer så avventer jeg. Relativt svakts Q320 kombinert med at CEO går gir grobunn for mistanke om et svakt Q4 20 og Q1 21 og at selskapet ikke er on track for å realiser sin plan om videre vekst / lønnsomhetsbedring. Selskapet er lavt priset på multipler vs peers, men fortjent gitt den svake historisk utviklingen så bør de prises til en betydelig rabatt vs peers.
Martin10
30.11.2020 kl 21:46
6640
Webstep var ikke helt fornøyd med sine egne prestasjoner. Derfor ble adm.dir Arne Norheim i dag avløst. Selskapet starter nå jakten på ny adm.dir.
Mer en 500 flinke ansatte bør kunne prestere på nivå med Bouvet,som er ei skinnende stjerne i forhold til Wstep og priset til omtrent det doble utifra pe. Selskapet gir et godt utbytte på 1,60 kr. Trolig vil det komme et nytt utbytte i mai 2021. Selskapet kan bli en av årets nyttårsraketter. Går litt under radaren for investorene, og selskapet er lite fremme i media. Ingen grunn til å være beskjedne.
Mer en 500 flinke ansatte bør kunne prestere på nivå med Bouvet,som er ei skinnende stjerne i forhold til Wstep og priset til omtrent det doble utifra pe. Selskapet gir et godt utbytte på 1,60 kr. Trolig vil det komme et nytt utbytte i mai 2021. Selskapet kan bli en av årets nyttårsraketter. Går litt under radaren for investorene, og selskapet er lite fremme i media. Ingen grunn til å være beskjedne.
Kapitalist1
10.11.2020 kl 09:03
6919
Webstep "inne i varmen". Men estimatene er for lave. P/E på 13,4 tilsvarer res. e. skatt på 44 mill. kr i 2020, og det vil overraske meg hvis ikke resultat blir en god del høyere. Det var flere faktorer som trakk ned i første halvår, og flere forhold kommer til å trekke opp i andre halvår. Uansett, aksjen er billig nå.
https://finansavisen.no/nyheter/borsintervju/2020/11/09/7586069/sparebank-1-analytikerens-fire-favorittfaktorer
– I tillegg ønsker vi å lansere Webstep som en liten «outsider»-kandidat, tilføyer Kongslie.
– Selskapet er hovedsakelig eksponert mot det interessante norske IT-konsulentmarkedet.
Øvrige trekkplastre er aksjens P/E-multippel på relativt beskjedne 13,4 og årets estimerte inntjeningsvekst på 16 prosent.
At direkteavkastningen ligger på hele 7,5 prosent er også et pluss.
https://finansavisen.no/nyheter/borsintervju/2020/11/09/7586069/sparebank-1-analytikerens-fire-favorittfaktorer
– I tillegg ønsker vi å lansere Webstep som en liten «outsider»-kandidat, tilføyer Kongslie.
– Selskapet er hovedsakelig eksponert mot det interessante norske IT-konsulentmarkedet.
Øvrige trekkplastre er aksjens P/E-multippel på relativt beskjedne 13,4 og årets estimerte inntjeningsvekst på 16 prosent.
At direkteavkastningen ligger på hele 7,5 prosent er også et pluss.
Kapitalist1
09.11.2020 kl 10:43
7023
Q3 tallene blir lagt frem onsdag 11. november. Som regel lavere omsetning og resultat i Q3 (ferie), men relativt sett tror jeg det blir veldig bra tall. Har gjort noen simuleringer på dette, og tipper at analytikere nå må spisse blyanten og oppjustere estimatene sine for 2020 og de kommende årene. Tror det kan være lurt å posisjonere seg i forkant av Q3 tallene. Flere innsidekjøp nylig i forkant av utbyttebetalingen.
omac
13.10.2020 kl 14:12
7268
Slettet brukerskrev Helt merkelig at denne er så lavt priset
Jepp, det er bare å glede seg til minst 2 kroner til i mai neste år.
Helt merkelig at denne er så lavt priset
Kapitalist1
13.10.2020 kl 14:04
7292
Der kom utbytte :-)
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2020/10/13/7576411/webstep-med-utbytte
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2020/10/13/7576411/webstep-med-utbytte
Kapitalist1
31.08.2020 kl 20:46
7688
Har begynt å skje noe nå. Høy omsetning og 6,4% opp i dag. Men kursen er jo fremdeles alt for lav. Her er det bare å ta tiden til hjelp.
https://finansavisen.no/nyheter/aksjeanalyse/2020/08/31/7561425/sparebank-1-markets-gjor-en-endring-anbefaler-ti-aksjer
https://finansavisen.no/nyheter/aksjeanalyse/2020/08/31/7561425/sparebank-1-markets-gjor-en-endring-anbefaler-ti-aksjer
omac
26.08.2020 kl 10:00
7839
Innstillingen til GF før Korona var 1,60. Hadde vært fett om de økte den og viste litt muskler
Kapitalist1
26.08.2020 kl 09:57
7850
Cash beholdning er jo høyere nå enn på samme tid i fjor (justert for utbytte i fjor). Lønnsomhet og cash flow i 2H i år kommer garantert til å bli vesentlig bedre enn 2H i fjor som var relativt svakt. Utbytte på 1,60 pr aksje bør de minst greie, da vil de fremdeles bygge opp kontantbeholdningen..
omac
26.08.2020 kl 09:42
7880
Blir spennende å se hva de eventuelt setter utbytte til. I fjor var det 1,60 pr aksje, klarer de det i år?
Kapitalist1
26.08.2020 kl 09:35
7900
Meget solide tall i dag. Pengene renner inn. Utbytte kommer i år. Analytikerestimat er alt for lave og må oppjusteres. Aksjen opp 10% i dag, men priset nå på PE 2020e ca 10 er altfor lavt. Fair value er i hvert fall 30-50% høyere enn kurs i dag.
omac
25.08.2020 kl 10:27
8006
Jeg er av den mening at resultatene vi ser nå overperformer pga Korona og her er grunnene.
* Vi har konsulenter som har jobbet alle inneklemte dager som vanligvis tas fri(påske og mai).
* Den fakturerte arbeidsdagen har blitt 100% da det er mindre kniping av halvtimer pga henting i bhg samt en generell frykt for å miste oppdraget
* Arbeidsgiveravgift er satt ned fra 14 til 10% i 2 måneder, selskapene lever på menneskene og ikke maskiner eller software
* Sosiale aktiviteter og reisevirksomhet er forsvunnet
Sånn sett tror jeg tallene vil gå tilbake når denne effekten avtar ila de neste 12 månedene.
* Vi har konsulenter som har jobbet alle inneklemte dager som vanligvis tas fri(påske og mai).
* Den fakturerte arbeidsdagen har blitt 100% da det er mindre kniping av halvtimer pga henting i bhg samt en generell frykt for å miste oppdraget
* Arbeidsgiveravgift er satt ned fra 14 til 10% i 2 måneder, selskapene lever på menneskene og ikke maskiner eller software
* Sosiale aktiviteter og reisevirksomhet er forsvunnet
Sånn sett tror jeg tallene vil gå tilbake når denne effekten avtar ila de neste 12 månedene.
Redigert 25.08.2020 kl 10:28
Du må logge inn for å svare
Kapitalist1
25.08.2020 kl 09:33
8045
Bouvet og Itera la frem resultat i dag. Begge for så vidt bra vekst og lønnsomhet, men Itera skuffet nok på lavere vekst enn forventet. Bouvet opp ca 5% og Itera ned 1% i skrivende stund.
Apropos relativ prising. Bouvet og Itera begge priset med PE 2020e på 31, vs Webstep på 17. Ser ingen grunn til at Itera skal prises på høyere multippel enn Webstep. I så fall stor oppside for Webstep.
Apropos relativ prising. Bouvet og Itera begge priset med PE 2020e på 31, vs Webstep på 17. Ser ingen grunn til at Itera skal prises på høyere multippel enn Webstep. I så fall stor oppside for Webstep.
Kapitalist1
21.08.2020 kl 13:22
8154
Bouvet har levert veldig sterkt både på omsetnings- og resultatvekst over flere år. For å forsvare prisingen må de gjøre det fremover også, så det kan nok bli tøft å innfri over tid. Relativt så er Bouvet priset ~ca dobbelt så høyt sml. Webstep. Bouvet Webstep. Omsetning er ca 3,5x og EAT ca 5,0x. Er Bouvet priset for høyt, eller er Webstep priset for lavt, eller begge deler - time will show. Jeg tror Webstep over tid vil få til både vekst og økt lønnsomhet, og da kan det fort bli en doblingskandidat.
omac
21.08.2020 kl 12:15
8197
Jeg kan ikke skjønne at Bouvet er priset til PE på 30++. De driver konsulentvirksomhet og selger timer, det er en helt lineær graf så forventer markedet at prisene på timene de selger skal tredoble seg, de ansatte skal gå ned i lønn eller de skal tredoble staben?
Kapitalist1
21.08.2020 kl 11:25
8222
Investor 33 skrev Webstep må være en perle som er glemt på børsen. Utbytte og overskudd.
God lønnsomhet og god kontantstrøm. Kursen er lav både ut de resultatene de leverer, men spesielt i forhold til det potensialet som finnes. Investeringer for fremtidig vekst er tatt over resultatet, så det kan bli spennende fremover hvis det bærer frukter. Relativt lite selskap på børsen og får dermed ikke nok fokus og lite handlet. Blir spennende med kvartalsresultat 26.8. Tror det kan bli bra.
Investor 33
18.08.2020 kl 16:08
8342
Webstep må være en perle som er glemt på børsen. Utbytte og overskudd.
sveno
27.05.2020 kl 13:36
8533
Det samme gjentar seg dessverre med 1Q. Ligger veldig langt bak Bouvet på det meste. Slik fremstår sistnevnte fremdeles fortsatt som et bedre kjøp.
Swago
11.03.2020 kl 00:32
8746
Webstep får det liksom ikke til de famler for mye, de må finne en rettning og følge den. Utbyttet ser greit nok ut men er ingen garanti mot nedgang i aksjen, de må få opp marginene på det de driver med.