Photocure planlegger strategisk grep

focuss
PHO 08.08.2018 kl 16:51 11021

Fungerende CEO gjordet oss spente i dag. Han viste oss en pakke, men ikke hva som var i pakken. Han fortalte imidlertid antagelig ikke trengte vente så lenge før han skulle vise oss innholdet. I hvert fall litt av innholdet. Det skulle imidlertid ha med strategi å gjøre og da blir det ikke akkurat mindre spennende.

Det som gjorde pakken mulig var at selskapet nå var vel etablert i markedet og det skulle kunne medføre at territoriet kunne ekspandere. Photocure er i diskusjoner med noen som har med pakkens innhold å gjøre. Ingen vet hva innholdet i pakken er og det kan derfor bli mye spekulasjoner på dette. Så kan PHO aksjonærer bruke all sin kreativitet til å gruble over hva dette er. Jeg er ferdig grublet og har min egen favoritt spekulasjon på hva innholdet er. Det jeg kan si er at dersom min spekulasjon er riktig så må jeg oppgradere mitt kursmål tidligere enn hva jeg hadde tenkt.

"Et skikkelig velsmurt salgsapparat i regi av BP kunne virkelig fått sving på saken, bør jo være en opplagt oppkjøpskandidat?"

Er det ikke noe sånt som ligger bak strategien i Europa da, og det uten at det har vært noen suksess.
focuss
09.08.2018 kl 14:12 4837

Med Pho på toppen av vinnerlisten så vil stadig flere lese seg opp å bli interessert. Da kommer stadig flere løpende etter stadig færre ledige aksjer. Skal man løfte verdien av PHO med skarve 200 mill så må kursen stige ca 10 kroner.

Verdien av PHO er fortsatt bare 0,8 mrd.
Er ikke det et røverkjøp så vet ikke jeg.
USA ligger nå åpent foran oss.
Jeg tror ikke det er fryktelig lenge til vi passerer 10 mrd på veien mot 20
Dividend
09.08.2018 kl 14:46 4770

Husk at GE Healthcare, tidligere Amersham og Nycomed ble solgt for 60 mrd.

De driver også med diagnostika.

1 mrd i market cap for pho er småpenger om de får til salget i usa og etterhvert ellers globalt.
focuss
09.08.2018 kl 19:05 4618

Dividend
60 mrd er ikke mer enn hva Pho selger for på fire fem år dersom de tar hele markedet i USA.
bateman
09.08.2018 kl 19:13 4681

Rolig nå Focuss, mye dersom/hvis i den antagelsen der.
Men Photocure burde kunne bli solgt for 10-20 milliarder om de nå lykkes.
cnbc
09.08.2018 kl 19:19 4657

Bateman. Hva legger du i det å lykkes? 10% markedsandel for blått lys og Cysview i US mens Photocure kan vise til 70% i Danmark og 40% i Tyskland? Til sammenligning har jeg et konservativt kursmål på 1680 (36 mrd NOK) ved 20% markedsandel i US (totalmarkedet, ikke bare de 25 største metropolitan areas). Resten av "butikken" kommer i tillegg.
Redigert 09.08.2018 kl 19:29 Du må logge inn for å svare
focuss
09.08.2018 kl 19:30 4631

Bateman.

Det ligger ikke mer dersom/hvis i det enn at to såkalte Top Cancer Doctors i USA får rett. Uansett det er ikke det jeg legger til grunn få min investering i PHO.

Forøvrig har jeg under mitt siste do besøk bedrevet en fjerndiagnostisering av PHO aksjonærer. Konklusjonen er at de som kjøpte i dag ikke gjordet det for å selge i morgen. Pho aksjonærer er ikke sånn. Det betyr at kursen fortsetter oppover. PS. Dette er en alternativ tilnærmelse til Korsar sin metodikk.
Panis
09.08.2018 kl 20:03 4541

Hehe focuss, der fikk Korsar som fortjent :-)

Jeg kjøpte på mandag og i åpningen i går, og har ingen planer om å selge imorgen allerede så der har du helt rett. Er langsiktig i alle mine aksjer, og selger ikke noe før jeg må.
bravi
09.08.2018 kl 20:24 4492

Eksperter på børs har fortalt meg at man alltid skal ha en plan og notere tallene før man investerer i en aksje. Dvs. at man på forhånd setter noen tidsfrister og skriver opp hvilken kurs man skal selge seg ut på hvis det går dårlig og hvilken kursmål man skal ha før man hopper av og tar gevinst, rådet er å følge denne strategien uansett, uten unntak.
Nå har jeg allerede passert den kursen jeg hadde tenkt å ta gevinst på men sitter fremdeles på aksjene, hva gjør jeg da?



bravi
09.08.2018 kl 20:24 4904

Eksperter på børs har fortalt meg at man alltid skal ha en plan og notere tallene før man investerer i en aksje. Dvs. at man på forhånd setter noen tidsfrister og skriver opp hvilken kurs man skal selge seg ut på hvis det går dårlig og hvilken kursmål man skal ha før man hopper av og tar gevinst, rådet er å følge denne strategien uansett, uten unntak.
Nå har jeg allerede passert den kursen jeg hadde tenkt å ta gevinst på men sitter fremdeles på aksjene, hva gjør jeg da?



bravi
09.08.2018 kl 20:27 17

Innlegget er slettet

Bravi
Bruk logikk. Dersom du har satt deg inn i PHO og fått med deg siste Q presentasjon, så bør du også konkludere med at dette selskapet er kraftig underpriset på dagens kursnivå. Jeg mener det vil være galskap å kvitte seg med PHO når selskapet endelig har fått gjennombruddet, kvittet seg med Hestdal og beredt organisasjonen til å høste «fruktene».For her er det ikke snakk om å plukka plommer i Hardanger. ;-))
focuss
09.08.2018 kl 20:59 4793

Bravi
Det er det jobben din å finne ut av. Det er det som definerer om du er en god investor eller ikke. The trick is to understand the true value of your stock.
focuss
09.08.2018 kl 21:08 4775

LM
De siste kvartalsresultatene gir ikke relevant info om verdien av PHO. Det er fase 3 studiet som gjør det.
bravi
09.08.2018 kl 21:22 4740

Skjønner hva dere sier, mitt opprinnelig kursmål i denne var på 35-36 kr, men det er lenge siden jeg oppfattet at her er det et stort potensiale og har foreløpig ingen planer om å selge. Uansett må man være forberedt på at det kan komme noen nedturer fremover også men satser på at trenden vil bli oppover.

Så nettopp litt på dagens kursutvikling på Nano, Pcib og Trvx. Alle disse aksjene hadde nedgang i dag, det tror jeg skyldes at flere har solgt i de papirene for i stedet å kjøpe mere aksjer i Photocure.

Bravi, anbefaler deg å finne nye "eksperter". Det er idioti og bestemme seg for en salgskurs når du kjøper en aksje ganske enkelt fordi verden ikke er statisk og hvis parameterne endrer seg så bør også kursmålet justere. Nå ser du at refusjonen virker ved at antall klinikker øker mer enn noen gang og da vet du at salgsveksten blir enda sterkere fremover.

Du vet også at når dagens refusjon virker så vil den nye og forbedrede refusjon fra nyttår gi enda sterkere effekt.

Dette er parametere du må vurdere og så kan du sette deg et nytt kursmål.

Anbefaler deg å sitte da du med litt tålmodighet får betalt hele investeringen i form av utbytter.

09.08.2018 kl 21:40 4681

Bravi, jeg synes rådet om å legge en plan - og følge den er et godt råd. Selv har jeg f.eks. ofte planlagt at i kveld skal jeg bare drikke to øl. Jeg følger alltid slike planer, og har aldri angret på det...
(Det var selvfølgelig ironi, hvis noen lurer;)
Jeg synes du skal ta en grundig evaluering av hvordan du kom frem til 36 i utgangspunktet. Hvilken analyse ligger til grunn? Du har ofte gode kommentarer, og du har lenge bidratt med å balansere debatten, når den blir for ensidig positiv. Men du har også, etter min vurdering, for ensidig fokus på aksjekurs, og jeg mistenker at du har kommet til tallet 36 ved å ta utgangspunkt i kursen. Hvis jeg har rett i det, synes jeg du skal beholde aksjene.
For et selskap uten p/e er det vanskelig å sette en presis kurs, og den til enhver tid gjeldende kurs blir på mange måter selvrefererende på den måten at "alle" ser på kursen fordi de ikke klarer å vurdere selv. Kursen blir på den måten en referanse for hva alle andre mener.
Hvis man skal tjene penger - eller unngå å tape penger - tror jeg det et lurt å frigjøre seg fra hva andre mener, og sette et personlig kursmål uavhengig av den aktuelle kurs. Focuss sitt kursmål synes jeg er for høyt, men han fortjener skryt for å ikke støtte seg på alle andres meninger.
Håper du blir, bravi!
Redigert 09.08.2018 kl 21:41 Du må logge inn for å svare
focuss
09.08.2018 kl 21:52 4648

Godtfred
Synes du er innom noen viktige synspunkter, men tror ikke du blir tilstrekkelig klarsynt etter ett par pils.
Har man nest best produkt i USA så sliter man. Har man best så vinner man.
09.08.2018 kl 21:55 4632

Nei, Focuss. Man trenger mye mer enn to for virkelig å se lyset. Det er også min erfaring:-)
focuss
09.08.2018 kl 21:59 4618

Hvor vanskelig er egentlig en PHO analyse? Er det greit å få et rør stikket opp gjennom penis med 41 prosent sannsynlighet for at det er bortkastet?
bateman
09.08.2018 kl 22:06 4591

Spille ingen rolle hva dere krangler om her, Photocure er solgt til et større selskap innen 4 kvartaler. Tipper mellom 7-10 milliarder nokr.
focuss
09.08.2018 kl 22:09 4577

Ingen krangler her. Vi bare hjelper hverandre å forstå hva våre verdier er.
Panis
09.08.2018 kl 22:09 4572

bravi,
Jeg har lært av min kjære venn her på HO at man skal selge 25% av investeringen når man har nådd 100% avkastning, og noe jeg motvillig gjorde sist uke... og som jeg reinvesterte i bla PHO denne uken. Er glad for det valget nå ?
cnbc
09.08.2018 kl 22:11 4562

Jeg tviler på at far og sønn Hansson vil akseptere å bli avspist med smuler (10 mrd NOK) etter den lange ventetiden. For min del er det helt uaktuelt å støtte opp om et salg for knapper og glansbilder.
focuss
09.08.2018 kl 22:22 4530

Dagens prising av Photocure er ikke basert på logikk. Den er basert på historie.
focuss
10.08.2018 kl 08:11 4367

Bravi
Da gjør du som følger:
- Dersom du trenger pengene så selger du (Husk du må skatte av gevinst hvis ikke de er på ASK.
- Dersom du ikke trenger pengene så må du vurdere om du ser bedre plasseringer andre steder. Det tror jeg du skal slite med å finne.
10.08.2018 kl 08:20 4339

Bravi

flytt sl opp og opp, den er uansett langt over target ditt.

men mitt er 200 innen 2020.

og helst videre

Kurskurven til PHO er blitt brattere dag for dag denne uken. I dag er det fredag. Vil vi få se en fortsettelse på den utvikling vi har hatt og ende opp med enda brattere segment i dag? I så tilfelle snakker vi om sluttkurs godt innpå 50-tallet. Det høres voldsomt ut. Men da børsen åpnet i går, var det neppe mange som trodde på sluttkurs kr 44,65, med intradrag på over 45. Men det skjedde.
Årsaken er nok at flere og flere får øynene opp for PHO og det potensialet som ligger der. Men foreløbig har nok «massene» trolig vært investorer som har bært investert i andre farmasiaksjer og som har holdt et øye med PHO i øyekroken. Men det er all grunn til å tro at antall investorer som får øynene opp for PHO etterhvert vil omfatte helt andre grupper. Og ikke bare nasjonalt. Etterhvert som kompetansen rundt BLC Cysview brer om seg i USA vil jeg tro at flere og flere amerikanske investorer, inkludert fond, vil begynne å kjøpe seg opp i PHO.

Det kan bli en brennhet høst fremover mot Q3.og dersom PHO leverer varene på Q3, noe jeg og flere med meg mener vil skje, så vil vi ganske sikkert få en brutal reprising av PHO. Men hadde jeg sittet på utsiden og nettopp blitt klar over caset PHO, så hadde jeg ikke turt å vente til Q3 18 foreligger. For det er for innlysende hva som kommer til å bli presentert der. Så jeg ville kommet meg inn så raskt som mulig.

Og slik tror jeg nok flere tenker. I tillegg er det vel flere av oss som allerede befinner oss på innsiden som stadig ønsker å øke vår eksponering i PHO. Derfor ser jeg ikke bort fra at vi omløpet av dagen ser et nytt rally i PHO og vi de facto ender på en sluttkurs godt innpå 50 tallet.

Lykke til og ha en fin, fin børsdag!
Redigert 10.08.2018 kl 08:32 Du må logge inn for å svare

Det kan tenkes at mange investorer har sett på Photocure som et binært case, og at vurderingen er at enten så lykkes US Cysview satsing, eller så blir det ørkenvandring, uttørring og død. Samtidig som at utviklingsporteføljen er gitt opp. Og inntil nylig har det vært mange tvilere, selv innad og ombord, og noe gjerdesittere.
Det som skjer nå er at noen nå innser at Photocure er i ferd med kunne lykkes, for ikke å si i ferd med å lykkes, og da er egentlig ikke Focuss sine kursmål tankespinn og dikting. Det er bare å ta frem kalkulatoren
focuss
10.08.2018 kl 08:57 4195

Snøffelen
Setter stor pris på dine kommentarer.
allers
10.08.2018 kl 08:58 4183

Salgsiveren ser ut til å være på topp fra start.
Tror ikke det er så lurt.

focuss
10.08.2018 kl 10:45 4065

Dahl: " The first small step within not too long"

Kundene krever flexiskop til både det ene og det andre. Gleder meg til q3 og i særdeleshet 2019. Lurer fælt på å øke, men foreløpig håper jeg kursen holder seg på 40 tallet og ikke 60 tallet til oppunder q3 fremleggelsen.

Mandagsmorgen hadde HH 460k igjen. Så langt denne uken så har det blitt omsatt 1,3 mill aksjer. Er ikke utenkelig at de er borte fra aksjonærlisten over helgen :)

Snøballen har begynt å rulle i usa... her er det bare å holde fokus på ballen, ikke på kursen :)




Ang. strategisk grep:

Se på slide 4 med de fire pilene. For meg virker det som om Dahl kommenterer alle disse fire punktene fra venstre til høyre (05:40 til 06:01). Han bruker ordene "building on and expanding our platform" om pilen til høyre der det står "expansion of portfolio". Slik jeg tolker det dreier det strategiske grepet seg ikke om TURBT, surveillance eller Cevira/Visonac - men om å ekspandere platformen med "new, complementary products" (slide 4, der pilene starter). Det er trolig snakk om en spin-off. Ser noen har foreslått et produkt for screening. Kanskje ikke så dumt forslag?

Redigert: Screening er ikke riktig ord, mente poliklinisk undersøkelse.
Redigert 10.08.2018 kl 12:56 Du må logge inn for å svare
cnbc
10.08.2018 kl 13:14 3820

Spennende tanke. Det vil jo være fint mulig å legge opp et program for screening i privatmarkedet for spesielt utsatte grupper, slik som røykere, brukere av cannabis og mennesker med gener som gir økt risiko for blærekreft. Eller som en del av en "peace of mind" pakke med andre tester for for klienter med god økonomi. Så får myndighetene evt. komme etter når det blir et folkekrav.

Artikkel fra 2009 i Canadian Urological Association Journal (2009):
"Screening for bladder cancer: the best opportunity to reduce mortality"

https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC2792451/

At initial screening har vært nevnt som en mulighet tidligere (presentasjon for Q2 i 2017) gjør at jeg tenker at det kan være dette man sikter til. Vi får nok et svar på dette om ikke alt for lenge.