PHO- Hvor rask blir veksten?
Når jeg skulle gjøre meg en oppfatning av potensialet i Photocure så tok jeg utgangspunkt i hvilken markedsandel BLC Cysview minimum burde nå i USA og valgte å legge til grunn 20%. Dette basert på at Ipsen hadde klart 40% markedsandel i Tyskland og PHO med egne organisasjon oppnår 70 % markedsandel i Danmark. Dette før offentliggjøring av fase 3 studiet til PHO som rett og slett viser at det er uansvarlig å ikke benytte BLC Cysview ved operasjon og management av blærekreft. Dette også før studier viser at det er samfunnsøkonomisk gevinst ved å bruke BLC Cysview samt at pasientene er strålende fornøyd og oppsøker selv klinikker som har teknologien.
Basert på 20% markedsandel i USA så ga det meg en aksjekurs på 1900 kr. Dette ved å anta kostnader på hele en milliard som jeg antar må være vel høyt. Når jeg ser på dette kursmålet så tar jeg meg i å bli tvilende. Kan det virkelig stemme? Tror jeg virkelig på det så burde jeg jo legge alt jeg har i PHO? Når tvilen kommer så spør jeg meg selv? Er det realistisk med en markedsandel på 20%? På mitt eget spørsmål så blir mitt svar ett rungende NEI. Det er helt urealistisk. Markedsandelen må bli mye høyere. Når alternativ behandling overser 21 % av blærekreft og 41 % av den farligste blærekreften og tilbakefall av sykdommen blir redusert så virker det urealistisk at 80% av amerikanere ikke får denne behandlingen om de har behov for det.
Så dukker spørsmålet opp. Er det uenighet om disse tallene? Kan det tilbakevises? Der svarer også Fase 3 studiet ett rungende NEI. Statistisk beregning etter etablerte gjeldende metoder gir en p-verdi mindre enn 0,0001. Med andre ord en tidel av en promille mulighet for at konklusjonen er feil.
Da er det i mitt hode uansvarlig å ikke benytte BLC Cysview. Einarsson i Radforsk synes å dele oppfatningen og tenker at hospital som ikke bruker dette risikerer å bli saksøkt. Jeg vil legge til at hospital som ikke bruker dette må i det minste informere pasienter om svakheter ved deres metode.
At potensialet er skyhøyt tror jeg det snart blir enighet om. Det mest interessante nå blir å få et grep på hvor rask veksten vil bli.
Basert på 20% markedsandel i USA så ga det meg en aksjekurs på 1900 kr. Dette ved å anta kostnader på hele en milliard som jeg antar må være vel høyt. Når jeg ser på dette kursmålet så tar jeg meg i å bli tvilende. Kan det virkelig stemme? Tror jeg virkelig på det så burde jeg jo legge alt jeg har i PHO? Når tvilen kommer så spør jeg meg selv? Er det realistisk med en markedsandel på 20%? På mitt eget spørsmål så blir mitt svar ett rungende NEI. Det er helt urealistisk. Markedsandelen må bli mye høyere. Når alternativ behandling overser 21 % av blærekreft og 41 % av den farligste blærekreften og tilbakefall av sykdommen blir redusert så virker det urealistisk at 80% av amerikanere ikke får denne behandlingen om de har behov for det.
Så dukker spørsmålet opp. Er det uenighet om disse tallene? Kan det tilbakevises? Der svarer også Fase 3 studiet ett rungende NEI. Statistisk beregning etter etablerte gjeldende metoder gir en p-verdi mindre enn 0,0001. Med andre ord en tidel av en promille mulighet for at konklusjonen er feil.
Da er det i mitt hode uansvarlig å ikke benytte BLC Cysview. Einarsson i Radforsk synes å dele oppfatningen og tenker at hospital som ikke bruker dette risikerer å bli saksøkt. Jeg vil legge til at hospital som ikke bruker dette må i det minste informere pasienter om svakheter ved deres metode.
At potensialet er skyhøyt tror jeg det snart blir enighet om. Det mest interessante nå blir å få et grep på hvor rask veksten vil bli.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
29.09.2018 kl 09:28
4849
Heilo888
Såvidt jeg forstår kan RBK avgjøre kampen om seriegullet allerede i helgen, forutsatt at Brann går på nok et bananskall. Og det kan man aldri utelukke med Brann.
Jeg ønsker deg lukke til med såvel dine investeringer som innspurten med RBK!
Nå har vi lagt september bak oss og gjør klar for en heidundrende oktober med PHO. Starten kan fort bli en fortsettelse av en slapp september, men når det nærmer seg november og Q3 presentasjonen 8 NOV, så forventer jeg at kursen trekker nordover. Skulle jeg bli pressset til å tippe så er jeg tilbøyelig til å spinat vi vil befinne oss på 70 tallet innen vi skriver oktober. Men det er en måned frem og mye kan skje.
Ha en god helg! Snakkes i oktober.
Såvidt jeg forstår kan RBK avgjøre kampen om seriegullet allerede i helgen, forutsatt at Brann går på nok et bananskall. Og det kan man aldri utelukke med Brann.
Jeg ønsker deg lukke til med såvel dine investeringer som innspurten med RBK!
Nå har vi lagt september bak oss og gjør klar for en heidundrende oktober med PHO. Starten kan fort bli en fortsettelse av en slapp september, men når det nærmer seg november og Q3 presentasjonen 8 NOV, så forventer jeg at kursen trekker nordover. Skulle jeg bli pressset til å tippe så er jeg tilbøyelig til å spinat vi vil befinne oss på 70 tallet innen vi skriver oktober. Men det er en måned frem og mye kan skje.
Ha en god helg! Snakkes i oktober.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
focuss
29.09.2018 kl 09:50
4824
Sydney
Photocure kunne tjent penger, bare med Europa, hvis de ville. De kunne bare lagt ned all organisasjon og aktivitet, bare opprettholdt en bankkonto hvor Ipsen kunne satt inn 60 mill i året. Med P/E=20 ville bankkontoen blitt verdsatt til 1200 millioner.
Dersom Ipsen hadde etablert en organisasjon i Europa for å øke salget så hadde inntektene til Photocure blitt langt høyere. Ingenting selger seg selv og noen må faktisk levere produktet. Poenget er at inntekter fra Europa er helt irrelevant når potensialet i USA skal vurderes.
Photocure kunne tjent penger, bare med Europa, hvis de ville. De kunne bare lagt ned all organisasjon og aktivitet, bare opprettholdt en bankkonto hvor Ipsen kunne satt inn 60 mill i året. Med P/E=20 ville bankkontoen blitt verdsatt til 1200 millioner.
Dersom Ipsen hadde etablert en organisasjon i Europa for å øke salget så hadde inntektene til Photocure blitt langt høyere. Ingenting selger seg selv og noen må faktisk levere produktet. Poenget er at inntekter fra Europa er helt irrelevant når potensialet i USA skal vurderes.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
29.09.2018 kl 09:57
4833
Ja focuss, når man legger Ipsen sin innsats til grunn for å vurdere PHO sine muligheter i USA, så blir det som å se på elbilen Think og sammenligner den med en Tesla. Det må gå galt.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
focuss
29.09.2018 kl 10:15
4796
LM
Men jeg tror det er mange i markedet som tenker på den måten. Hvorfor lykkes i USA når de selger så dårlig i Europa? Antar det er noe av forklaringen på hvorfor vi får kjøpe så billige aksjer.
Men jeg tror det er mange i markedet som tenker på den måten. Hvorfor lykkes i USA når de selger så dårlig i Europa? Antar det er noe av forklaringen på hvorfor vi får kjøpe så billige aksjer.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
bravi
29.09.2018 kl 10:16
4787
Et minus med med dette caset er at Pho burde sitte igjen med mere enn 60 mill. fra Ipsen salget i Eu. Både salgs volum og royalty sats på 35% er for lite etter så mange år i salg. Når markedet ser hvor handlingslammet Photocure har vært i den saken fester det seg en mistanke om at selskapet kan være like handlingslammet også i andre markeder, de klarer ikke å få maks. med inntekter ut av satsningen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
focuss
29.09.2018 kl 10:45
4738
Bravi
Tror ikke det skyldes handlingslammelse men at en stor grunn er den kommersielle virkeligheten. Husker ikke prisen for Hexvix i Europa men den er lavere enn prisen på Cysview i USA. Hvis vi antar 5000 kr/kit i Europa så sitter Ipsen igjen med 3250 kr/kit etter at de har betalt PHO 35% royalty. Ipsen er et vellykket vekstselskap som leverer god utvikling for sine aksjonærer. For de å satse på mange salgsorganisasjoner i Europa når neppe opp i den interne konkuransen om budsjetter når inntekten deres per kit blir langt under halvparten av det Photocure vil få i USA.
Jeg mener og tror at utviklingen vil bli at Photocure selv overtar Europa for eksempel utenfor Tyskland eventuelt ut lisensiere til kanskje flere andre som allerede er etablert i områder med egen organisasjon. og at også arbeides med å få opp prisen på Hexvix.
Men nå er USA Pri 1, 2 og 3.
Tror ikke det skyldes handlingslammelse men at en stor grunn er den kommersielle virkeligheten. Husker ikke prisen for Hexvix i Europa men den er lavere enn prisen på Cysview i USA. Hvis vi antar 5000 kr/kit i Europa så sitter Ipsen igjen med 3250 kr/kit etter at de har betalt PHO 35% royalty. Ipsen er et vellykket vekstselskap som leverer god utvikling for sine aksjonærer. For de å satse på mange salgsorganisasjoner i Europa når neppe opp i den interne konkuransen om budsjetter når inntekten deres per kit blir langt under halvparten av det Photocure vil få i USA.
Jeg mener og tror at utviklingen vil bli at Photocure selv overtar Europa for eksempel utenfor Tyskland eventuelt ut lisensiere til kanskje flere andre som allerede er etablert i områder med egen organisasjon. og at også arbeides med å få opp prisen på Hexvix.
Men nå er USA Pri 1, 2 og 3.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
Etter alt positivt fokus på BLC med C og Flexiscope de siste månedene, så blir i hvertfall ikke jeg overrasket om bidraget fra IPSEN blir betydelig høyere i 2. halår 2018 enn tidligere.
Jeg tenker at vi kan forvente et tilskudd fra IPSEN på rundt 70 mill i 2018 og >90 mill i 2019.
Jeg tenker at vi kan forvente et tilskudd fra IPSEN på rundt 70 mill i 2018 og >90 mill i 2019.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
ITinvest
29.09.2018 kl 11:41
4646
DET er ganske utrolig, salget i europa, som tydelig er en dårlig deal for pho forsvare dagens prising alene.
p/e 20 inntekt 60 mill gir 1200 mill hvis de la ned hele bedriften
p/e 20 inntekt 60 mill gir 1200 mill hvis de la ned hele bedriften
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
SomSa
29.09.2018 kl 23:20
4339
Global Cystoscopes Market (2018-2026) Driven by Minimal Invasion Techniques and Reduced Procedural Time
.
.
According to a research study by Justin B. Ziemba and Brain R. Matlaga published in 2017 (Epidemiology and economics of nephrolithiasis; Investig Clin Urol.2017 Sep;58 (5):299-306), nephrolithiasis (kidney stones) was prevalent in 10.6% of men and 7.1% of women in the U.S. Blue Light Cystoscopy (BLC) with Cysview.
Cystview is the latest development to cystoscopes that aids in better diagnosis of bladder cancer thereby catalyzing the cystoscopes market. Industrial players namely Olympus Corporation and Karl Storz GmbH & Co. KG have adopted the BLC technique ensuring steady growth of this market.
.
.
https://globenewswire.com/news-release/2018/06/29/1531586/0/en/Global-Cystoscopes-Market-2018-2026-Driven-by-Minimal-Invasion-Techniques-and-Reduced-Procedural-Time.html
Artig å lese at veksten er avhengig av Cystview. Storz GmbH & Co. KG må reklamere for Cystview for å lykkes mest mulig og ta knekken på konkurrenten Olympus Corporation!
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
dr. Stockman
30.09.2018 kl 00:29
4273
LM
"Og når det gjelder kursanslaget ditt, så er det faktisk basert på en såpass absurd tanke at 80% av amerikanske pasienter, vel vitende om BLCC teknologien sin suverenitet mhp diagnostisering av USA fjerde største kreftform, som bare i 2017 førte til over 17000 dødsfall, skulle velge bort denne teknologien og si seg fornøyd med å bli undersøkt med hvitt lys teknologi. Med andre ord; at 80% av amerikanske blærekreftpasienter skulle ønske å spille russisk rulett med eget liv og helse!"
Ettersom PHO utgjør 40% av mine investeringer på børsen ser jeg gjerne at dine resonnementer står seg og at mye av kurspotensialet som focuss forestiller seg kan bli realisert. Men i praksis er det neppe slik at pasienter flest er eller blir opplyst om disse forholdene og slik sett vil gjøre aktive valg basert på dyp innsikt i teknologi og i statistikk som bekfrefter metodens fortreffelighet. Forhåpningen er at mye uansett kan oppnås uten at markedsføringen koster mer enn salget den genererer. Jeg er betinget optimist.
"Og når det gjelder kursanslaget ditt, så er det faktisk basert på en såpass absurd tanke at 80% av amerikanske pasienter, vel vitende om BLCC teknologien sin suverenitet mhp diagnostisering av USA fjerde største kreftform, som bare i 2017 førte til over 17000 dødsfall, skulle velge bort denne teknologien og si seg fornøyd med å bli undersøkt med hvitt lys teknologi. Med andre ord; at 80% av amerikanske blærekreftpasienter skulle ønske å spille russisk rulett med eget liv og helse!"
Ettersom PHO utgjør 40% av mine investeringer på børsen ser jeg gjerne at dine resonnementer står seg og at mye av kurspotensialet som focuss forestiller seg kan bli realisert. Men i praksis er det neppe slik at pasienter flest er eller blir opplyst om disse forholdene og slik sett vil gjøre aktive valg basert på dyp innsikt i teknologi og i statistikk som bekfrefter metodens fortreffelighet. Forhåpningen er at mye uansett kan oppnås uten at markedsføringen koster mer enn salget den genererer. Jeg er betinget optimist.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
focuss
30.09.2018 kl 00:37
4272
Dr Stockmans analytiske evner bør ikke imponere noen. Det gjør det neppe heller. Folk som ikke ser forskjell på vinnere og tapere bør konsentrere seg om å spørre, ikke om å svare.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
dr. Stockman
30.09.2018 kl 00:50
4261
Så synd for PHO da hvis det er mine manglende analytiske evner som har bragt meg inn i PHO og gjort aksjen til en av hjørnesteinene i min børsportefølje. Slår denne investeringen feil for deg så gjør den det også for meg. Jeg tror nok uansett jeg får rett og at du tar feil. Slutt resultaett for PHO vil nok være atskillig nærmere 1000 kr enn ditt kursmål på 10000 kr. Og slår denne investeringen feil for min del så kan jeg alltids trøste meg med NANO som vil være en sikker vinner så lenge Dovre ikke faller.
Redigert 21.01.2021 kl 07:36
Du må logge inn for å svare
Nano er en aksje du kan våkne til en dag med en børsmelding om at et eller annet har klikket, eller ikke gått som forventet (rundt 85%sjanse for det), og kursen åpner 90 % ned.
Det samme kan ikke skje med PHO-aksjen.
Mange utviklingsselskap i Farma-sektoren har blitt sammenlignet med Algeta i hausse-øyemed, men ingen andre selskap har hittil klart å følge opp suksessen.
I PHO kan vi vel si at suksessen er et faktum.
Spørsmålet er bare hvor stor del de får av markedet innen et gitt tidsrom, og hvor høyt kursen går.
Og hvor store årlige utbytter det blir.
Det samme kan ikke skje med PHO-aksjen.
Mange utviklingsselskap i Farma-sektoren har blitt sammenlignet med Algeta i hausse-øyemed, men ingen andre selskap har hittil klart å følge opp suksessen.
I PHO kan vi vel si at suksessen er et faktum.
Spørsmålet er bare hvor stor del de får av markedet innen et gitt tidsrom, og hvor høyt kursen går.
Og hvor store årlige utbytter det blir.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
dr. Stockman
30.09.2018 kl 09:23
4145
"Spørsmålet er bare hvor stor del de får av markedet innen et gitt tidsrom". Og det er ikke noe lite spørsmål, og suksess blir ikke et faktum før vi har fått svar på det spørsmålet. Men jeg er enig med den første setningen. Man kan risikere å våkne en dag til en børsmelding om at ett eller annet har klikket i NANO med katastrofale følger for selskapet og børskursen, men sjansen for det er akademisk. Litt større sjanse kanskje for at en brysom konkurrent trekkes plutselig opp fra hatten, men også der er sjansen minimal. PHO crasher nok ikke med det første ihvertfall, men det gjenstår i høyeste grad å se hvor lett match det er å erobre markedet. At sunn fornuft (i dette tilfelle å ta i bruk blålys) ikke slår igjennom er snarere regelen enn unntaket.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
focuss
30.09.2018 kl 09:51
4103
Dr.S
Får PHO 2% markedsandel i USA så blir aksjen en kjempe suksess. Er du i tvil om de får det så er det merkelig at du velger PHO med så mange fantastiske muligheter det er på børs i dag. Ikke minst innen oil service.
Får PHO 2% markedsandel i USA så blir aksjen en kjempe suksess. Er du i tvil om de får det så er det merkelig at du velger PHO med så mange fantastiske muligheter det er på børs i dag. Ikke minst innen oil service.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Canada følger i USA sine fotspor, og det samme gjør nok AUS/NZ.
Med Flexiscope vil markedet utvides og gjenbruk økes i alle markedene til Photocure og Ipsen/Photocure.
Med Flexiscope vil markedet utvides og gjenbruk økes i alle markedene til Photocure og Ipsen/Photocure.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Sjog
30.09.2018 kl 10:01
4075
Får ikke ut riktig så optimiske tall som deg ved lav markedsandel focuss (men nok til å være optimist likevel). Har du eller noen annen en grei oversikt over netto fortjeneste pr solgt enhet Flexiscope ? Så vet vi at det kommer både inntekter og kostnader i tillegg til dette men kunne vært greit å vite dette tallet.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
focuss
30.09.2018 kl 10:03
4067
Dr.S skrev:
"At sunn fornuft (i dette tilfelle å ta i bruk blålys) ikke slår igjennom er snarere regelen enn unntaket. "
I de markedene det har blitt satset på å ta markedsandeler så har BLC Cysview markedsandel på 40-70%. At de ikke selger der Cysview ikke er til salgs av mangel på organisasjon bør ikke overraske noen.
"At sunn fornuft (i dette tilfelle å ta i bruk blålys) ikke slår igjennom er snarere regelen enn unntaket. "
I de markedene det har blitt satset på å ta markedsandeler så har BLC Cysview markedsandel på 40-70%. At de ikke selger der Cysview ikke er til salgs av mangel på organisasjon bør ikke overraske noen.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Sydney
30.09.2018 kl 10:10
5379
The very first time Bob was resected with BLC, Dr. Barkin was able to find and resect a small tumour that had been invisible under the white light. “It’s revolutionary,” he says. “The only additional inconvenience is that you have an extra hour in the hospital while they fill you up with the fluid before the procedure.”
Today, at 73, Bob is happy and strong at home with his wife in Toronto, and he credits a lot of that to Dr. Barkin and BLC.
We did a study that showed a decrease in the number of hospital beds required for these patients. It also helps lessens the strain on the health care system by freeing up operating room slots for other people,” he says.
Flott utdrag fra artikkelen..
Today, at 73, Bob is happy and strong at home with his wife in Toronto, and he credits a lot of that to Dr. Barkin and BLC.
We did a study that showed a decrease in the number of hospital beds required for these patients. It also helps lessens the strain on the health care system by freeing up operating room slots for other people,” he says.
Flott utdrag fra artikkelen..
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
focuss
30.09.2018 kl 10:10
5379
Sjog
Med markedsandel på 2 % vil de selge Cysview i USA for 250 mill mer enn i dag. I runde svinger vil ca 200 mill bli liggende på bunnlinja. P/E=20 gir Market Cap 4000 millioner. 21,5 mill aksjer gir aksjekurs 186 kroner.
Med markedsandel på 2 % vil de selge Cysview i USA for 250 mill mer enn i dag. I runde svinger vil ca 200 mill bli liggende på bunnlinja. P/E=20 gir Market Cap 4000 millioner. 21,5 mill aksjer gir aksjekurs 186 kroner.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
focuss
30.09.2018 kl 10:23
5342
Dersom PHO vokser raskt opp til 2 % så vil markedet legge sterk vekst fremover til grunn og sannsynligvis prise til langt høyere P/E enn 20.
P/E=50 gir kurs 486. Så kommer vi raskt opp mot 2 % tror jeg kursen vil legge seg i området 186-465.
P/E=50 gir kurs 486. Så kommer vi raskt opp mot 2 % tror jeg kursen vil legge seg i området 186-465.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Sjog
30.09.2018 kl 10:34
5299
Takker, mitt base-case er basert på 10 % markedsandel i løpet av det neste året, kostnader på 30 % og noe skatt (selv om de har et betydelig fremførbart underskudd) og en mer moderat P/E, da kommer jeg ut med et kursmål på tilstrekkelig mange hundrelapper til at jeg ser lyst på dette.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
dr. Stockman
30.09.2018 kl 10:39
5281
"I de markedene det har blitt satset på å ta markedsandeler så har BLC Cysview markedsandel på 40-70%. "
Så da gjenstår det å se hvor mye man sitter igjen med når utgiftene til å satse på et marked trekkes fra inntektene som genereres fra dette markedet. Det endelige svaret med to streker under vil selvsagt også avhenge av hvor lenge man beholder dette markedet, og det får vi nok ikke noe sikkert svar på før en endret virkelighet har inntruffet. Så vidt jeg kan bedømme mange skjær i sjøen som står i veien for de mest euforiske anslagene, men svært gode muligheter for at vi kan sitte med et gullkantet papir mellom hendene.
Så da gjenstår det å se hvor mye man sitter igjen med når utgiftene til å satse på et marked trekkes fra inntektene som genereres fra dette markedet. Det endelige svaret med to streker under vil selvsagt også avhenge av hvor lenge man beholder dette markedet, og det får vi nok ikke noe sikkert svar på før en endret virkelighet har inntruffet. Så vidt jeg kan bedømme mange skjær i sjøen som står i veien for de mest euforiske anslagene, men svært gode muligheter for at vi kan sitte med et gullkantet papir mellom hendene.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Med nye verktøy i kassen som en avsluttet fase III med glimrende resultater, -refusjon, -FDA-godkjenning og Flexiscope, i tillegg til en sterkt økende salgsavdeling i USA og ca 8.500 kr pr kit i USA i f t ca 1700 kr pr kit i markedene til Ipsen, og ny CEO fra USA, så skulle det meste ligge til rette for suksess både i USA og Canada. Flexiscopene vil nok også løfte markedene som Ipsen har ansvaret for i Europa, i tillegg til AUS/NZ. Med alt det nevnte på plass skulle det etter mine begreper ikke ta lang tid å passere 2% markedsandel i USA. Jeg tenker vi når 5% i løpet av 2019, 10-11% i 2020, og 20% i 2021.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
focuss
30.09.2018 kl 10:57
5244
Dr.S
Det gjelder vel for absolutt alle aksjer at det er "noe som gjenstår å se" som du sier. Vet om en del andre biotech selskap hvor det er i meste laget av ting som det gjenstår å se. Dr.S det var veldig irriterende å lese hva du skrev på en Nano tråd at det hersket en MISSFORSTÅELSE blant PHO aksjonærer at potensialet var like stort i PHO som i Nano og at slik var det SELVFØLGELIG ikke. Fryktelig arrogant og fryktelig ubegrunnet.
Det gjelder vel for absolutt alle aksjer at det er "noe som gjenstår å se" som du sier. Vet om en del andre biotech selskap hvor det er i meste laget av ting som det gjenstår å se. Dr.S det var veldig irriterende å lese hva du skrev på en Nano tråd at det hersket en MISSFORSTÅELSE blant PHO aksjonærer at potensialet var like stort i PHO som i Nano og at slik var det SELVFØLGELIG ikke. Fryktelig arrogant og fryktelig ubegrunnet.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
dr. Stockman
30.09.2018 kl 11:22
5191
focuss
Kjenner meg ikke helt igjen i det du refererer fra et innlegg på en NANO-tråd. Jeg har vel tvertimot uttrykt at potensialet kan være vel så stort i PHO, men at sjansen for å nå det er betydelig mindre. Derimot er det mer et enten-eller for NANO, mens PHO har gode utsikter til uansett å innfri forventninger som i de fleste sammenhenger må betraktes som tilhørende øverste hylle. Så PHO er min forsikring i tilfelle NANO skulle feile.
Nå er det selvsagt også knyttet forventninger til NANO på to nivåer, at kun Betalutin realiseres, eller at Betalutin bare blir første brikke i et større spill der selvsagt Archer1 vil være en hjørnestein, men også Humalutin og behandling rettet mot blodkreft. Samlet sett gir det et stort potensiale - sammenlignbart med om PHO skulle erobre hele markedet. At PHO erobrer hele markedet er det svært liten sjanse for selv om man ikke kan utelukke det, At NANO lykkes over hele linjen er fullt mulig, om enn ikke sannsynlig.
Oppsummert:
Sjansen for moderat suksess (som i de fleste børssammenhenger må betraktes som sterk suksess): Fordel PHO
Sjanse for blockbuster potensiale: Svak fordel NANO
Sjanse for et stort industrieventyr: Klar fordel NANO (ikke pga potensialets størrelse, men sjansen for å oppnå det)
Kjenner meg ikke helt igjen i det du refererer fra et innlegg på en NANO-tråd. Jeg har vel tvertimot uttrykt at potensialet kan være vel så stort i PHO, men at sjansen for å nå det er betydelig mindre. Derimot er det mer et enten-eller for NANO, mens PHO har gode utsikter til uansett å innfri forventninger som i de fleste sammenhenger må betraktes som tilhørende øverste hylle. Så PHO er min forsikring i tilfelle NANO skulle feile.
Nå er det selvsagt også knyttet forventninger til NANO på to nivåer, at kun Betalutin realiseres, eller at Betalutin bare blir første brikke i et større spill der selvsagt Archer1 vil være en hjørnestein, men også Humalutin og behandling rettet mot blodkreft. Samlet sett gir det et stort potensiale - sammenlignbart med om PHO skulle erobre hele markedet. At PHO erobrer hele markedet er det svært liten sjanse for selv om man ikke kan utelukke det, At NANO lykkes over hele linjen er fullt mulig, om enn ikke sannsynlig.
Oppsummert:
Sjansen for moderat suksess (som i de fleste børssammenhenger må betraktes som sterk suksess): Fordel PHO
Sjanse for blockbuster potensiale: Svak fordel NANO
Sjanse for et stort industrieventyr: Klar fordel NANO (ikke pga potensialets størrelse, men sjansen for å oppnå det)
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Sydney
30.09.2018 kl 11:29
5172
Washington baltimore tok vi 20% ganske kjappt. Så 20% i alle de største sykehusene topp 20 tilsvarer vel ca 6,75% var det ikke det vi fant ut av? Nå får vi håpe det kan nærme seg noe slikt det nærmeste året.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Merlin
30.09.2018 kl 11:39
5152
>Flexiscopene vil nok også løfte markedene som Ipsen har ansvaret for i Europa
Ja noe nytt innen akkurat det? Kommer Ipsen til å satse på flexiscop?
Ja noe nytt innen akkurat det? Kommer Ipsen til å satse på flexiscop?
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
focuss
30.09.2018 kl 11:54
5124
Hva Ipsen vil er ikke godt å si men at Karl Storz er interessert i å selge flexiscope i Europa vil jeg da absolutt tro.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Jeg prøver å sette meg inn i caset og har noen spørsmål som jeg håper dere med peiling kan hjelpe meg med:
- forstod av q2presentasjonen at USA markeder er på 500+ millioner. Hvorfor guider pho med så lav andel av dette, gitt blålys sin overlegenhet?
- hvorfor har de ikke større markedsandel i Europa og Asia? De nevner bare norden, Tyskland og Frankrike, hva med andre land?
- hvorfor tjener de ikke penger? Greit at de bruker mye i USA men burde de ikke være i pluss i Norge og Europa?
- hvordan stemmer en market håp på en milliard med et selskap som guider så lav fremtidig inntjening?
- stemmer det at de solgte 2 cysview i USA i q2? Eller misforstod jeg dette?
- kan du publisere regnestykket som gir kurs på 1900 focuss?
Setter pris på alle svar.
- forstod av q2presentasjonen at USA markeder er på 500+ millioner. Hvorfor guider pho med så lav andel av dette, gitt blålys sin overlegenhet?
- hvorfor har de ikke større markedsandel i Europa og Asia? De nevner bare norden, Tyskland og Frankrike, hva med andre land?
- hvorfor tjener de ikke penger? Greit at de bruker mye i USA men burde de ikke være i pluss i Norge og Europa?
- hvordan stemmer en market håp på en milliard med et selskap som guider så lav fremtidig inntjening?
- stemmer det at de solgte 2 cysview i USA i q2? Eller misforstod jeg dette?
- kan du publisere regnestykket som gir kurs på 1900 focuss?
Setter pris på alle svar.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
rockpus
30.09.2018 kl 12:07
5097
dr.Stockman
Du fokuserer en del på antatte kostnader for å markedsføre Cysview. Tror du ikke bevisstgjøring om produktet blant urologer nå fører til at markedsføring blir lettere og selvforsterkende?
Hvorfor mener du at Betalutin skal bli rimeligere å markedsføre enn Cysview??
Og hvorfor skal egentlig en mulig kreftkur ha større potensial enn en metode for diagnose? Må man ikke først oppdage kreft før man kan behandle kreft?
Du fokuserer en del på antatte kostnader for å markedsføre Cysview. Tror du ikke bevisstgjøring om produktet blant urologer nå fører til at markedsføring blir lettere og selvforsterkende?
Hvorfor mener du at Betalutin skal bli rimeligere å markedsføre enn Cysview??
Og hvorfor skal egentlig en mulig kreftkur ha større potensial enn en metode for diagnose? Må man ikke først oppdage kreft før man kan behandle kreft?
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Verden er nå en gang slik anlagt at de aller fleste fremskritt blir tatt i bruk, og flexiscope kommer til å innta hospitaler og legesentre uansett hva Ipsen foretar seg.
Dessuten regner man med at gjenbruken blir betydelig høyere med flexi, så Ipsen ønsker nok disse velkommen så lenge de selger seg selv, -og/eller ved god hjelp av Karl Stortz.
Dessuten regner man med at gjenbruken blir betydelig høyere med flexi, så Ipsen ønsker nok disse velkommen så lenge de selger seg selv, -og/eller ved god hjelp av Karl Stortz.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Plukkern
En god forklaring kan nok være at bare ca 1700 kr pr kit kommer som provisjon fra Ipsen sitt salg i Europa, mens ca 5 X så mye, ca 8,500 kr kommer uten mellomledd fra eget salg i USA.
En god forklaring kan nok være at bare ca 1700 kr pr kit kommer som provisjon fra Ipsen sitt salg i Europa, mens ca 5 X så mye, ca 8,500 kr kommer uten mellomledd fra eget salg i USA.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
Realisten
30.09.2018 kl 12:25
5056
Plukkern,
Det var snakk om 2 stk utplasserte fleksible cystoscop. Disse ble lansert nylig og brukes til undersøkelser på pasienter som er våkne.
Det var snakk om 2 stk utplasserte fleksible cystoscop. Disse ble lansert nylig og brukes til undersøkelser på pasienter som er våkne.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
rockpus
30.09.2018 kl 12:42
5032
Er det virkelig slik at avtalen med Ipsen gjelder på ubestemt tid?
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
dr. Stockman
30.09.2018 kl 13:19
4979
Oppgang kommer
"Plukkern
En god forklaring kan nok være at bare ca 1700 kr pr kit kommer som provisjon fra Ipsen sitt salg i Europa, mens ca 5 X så mye, ca 8,500 kr kommer uten mellomledd fra eget salg i USA."
Men jo mindre PHO mottar fra dette salget jo mer sitter Ibsen igjen med. Det gjør det vel bare mer uforståelig at ikke Ibsen har større ambisjoner/evner til å øke salget.
"Plukkern
En god forklaring kan nok være at bare ca 1700 kr pr kit kommer som provisjon fra Ipsen sitt salg i Europa, mens ca 5 X så mye, ca 8,500 kr kommer uten mellomledd fra eget salg i USA."
Men jo mindre PHO mottar fra dette salget jo mer sitter Ibsen igjen med. Det gjør det vel bare mer uforståelig at ikke Ibsen har større ambisjoner/evner til å øke salget.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare
focuss
30.09.2018 kl 13:40
4945
Plukkeren.
- BLC Cysview har frem til nå i det siste vært godkjent brukt i USA for operasjon av blærekreft. Slik operasjon kalles TURBT og i USA foretas det ca 350000 slike operasjoner per år ved hjelp av cystoskopi
- Etter ett oppsiktsvekkende fase 3 studie er nå Cysview også godkjent for oppfølging (surveillance) ca1,4 millioner cystoskopier per år i USA.
- BLC Cysview ble også godkjent for gjentatt bruk som gjør at det også kan brukes ved første diagnose ved mistanke om kreft. Ca 2,5 millioner diagnostieringer gjøres i USA per år.
- Markedet for salg av Cysview kit er derfor i USA nå vokst fra å være 0,35 millioner til å bli 4,25 millioner kit per år.
- Med pris per kit Cysview på ca 8500 kr så har da USA markedet nå økt fra 3 milliarder til ca 36 milliarder kroner.
-Fase 3 studiet som førte til denne voldsomme økningen av markedspotensialet ble gjennomført ved bruk av et flexibelt Cystoscop utviklet og markedsført av Karl Storz i Tyskland.
-Foruten at det flexible scopet kombinert med Cysview fant 20-40% kreft som ellers ikke ville blitt oppdaget så kan nå oppfølgingen gjøres uten sykehusinnleggelse. Dette sparer det amerikanske helsebudsjetter for enorme summer.
-I mitt regneeksempel som gir kurs 1900 kroner har jeg ikke inkludert det største markedet som er diagnose ved mistanke altså markedet på 2,5 millioner kit er utelatt i regnestykket da jeg ikke visste det også kunne brukes med det formålet på tidspunktet regnestykket ble gjort.
- Markedet som ble lagt til grunn var kun for TURBT og Surveillance alene er på 15 milliarder
- Photocure er det eneste selskapet som har godkjent bruk av denne teknologien i USA. Studiet som ga godkjennelsen er svært omfattende og har gått over mange år.
- I den hensikt å få ett bilde av potensialet la jeg til grunn en markedsandel på 20% som gir inntekt fra salg av Cysview på 3 milliarder per år. Jeg antok kostnader på 1milliard, men antar halvparten er mer realistisk. Forutsetningene gir da resultat på 2 milliarder. Med kun 21,5 millioner aksjer og P/E=20 gir det aksjekurs ca 1900 kroner.
- BLC Cysview har frem til nå i det siste vært godkjent brukt i USA for operasjon av blærekreft. Slik operasjon kalles TURBT og i USA foretas det ca 350000 slike operasjoner per år ved hjelp av cystoskopi
- Etter ett oppsiktsvekkende fase 3 studie er nå Cysview også godkjent for oppfølging (surveillance) ca1,4 millioner cystoskopier per år i USA.
- BLC Cysview ble også godkjent for gjentatt bruk som gjør at det også kan brukes ved første diagnose ved mistanke om kreft. Ca 2,5 millioner diagnostieringer gjøres i USA per år.
- Markedet for salg av Cysview kit er derfor i USA nå vokst fra å være 0,35 millioner til å bli 4,25 millioner kit per år.
- Med pris per kit Cysview på ca 8500 kr så har da USA markedet nå økt fra 3 milliarder til ca 36 milliarder kroner.
-Fase 3 studiet som førte til denne voldsomme økningen av markedspotensialet ble gjennomført ved bruk av et flexibelt Cystoscop utviklet og markedsført av Karl Storz i Tyskland.
-Foruten at det flexible scopet kombinert med Cysview fant 20-40% kreft som ellers ikke ville blitt oppdaget så kan nå oppfølgingen gjøres uten sykehusinnleggelse. Dette sparer det amerikanske helsebudsjetter for enorme summer.
-I mitt regneeksempel som gir kurs 1900 kroner har jeg ikke inkludert det største markedet som er diagnose ved mistanke altså markedet på 2,5 millioner kit er utelatt i regnestykket da jeg ikke visste det også kunne brukes med det formålet på tidspunktet regnestykket ble gjort.
- Markedet som ble lagt til grunn var kun for TURBT og Surveillance alene er på 15 milliarder
- Photocure er det eneste selskapet som har godkjent bruk av denne teknologien i USA. Studiet som ga godkjennelsen er svært omfattende og har gått over mange år.
- I den hensikt å få ett bilde av potensialet la jeg til grunn en markedsandel på 20% som gir inntekt fra salg av Cysview på 3 milliarder per år. Jeg antok kostnader på 1milliard, men antar halvparten er mer realistisk. Forutsetningene gir da resultat på 2 milliarder. Med kun 21,5 millioner aksjer og P/E=20 gir det aksjekurs ca 1900 kroner.
Redigert 20.01.2021 kl 19:51
Du må logge inn for å svare